రెపో రేటు అంటే ఏమిటి?

2 నిమిషాలలో చదవవచ్చు

30 సెప్టెంబర్ 2022 న భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (ఆర్‌బిఐ) యొక్క ద్రవ్య విధాన కమిటీ (ఎంపిసి) రెపో రేటును 50 బేసిస్ పాయింట్లు (బిపిఎస్) పెంచి 5.90% గా ప్రకటించింది, ఈ విషయాన్ని స్వయంగా భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (ఆర్‌బిఐ) వెల్లడించింది

రెపో రేటు అనేది ఆర్థిక వ్యవస్థ కోసం అనేక ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి దేశం యొక్క సెంట్రల్ బ్యాంక్ గుర్తింపు పొందిన వాణిజ్య బ్యాంకుకు డబ్బును అందించే వడ్డీ రేటు. 'రెపో' పదం రీపర్చేజ్ ఎంపిక లేదా ఒప్పందాన్ని సూచిస్తుంది. ఆర్థిక మార్కెట్లో ఒక సాధనంగా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థలో నిర్దిష్ట రుణ సాధనాల కొలేటరల్ ద్వారా రుణాలను సులభతరం చేస్తుంది.

వీటిలో ప్రభుత్వ బాండ్లు, ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు ఇటువంటివి ఉంటాయి. భారతీయ డబ్బు మార్కెట్ సందర్భంలో, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఆర్‌బిఐ) ఈ రేటు వద్ద కమర్షియల్ ఫైనాన్షియల్ సంస్థలకు డబ్బును అందిస్తుంది, ఇది నడుస్తున్న పాలసీల ప్రకారం మార్పులకు లోబడి ఉంటుంది. భారతదేశంలోని కమర్షియల్ రుణదాతలు అందరూ ఫండ్ కొరతల సమయంలో ఆర్‌బిఐ ను సంప్రదించవచ్చు మరియు ప్రభుత్వ బాండ్ల డిపాజిట్‌కు వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట అవధి కోసం డబ్బును అప్పుగా తీసుకోవచ్చు.

రుణగ్రహీతలుగా, ఈ ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు వర్తించే రెపో రేటు ప్రకారం ఆర్‌బిఐ కు వడ్డీ చెల్లిస్తాయి. అవధి ముగిసే సమయంలో, వారు ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధరను తిరిగి చెల్లించడం ద్వారా ఈ బాండ్లను ఆర్‌బిఐ నుండి తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఒక డబ్బు సాధనంగా, రెపో రేటు ప్రాథమికంగా ఇతర డబ్బు అవసరాలను తీర్చడమే కాకుండా ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి ఉపయోగపడుతుంది.

అంతేకాకుండా, రేటు ఎప్పటికప్పుడు మారవచ్చు మరియు ఈ మార్పు హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేటు, బ్యాంక్ డిపాజిట్లపై రేట్లు మొదలైనటువంటి ఇతర రేట్లను ప్రభావితం చేస్తుంది. ప్రస్తుత రెపో రేటుకు సంబంధించిన నిర్ణయం ఆర్‌బిఐ గవర్నర్ ప్రధానంగా నగదు పాలసీ కౌన్సిల్ (ఎంపిసి) సమావేశం ద్వారా తీసుకోబడుతుంది. కాబట్టి, మీరు ఒక హోమ్ లోన్ లేదా రెపో రేటుకు అనుసంధానించబడిన ఏదైనా ఇతర సాధనం కోసం మార్కెట్లో ఉన్నట్లయితే, తెలివైన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి సంభావ్య మార్పుల గురించి తెలుసుకోండి.

భారతదేశంలో ప్రస్తుత రెపో రేటు

30 సెప్టెంబర్ 2022 అప్‌డేట్ ప్రకారం 2022లో, భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (ఆర్‌బిఐ) రెపో రేటును 50 బేసిస్ పాయింట్లు పెంచినప్పుడు, అది 5.90%కి చేరింది.

భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ద్వారా రెపో రేటు అప్‌డేట్ల ట్రెండ్:

చివరి అప్‌డేట్

రెపో రేట్

30 సెప్టెంబర్ 2022

5.90%

05 ఆగస్ట్ 2022

5.40%

08 జూన్ 2022

4.90%

04 మే 2022

4.40%

09 అక్టోబర్ 2020

4%

6 ఆగస్ట్ 2020

4%

22nd మే 2020

4%

27 మార్చ్ 2020

4.40%

6 ఫిబ్రవరి 2020

5.15%

5th డిసెంబర్ 2019

5.15%

10 అక్టోబర్ 2019

5.15%

7 ఆగస్ట్ 2019

5.40%

6 జూన్ 2019

5.75%

4 ఏప్రిల్ 2019

6.00%

7 ఫిబ్రవరి 2019

6.25%

1 ఆగస్ట్ 2018

6.50%

6 జూన్ 2018

6.25%

2nd ఆగస్ట్ 2017

6.00%

4 అక్టోబర్ 2016

6.25%

5 ఏప్రిల్ 2016

6.50%

29 సెప్టెంబర్ 2015

6.75%

2 జూన్ 2015

7.25%

4 మార్చ్ 2015

7.50%

15 జనవరి 2015

7.75%

28 జనవరి 2014

8.00%

ఆర్థిక సంస్థల నుండి రుణాలను పొందడం అనేది అసలు మొత్తంపై వడ్డీ చెల్లింపును ఆకర్షిస్తుంది. వడ్డీ, ఏవైనా ఇతర ఛార్జీలతో పాటు, క్రెడిట్ యొక్క మొత్తం ఖర్చును కలిగి ఉంటుంది.రెపో రేటు ఎలా పనిచేస్తుంది?

రెపో రేట్ల అప్లికేషన్ అనేది అదే భావన ఆధారంగా ఉంటుంది మరియు ఈ రుణం తీసుకునే-అందించే నిర్వాహకత ఆధారంగా ఉంటుంది. ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు సాధారణ ప్రజలకు డబ్బును అందిస్తున్నప్పటికీ, వారు ఫండ్ కొరతలు / ఫైనాన్షియల్ సమస్యల సమయంలో కూడా డబ్బును అప్పుగా తీసుకోవాలి.

ఆర్‌బిఐ ఒక రెపో లావాదేవిని ప్రారంభించడం ద్వారా వాణిజ్య ఆర్థిక సంస్థల యొక్క ఈ అవసరాన్ని నెరవేర్చుతుంది, అంటే రుణం అందించడం మరియు ఇప్పటికే ఉన్న రెపో రేటు ప్రకారం వడ్డీ వసూలు చేయడం.

ఆర్‌బిఐ మరియు ఏదైనా కమర్షియల్ బ్యాంక్ మధ్య పూర్తి చేయబడిన రెపో ట్రాన్సాక్షన్ క్రింద జాబితా చేయబడిన నిర్దిష్ట భాగాలను కలిగి ఉంటుంది:

  • రుణం తీసుకునేటప్పుడు ఆర్థిక సంస్థలు ఆర్‌బిఐ కి సెక్యూరిటీని అందించాలి,ఇది ఆర్‌బిఐ ద్వారా గుర్తించబడి ఉండాలి మరియు స్టాట్యుటరీ లిక్విడిటీ రేషియో (ఎస్ఎల్ఆర్) పరిమితి కంటే పైన ఉండాలి.
  • కమర్షియల్ రుణదాతలకు అందించబడే రుణం రాత్రికి రాత్రి ఒప్పందాలు లేదా టర్మ్ ఒప్పందాలు అయి ఉండవచ్చు.
  • వర్తించే ఆర్‌బిఐ రెపో రేటు ప్రకారం రుణం మొత్తం పై వడ్డీ వసూలు చేయబడుతుంది.
  • రుణం రీపేమెంట్ పై, ఫైనాన్షియల్ రుణదాతలు ఆర్‌బిఐ కి అందించిన సెక్యూరిటీని కొలేటరల్ గా తిరిగి కొనుగోలు చేస్తారు.

మార్కెట్లో చలామణి అవుతున్న డబ్బులో అధిక భాగం వాణిజ్య బ్యాంకుల నుండి వస్తున్నందున, రెపో రేటులో మార్పు ఆర్థిక సంస్థల క్రెడిట్ ఖర్చును పెంచవచ్చు లేదా తగ్గించవచ్చు. అందువల్ల ఇది వారి రుణ విధానాలను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది సాధారణ ప్రజలకు వారు అందిస్తున్న రుణం యొక్క వడ్డీ రేట్లను ప్రభావితం చేస్తుంది.

రెపో రేటులో కోత వలన ప్రభావం

ఆర్‌బిఐ మానిటరీ పాలసీ రెపో రేటు తగ్గింపు దేశం యొక్క మనీ మార్కెట్లో లిక్విడిటీలో తగ్గుదల వలన జరుగుతుంది. ఇది డబ్బు ప్రవాహాన్ని పెంచే ఆర్థిక అంశాలను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది సాధారణ ప్రజలకు ఫైనాన్సులను మరింత సులభంగా అందుబాటులో ఉంచుతుంది.

వాణిజ్య ఆర్థిక సంస్థలు ఆర్‌బిఐ నుండి తక్కువ వడ్డీ రేట్లకు రుణాలను పొందవచ్చు కాబట్టి, వారి వినియోగదారులకు తక్కువ వడ్డీ రేట్ల ప్రయోజనాలను అందించవలసిందిగా సూచించబడతారు. తక్కువ ఖర్చుతో ఒకరు వివిధ రకాల రుణాలను పొందవచ్చు. సరసమైన ఫైనాన్సులలో మొత్తంమీది పెరుగుదల రుణగ్రహీతలు అధిక మొత్తంలో రుణాలను పొందడానికి మరియు మరింత ఖర్చు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, తద్వారా డబ్బు ప్రవాహం పెరుగుతుంది.

రెపో రేట్లలో కోతల వలన ఏర్పడే ప్రభావాల గురించి క్రింద ఇవ్వబడిన జాబితా చూడండి:

a) చవకైన రేట్ల వద్ద వినియోగదారులకు రుణాల లభ్యత
b) సరసమైన ధరలో పెరుగుదల
c) రిటైల్ వినియోగదారుల కోసం రుణాల టిక్కెట్ సైజు పెరుగుతుంది, ఇది లిక్విడిటీని మెరుగుపరుస్తుంది
d) ఆర్థిక వ్యవస్థ మొత్తం వినియోగంలో గణనీయమైన వృద్ధి
e) పెరిగిన వినియోగం, అభివృద్ధి దిశగా ఆర్థిక వ్యవస్థను నడుపుతుంది

రెపో రేటు కట్స్ పెరిగిన లిక్విడిటీకి దారితీస్తాయి కాబట్టి, ఫలితంగా ఆర్థిక వృద్ధి సాధ్యమవుతుంది, ఈ వృద్ధికి ఊతం అందించడానికి ఆర్‌బిఐ ఈ కోతలను అమలు చేస్తుంది.

మరోవైపు, పెరిగిన లిక్విడిటీ ద్రవ్యోల్బణం రూపంలో ఆర్థిక వ్యవస్థకు సవాళ్లను కూడా అందించగలదు. ఈ కారణంగా, రేటు కోతలు 25 బిపిఎస్ లేదా 0.25% వంటి చిన్న శాతంలలో ప్రారంభించబడతాయి.

రెపో రేటు యొక్క ప్రాముఖ్యత

రేపో రేటు యొక్క ప్రాముఖ్యత వలన దేశం యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థలో వివిధ అంశాల పై దాని ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

a) ఆర్థిక వ్యవస్థలో లిక్విడిటీని ఇన్ఫ్యూజ్ చేయడానికి లేదా తగ్గించడానికి ఆర్‌బిఐ దానిని ఒక నియంత్రణ వ్యవస్థ లాగా ఉపయోగిస్తుంది.

b) రెపో రేటులో మార్పు అనేది వాణిజ్య బ్యాంకుల కోసం నిధుల ఖర్చును ప్రభావితం చేస్తుంది, తద్వారా రిటైల్ లెండింగ్ గురించి వారి పాలసీలను ప్రభావితం చేస్తుంది.

c) రెపో రేట్లలో తగ్గింపులు ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి మరియు ఆర్థిక మార్కెట్లో ధర స్థిరత్వాన్ని సాధించడానికి చాలా ఉపయోగకరంగా ఉండవచ్చు.

d) రెపో రేట్లలో మార్పు హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేటు, బ్యాంక్ డిపాజిట్లపై రేట్లు మొదలైనటువంటి ఇతర రేట్లను ప్రభావితం చేస్తుంది.

రేట్ కోతల యొక్క ప్రస్తుత ట్రెండ్ ప్రకారం, తగ్గించబడిన రేట్ల వద్ద వాణిజ్య రుణ సంస్థలు రుణాలు మరియు అడ్వాన్సులను అందించవచ్చు. ఇది మార్కెట్లో పోటీని పెంచుతుంది, తద్వారా వివిధ క్రెడిట్లపై వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడానికి ఇతర ఆర్థిక సంస్థలను ప్రోత్సహిస్తుంది.

ఒక ఎన్‌బిఎఫ్‌సి గా, బజాజ్ ఫిన్‌సర్వ్ మరింత సరసమైన మరియు సౌకర్యవంతమైన రీపేమెంట్ కోసం ఆకర్షణీయమైన వడ్డీ రేట్ల వద్ద హోమ్ లోన్లు మరియు ఇతర అన్‍సెక్యూర్డ్ అడ్వాన్సుల వంటి సెక్యూర్డ్ లోన్లను అందిస్తుంది.

మరింత చదవండి తక్కువ చదవండి

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

ఆర్థిక వ్యవస్థను రెపో రేటు ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?

రెపో రేటు ఒక సమర్థవంతమైన ఆర్థిక సాధనంగా పనిచేస్తుంది మరియు దేశం యొక్క లిక్విడిటీ, డబ్బు సరఫరా మరియు ద్రవ్యోల్బణ స్థాయిలను పర్యవేక్షించడంలో సహాయపడుతుంది. ఈ అంశాలు అన్నీ ఆర్థిక సంస్థల కోసం అప్పు తీసుకునే ఖర్చుతో ప్రత్యక్ష సంబంధం కారణంగా రెపో రేటు పెరుగుదల మరియు తగ్గుదలతో నేరుగా అనుపాతంలో ఉంటాయి.

ఫలితంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థపై దాని ప్రాథమిక ప్రభావాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

  • ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణ స్థాయిలో మెరుగైన నియంత్రణ.
  • ఆర్థిక వ్యవస్థ డబ్బు సరఫరాలో పెరుగుదల లేదా తరుగుదల.
  • మొత్తంమీది వినియోగంలో పెరుగుదల లేదా తరుగుదల.
  • రిటైల్ వినియోగదారుల కోసం నగదు లభ్యతపై ప్రభావం.
  • మొత్తంమీది ఆర్థిక వృద్ధి.

రెపో రేటు ఆర్థిక వ్యవస్థ పై గణనీయమైన ప్రభావం చూపుతుంది కాబట్టి, ఆర్థిక మార్కెట్‌ను నియంత్రించడానికి మరియు తదనుగుణంగా దాని ఆర్థిక పాలసీని రూపొందించడానికి ఆర్‌బిఐ దానిని ఒక సాధనంగా ఉపయోగిస్తుంది.

రెపో రేటు పెరుగుదల ప్రభావం ఏమిటి?

రెపో రేటులో పెరుగుదలతో, వాణిజ్య బ్యాంకులకు క్రెడిట్ ఖర్చు పెరుగుతుంది, తద్వారా వాటి కోసం లోన్లను ఖరీదైనదిగా చేస్తుంది. ఇది వారి రుణాలు తీసుకునే సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేస్తుంది మరియు రిటైల్ రుణగ్రహీతల కోసం వివిధ రుణాలు మరియు అడ్వాన్సుల కోసం అందించే వడ్డీ రేటును పెంచే విధంగా పురికొల్పుతుంది.

కస్టమర్ల కోసం బ్యాంక్ రుణాలు ఖరీదైనవిగా మారుతున్నందున, వారు రుణాలు తీసుకోవడానికి ఆసక్తి తగ్గుతుంది. ఇది లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేస్తూ, మార్కెట్‌కు డబ్బు సరఫరాలో తగ్గుదలకు దారితీస్తుంది. డబ్బు లభ్యత తగ్గినప్పుడు ద్రవ్యోల్బణం తగ్గుతుంది. అధిక ద్రవ్యోల్బణం ఉన్న సమయాల్లో ఆర్‌బిఐ ఈ రేటును పెంచడానికి ఇది ప్రాథమిక కారణం.

రెపో రేట్ల లాగానే, డబ్బు మార్కెట్‌ను అదుపులో ఉంచడానికి మరియు నియంత్రించడానికి ఆర్‌బిఐ ఉపయోగించే మరొక మార్కెట్ సాధనం రివర్స్ రెపో రేటు. ఇది వాణిజ్య రుణ సంస్థలు ఆర్‌బిఐ వద్ద వారి అదనపు నగదును డిపాజిట్ చేసి, దాని పై వడ్డీ సంపాదించే రేటు. రెపో రేట్ల లాగా కాకుండా, ఈ రేట్లు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క డబ్బు సరఫరాతో విలోమ సంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

రెపో రేటు గురించి ఆర్‌బిఐ మానిటరీ పాలసీలు ఏమిటి?

1998 లో లిక్విడ్ అడ్జస్ట్‌మెంట్ ఫెసిలిటీ (ఎల్ఎఎఫ్) లో భాగంగా రెపో రేట్లను ప్రవేశపెట్టమని బ్యాంకింగ్ రంగాల సంస్కరణల పై నరసింహన్ కమిటీ సిఫార్సు చేసింది. అదే సమయంలో, ఆర్‌బిఐ యొక్క మానిటరీ పాలసీలో రెపో రేట్ల భావన ప్రవేశపెట్టబడింది.

ఈ పాలసీల ప్రకారం, భారతదేశం యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థలో అందుబాటులో ఉన్న లిక్విడిటీని అదుపులో ఉంచడానికి మరియు నియంత్రించడానికి రెపో రేటు ప్రాథమికంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ రేట్ల పరిమితులలో పెరుగుదల వలన లిక్విడిటీ లభ్యత పెరుగుతుంది, తద్వారా ద్రవ్యోల్బణంలో పెరుగుదలని నిలువరించడంతో పాటు దానిని తగ్గిస్తుంది కూడా.

ప్రత్యామ్నాయంగా, ఈ రేటులో ఏదైనా తగ్గింపు వలన క్రెడిట్ ఖర్చులో తగ్గుదల కారణంగా వాణిజ్య రుణగ్రహీతల కోసం అప్పు తీసుకోవడంలో పెరుగుదల నమోదు అవుతుంది. రెపో రేట్లలో తగ్గింపులకు సంబంధించిన ఇటీవలి ఆర్థిక విధానం ఆర్థిక వ్యవస్థలో లిక్విడిటీని పెంచడానికి అనుగుణంగా ఉంది, తద్వారా ఆర్థిక వృద్ధి సాధ్యం అవుతుంది.