നിലവിലെ റിപ്പോ നിരക്ക് 2023

ഇതിൽ സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ, ട്രഷറി ബില്ലുകൾ, ഇതുപോലുള്ളവ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഇന്ത്യൻ മണി മാർക്കറ്റിന്‍റെ സന്ദർഭത്തിൽ, റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആർബിഐ) വാണിജ്യ സാമ്പത്തിക സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് ഈ നിരക്കിൽ പണം നൽകുന്നു, അത് നടപ്പാക്കുന്ന നയങ്ങൾ അനുസരിച്ച് മാറ്റങ്ങൾക്ക് വിധേയമാണ്. ഇന്ത്യയിലെ എല്ലാ വാണിജ്യ വായ്പക്കാർക്കും ഫണ്ട് കുറവുകൾ കാലയളവിൽ ആർബിഐ-യെ സമീപിക്കാനും സർക്കാർ ബോണ്ടുകളുടെ നിക്ഷേപത്തിന് എതിരെയുള്ള നിശ്ചിത കാലയളവിലേക്ക് പണം കടം വാങ്ങാനും കഴിയും.

വായ്പക്കാർ എന്ന നിലയിൽ, ബാധകമായ റിപ്പോ നിരക്ക് അനുസരിച്ച് ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥാപനങ്ങൾ RBI ക്ക് പലിശ നൽകുന്നു. കാലയളവിന്‍റെ അവസാനത്തിൽ, മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വില തിരിച്ചടച്ച് അവർക്ക് ഈ ബോണ്ടുകൾ RBI ൽ നിന്ന് റീപർച്ചേസ് ചെയ്യാം. ഒരു സാമ്പത്തിക ടൂൾ എന്ന നിലയിൽ, മറ്റ് സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിന് പുറമെ പണപ്പെരുപ്പത്തെ പരിശോധിക്കുന്നതിന് റിപ്പോ നിരക്ക് പ്രാഥമികമായി സേവനം നൽകുന്നു.

അതിലുപരി, നിരക്ക് കാലാകാലങ്ങളിൽ മാറാവുന്നതാണ്, ഇത് ഹോം ലോൺ പലിശ നിരക്ക്, ബാങ്ക് ഡിപ്പോസിറ്റുകളിലെ നിരക്കുകൾ തുടങ്ങിയ മറ്റ് നിരക്കുകളെ ബാധിക്കുന്നു. നിലവിലെ റിപ്പോ നിരക്കുമായി ബന്ധപ്പെട്ട തീരുമാനം RBI ഗവർണർ നേതൃത്വത്തിലുള്ള പണ നയ സമിതിയാണ് (എംപിസി) മീറ്റിംഗ് എടുക്കുന്നത്. അതിനാൽ, നിങ്ങൾ ഒരു ഹോം ലോണിന്‍റെ അല്ലെങ്കിൽ റിപ്പോ നിരക്കുമായി ലിങ്ക് ചെയ്തിട്ടുള്ള മറ്റേതെങ്കിലും ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റിന്‍റെ മാർക്കറ്റിൽ ആണെങ്കിൽ, അറിവോടെയുള്ള തീരുമാനം എടുക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള മാറ്റങ്ങളെക്കുറിച്ച് അറിയിക്കുക.

ആർബിഐ റിപ്പോ നിരക്ക് എപ്പോഴാണ് മാറ്റിയത്?

8th ഫെബ്രുവരി 2023 ന്, റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യയുടെ (ആർബിഐ) മോണിറ്ററി പോളിസി കമ്മിറ്റി (എംപിസി) റിപ്പോ നിരക്ക് 25 ബേസിസ് പോയിന്‍റുകൾ (ബിപിഎസ്) 6.50% ലേക്ക് ഉയർത്തി.

റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യയുടെ റിപ്പോ നിരക്ക് അപ്ഡേറ്റുകളുടെ ട്രെൻഡ്:

ഫൈനാന്‍ഷ്യല്‍ സ്ഥാപനങ്ങളില്‍ നിന്ന് ലോണുകള്‍ പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്നത് പ്രിന്‍സിപ്പല്‍ തുകയിലുള്ള പലിശ ആകര്‍ഷിക്കുന്നു. ക്രെഡിറ്റിന്‍റെ മൊത്തം ചെലവിൽ പലിശയും മറ്റുള്ള ചാർജുകളും ഉൾപ്പെടുന്നു.

റിപ്പോ നിരക്ക് എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?

റിപ്പോ നിരക്കുകളുടെ പ്രയോഗവും ഇതേ ആശയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ് കൂടാതെ ഇത് കടം വാങ്ങൽ-വായ്പ നൽകൽ പ്രവർത്തനത്തിന് അനുസൃതമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ പൊതുജനങ്ങൾക്ക് വായ്പ്പ നൽകുമ്പോൾ, ഫണ്ട് കമ്മി/സാമ്പത്തിക ഞെരുക്കം ഉള്ളപ്പോള്‍ അവർക്ക് പണം കടം എടുക്കേണ്ടതുണ്ട്.

ഒരു റിപ്പോ ഇടപാട് ആരംഭിച്ച്, അതായത് പണം കടം നൽകുന്നതിലൂടെയും നിലവിലുള്ള റിപ്പോ നിരക്ക് അനുസരിച്ച് പലിശ ഈടാക്കുന്നതിലൂടെയും വാണിജ്യ ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ഈ ആവശ്യകത RBI നിറവേറ്റുന്നു.

RBI ഏതെങ്കിലും വാണിജ്യ ബാങ്കും തമ്മിൽ പൂർത്തിയാക്കിയ റിപ്പോ ഇടപാടിൽ താഴെ ലിസ്‌റ്റ് ചെയ്‌തിരിക്കുന്ന പ്രത്യേക ഘടകങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുന്നു:

• വായ്പ എടുക്കുമ്പോൾ സാമ്പത്തിക സ്ഥാപനങ്ങൾ RBIക്ക് യോഗ്യതയുള്ള സെക്യൂരിറ്റി നൽകേണ്ടതുണ്ട്, അത് RBI-അംഗീകൃതവും നിയമപരമായ ലിക്വിഡിറ്റി അനുപാതം (എസ്എൽആർ) പരിധിക്ക് മുകളിലും ആയിരിക്കണം.
• കൊമേഴ്ഷ്യൽ ലെൻഡർമാർക്ക് നൽകുന്ന ലോൺ ഓവർനൈറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ ടേം കരാറുകൾ അനുസരിച്ചാകാം.
• ബാധകമായ RBI റിപ്പോ നിരക്ക് പ്രകാരം ലോൺ തുകയിൽ പലിശ ഈടാക്കുന്നു.
• ലോൺ തിരിച്ചടവിൽ, ഫൈനാൻഷ്യൽ ലെൻഡർമാർ ആർബിഐ ക്ക് കൊലാറ്ററൽ ആയി നൽകിയ സെക്യൂരിറ്റി റീപർച്ചേസ് ചെയ്യുന്നു.

വിപണിയിൽ കറങ്ങിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന പണത്തിൻ്റെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗം വാണിജ്യ ബാങ്കുകളിൽ നിന്നുള്ളവയായതിനാൽ, റിപ്പോ നിരക്കിലെ മാറ്റം ഫൈനാൻഷ്യൽ കമ്പനികൾക്കുള്ള വായ്പാ ചെലവ് കൂട്ടുകയോ കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യാം. അങ്ങനെ അത് അവരുടെ വായ്പാ നയങ്ങളെ ബാധിക്കുന്നു, അവർ പൊതുജനങ്ങൾക്ക് പണം കടം കൊടുക്കുന്ന പലിശ നിരക്കിനെ ബാധിക്കുന്നു.

റിപ്പോ നിരക്ക് കുറക്കുന്നതിൻ്റെ സ്വാധീനം

രാജ്യത്തെ പണവിപണിയിലെ പണലഭ്യത കുറഞ്ഞതാണ് RBI മോണിറ്ററി പോളിസി റിപ്പോ നിരക്ക് കുറക്കാൻ ഇടയാക്കിയത്. പണത്തിൻ്റെ ഒഴുക്ക് വർധിപ്പിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക വശങ്ങളെ ഇത് സ്വാധീനിക്കുന്നു, പൊതുജനങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം കൂടുതൽ എളുപ്പത്തിൽ ലഭ്യമാക്കുന്നു.

കൊമേഴ്ഷ്യൽ ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് RBI ൽ നിന്ന് കുറഞ്ഞ നിരക്കിൽ ലോൺ ലഭിക്കുമെന്നതിനാൽ, കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കിൻ്റെ ആനുകൂല്യങ്ങൾ ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് കൈമാറാൻ അവരെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു. തത്ഫലമായി, ഒരാൾക്ക് കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് ചെലവിൽ വ്യത്യസ്ത തരം ലോണുകൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്താം. താങ്ങാനാവുന്ന പണത്തിൻ്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള വർദ്ധനവ്, കടം വാങ്ങുന്നവരെ ഉയർന്ന തുകയുടെ വായ്പ ലഭ്യമാക്കാനും കൂടുതൽ ചെലവഴിക്കാനും അനുവദിക്കുന്നു, അങ്ങനെ പണമൊഴുക്ക് വർദ്ധിക്കുന്നു.

റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിൻ്റെ താഴെപ്പറയുന്ന സ്വാധീനങ്ങൾ പരിശോധിക്കുക

a) കുറഞ്ഞ നിരക്കിൽ ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് ലോണുകളുടെ ലഭ്യത
ബി) താങ്ങാനാവുന്ന വിലയിൽ വർദ്ധനവ്
സി) റീട്ടെയിൽ ഉപഭോക്താക്കളിൽ നിന്നുള്ള വായ്പകളുടെ ടിക്കറ്റ് വലുപ്പം വർദ്ധിപ്പിച്ചു, അങ്ങനെ പണലഭ്യത മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നു
ഡി) സമ്പദ്‍വ്യവസ്ഥയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ഉപഭോഗത്തില്‍ ഗണ്യമായ വളര്‍ച്ച
ഇ) വര്‍ദ്ധിച്ച ഉപഭോഗം, സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയെ വളര്‍ച്ചയിലേക്ക് നയിക്കുന്നു

റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്‌ക്കുന്നതിൻ്റെ ഫലമായി പണലഭ്യത വർദ്ധിക്കുകയും അതിൻ്റെ ഫലമായി സാമ്പത്തിക വളർച്ച നേടുന്നതിനാൽ ഈ വളർച്ചയുടെ ആവശ്യകത ഉണ്ടാകുമ്പോൾ RBI ഈ വെട്ടിക്കുറയ്ക്കൽ ആരംഭിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

അതേസമയം, വർദ്ധിച്ച പണലഭ്യത പണപ്പെരുപ്പത്തിൻ്റെ രൂപത്തിൽ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് വെല്ലുവിളികൾ ഉയർത്തും. ഈ കാരണത്താൽ, 25 ബിപിഎസ് അല്ലെങ്കിൽ 0.25% പോലുള്ള ചെറിയ ശതമാനങ്ങളിൽ നിരക്ക് കുറവുകൾ ആരംഭിക്കുന്നു.

റിപ്പോ നിരക്കിന്‍റെ പ്രാധാന്യം

രാജ്യത്തിന്‍റെ സമ്പദ് വ്യവസ്ഥയുടെ വിവിധ വശങ്ങളെ സ്വാധീനിക്കാൻ കഴിയും എന്നതാണ് റിപ്പോ നിരക്കിന്‍റെ പ്രാധാന്യം.

a) സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയിൽ പണലഭ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനോ കുറയ്ക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ഒരു നിയന്ത്രണ സംവിധാനമായി RBI ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ബി) റിപ്പോ നിരക്കിലെ മാറ്റം വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവിനെ ബാധിക്കുന്നു, അങ്ങനെ ചില്ലറ വായ്പ സംബന്ധിച്ച അവരുടെ നയങ്ങളെ ബാധിക്കുന്നു.

സി) പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനും സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ വിലസ്ഥിരത കൈവരിക്കുന്നതിനും റിപ്പോ നിരക്കുകൾ വെട്ടിക്കുറയ്ക്കുന്നത് വളരെ പ്രയോജനകരമാണ്.

ഡി) റിപ്പോ നിരക്കുകളിലെ മാറ്റം ഹോം ലോൺ പലിശ നിരക്ക്, ബാങ്ക് ഡിപ്പോസിറ്റുകളിലെ നിരക്കുകൾ തുടങ്ങിയ മറ്റ് നിരക്കുകളെ ബാധിക്കുന്നു.

നിലവിലെ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്ന പ്രവണത അനുസരിച്ച്, വാണിജ്യ വായ്പ നൽകുന്ന കമ്പനികൾ കുറഞ്ഞ നിരക്കിൽ വായ്പകളും അഡ്വാൻസുകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഇത് വിപണിയിലെ മത്സരം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു, അങ്ങനെ വിവിധ ക്രെഡിറ്റുകളുടെ പലിശ നിരക്ക് കുറയ്ക്കാൻ മറ്റ് ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനങ്ങളെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു.

ഒരു എന്‍ബിഎഫ്‌സി എന്ന നിലയിൽ, ബജാജ് ഫിൻസെർവ് ഹോം ലോണുകൾ പോലെയുള്ള സുരക്ഷിത ലോണുകളും മറ്റ് സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത അഡ്വാൻസുകളും ആകർഷകമായ പലിശ നിരക്കിൽ വർദ്ധിച്ച, താങ്ങാനാവുന്നതിലും സൗകര്യപ്രദമായ തിരിച്ചടവിലും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.