ఆదాయపు పన్ను లెక్కింపు కాలిక్యులేటర్ అంటే ఏమిటి?
ఒక ఆదాయ పన్ను కాలిక్యులేటర్ అనేది కేంద్ర బడ్జెట్ 2023-24 పై తాజా ప్రకటన ప్రకారం మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం, ఖర్చులు, వయస్సు, పెట్టుబడులు మరియు మీ హోమ్ లోన్ కోసం చెల్లించిన వడ్డీ ఆధారంగా చెల్లించవలసిన మొత్తం పన్నును లెక్కించడానికి మీకు సహాయపడే ఒక ఆన్లైన్ సాధనం.
పన్ను వ్యవస్థ ఆధారంగా, పన్ను స్లాబులు మరియు అంశాలు మారుతూ ఉంటాయి. ఆదాయ పన్ను కాలిక్యులేటర్ ఉపయోగించి 2023 లో ఆదాయ పన్ను లెక్కింపు ఉచితం, ఉపయోగించడానికి సులభం మరియు తక్షణమే లోపం-లేని ఫలితాలను సృష్టిస్తుంది. ప్రస్తుత ఫైనాన్షియల్ సంవత్సరం 2023-24 కోసం ఆదాయ పన్ను కాలిక్యులేటర్ ఉపయోగించడానికి దశలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.
How to use an income tax calculator?
వర్తించే పన్ను స్లాబ్ ఆధారంగా పన్ను విధించదగిన ఆదాయంపై ప్రభుత్వం మీ ఆదాయ పన్నును లెక్కిస్తుంది. అన్ని వనరుల (జీతం, అద్దె, మూలధన లాభాలు మొదలైనవి) నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని జోడించడం ద్వారా మీ స్థూల ఆదాయాన్ని పొందవచ్చు మరియు దీని నుండి మీకు అర్హత కలిగిన తగ్గింపులు మరియు మినహాయింపులను తీసివేయడం ద్వారా మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం ఎంతో తెలుస్తుంది. మీరు హెచ్ఆర్ఎ అందుకుంటే మరియు అద్దెకు నివసిస్తున్నట్లయితే, మీరు హెచ్ఆర్ఎ పై మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేయవచ్చు.
Steps to calculate income tax for FY 2023-24
- మీ వయోపరిమితిని ఎంచుకోండి
- మీ వార్షిక ఆదాయాన్ని నమోదు చేయండి
- Disclose investments and eligible deductions
- HRA, LTA మినహాయింపులను ఎంటర్ చేయండి
- వర్తించని ఫీల్డ్స్ కోసం మీరు '0' నమోదు చేయవచ్చు. మీరు దశలను అనుసరించిన తర్వాత, ఆర్థిక సంవత్సరం 2023-24 కోసం పాత మరియు కొత్త వ్యవస్థల క్రింద చెల్లించవలసిన మీ పన్నును మీరు చూస్తారు.
Deductions under different sections
- 80C (ELSS ఫండ్స్, PPF, హౌస్ లోన్ ప్రిన్సిపల్ రీపేమెంట్ మొదలైనవి): ఆదాయపు పన్ను చట్టంలో సెక్షన్ 80సి అనేది గరిష్టంగా రూ. 1.5 లక్షల వరకు పన్ను మినహాయింపులకు అర్హత కలిగిన వివిధ పెట్టుబడి ఎంపికలను అందిస్తుంది. అదనంగా, పన్ను చెల్లింపుదారులు ఈ విభాగం కింద వారి హోమ్ లోన్ యొక్క అసలు మొత్తంపై మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేయవచ్చు.
- 80CCD(1B) (నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్): ఐటిఎలోని సెక్షన్ 80సిసిడి(1బి) అనేది జాతీయ పెన్షన్ వ్యవస్థ (ఎన్పిఎస్) కోసం చేసిన సహకారాల కోసం రూ. 50,000 వరకు మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేయడానికి పన్ను చెల్లింపుదారులను అనుమతిస్తుంది. ఇది సెక్షన్ 80సి క్రింద రూ. 1.5 లక్షల పరిమితికి అదనంగా ఉంది. జీతం పొందే మరియు స్వయం-ఉపాధిగల వ్యక్తులకు ఈ మినహాయింపు అందుబాటులో ఉంది.
- 24B (Home loan interest repayment): Section 24B of the Income Tax Act allows you to claim a deduction on the interest paid on your home loan. The deduction is available up to a maximum of Rs. 2 Lakh per financial year for a self-occupied property and can help reduce your taxable income and save money on taxes.
- 80E (Education loan interest repayment): Section 80E of the Income Tax Act lets taxpayers claim a deduction on the interest paid on their education loan. The deduction is available for a maximum of 8 years and can help taxpayers reduce their taxable income.
- 80G (స్వచ్ఛంద సంస్థలకు విరాళాలు): ఆదాయపు పన్ను చట్టం యొక్క సెక్షన్ 80G రిజిస్టర్డ్ ఛారిటబుల్ సంస్థలకు చేసిన విరాళాలపై మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేయడానికి పన్ను చెల్లింపుదారులను అనుమతిస్తుంది. సంస్థ రకాన్ని బట్టి విరాళం మొత్తంలో గరిష్టంగా 50% లేదా 100% వరకు మినహాయింపు అందుబాటులో ఉంటుంది.
Income tax calculation example based on new vs old tax regime
రెండు వ్యవస్థల కోసం ఆమె పన్ను లెక్కింపులు క్రింద చూపబడ్డాయి.
ప్రకృతి |
మొత్తం |
Exemption/ Deduction |
పన్ను విధించదగిన ఆదాయం (పాత వ్యవస్థ) |
పన్ను విధించదగిన ఆదాయం (కొత్త వ్యవస్థ) |
ప్రాథమిక వేతనం |
12,50,000 |
- |
12,50,000 |
12,50,000 |
హెచ్ఆర్ఎ |
6,00,000 |
3,55,000 |
2,45,000 |
6,00,000 |
ప్రత్యేక అలవెన్స్ |
2,40,000 |
- |
2,40,000 |
2,40,000 |
ఎల్టిఎ |
20,000 |
12,000 (బిల్లులు సమర్పించబడ్డాయి) |
8,000 |
20,000 |
ప్రామాణిక తగ్గింపు |
- |
50,000 |
50,000 |
50,000 |
జీతం నుండి స్థూల ఆదాయం |
- |
- |
16,93,000 |
20,60,000 |
Income tax calculation example based on old tax regime
- ఆదాయపు పన్ను చట్టంలో సెక్షన్ 80సి ప్రకారం, పిపిఎఫ్ డిపాజిట్, ఇఎల్ఎస్ఎస్ పెట్టుబడి, LIC ప్రీమియం మరియు ఇపిఎఫ్ మినహాయింపు కోసం సమైరా గరిష్టంగా రూ. 1,50,000 మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేసింది.
- ఆమె తన మెడికల్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియం కోసం సెక్షన్ 80డి క్రింద మినహాయింపుగా రూ. 10,000 కూడా క్లెయిమ్ చేసారు.
- సమైరా సెక్షన్ 80టిటిఎ క్రింద తన సేవింగ్స్ అకౌంట్ వడ్డీ అయిన రూ. 10,000 క్లెయిమ్ చేసారు.
ప్రకృతి |
డబ్బు (రూ.) |
మొత్తం (రూ.) |
జీతం నుండి ఆదాయం |
16,93,000 |
- |
ఇతర వనరుల నుండి ఆదాయం |
25,000 (సేవింగ్స్ + ఎఫ్డి) |
- |
స్థూల మొత్తం ఆదాయం |
- |
17,18,000 |
తగ్గింపులు |
- |
- |
80C |
1,50,000 |
- |
80D |
10,000 |
- |
80టిటిఎ |
10,000 |
1,70,000 |
స్థూల పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం |
- |
15,48,000 |
మొత్తం పన్ను (సెస్తో సహా) |
- |
2,84,795 |
Income tax calculation example based on new tax regime
ప్రకృతి |
డబ్బు (రూ.) |
మొత్తం (రూ.) |
జీతం నుండి ఆదాయం |
20,60,000 |
- |
ఇతర వనరుల నుండి ఆదాయం |
25,000 (సేవింగ్స్ + ఎఫ్డి) |
- |
స్థూల మొత్తం ఆదాయం |
- |
20,85,000 |
మొత్తం పన్ను (సెస్తో సహా) |
- |
3,38,500 |
FY 2023-24 నాటికి, భారతదేశంలో రెండు పన్ను వ్యవస్థలు ఉన్నాయి – పాత మరియు కొత్త. ఒక పన్ను చెల్లింపుదారుగా, మీరు ఒక నిపుణుడితో చర్చించిన తర్వాత ఒక ఆర్థిక సంవత్సరం కోసం ఏదైనా ఒక వ్యవస్థను ఎంచుకోవచ్చు. మీరు మీ వ్యవస్థను మార్చాలనుకుంటే, మీరు తదుపరి ఆర్థిక సంవత్సరంలో మళ్ళీ దానిని ఎంచుకోవచ్చు.
ఆదాయ పన్ను స్లాబులు (2023-24)
మీ ఆదాయం మరియు పెట్టుబడుల ఆధారంగా చెల్లించవలసిన పన్ను ఎంత మొత్తం అనేది అడ్వాన్స్గా తెలుసుకోవడం ఎల్లప్పుడూ ఉత్తమమైనది. ఆదాయ పన్ను కాలిక్యులేటర్ మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని మరియు వర్తించే ఆదాయ పన్ను స్లాబుల రేటు ప్రకారం చెల్లించవలసిన పన్నును లెక్కించడానికి సహాయపడుతుంది.
FY 2023-24 (AY 2024-25) కోసం కొత్త ఆదాయ పన్ను స్లాబ్లు
పన్ను విధించదగిన ఆదాయం |
కొత్త పన్ను వ్యవస్థ రేటు |
రూ. 3,00,000వరకు |
ఏమి లేవు |
రూ. 3,00,000 – రూ. 6,00,000 |
రూ. 3,00,000 మించిపోయే ఆదాయంపై 5% |
రూ. 6,00,000 – రూ. 9,00,000 |
రూ. 6,00,000 మించిపోయే ఆదాయం పై రూ. 15,000 + 10% |
రూ. 9,00,000 – రూ. 12,00,000 |
రూ. 9,00,000 మించిపోయే ఆదాయం పై రూ. 45,000 + 15% |
రూ. 12,00,000 – రూ. 15,00,000 |
రూ. 12,00,000 మించిపోయే ఆదాయం పై రూ. 90,000 + 20% |
రూ. 15,00,000 కంటే ఎక్కువ |
రూ. 15,00,000 మించిపోయే ఆదాయం పై రూ. 1,50,000 + 30% |
FY 2023-24 (AY 2024-25) కోసం కొత్త ఆదాయ పన్ను స్లాబ్లు
60 మరియు 80 సంవత్సరాల మధ్య వయస్సు గల వ్యక్తులకు (సీనియర్ సిటిజన్స్)
పన్ను విధించదగిన ఆదాయం |
కొత్త పన్ను వ్యవస్థ రేటు |
రూ. 3,00,000వరకు |
ఏమి లేవు |
రూ. 3,00,000 – రూ. 5,00,000 |
5% |
రూ. 5,00,000 – రూ. 10,00,000 |
20% |
రూ. 10,00,000 కంటే ఎక్కువ |
30% |
80 మరియు అంతకంటే ఎక్కువ వయస్సు గల వ్యక్తుల కోసం (సూపర్-సీనియర్ సిటిజన్స్)
పన్ను విధించదగిన ఆదాయం |
కొత్త పన్ను వ్యవస్థ రేటు |
రూ. 5,00,000వరకు |
ఏమి లేవు |
రూ. 5,00,000 – రూ. 10,00,000 |
20% |
రూ. 10,00,000 కంటే ఎక్కువ |
30% |
FY 2023-24 (AY 2024-25) కోసం పాత ఆదాయ పన్ను శ్లాబులు
60 సంవత్సరాల కంటే తక్కువ వయస్సు ఉన్న వ్యక్తుల కోసం
పన్ను విధించదగిన ఆదాయం |
పాత పన్ను వ్యవస్థ రేటు |
రూ. 2,50,000వరకు |
ఏమి లేవు |
రూ. 2,50,001 – రూ. 5,00,000 |
5% |
రూ. 5,00,001 – రూ. 10,00,000 |
20% |
రూ. 10,00,000 కంటే ఎక్కువ |
30% |
ఆన్లైన్లో ఆదాయపు పన్ను ఫైల్ చేయడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు ఏంటి ?
ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్లను ఆన్లైన్లో ఫైల్ చేయడం:
- అనేది త్వరగా మరియు సౌకర్యవంతంగా ఉంటుంది
- వేగవంతమైన మరియు ఎలక్ట్రానిక్ టాక్స్ రీఫండ్లను అనుమతిస్తుంది
- తక్షణ నిర్ధారణ రశీదు మరియు తాజా స్టేటస్ అప్డేట్లను అందిస్తుంది
- ఇది గోప్యంగా మరియు సురక్షితమైనది
- ఎర్రర్-ఫ్రీగా పనిచేస్తుంది మరియు ప్రొఫెషనల్ ఖర్చులను ఆదా చేస్తుంది
- VISA ప్రాసెసింగ్, ఇన్సూరెన్స్ మరియు లోన్ అప్లికేషన్ల కోసం సహాయపడుతుంది
- ఆదాయం మరియు అడ్రస్ ప్రూఫ్గా పనిచేస్తుంది
- ఆలస్యపు జరిమానాను నివారించడం సులభం చేస్తుంది
- నష్టాలను క్యారీ ఫర్వర్డ్ చేయడంలో మీకు సహాయపడుతుంది
ప్రతి ఒక్కరూ ఆదాయపు పన్నును ఫైల్ చేయాలా?
ఒక ఆర్థిక సంవత్సరానికి మీ స్థూల ఆదాయం ప్రాథమిక మినహాయింపు పరిమితిని మించి ఉంటే మీరు తప్పక ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్లను ఫైల్ చేయాలి. పాత వ్యవస్థ కోసం, ప్రాథమిక మినహాయింపు పరిమితి:
- 60 సంవత్సరాల వయస్సులోపు గల నివాసితులకు రూ. 2.5 లక్షలు
- సీనియర్ సిటిజన్స్ కోసం రూ. 3 లక్షలు (60 మరియు 80 సంవత్సరాల మధ్య వయస్సు గల వారికి)
- సూపర్-సీనియర్ సిటిజన్స్ కోసం రూ. 5 లక్షలు (80 సంవత్సరాలు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ)
కొత్త పన్ను వ్యవస్థలో, అన్ని వయస్సు వర్గాల వారికి ప్రాథమిక మినహాయింపు రూ. 2.5 లక్షలు.
అదనంగా, మీరు తప్పనిసరిగా ITR ను ఫైల్ చేయాలి. ఒకవేళ మీకు:
- రూ. 1 కోటి కంటే ఎక్కువగా డిపాజిట్ చేయబడి ఉన్న కరెంట్ అకౌంట్(లు) ఉన్నట్లయితే
- విదేశీ ప్రయాణంలో రూ. 2 లక్షల కంటే ఎక్కువగా ఖర్చు చేసినపుడు
- విద్యుత్ కోసం రూ. 1 లక్ష కంటే ఎక్కువ మొత్తంలో చెల్లింపు
- ఒక విదేశీ దేశంలోని అకౌంట్లోకి అధికారిక వ్యవస్థ నుండి వచ్చిన ఆస్తులు/ ఆదాయం
- సంబంధిత కాపిటల్ గెయిన్స్ మినహాయింపులను క్లెయిమ్ చేయడానికి ముందు మినహాయింపు పరిమితి కంటే ఎక్కువగా ఉన్న స్థూల ఆదాయం
కేంద్ర బడ్జెట్ 2021 ప్రకారం, 75 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ వయస్సు గల సీనియర్ సిటిజన్లు FY 2021-22 కోసం ITR ఫైల్ చేయడం నుండి మినహాయించబడతారు, ఒకవేళ వారు పెన్షన్ మరియు వడ్డీ ఆదాయాన్ని మాత్రమే కలిగి ఉంటే, ఆ రెండింటిని ఒకే బ్యాంకులో డిపాజిట్/పొందుతారు.
ఆదాయపు పన్నును ఫైల్ చేయడానికి అర్హతా ప్రమాణాలు ఏంటి?
ప్రాథమిక మినహాయింపు పరిమితి కంటే ఎక్కువ ఆదాయం ఉన్న నివాస పౌరుడు ఎవరైనా తప్పనిసరిగా ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్స్ ఫైల్ చేయాలి. అయితే, మీ మొత్తం ఆదాయం పన్ను విధించదగిన పరిమితి కంటే తక్కువగా ఉంటే, మీరు ఒక నిల్ రిటర్న్ ఫైల్ చేయవచ్చు.
భారతదేశంలో ఐటిఆర్ ఫైల్ చేసే ఇతర సంస్థలు:
- హిందూ అవిభక్త కుటుంబం (HUF)
- అసోసియేషన్స్ ఆఫ్ పర్సన్స్ (AoPs)
- స్థానిక అధికారులు
- కార్పొరేట్ సంస్థలు
- స్వచ్ఛంద/ మతపరమైన ట్రస్టులు
- కంపెనీ
- ఆర్టిఫిషియల్ జ్యూరిడికల్ వ్యక్తులు
- బాడీ ఆఫ్ ఇండివిడ్యువల్స్ (BOI)
టాక్స్పేయర్ ఆధారంగా, సరైన ITR ఫారమ్ను ఉపయోగించాలి.
ఆదాయ పన్ను రిటర్న్ ఈ-ఫైల్ చేయడానికి అవసరమైన వివరాలు ఏంటి?
ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్ ఈ-ఫైలింగ్ కోసం ఈ క్రింది వివరాలు మరియు డాక్యుమెంట్లను సిద్ధంగా ఉంచుకోండి:
- పాన్, ఆధార్, శాశ్వత చిరునామా
- ఆర్థిక సంవత్సరానికి సంబంధించిన బ్యాంక్ అకౌంట్ వివరాలు (ఏదైనా ఆదాయ పన్ను రీఫండ్ ఏ ఖాతాలోకి వెళ్లాలో సూచించండి)
- ఫారమ్ 16 మరియు వడ్డీ ఆదాయం యొక్క రుజువులు, ఉదాహరణకు, FDల నుండి వచ్చే వడ్డీ ఆదాయం
- సెక్షన్ 80C, 80D లకు సంబంధించిన మరియు ఛాప్టర్ VI-A కింద ఉన్న ఇతరుల కోసం మినహాయింపు వివరాలు
- పన్ను చెల్లింపు రుజువు (అడ్వాన్స్ టాక్స్, TDS, మొదలైనవి)
What are the income tax saving options available for salaried individuals?
- ప్రామాణిక తగ్గింపు
- హౌస్ రెంట్ అలవెన్స్ (పాక్షిక లేదా పూర్తి)
- లీవ్ ట్రావెల్ అలవెన్స్ (డొమెస్టిక్ ట్రావెల్ కోసం)
- వృత్తి-సంబంధిత ఖర్చులు (టెలిఫోన్ బిల్లులు, భోజనం కూపన్లు మొదలైనవి)
- సెక్షన్ క్రింద మినహాయింపులు
- 80C, 80CCC, 80CCD(1) (NPS, PPF, ELSS, ట్యూషన్ ఫీజు, టాక్స్-సేవర్ FD)
- 80D (హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియంలు)
- 80C, 24B, మరియు 80EE/ 80EEA (హోమ్ లోన్ రీపేమెంట్)
- 80E (ఎడ్యుకేషన్ లోన్ వడ్డీ)
- 80G (ఆమోదించబడిన స్వచ్ఛంద సంస్థలకు విరాళాలు)
- 80TTA (సేవింగ్స్ అకౌంట్ వడ్డీ)
- ఇతర మినహాయింపులు
ఈ మినహాయింపులు/ తగ్గింపులు పాత వ్యవస్థకు వర్తిస్తాయి. కొత్త పన్ను వ్యవస్థ పన్ను చెల్లింపుదారులకు చాలా తక్కువ అలవెన్సులు మరియు తగ్గింపులను అందిస్తుంది.
డిస్క్లెయిమర్
ఇక్కడ జనరేట్ చేయబడిన డేటా పూర్తిగా మరియు బజాజ్ ఫిన్సర్వ్ లిమిటెడ్ పేర్కొన్న ప్రశ్నలకు సమాధానంగా మీరు అందించిన సమాచారం/వివరాల ఆధారంగా మాత్రమే ఉంటుంది. ఈ ప్రశ్నలు మరియు దాని లెక్కింపుల ఫలితంగా నిర్దిష్ట డేటా అభివృద్ధి చేయబడుతుంది మరియు బజాజ్ ఫిన్సర్వ్ లిమిటెడ్కు అందుబాటులో ఉంచబడిన కొన్ని టూల్స్ మరియు క్యాలిక్యులేటర్ల ఆధారంగా మరియు ముందుగా నిర్ణయించబడిన అభిప్రాయాలు/అంచనాల ఆధారంగా ఉంటాయి. అటువంటి సమాచారం మరియు ఫలితంగా వచ్చే డేటా యూజర్ యొక్క సౌలభ్యం మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే అందించబడుతుంది.
ఆదాయపు పన్ను క్యాలిక్యులేటర్ గురించి తరచుగా అడగబడే ప్రశ్నలు
చెల్లించవలసిన ఆదాయ పన్ను మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం మరియు మీరు వచ్చే ఆదాయ పన్ను స్లాబ్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు మీ స్థూల ఆదాయం నుండి తగ్గింపులు మరియు మినహాయింపులను తీసివేసినప్పుడు మీ పన్ను విధించదగిన ఆదాయం మీకు లభిస్తుంది. ఇందులో మీ జీతం (పాత వ్యవస్థ కోసం హెచ్ఆర్ఎ లేకుండా, ప్రామాణిక తగ్గింపు మొదలైనవి) మరియు ఇతర వనరుల నుండి ఆదాయం ఉంటాయి.
పన్ను స్లాబ్ మీ పన్ను విధించదగిన ఆదాయం మరియు వయస్సుపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు పాత మరియు కొత్త వ్యవస్థలకు భిన్నంగా ఉంటుంది.
ఆదాయపు పన్ను క్యాలిక్యులేటర్ అనేది పన్ను లెక్కింపుల విషయానికి వస్తే మీ జీవితాన్ని సులభతరం చేసే ఒక సులభమైన ఆన్లైన్ సాధనం. మీరు ఖాళీ ఫీల్డ్స్లో సంబంధిత వివరాలను నమోదు చేయాలి:
- లింగాన్ని ఎంచుకోండి
- మీ వార్షిక ఆదాయాన్ని నమోదు చేయండి
- చెల్లించిన హోమ్ లోన్ వడ్డీని ఎంటర్ చేయండి
- హోమ్ లోన్ పై తిరిగి చెల్లించిన అసలు మొత్తాన్ని నమోదు చేయండి
మీరు ఒక హోమ్ లోన్ తీసుకునే ముందు మరియు తర్వాత చెల్లించవలసిన మీ పన్నుతో పాటు కాలిక్యులేటర్ కుడి వైపున మొత్తం ఆదాయ పన్ను ప్రయోజనాన్ని చూడవచ్చు.
సెక్షన్ 80సి క్రింద, మీరు ప్రతి ఆర్థిక సంవత్సరానికి రూ. 1.5 లక్షల వరకు మినహాయింపులను క్లెయిమ్ చేయవచ్చు. అయితే, సెక్షన్ 80సిసిడి (1బి) క్రింద ఎన్పిఎస్ అకౌంట్కు చేసిన డిపాజిట్ల కోసం రూ. 50,000 వరకు అదనపు తగ్గింపు అనుమతించబడుతుంది.
సెక్షన్ 80సి తగ్గింపు ఇపిఎఫ్, పిపిఎఫ్, ఇఎల్ఎస్ఎస్, పన్ను ఆదా ఎఫ్డి, ఎల్ఐసి ప్రీమియంలు, హోమ్ లోన్ ప్రిన్సిపల్ రీపేమెంట్ మరియు మరిన్ని వాటి కోసం చేసిన చెల్లింపులకు వర్తిస్తుంది. రూ. 1.5 లక్షల పరిమితిలో 80CCC, 80CCD(1), మరియు 80CCD(2) వంటి సబ్సెక్షన్లు కలుపుకొని ఉంటాయి.
హోమ్లోన్ని తిరిగి చెల్లించేటప్పుడు, మీరు క్లెయిమ్ చేయవచ్చు:
- ప్రిన్సిపల్ రీపేమెంట్ మరియు స్టాంప్ డ్యూటీ కోసం సెక్షన్ 80C కింద సంవత్సరానికి రూ. 1.5 లక్షల వరకు
- వడ్డీ రీపేమెంట్ కోసం సెక్షన్ 24B కింద సంవత్సరానికి రూ. 2 లక్షల వరకు
- మొదటిసారి ఇంటి యజమానులకు సెక్షన్ 80ఇఇ కింద వార్షికంగా రూ. 50,000 వరకు అదనపు వడ్డీ తగ్గింపు
- సెక్షన్ 80 ఇఇఎ క్రింద, సరసమైన హౌసింగ్ కోసం తీసుకోబడిన హోమ్ లోన్ల పై వార్షికంగా రూ. 1.5 లక్షల వరకు అదనపు వడ్డీ మినహాయింపు
మీరు సెక్షన్ 80ఇఇ లేదా 80ఇఇఎ నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు. అందువల్ల, ప్రతి సంవత్సరం మీరు క్లెయిమ్ చేయగల గరిష్ట తగ్గింపు రూ. 5 లక్షలు (రూ. 1.5 లక్షలు + రూ. 2 లక్షలు + రూ. 1.5 లక్షలు). సహ-యజమానులు తీసుకున్న జాయింట్ హోమ్ లోన్ విషయంలో, ప్రతి ఒక్కరూ వారి యాజమాన్యం వాటా ప్రకారం పన్ను మినహాయింపులను వ్యక్తిగతంగా క్లెయిమ్ చేయవచ్చు.
ఒక ఫైనాన్షియల్ సంవత్సరానికి సెక్షన్ 24 క్రింద గరిష్టంగా పన్ను తగ్గింపు రూ. 2 లక్షలు. ఈ తగ్గింపు హోమ్ లోన్ వడ్డీ రీపేమెంట్ కోసం. మీరు రుణం తీసుకున్న 5 సంవత్సరాలలోపు ఒక ఇంటిని కొనుగోలు చేయడంలో విఫలమైతే, గరిష్ట తగ్గింపు పరిమితి రూ. 30,000 కు తగ్గుతుంది.
పాత వ్యవస్థ కింద, రూ. 2.5 లక్షల వరకు పన్ను విధించదగిన ఆదాయం గల వ్యక్తులు ఆదాయ పన్ను చెల్లించడం నుండి మినహాయింపు పొందుతారు. ఈ మినహాయింపు పరిమితి సీనియర్ సిటిజన్స్ కోసం రూ. 3 లక్షల వరకు మరియు సూపర్ సీనియర్ సిటిజన్స్ కోసం రూ. 5 లక్షల వరకు ఉంటుంది. కొత్త వ్యవస్థ కింద, అన్ని వయస్సు సమూహాల వ్యక్తులు వారి పన్ను విధించదగిన ఆదాయం రూ. 2.5 లక్షల వరకు ఉంటే ఆదాయ పన్ను చెల్లించడం నుండి మినహాయించబడతారు.
మీ పన్ను విధించదగిన ఆదాయం రూ. 5 లక్షల కంటే తక్కువగా ఉంటే, మీరు రెండు వ్యవస్థల క్రింద సెక్షన్ 87ఎ క్రింద రూ. 12,500 వరకు క్లెయిమ్ చేయవచ్చు.
ఆదాయ పన్ను రిటర్న్ - ధృవీకరణ ఫారం (ఐటిఆర్-వి) అనేది మీరు డిజిటల్ సంతకం లేకుండా మీ ఐటిఆర్ ను ఆన్లైన్లో ఫైల్ చేసినప్పుడు పొందే ఆదాయపు పన్ను సర్టిఫికెట్. మీ ఇ-ఫైలింగ్ యొక్క ప్రామాణికతను ధృవీకరించడంలో ఐటి విభాగానికి ఐటిఆర్ ముఖ్యం.
మీరు అధికారిక ఐటి డిపార్ట్మెంట్ వెబ్సైట్ నుండి ఐటిఆర్-వి యొక్క పిడిఎఫ్ వెర్షన్ను డౌన్లోడ్ చేసుకోవచ్చు. మీరు ఫారంను ప్రింట్ చేసి సంతకం చేసిన తర్వాత, మీరు దానిని ఆన్లైన్లో మీ రిటర్న్స్ ఫైల్ చేసిన 120 రోజుల్లోపు సిపిసి బెంగళూరుకు పంపాలి.
ఆదాయ పన్ను మీ క్రెడిట్ స్కోర్పై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపదు. మీరు మీ ఐటిఆర్ ని ఫైల్ చేస్తే, మీ క్రెడిట్ స్కోర్ పెరగదు. అయితే, మీ ఐటిఆర్-V అనేది మీకు రుణం పొందడానికి సహాయపడే ఒక ముఖ్యమైన డాక్యుమెంట్. రుణం పొందిన తర్వాత, మీ క్రెడిట్ స్కోర్ను మెరుగుపరచడానికి మీరు చురుకైన రీపేమెంట్ చేయవచ్చు. అందువల్ల, ఆదాయ పన్ను మీ క్రెడిట్ స్కోర్ను పరోక్షంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
2023-24 కోసం కేంద్ర బడ్జెట్ ప్రకారం, కొత్త వ్యవస్థ కింద సంవత్సరానికి రూ. 7 లక్షల వరకు సంపాదించే పన్ను చెల్లింపుదారులు పూర్తి రాయితీకి అర్హత కలిగి ఉన్నందున, ఎటువంటి పన్నులు చెల్లించవలసిన అవసరం లేదు. పన్ను మినహాయింపును క్లెయిమ్ చేయడానికి మీరు మీ ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్స్ను (ఐటిఆర్) ఫైల్ చేసేటప్పుడు కొత్త పన్ను వ్యవస్థను ఎంచుకోవాలి.
కొత్త పన్ను వ్యవస్థ కింద, ప్రాథమిక మినహాయింపు పరిమితి పాత వ్యవస్థ కింద గల రూ. 2.5 లక్షల నుండి రూ. 3 లక్షలకు పెంచబడింది.
Professional tax is a state-level tax in India for individuals earning through professions, trades, or employment. Each state has its rates and rules. It's mandatory for both salaried and self-employed professionals to pay. Employers deduct it from salaries and remit it to the state government. Exemptions exist for specific groups. Non-compliance can lead to penalties. Revenue is used for public services and welfare. Stay informed about your state's regulations to comply and avoid penalties. Visit the official tax department website or consult a tax professional for details.
Gross income refers to the total earnings an individual receives from all sources before any deductions or taxes are applied. It includes all forms of income, such as wages or salary, bonuses, rental income, interest income, dividends, business income, and any other sources of earnings.
To calculate gross income, follow these steps:
- Determine all sources of income: List down all the different sources of income you have received during the specific period for which you want to calculate your gross income. This may include your salary, bonuses, rental income, interest earned from bank accounts, dividends from investments, etc.
- Add up the income from each source: Add up the income from each source to get the total earnings before any deductions or taxes.
Saving taxes on a salary of Rs. 20 lakh can be achieved through various tax-saving investments and deductions available under the Indian Income Tax Act. Here are some effective ways to save tax:
1 Use Section 80C: Invest in tax-saving instruments like PPF, EPF, ELSS, NSC, etc., up to Rs. 1.5 lakh to reduce taxable income.
2 Opt for NPS: Get an additional deduction of up to Rs. 50,000 under Section 80CCD(1B) for NPS contributions.
3 Medical insurance premiums: Deduct premiums up to Rs. 25,000 for yourself, family, and Rs. 50,000 for senior citizen parents under Section 80D.
4 Home loan interest: Claim up to Rs. 2 lakh deduction on interest paid for a self-occupied property under Section 24(b).
5 Standard deduction: Enjoy a standard deduction of Rs. 50,000 as a salaried individual.
6 Tax-saver fixed deposits: Invest in 5-year tax-saving fixed deposits for Section 80C benefits.
7 Donations: Get deductions for donations to eligible charitable organizations under Section 80G.
8 House Rent Allowance (HRA): If you rent a house and receive HRA, claim deductions with conditions.
9 Education loan interest: Deduct interest on education loans under Section 80E.
10 Preventive health check-up: Claim up to Rs. 5,000 for health check-ups under Section 80D.
Saving taxes on a salary above Rs. 30 lakh can be achieved by utilizing various tax-saving strategies and investments. Here are some effective ways to save tax:
- Invest in Section 80C options
- Contribute to NPS (National Pension System
- Choose a health insurance
- If you have a home loan, claim deductions on the interest paid under Section 24(b)
- As a salaried individual, avail the standard deduction of Rs. 50,000 from your salary income
- Invest in tax-saving fixed deposits
- Utilise deductions under Section 80E
- If you live in a rented house and receive HRA as part of your salary, claim deductions with conditions
- If you have capital gains from the sale of assets, explore options like investing in tax-saving bonds under Section 54EC or reinvesting in a new residential property under Section 54
In India, certain incomes are not taxable, including:
- Agricultural Income
- Interest on Tax-Free Bonds
- Dividends from Indian companies
- Long-Term Capital Gains on Equities (up to Rs. 1 lakh)
- Gifts from specified relatives or on specific occasions
- Leave Travel Allowance (LTA)
- Gratuity (up to a specified limit)
- EPF/PPF Withdrawals (after specific periods)
- Life Insurance Proceeds
- Scholarships and Awards for education expenses.
Note: Exemption limits and conditions may vary; check the latest tax laws for compliance.
To calculate income tax for a salaried employee in India:
- Determine gross income
- Deduct Section 80C investments (up to Rs. 1.5 lakh) and other deductions
- Arrive at taxable income
- Apply the applicable tax slab (5%, 20%, or 30%)
- Add 4% health and education cess
- Subtract rebates and TDS
- The result is the final tax payable or refundable
In India, it is mandatory to file Income Tax Returns (ITR) for individuals with income exceeding the basic exemption limit (Rs. 2.5 lakh for individuals below 60 years). Other cases include foreign assets/income, losses to carry forward, presumptive income, DTAA claims, tax refund claims, and for companies and firms. Voluntary filing is also beneficial for claiming deductions and maintaining financial records.
The new tax regime has been modified to make it more appealing with the following changes:
- The new tax regime is now the default option. Unless an individual specifically chooses the old tax regime, their income will be taxed according to the new tax slabs and rates.
- The rebate under Section 87A has been increased from a taxable income of Rs. 5 lakh to Rs. 7 lakh. This means individuals opting for the new tax regime with taxable income up to Rs. 7 lakh will pay no taxes.
- The basic exemption limit in the new tax regime has been raised to Rs. 3 lakh from Rs. 2.5 lakh.
- The number of income tax slabs in the new tax regime has been reduced from six to five.
- A standard deduction of Rs. 50,000 has been introduced for salaried and pensioners under the new tax regime.
- Family pensioners can now claim a standard deduction of Rs. 15,000 under the new tax regime.
- The highest surcharge rate of 37% has been reduced to 25% in the new tax regime.