फंड एक प्रकार का निवेश है जिसमें व्यक्ति पैसे का पूल बनाने में योगदान देते हैं, जिसके बाद फंड मैनेजर स्टॉक और बॉन्ड जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने का उपयोग करते हैं. प्रत्येक निवेशक के पास फंड की होल्डिंग का एक प्रतिशत होता है, जो यूनिट द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है, जो उनकी निवेश राशि के अनुपात में होता है. फंड का मुख्य उद्देश्य अपने निवेशकों के लिए अच्छा रिटर्न जनरेट करना है.
इस आर्टिकल में, हम समझते हैं कि फंड क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, विभिन्न प्रकार के फंड और उनमें इन्वेस्ट करने के लाभ.
फंड क्या हैं?
फंड एक पूर्व-निर्धारित या विशिष्ट उद्देश्य के लिए सेव किए गए कैश का कलेक्शन है, जिसे किसी व्यक्ति या प्रोफेशनल द्वारा समय के साथ अपनी वैल्यू बढ़ाने के उद्देश्य से मैनेज किया जाता है. हम दैनिक आधार पर उपलब्ध कुछ सबसे सामान्य प्रकार के फंड हैं म्यूचुअल फंड या निवेश फंड, जो कई शेयरधारकों या संस्थानों से पैसे एकत्र करते हैं ताकि पैसे स्टॉक, कमोडिटी, शेयर या बॉन्ड जैसे एसेट के पोर्टफोलियो में निवेश किए जा सकें.
आसान शब्दों में कहें तो, फंड भविष्य में उपयोग के लिए व्यक्तियों, संस्थानों या सरकारों द्वारा अलग-अलग पैसे हैं.
फंड का उदाहरण
फंड अपने स्रोत, उद्देश्य और मैनेजमेंट स्ट्रक्चर के आधार पर कई प्रकार के हो सकते हैं. जैसे:
- एमरजेंसी फंड, जिसे आमतौर पर बरसात के दिन के फंड के नाम से जाना जाता है, अप्रत्याशित स्थितियों के लिए रखा जाता है.
- कई व्यक्तियों के पास उच्च शिक्षा शुल्क के लिए बचत करने के लिए कॉलेज फंड भी हैं.
- ट्रस्ट फंड में किसी लाभार्थी की ओर से सेव किए गए और निवेश किए गए कैश होते हैं, जो एक निर्दिष्ट अवधि के बाद फंड के सभी या हिस्से तक एक्सेस प्राप्त करते हैं.
- रिटायरमेंट के दौरान आय प्रदान करने के लिए किसी व्यक्ति के कार्य वर्षों में बचत को जमा करने के लिए रिटायरमेंट फंड सेट किए जाते हैं.
फंड कैसे काम करता है?
निवेश फंड एक सामूहिक निवेश वाहन है जिसमें कई इन्वेस्टर एक बड़ी राशि बनाने के लिए एक साथ आते हैं, जो एक अनुभवी फंड मैनेजर को दिया जाता है.
फंडमैनेजर फिर अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो का आधार बनने वाले विविधता सुनिश्चित करने के लिए शेयर, बॉन्ड, स्टॉक, शॉर्ट-टर्म डेट आदि जैसे एसेट का कॉम्बिनेशन खरीदता है. रिटर्न में निवेशकों को फंड में शेयर दिए जाते हैं, जो दर्शाते हैं कि उन्होंने कितना पैसा योगदान दिया है.
निवेश किए गए फंड के प्रकार फंड के उद्देश्य और निवेशकों की जोखिम क्षमता पर निर्भर करते हैं. इसके बाद ये फंड मार्केट की स्थितियों के आधार पर निगरानी, प्रबंधित और समायोजित किए जाते हैं.
फंड के प्रकार
निवेश फंड की विस्तृत रेंज पर विचार किया जा सकता है. यहां कुछ सबसे लोकप्रिय हैं:
- पारंपरिक म्यूचुअल फंड
- इंडेक्स फंड
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF)
- लक्ष्य तारीख और लक्ष्य आवंटन निधि
- मनी-मार्केट फंड
- रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट
- हेज फंड
आइए ऊपर दिए गए सभी चीजों को विस्तार से समझें:
पारंपरिक म्यूचुअल फंड
ये भारतीय मार्केट में सबसे लोकप्रिय प्रकार के फंड हैं, जिनमें आज म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले 4 करोड़ से अधिक व्यक्ति हैं. पारंपरिक म्यूचुअल फंड आपको स्टॉक और बॉन्ड वाला विविध पोर्टफोलियो देने के लिए इक्विटी, डेट या दोनों का मिश्रण खरीदने में मदद करते हैं. इस फंड के शेयर ट्रेड किए जाते हैं, यानी प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में खरीदे और बेचे जाते हैं. मार्केट रिसर्च और एनालिसिस के आधार पर निर्णय किए जाते हैं.
इंडेक्स फंड
एक विशेष स्टॉक में इन्वेस्ट करने के बजाय, इंडेक्स फंड निफ्टी या सेंसेक्स जैसे विशेष मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं. म्यूचुअल फंड के विपरीत, ये ऐक्टिव रूप से मैनेज नहीं किए जाते हैं, लेकिन वे निवेशकों को व्यापक मार्केट सेगमेंट में एक्सपोज़र प्राप्त करने के लिए लागत-प्रभावी तरीके प्रदान करने के लिए इंडेक्स की रचना को निष्क्रिय रूप से ट्रैक करते हैं. इस प्रकार, इन फंड का उद्देश्य S&P 500 जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना है.
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF)
ETF म्यूचुअल फंड के समान काम करते हैं और आपको बॉन्ड और स्टॉक के विविध मिश्रण का एक्सपोज़र देते हैं. एकमात्र बात यह है कि, म्यूचुअल फंड के विपरीत, उन्हें स्टॉक मार्केट एक्सचेंज के दौरान पूरे दिन स्टॉक की तरह ट्रेड किया जा सकता है. इन्हें सक्रिय या निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जा सकता है और अन्य इंडेक्स, कमोडिटी, सेक्टर आदि को ट्रैक कर सकता है.
लक्ष्य तारीख और लक्ष्य आवंटन निधि
टार्गेट एलोकेशन फंड एसेट का फिक्स्ड एलोकेशन बनाए रखते हैं, जो विशिष्ट रिस्क प्रोफाइल वाले इन्वेस्टर को प्रदान करते हैं. ये म्यूचुअल फंड की एक सब-कैटेगरी हैं जो लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए काम करती हैं, आमतौर पर कॉलेज की शिक्षा या रिटायरमेंट के लिए.
आप पैसे की आवश्यकता होने पर एक लक्ष्य वर्ष चुनकर शुरू करते हैं. फिर आप टार्गेट डेट फंड में निवेश करते हैं, जहां फंड मैनेजर शुरू में फंड के एसेट एलोकेशन-एग्रेसिव (एक्यूमुलेशन फेज़) और अधिक कंजर्वेटिव को एडजस्ट करेगा, क्योंकि आप अपने लक्ष्य तक पहुंचने वाले हैं.
मनी मार्केट फंड
ये बहुत कम जोखिम वाले होते हैं और लिक्विडिटी में अधिक होते हैं और इन्हें आसानी से कैश में बदला जा सकता है. मनी मार्केट फंड आमतौर पर कमर्शियल पेपर और ट्रेजरी बिल जैसे सुरक्षित शॉर्ट-टर्म ब्याज वाले फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जो कम रिटर्न प्रदान करने के लिए जाना जाता है, लेकिन इसे सबसे सुरक्षित माना जाता है.
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट
आरईआईटी, या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, वे कंपनियां हैं जो निवेशक से इनकम जनरेशन के लिए ऑफिस और मॉल जैसे रियल एस्टेट के मालिक और संचालन के लिए पैसे एकत्र करती हैं. आप म्यूचुअल फंड के समान नियमित आय और लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन उत्पन्न करने के लिए आरईआईटी में अपने पैसे निवेश करते हैं.
हेज फंड
यह निवेश एवेन्यू अधिकतर हाई-नेट-वैल्यू वाले व्यक्तियों या संस्थागत निवेशक को पूरा करता है, जिनके पास शॉर्ट सेलिंग, डेरिवेटिव जैसी जोखिमपूर्ण ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का उपयोग करने और उच्च रिटर्न जनरेट करने के लिए लाभ उठाने की क्षमता. ये फंड अपने निवेशक से हाई-परफॉर्मेंस शुल्क लेते हैं.
फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ
- विविधता: फंड के साथ, निवेशर के पास विभिन्न एसेट कैटेगरी में निवेश करने का विकल्प होता है, जो इंडिविजुअल सिक्योरिटीज़ में निवेश करने के साथ आने वाले जोखिम को कम करता है.
- प्रोफेशनल रूप से मैनेज किया जाता है:फंड मैनेजर के पास ऐसे इन्वेस्टमेंट चुनने और मैनेज करने की विशेषज्ञता है, जिनके पास रिटेल इन्वेस्टर के विपरीत उच्च रिटर्न जनरेट करने की क्षमता है.
- लिक्विडिटी: कुछ फंड बहुत लिक्विड होते हैं, जिससे आप उन्हें आसानी से खरीद सकते हैं और बेच सकते हैं.
- किफायती: कुछ फंड में व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने की तुलना में कम खर्च अनुपात होते हैं, जिससे वे किफायती निवेश विकल्प बन जाते हैं.
आप फंड कैसे शुरू करते हैं?
फंड शुरू करने से पहले, सबसे पहला सवाल यह है कि आप किस प्रकार के फंड से शुरू करना चाहते हैं? मान लीजिए कि आप एमरजेंसी (एमरजेंसी फंड) के लिए फंड शुरू करना चाहते हैं. उस मामले में, आपको एक अलग बैंकिंग अकाउंट में समय-समय पर मासिक या त्रैमासिक रूप से छोटी राशि रखनी चाहिए.
लेकिन, निवेश फंड शुरू करना उतना आसान नहीं है. आपको फाइनेंशियल सेवाएं में कुछ प्रोफेशनल अनुभव की आवश्यकता होगी और शुरुआती खर्चों और ऑपरेशनल खर्चों को कवर करने के लिए निवेशक से पैसे जुटाने होंगे. इसके बाद, आपको अपने लक्ष्यों और निवेश स्ट्रेटेजी का निर्णय लेना होगा और अपने फंड को बढ़ाने के लिए आपको अपना पैसा देने के लिए अधिक इन्वेस्टर प्राप्त करना होगा.
फंड का उद्देश्य क्या है?
फंड का उद्देश्य किसी विशेष लक्ष्य के लिए एक विशिष्ट राशि आवंटित करना है. उदाहरण के लिए, एमरजेंसी फंड अनपेक्षित खर्चों के लिए है जो एमरजेंसी के दौरान उत्पन्न होते हैं. रिटर्न जनरेट करने के लिए निवेश फंड विभिन्न निवेशक से पैसे इकट्ठा करते हैं. आमतौर पर माता-पिता द्वारा अपने बच्चे की भविष्य की शिक्षा के लिए पैसे बचाने के लिए कॉलेज फंड स्थापित किए जाते हैं. प्रत्येक प्रकार का फंड एक विशिष्ट फाइनेंशियल आवश्यकता को पूरा करता है, चाहे वह तुरंत उपयोग, निवेश वृद्धि या भविष्य के खर्चों के लिए हो.
प्रमुख टेकअवे
- फंड कई इन्वेस्टर से पैसे इकट्ठा करते हैं, जो फंड मैनेजर रिटर्न जनरेट करने के लिए स्टॉक और बॉन्ड जैसे एसेट में निवेश करते हैं.
- विभिन्न प्रकार के फंड में म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, इंडेक्स फंड, हेज फंड और आरईआईटी शामिल हैं, जो विभिन्न निवेश लक्ष्यों और जोखिम क्षमताओं को पूरा करते हैं.
- प्रोफेशनल फंड मैनेजर पोर्टफोलियो की देखरेख करता है, जिससे मार्केट की स्थितियों के आधार पर विविधता सुनिश्चित होती है और जोखिमों को मैनेज किया जा सकता है.
- फंड डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल मैनेजमेंट, लिक्विडिटी और लागत-प्रभावीता जैसे लाभ प्रदान करते हैं.
- निवेश फंड शुरू करने के लिए फाइनेंशियल सेवाएं, पूंजी जुटाने और स्पष्ट निवेश स्ट्रेटेजी स्थापित करने में विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है.
निष्कर्ष
फंड के साथ, इन्वेस्टर आसानी से और सुविधाजनक रूप से अपनी पूंजी को अप्रिशिएशन, इनकम जनरेट करने या जोखिम के डाइवर्सिफिकेशन के लिए लगा सकते हैं. अगर आपकी कोई विशिष्ट आवश्यकता है, तो आप इसे पूरा करने के लिए मार्केट में फंड खोजने के लिए बाध्य हैं.
अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म आसान और कुशल तरीके प्रदान करता है. यह प्लेटफॉर्म आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और अपनी फाइनेंशियल महत्वाकांक्षाओं को पूरा करने के लिए सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में मदद करता है. अपने SIP कैलकुलेटर और लंपसम कैलकुलेटर, के साथ आप सूचित निर्णय ले सकते हैं कि कितना निवेश करना है और संभावित रिटर्न का अनुमान लगा सकते हैं.
