अगर आप डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको अपने फंड हाउस से संभावित रिस्क क्लास (PRC) मैट्रिक्स के बारे में नोटिफिकेशन प्राप्त हो सकते हैं. इस फ्रेमवर्क का उद्देश्य इन्वेस्टर को डेट म्यूचुअल फंड स्कीम से जुड़े अधिकतम जोखिम स्तरों को समझने में मदद करना है, जिससे निवेश के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त होती है.
पीआरसी मैट्रिक्स क्या है?
पीआरसी मैट्रिक्स एक वर्गीकरण सिस्टम है जो भविष्य में डेट म्यूचुअल फंड के उच्चतम स्तर के जोखिम को दर्शाता है. यह संभावित जोखिम की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है जो फंड हाउस अपने वर्तमान और भविष्य के इन्वेस्टमेंट के लिए मानने के लिए तैयार हैं, जिससे आप विभिन्न डेट फंड की जोखिम प्रोफाइल का अधिक प्रभावी रूप से मूल्यांकन कर सकते हैं.
प्रमुख टेकअवे
- पीआरसी मैट्रिक्स डेट म्यूचुअल फंड की रिस्क प्रोफाइल को दिखाने में काफी पारदर्शी है और इस प्रकार एक स्मार्ट निवेश निर्णय की सुविधा प्रदान करता है.
- मैट्रिक्स उस स्तर के आधार पर फंड को वर्गीकृत करता है जिस पर वे संभावित रूप से उच्चतम जोखिम ले सकते हैं, जिससे क्रेडिट और ब्याज दर दोनों जोखिमों का आकलन करने में सक्षम हो जाता है.
- निवेशक प्रोटेक्शन को बढ़ाया जाएगा क्योंकि जोखिम का स्तर स्थापित हो गया है, इसलिए आप ऐसे फंड को चुनने की स्थिति में हैं जो आपके आवश्यक जोखिम के तापमान से संबंधित हैं, इस प्रकार निवेश को कम्फर्ट जोन के भीतर रखते हैं.
SIP के साथ अपनी संपत्ति बनाएं
डेट म्यूचुअल फंड में जोखिम को समझें
डेट म्यूचुअल फंड में दो मुख्य प्रकार के जोखिम होते हैं:
- क्रेडिट रिस्क: यह तब उत्पन्न होता है जब बॉन्ड जारी करने वाला संस्थान ब्याज या मूलधन का समय पर भुगतान नहीं करता है, जिसके कारण फंड की वैल्यू कम हो जाती है.
- ब्याज दर जोखिम: चूंकि बॉन्ड की कीमतें और ब्याज दरें विपरीत दिशाओं में बदलती हैं, इसलिए ब्याज दरों में वृद्धि से बॉन्ड की आय में गिरावट आ सकती है, जिससे आपके निवेश की नेट एसेट वैल्यू (NAV) कम हो सकती है.
इसे भी पढ़ें: कैश रेशियो क्या है
पीआरसी मैट्रिक्स की श्रेणियां
पीआरसी मैट्रिक्स दो जोखिम मानदंडों के आधार पर फंड को वर्गीकृत करता है: ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम. प्रत्येक रिस्क पैरामीटर में तीन क्लास होते हैं:
ब्याज दर जोखिम
- क्लास I: सबसे कम ब्याज दर का जोखिम
- क्लास II: मध्यम ब्याज दर जोखिम
- क्लास III : उच्चतम ब्याज दर का जोखिम
क्रेडिट जोखिम
- क्लास A: सबसे कम क्रेडिट रिस्क
- क्लास B: मध्यम क्रेडिट जोखिम
- क्लास C: उच्चतम क्रेडिट रिस्क
इन श्रेणियों को जोड़कर, पीआरसी मैट्रिक्स आपको नौ संभावित वर्गीकरण प्रदान करता है, जिनमें A-I (सबसे कम जोखिम) से लेकर C-III (अधिकतम जोखिम) तक शामिल हैं. उदाहरण के लिए, a-I के रूप में वर्गीकृत फंड में कम ब्याज दर का जोखिम और कम क्रेडिट जोखिम होता है, जबकि C-III वर्गीकरण दोनों जोखिमों के उच्चतम स्तर वाले फंड को दर्शाता है.
पीआरसी मैट्रिक्स डेट फंड को कैसे वर्गीकृत करता है
पीआरसी मैट्रिक्स डेट फंड को श्रेणीबद्ध करने के लिए दो उपायों का उपयोग करता है:
1. मकाउले की अवधि (MD): यह ब्याज भुगतान और मूलधन के पुनर्भुगतान के माध्यम से अपने निवेश को रिकवर करने के लिए आवश्यक औसत समय को दर्शाता है. MD जितना कम होगा, ब्याज दर का जोखिम उतना ही कम होगा.
- क्लास I: MD 1 वर्ष तक (सबसे कम ब्याज दर का जोखिम)
- क्लास II: MD 3 वर्ष तक (मध्यवर्ती ब्याज दर जोखिम)
- क्लास III कोई अन्य MD (अधिकतम ब्याज दर जोखिम)
2. क्रेडिट रिस्क वैल्यू (CRV): यह फंड के भीतर सिक्योरिटीज़ की क्रेडिट रेटिंग के आधार पर SEBI द्वारा असाइन किया जाता है. उच्च CRV कम क्रेडिट जोखिम को दर्शाता है.
- क्लास A: 12 या उससे अधिक के CRV वाली सिक्योरिटीज़ (सबसे कम क्रेडिट रिस्क)
- क्लास B: 10 से 12 (मध्यवर्ती क्रेडिट जोखिम) के बीच CRV वाली सिक्योरिटीज़
- क्लास C: Cआरवी के साथ सिक्योरिटीज़ 10 से कम (अधिकतम क्रेडिट रिस्क)
उदाहरण के लिए, सरकारी सिक्योरिटीज़, जिन्हें सुरक्षित माना जाता है, के पास 13 का CRV होता है, जबकि लोअर रेटेड या अनरेटेड सिक्योरिटीज़ में 2 का CRV होता है.
इसे भी पढ़ें: ट्रेनर रेशियो क्या है
पीआरसी मैट्रिक्स वर्गीकरण का उदाहरण
ब्याज दर जोखिम (MD) |
क्लास ए (CRV > 12) |
क्लास B (CRV 10-12) |
क्लास C (Cआरवी <10) |
क्लास I (MD ≤ 1 वर्ष) |
A-I (कम जोखिम) |
B-I (मध्यवर्ती क्रेडिट जोखिम, कम ब्याज दर जोखिम) |
C-I (अधिकतम क्रेडिट रिस्क, सबसे कम ब्याज दर जोखिम) |
क्लास II (MD ≤ 3 वर्ष) |
A-II (मध्यवर्ती ब्याज दर जोखिम, कम क्रेडिट जोखिम) |
B-II (मध्यस्थ जोखिम) |
C-II (उच्च क्रेडिट जोखिम, मध्यम ब्याज दर जोखिम) |
क्लास III (MD > 3 वर्ष) |
A-III (उच्च ब्याज दर जोखिम, कम क्रेडिट जोखिम) |
B-III (उच्च ब्याज दर जोखिम, मध्यम क्रेडिट जोखिम) |
C-III (एक से अधिक जोखिम) |
निष्कर्ष
SEBI द्वारा पीआरसी मैट्रिक्स को अस्तित्व में लाने से डेट म्यूचुअल फंड निवेश पारदर्शिता और स्पष्टता की एक नई परत मिली है. आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते समय सही निर्णय लेने की स्थिति में होंगे, क्योंकि अब आप जानते हैं कि डेट फंड में कितना जोखिम लिया जा सकता है.
बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म में 1,000 से अधिक सुविधाएं हैं, जिनमें से आप चुन सकते हैं. प्लेटफॉर्म पर म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर का उपयोग करके, आप म्यूचुअल फंड की तुलना कर सकेंगे और अपने लिए सबसे उपयुक्त विकल्प चुन सकेंगे.
सामान्य प्रश्न
पीआरसी मैट्रिक्स और रिस्कोमीटर के बीच क्या अंतर है?
रिस्कोमीटर वर्तमान में म्यूचुअल फंड के जोखिम का स्तर है. इसकी गणना हर महीने की जाती है और इसे अपडेट किया जाता है. पीआरसी मैट्रिक्स भविष्य के दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व करता है क्योंकि यह अधिकतम स्वीकार्य मूल्य प्रदर्शित करता है जिसके द्वारा डेट फंड ले सकता है.
पीआरसी मैट्रिक्स में मैकॉले ड्यूरेशन (MD) और क्रेडिट रिस्क वैल्यू (CRV) क्या हैं?
MD मापन करता है कि आपको अपना पैसा वापस प्राप्त करने में औसत समय लगेगा. इसे ब्याज दर जोखिम द्वारा दर्शाया जाता है. CRV फंड में रखी गई सिक्योरिटीज़ की क्रेडिट योग्यता को मापता है, जो क्रेडिट जोखिम को दर्शाता है.
पीआरसी मैट्रिक्स मुझे डेट फंड चुनने में कैसे मदद कर सकता है?
पीआरसी मैट्रिक्स से पता चलता है कि फंड कितना अधिकतम जोखिम उठा सकता है, जो आपको अपने जोखिम सहनशीलता स्तर के साथ फंड की जोखिम प्रोफाइल को मैच करने में मदद करता है.