कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) क्या है?
CRR or Cash Reserve Ratio, is the percentage of a bank’s total deposits that it needs to maintain as liquid cash. This is an RBI requirement, and the cash reserve is with the RBI. A bank does not earn interest on this liquid cash maintained with the RBI and neither can it use this for investing and lending purposes.
जब सीआरआर बढ़ता है, तो बैंकों को रिज़र्व में अपने डिपॉजिट के उच्च अनुपात को होल्ड करना होगा, इस प्रकार उधार देने के लिए उपलब्ध धन राशि कम हो जाएगी. इससे क्रेडिट की उपलब्धता कम हो सकती है, जिससे आर्थिक विकास धीमा पड़ेगा.
इसके विपरीत, जब सीआरआर कम होता है, तो बैंकों के पास उधार देने के लिए अधिक फंड उपलब्ध होते हैं, जिससे क्रेडिट उपलब्धता में वृद्धि होती है और संभावित रूप से आर्थिक विकास को गति मिलती है.
सीआरआर को 4.5% माना जाए, तो बैंकों को जमा राशि रु. 100 से हर बार रु. 4.5 का रेशियो अलग रखना होगा. समीकरण बहुत आसान है, लेकिन बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था पर सीआरआर के प्रभाव कई हैं. अधिक तकनीकी शब्दों में, यहां, अनुसूचित बैंकों को पाक्षिक आधार पर आरबीआई के साथ रखरखाव करने की आवश्यकता होती है, बैंक की कुल निवल मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) का 4.5% से कम नहीं होना चाहिए.
4.5% का यह आंकड़ा बदल सकता है और अलग-अलग हो सकता है. सीआरआर की अवधारणा को स्पष्ट रूप से समझने के लिए, इस उदाहरण पर विचार करें: अगर बैंक की निवल मांग और समय डिपॉजिट रु. 10,00,000 है और सीआरआर 8% है, तो इसे आरबीआई के साथ लिक्विड कैश के रूप में रु. 8,00,000 रखने होंगे.
कुल मिलाकर, सीआरआर उपलब्ध क्रेडिट की राशि, लोन पर ब्याज दरों और आर्थिक गतिविधि के स्तर को प्रभावित करके लेंडर पर और अर्थव्यवस्था पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालता है.
वर्तमान सीआरआर दर क्या है?
सीआरआर आरबीआई की मॉनिटरी पॉलिसी के महत्वपूर्ण तत्वों में से एक है. 2023 तक, सीआरआर दर 4.5% है, जो मई 21, 2022 से प्रभावी रही है.
अर्थव्यवस्था के संबंध में सीआरआर क्या है? यह प्रश्न महत्वपूर्ण है क्योंकि सीआरआर केवल एक अलग आंकड़ा नहीं है, बल्कि आरबीआई को अर्थव्यवस्था को निर्देशित करने में मदद करता है. अगला सेक्शन अंतर्दृष्टि प्रदान करता है.
Why is CRR higher than SLR?
CRR is typically higher than SLR because it directly controls the money available for lending and helps manage liquidity in the banking system. SLR serves as an additional safeguard for banks' liquidity and solvency. Both ratios are tools used by the central bank to influence the money supply and ensure the stability of the banking system.
What is CRR and how does CRR impact the economy?
कैश रिज़र्व रेशियो या सीआरआर आरबीआई की आर्थिक नीति का हिस्सा है, जो लिक्विडिटी के जोखिम को दूर करने और अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करने में मदद करता है. अगर सीआरआर की दर बढ़ जाती है, तो बैंक आसानी से लोन जारी नहीं कर पाते जिसकी वजह से ब्याज दर बढ़ जाती है.
The impact of CRR on the economy can be summarized as follows:
- Money Supply: By adjusting the CRR, the central bank can influence the money supply in the economy. Increasing the CRR reduces the funds available with commercial banks for lending, leading to a contraction in the money supply. Conversely, decreasing the CRR increases the lendable resources of banks, resulting in an expansion of the money supply.
- Inflation Control: One of the primary objectives of implementing a CRR is to control inflation. When inflation is high, the central bank may raise the CRR to reduce the liquidity in the banking system and curb excessive lending. This helps in controlling inflationary pressures by limiting the amount of money available for spending.
- Interest Rates: Changes in the CRR can indirectly impact interest rates. Increasing the CRR reduces the lendable resources of banks, which may lead to a scarcity of funds. This can push up interest rates as banks lend at higher rates to manage their reduced liquidity. Conversely, a decrease in the CRR can increase the lendable resources, potentially leading to lower interest rates.
- Bank Profitability: The CRR requirement affects the profitability of commercial banks. Since the funds kept as cash reserves with the central bank do not earn interest, banks have to forgo potential earnings on those funds. Higher CRR requirements can reduce the profitability of banks, while lower CRR requirements can increase their profitability.
- Credit Availability: Changes in the CRR can impact the availability of credit in the economy. When the CRR is high, banks have limited funds available for lending, which can result in reduced credit availability and tighter lending standards. Conversely, a lower CRR can increase the availability of credit as banks have more funds to lend.
It's important to note that the impact of CRR on the economy depends on various factors, including the prevailing economic conditions, monetary policy goals, and the effectiveness of other policy tools used in conjunction with the CRR. Central banks carefully assess these factors to make informed decisions regarding changes in the CRR to achieve their monetary policy objectives.
कैश रिज़र्व रेशियो के उद्देश्य क्या हैं?
सीआरआर मौजूद होने के कुछ महत्वपूर्ण कारण हैं.
- सीआरआर यह सुनिश्चित करता है कि बैंक हमेशा न्यूनतम लिक्विडिटी का स्तर बनाए रखते हैं. इस तरह के फंड कस्टमर के लिए आसानी से उपलब्ध हैं, भले ही बड़ी मांग हो.
- यह कहने का एक और तरीका यह है कि आरबीआई के पास बैंक के डिपॉजिट का हिस्सा है, क्योंकि सीआरआर द्वारा परिभाषित उस भाग को सुरक्षित रखा जाता है.
- केंद्रीय रिज़र्व अनुपात (सीआरआर) महंगाई के अधिक होने पर बैंकों को उधार देने से रोकता है और इस प्रकार महंगाई पर लगाम लगाता है.
- सीआरआर लोन की मूल दर से भी लिंक है, जो नीचे दी गई दर है जिससे बैंक लोन नहीं दे सकते हैं.
- सीआरआर अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करने में मदद करता है. सीआरआर कम होने पर, यह अर्थव्यवस्था पर सकारात्मक प्रभाव डालता है.
सीआरआर मुद्रास्फीति को कैसे नियंत्रित करता है?
सीआरआर देश की अर्थव्यवस्था में लिक्विडिटी के स्तर को प्रभावित करता है और इस प्रकार, मुद्रास्फीति पर सीधे सहन करता है. आप सीआरआर के बारे में सोच सकते हैं क्योंकि आरबीआई को अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करना होगा.
आरबीआई महंगाई को रोकने के लिए सीआरआर बढ़ा सकती है, जिससे बैंकों की उधार देने की क्षमता कम हो जाती है. कम लोन के साथ, अर्थव्यवस्था के माध्यम से कम पैसे प्रवाहित होते हैं और मुद्रास्फीति पर दबाव कम होता है.
सीआरआर की गणना कैसे की जाती है?
सीआरआर की गणना बैंक के NDTL के प्रतिशत के रूप में की जाती है, अर्थात निवल मांग और समय देयताएं.
सार्वजनिक और अन्य बैंक एनडीटीएल को बैंक की कुल मांग और समय देयताओं (डिपॉजिट) माइनस दूसरी बैंकों में डिपॉजिट रूप में वर्णित कर सकते हैं. बैंकों की देयताएं इसका रूप ले सकती हैं:
- वर्तमान डिपॉजिट, डिमांड ड्राफ्ट, कैश सर्टिफिकेट आदि जैसी मांग देयताएं.
- FD, गोल्ड डिपॉजिट, कैश सर्टिफिकेट आदि जैसी समय देयताएं
- डिपॉजिट ब्याज़, लाभांश आदि जैसी अन्य मांग और समय देयताएं.
कैश रिज़र्व रेशियो की गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला नीचे दिया गया है:
सीआरआर(%)= आरक्षित आवश्यकता/जमा
जहां सीआरआर (कैश रिज़र्व रेशियो) = आरबीआई द्वारा संबंधित कमर्शियल बैंक/फाइनेंशियल संस्थानों को अलग रखने के लिए कहा जाता है और उधार देने या इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों के लिए इस्तेमाल नहीं किया जाता है.
एनडीटीएल = किसी बैंक/फाइनेंशियल संस्थान (सार्वजनिक या अन्य बैंक/फाइनेंशियल संस्थान के साथ) और अन्य बैंकों/फाइनेंशियल संस्थानों द्वारा धारित एसेट के रूप में डिपॉजिट की मांग और समय देयताओं (डिपॉजिट) के बीच अंतर.
डिपॉजिट = वर्तमान में बैंक/लेंडर के पास मौजूद राशि
कैश रिज़र्व रेशियो क्यों बदलता रहता है?
सीआरआर कस्टमर्स के लिए एक सुरक्षा कवच के रूप में कार्य करता है, यह सुनिश्चित करता है कि अगर बैंक को बहुत ज़्यादा नकद निकासी के अनुरोध प्राप्त होते हैं, तो उनके पास पर्याप्त नकदी उपलब्ध हो. इसके अलावा, आरबीआई अपने अन्य उद्देश्यों को पूरा करने के लिए समय-समय पर सीआरआर को बढ़ा या घटा सकती है, ताकि अर्थव्यवस्था में पैसों के प्रवाह को नियंत्रित किया जा सके. क्योंकि यह उद्देश्य, अर्थव्यवस्था की गतिशीलता के अधीन है, इसलिए कैश रिज़र्व रेशियो समय के साथ बदल सकता है.
सीआरआर और एसएलआर के बीच अंतर
सीआरआर या कैश रिज़र्व रेशियो और एसएलआर या वैधानिक लिक्विड रेशियो दोनों ही आरबीआई की मौद्रिक पॉलिसी के घटक हैं. एसएलआर एक बैंक को लिक्विड एसेट के रूप में रखने की आवश्यकता वाले डिपॉजिट के प्रतिशत को परिभाषित करता है. हालांकि, आरबीआई यह निर्दिष्ट करता है कि इन फंड को न केवल कैश फॉर्म में बल्कि गोल्ड, पीएसयू बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और अन्य एसेट में भी बनाए रखा जा सकता है.
सीआरआर और एसएलआर दर:
जून 8, 2022 तक की दरें हैं:
- सीआरआर = 4.5%
- एसएलआर = 18%
सीआरआर और एसएलआर के बीच प्रमुख अंतर इस प्रकार हैं:
- सीआरआर में केवल कैश रिज़र्व शामिल हैं, लेकिन SLR में गोल्ड, बॉन्ड और सिक्योरिटीज़ जैसे लिक्विड एसेट भी शामिल हैं.
- बैंक एसएलआर के रूप में रिज़र्व फंड पर ब्याज अर्जित करते हैं, लेकिन सीआरआर के रूप में रिज़र्व फंड पर कोई ब्याज नहीं मिलता है.
- आरबीआई सीआरआर फंड रखता है, लेकिन बैंक स्वयं एसएलआर फंड रखता है.
अब जब आप जानते हैं कि सीआरआर क्या है और आपको इसके बारे में कुछ जानकारी है कि यह लेंडिंग, इन्वेस्टमेंट और बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है, तो आपको सूचित फाइनेंशियल निर्णय लेने की सलाह दी जाती है.
CRR FAQs
The Cash Reserve Ratio (CRR) is a monetary policy tool used by central banks to regulate the money supply and control inflation. Here's how CRR works:
- CRR is the percentage of a bank's net demand and time liabilities (NDTL) that it is required to maintain as cash reserves with the central bank. NDTL includes deposits and certain other liabilities of commercial banks.
- Mandatory Reserves: When the central bank imposes a CRR requirement, it specifies the percentage of NDTL that banks must keep as cash reserves. For example, if the CRR is set at 4%, a bank with NDTL of ₹100 crore must maintain ₹4 crore (4% of ₹100 crore) as cash reserves.
- Reserve Maintenance: Banks are required to maintain their cash reserves on a daily basis, as prescribed by the central bank. This reserve maintenance is usually done through an account called the Cash Reserve Ratio account, held by the central bank. Banks transfer the required amount from their own funds to this account.
- Purpose and Impact: The primary objective of CRR is to control the money supply in the economy. By keeping a portion of their deposits as cash reserves, banks have fewer funds available for lending and investment purposes. This helps in curbing excessive lending and potential inflationary pressures.
- Liquidity Management: CRR also serves as a liquidity management tool for the central bank. By adjusting the CRR requirement, the central bank can influence the liquidity position of banks. Increasing the CRR reduces the lendable resources of banks, thereby draining liquidity from the system. Conversely, decreasing the CRR injects liquidity into the banking system.
- Monetary Policy Tool: Central banks use changes in the CRR as part of their monetary policy framework. They may increase the CRR to tighten monetary conditions and control inflation, or decrease it to ease liquidity and stimulate economic growth.
- Implications for Banks: Maintaining cash reserves reduces the profitability of banks since those funds do not earn interest. Banks have to forgo potential earnings on the funds held as cash reserves. Changes in the CRR can impact the profitability and lending capacity of banks.
- Statutory Requirement: CRR is typically a statutory requirement, meaning banks are legally obligated to maintain the specified percentage of their NDTL as cash reserves. Non-compliance with the CRR requirement may lead to penalties or other regulatory actions.
Overall, the Cash Reserve Ratio acts as a tool for the central bank to regulate liquidity in the banking system, influence lending capacity, and manage inflationary pressures. It is an important component of a central bank's monetary policy toolkit.
