SLR और SLR रेट के बारे में पूरी जानकारी

2 मिनट का आर्टिकल

रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया (आरबीआई) अर्थव्यवस्था के कई प्रमुख कारकों के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार है. ये कारक कीमतों की स्थिरता से लेकर अर्थव्यवस्था में नकद प्रवाह के कुशल विनियमन तक सब कुछ प्रभावित करते हैं. 

इन जिम्मेदारियों को सुचारू रूप से संचालित और प्रबंधित करने के लिए, आरबीआई के पास स्टेच्युटरी लिक्विडिटी रेशियो (एसएलआर) जैसे मौद्रिक पॉलिसी टूल हैं. एसएलआर आरबीआई के पास उपलब्ध कई मौद्रिक उपायों में से एक है, जो बैंकों का स्वास्थ्य सुनिश्चित करने में मदद करता है. इसका अर्थव्यवस्था पर सीधा प्रभाव पड़ता है, और वास्तव में, यह अर्थव्यवस्था में भारी उतार-चढ़ाव को नियंत्रित करने में मदद करता है, जो स्थिरता स्थापित करने के लिए महत्वपूर्ण है.

एक उधारकर्ता के रूप में, अपने अर्थ को समझने और एसएलआर दर परिवर्तन के प्रभाव को जानने के लिए एसएलआर के पूरे रूप को जानने से परे जाना अमूल्य है. यह इसलिए है क्योंकि एसएलआर रेशियो मुख्य रूप से एक फाइनेंशियल संस्थान की लेंडिंग क्षमता को प्रतिबंधित करता है, जो लोन पर ब्याज़ दरों को प्रभावित करता है. इस कारण से, जब आप उधार लेना चाहते हैं तो वर्तमान एसएलआर दर को जानना स्मार्ट है और फिर इसका मूल्यांकन करना कि यह एक अनुकूल निर्णय है या नहीं.

एसएलआर रेट क्या है?

स्टेच्युटरी लिक्विडिटी रेशियो (एसएलआर) आरबीआई के निर्देशों के अनुसार फाइनेंशियल संस्थान रखने वाली सिक्योरिटीज़ के अनिवार्य रिज़र्व से जुड़ा हुआ है. यह संस्थान की निवल मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) का एक प्रतिशत है जिसे राज्य सरकार या केंद्र द्वारा स्वीकृत प्रतिभूतियों जैसी तरल परिसंपत्तियों में निवेश के लिए अलग रखा जाना चाहिए. एसएलआर दर संस्थानों को बताती है कि यह रेशियो कितना होना चाहिए. यह आरबीआई द्वारा जारी किया गया एक प्रतिशत है, जिसके लिए अधिकतम 40% है.

वर्तमान एसएलआर दर क्या है?

वर्तमान में, एसएलआर की दर 18% है. एसएलआर रेट में नियंत्रण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है कि कितने पैसे फाइनेंशियल संस्थान अर्थव्यवस्था में इन्जेक्ट कर सकते हैं. एसएलआर दर में वृद्धि इस क्षमता को प्रतिबंधित करती है, जबकि एसएलआर दर में कमी अधिक स्वतंत्रता प्रदान करती है. इस प्रकार, एसएलआर दर में किए गए किसी भी बदलाव पर ध्यान देने से फाइनेंशियल जानकारी मिल सकती है, विशेष रूप से आपके उधार की लागत प्रभावी रूप से प्रदान की जा सकती है.

स्टेच्युटरी लिक्विडिटी रेशियो के घटक क्या हैं?

एसएलआर के 2 मुख्य भाग हैं, और बैंकिंग अधिनियम, 1949 की धारा 56 और धारा 24(2ए) के अनुसार, सभी स्थानीय क्षेत्र के बैंक, यूसीबी, अनुसूचित कमर्शियल बैंक और राज्य और केंद्रीय सहकारी बैंकों को दर के अनुसार एसएलआर को बनाए रखना चाहिए. 2 घटक इस प्रकार हैं

  • लिक्विड एसेट: ये एसेट फाइनेंशियल संस्थान हैं जिन्हें आसानी से लिक्विडेट किया जा सकता है, जैसे गोल्ड, कैश और सरकारी बॉन्ड. कुछ मामलों में, वे पात्र सिक्योरिटीज़ भी शामिल कर सकते हैं जो विशिष्ट, आरबीआई-अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ के माध्यम से प्राप्त की जाती हैं. इस कैटेगरी के तहत कई अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ आती हैं.
     
  • नेट डिमांड व टाइम लायबिलिटीज़: यह एक फाइनेंशियल संस्थान के सभी फिक्स्ड डिपॉजिट, करंट अकाउंट और सेविंग अकाउंट बैलेंस को जोड़कर प्राप्त किया जाता है. आमतौर पर, एनडीटीएल डिमांड लायबिलिटीज़, टाइम लायबिलिटीज़ और अन्य देयताओं को मिलाकर, और उस वैल्यू से अन्य बैंकों में मौजूद डिपॉजिट्स को घटाकर प्राप्त होता है. कुल टोटल के आधार पर, संस्थान के लिए, लिक्विड सिक्योरिटीज़ के रूप में मौजूदा एसएलआर बनाए रखना अनिवार्य है.

सीआरआर के लिए एक आसान फॉर्मूला होगा:

सीआरआर = (लिक्विड कैश/ NDTL) *100

कैश रिज़र्व अनुपात क्यों बदलता रहता है?

सीआरआर ग्राहकों के लिए एक सुरक्षा नेट के रूप में कार्य करता है, यह सुनिश्चित करता है कि बैंकों को पैसे निकालने के माध्यम से पैसे की मांग में वृद्धि करने के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी है. इसके बाद, आरबीआई अपने अन्य उद्देश्यों को पूरा करने और सीआरआर को कम करने या बढ़ाने के लिए स्वतंत्र है, जिसका अर्थ है कि यह समय-समय पर बैंकों से आवश्यक सीआरआर को नियंत्रित कर सकता है ताकि अर्थव्यवस्था में पैसे के प्रवाह को बेहतर नियंत्रित किया जा सके. क्योंकि यह उद्देश्य अर्थव्यवस्था की गतिशीलता के अधीन है, और इसलिए, बदलने के लिए, नकद आरक्षित अनुपात समय-समय पर ऊपर या नीचे जाना बाध्य है.

सीआरआर और SLR के बीच अंतर

सीआरआर और SLR आरबीआई की आर्थिक नीति के दोनों घटक हैं और सीआरआर फुल फॉर्म कैश रिज़र्व रेशियो है, SLR का अर्थ वैधानिक लिक्विड अनुपात है. SLR किसी बैंक को लिक्विड एसेट के रूप में रखने की आवश्यकता का प्रतिशत वर्णन करता है, हालांकि, यहां, ये फंड न केवल कैश के रूप में बल्कि गोल्ड, PSU बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और आरबीआई द्वारा निर्दिष्ट किसी भी एसेट के रूप में बनाए रखे जाते हैं.

सीआरआर और SLR दर 2021:

अगस्त 2021 तक वर्तमान दरें हैं:

  • सीआरआर = 4%
  • SLR = 18%

सीआरआर और SLR के बीच मुख्य अंतर को इस रूप में संक्षिप्त किया जा सकता है:

  • सीआरआर में केवल कैश रिज़र्व शामिल हैं, लेकिन SLR में गोल्ड, बॉन्ड और सिक्योरिटीज़ जैसे लिक्विड एसेट भी शामिल हैं
  • सीआरआर के रूप में आरक्षित फंड पर कोई ब्याज नहीं मिला, लेकिन बैंक SLR पर अर्जित करते हैं
  • सीआरआर फंड को आरबीआई के साथ रखा जाता है, लेकिन एसएलआर फंड को खुद बैंक के साथ रखा जाता है

अब जब आप जानते हैं कि सीआरआर क्या है और इसके बारे में कुछ जानकारी है कि यह लेंडिंग, इन्वेस्टमेंट और बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करती है, तो सूचित फाइनेंशियल निर्णय लेने के लिए आगे बढ़ें.

एसएलआर कैसे काम करता है?

एसएलआर भारतीय अर्थव्यवस्था में ऋण वृद्धि और महंगाई को नियंत्रित करता है. अगर एसएलआर बढ़ता है, तो संस्थान कम उधार दे सकते हैं, इसलिए अर्थव्यवस्था में कम लिक्विडिटी होती है और महंगाई पर कम अधिक दबाव होता है. एसएलआर, जमाकर्ताओं की आवश्यकता को पूरा करने के लिए लिक्विड एसेट की संख्या का भी निर्धारण करता है. एसएलआर एक मौद्रिक उपकरण के रूप में काम करता है जो वित्तीय संस्थानों से सरकारी ऋण उपकरणों और प्रतिभूतियों में निवेश को बढ़ावा देता है. इस प्रकार, सबसे सुरक्षित एसेट में फंडिंग पार्क की जाती है क्योंकि अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ जोखिम से मुक्त होती हैं.

इसके अलावा, एसएलआर अर्थव्यवस्था के अन्य हिस्सों को भी प्रभावित करता है. कुछ मामलों में, आप इन बदलावों के लिए लाभ प्राप्त करने के लिए खड़े हैं. एक अच्छा उदाहरण यह है कि एसएलआर लोन का बेस रेट निर्धारित करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है. जब एसएलआर कम हो जाता है, तो लेंडर कम ब्याज़ दरें प्रदान कर सकते हैं, लेकिन अगर एसएलआर बढ़ता है, तो ब्याज़ दर भी बढ़ जाएगी.

एसएलआर दर के उद्देश्य क्या हैं?

एसएलआर दर का प्राथमिक उद्देश्य देश में कार्यरत वित्तीय संस्थानों में लिक्विडिटी बनाए रखना है. इसके अलावा, एसएलआर दर भी मदद करती है:

  • क्रेडिट फ्लो और महंगाई को नियंत्रित करें
  • सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश को बढ़ावा देना
  • फाइनेंशियल संस्थानों में सॉल्वेंसी सुनिश्चित करें
  • जब सीआरआर दर्ज किया जाता है तो एसेट लिक्विडेशन को रोकें
  • सरकार के क़र्ज़ प्रबंधन कार्यक्रम में सहायता करें
  • उदाहरण के लिए, जब एसएलआर कम हो जाता है और तरलता बढ़ जाती है तो ईंधन की मांग और वृद्धि

स्टेच्युटरी लिक्विडिटी रेशियो की गणना कैसे की जाती है?

बस, एसएलआर लिक्विड एसेट का रेशियो है जिसे एक फाइनेंशियल संस्थान को अपने एनडीटीएल में रखना चाहिए. एसएलआर की गणना करने के लिए, यह फॉर्मूला है उपयोग करने के लिए:

एसएलआर = (लिक्विड एसेट/ (समय + डिमांड लायबिलिटी)) * 100

एसएलआर के लिए निर्दिष्ट एसेट क्या हैं?

कई लिक्विड एसेट संस्थान अपनी वैधानिक रिज़र्व आवश्यकताओं को पूरा करने पर विचार कर सकते हैं. वे इस प्रकार से हैं:

  • नकदी
  • गोल्ड
  • ट्रेजरी बिल
  • सरकारी बॉन्ड्स
  • डेटेड भारत सरकार की सिक्योरिटीज़
  • राज्य विकास लोन
  • बाजार उधार योजना या बाजार स्थिरता योजना के तहत जारी किए गए तारीख की भारत सरकार की सिक्योरिटीज़
  • अन्य स्वीकृत सिक्योरिटीज़

अगर एसएलआर मेंटेन नहीं है, तो दंड क्या हैं?

अगर कमर्शियल बैंक एसएलआर के अनुसार लिक्विड एसेट नहीं बनाए रखते हैं, तो आरबीआई बैंक की दर सहित 3% वार्षिक दंड लगाता है. इस जुर्माने का भुगतान करने में विफलता के परिणामस्वरूप अगले दिन 5% जुर्माना होगा. ऐसा दंड लगाने का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि जब भी आवश्यकता होती है तब ग्राहकों को लिक्विडिटी तक पहुंच हो.

एसएलआर और सीआरआर के बीच क्या अंतर है?

एसएलआर और सीआरआर के बीच कई अंतर हैं और वे इस प्रकार हैं.

एसएलआर

सीआरआर

रिज़र्व लिक्विड एसेट के रूप में हैं

रिज़र्व कैश के रूप में होना चाहिए

एसएलआर क्रेडिट विस्तार को नियंत्रित करता है

सीआरआर लिक्विडिटी नियंत्रित करता है

संस्थान अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ के साथ पार्क किए गए एसेट पर ब्याज अर्जित करते हैं

संस्थान सीआरआर के रूप में पार्क किए गए कैश पर कोई रिटर्न नहीं अर्जित करते हैं

लिक्विड एसेट फाइनेंशियल इंट्यूशन द्वारा बनाए रखे जाते हैं

आरबीआई द्वारा नकद रिज़र्व बनाए रखे जाते हैं

एसएलआर की स्पष्ट समझ होने से आपको भारतीय अर्थव्यवस्था के मुख्य पहलुओं के बारे में गहरी जानकारी मिलती है. ऐसी जानकारी के साथ, अब आपको लागत-प्रभावी, अनुकूल और अनुकूल वित्तीय निर्णय आत्मविश्वास से लेने के लिए उपकरणों के साथ प्राइम किया जाता है.

अधिक पढ़ें कम पढ़ें