पोजिशनल ट्रेडिंग एक लॉन्ग-टर्म निवेश दृष्टिकोण है जो लंबी अवधि के लिए बाय-एंड-होल्ड स्ट्रेटजी का पालन करता है. अगर आप एक निवेशक हैं जो फाइनेंशियल मार्केट से पर्याप्त रिटर्न जनरेट करना चाहते हैं, तो आपने कई ट्रेडिंग स्टाइल और स्ट्रेटेजी के बारे में सुना होगा. पोजिशनल ट्रेडिंग ऐसी ही एक स्ट्रेटजी है. आइए देखते हैं कि पॉजिटिबल ट्रेडिंग क्या है और इस लोकप्रिय रणनीति के साथ शुरू करने के लिए कुछ सुझावों पर चर्चा करें.

फाइनेंशियल मार्केट में ट्रेड करने के लिए, आप अपनी जोखिम सहनशीलता, पूंजी की उपलब्धता और निवेश की अवधि के आधार पर विभिन्न रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं. अगर आप संभावित रूप से अनुकूल लॉन्ग-टर्म प्राइस मूवमेंट से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी आपके लिए उपयुक्त हो सकती है.
 

पोजिशनल ट्रेडिंग में मार्केट में लंबी पोजीशन लेना और कई हफ्तों या महीनों के लिए खरीदी गई सिक्योरिटीज़ को होल्ड करना शामिल है. कुछ पोजीशन सालों तक भी होल्ड की जा सकती हैं. इस प्रकार के लॉन्ग-टर्म आउटलुक का उद्देश्य मुख्य रूप से शॉर्ट-टर्म कीमतों में बदलाव के बजाय विस्तारित अवधि में कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना. इस तरह की सकारात्मक कीमतों की गतिविधि अनुकूल विकास या घटना के कारण हो सकती है, जिसकी उम्मीद आप अगले कुछ सप्ताह या महीनों में होगी.

पोजिशनल ट्रेडिंग का मूल सिद्धांत अनुकूल ट्रेंड की पहचान करना और उन पर पूंजीकरण करना है. ये ट्रेंड इवेंट-स्पेसिफिक, मौसमी या मार्केट की भावनाओं को बदलने के कारण हो सकते हैं. लेकिन, अपनी पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी शुरू करने से पहले, आपको यह जानना होगा कि संभावित उतार-चढ़ाव के ट्रेंड को कैसे पहचाना जाए.
 

चूंकि पोजिशनल ट्रेडिंग में केवल शॉर्ट-टर्म कीमत में बदलाव शामिल होते हैं, इसलिए आपको फंडामेंटल एनालिसिस और टेक्निकल एनालिसिस के विभिन्न पहलुओं पर भी विचार करना चाहिए. इसे प्रभावी रूप से करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं.

• प्रतिरोध और सपोर्ट लेवल
  ट्रेंड की पहचान करने के सबसे आसान तरीकों में से एक है सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल की तलाश करना और कोई भी संभावित रिवर्सल. सपोर्ट लेवल वह मूल्य स्तर है जिसके नीचे स्टॉक की कीमत नहीं गिरती, जबकि रेजिस्टेंस लेवल वह उच्चतम मूल्य है जहां तक पहुंचने के बाद स्टॉक की कीमत वापस नीचे आने लगती है. अगर कोई स्टॉक अधिक बार समान सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल पर पहुंचता है, तो आपको यह आकलन करने के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम में बदलाव की जांच करनी होगी ताकि यह पता लगाया जा सके कि ब्रेकआउट अनिवार्य है या नहीं.

• ब्रेकआउट ट्रेडिंग
  जब कीमत किसी स्थापित सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल से अधिक हो जाती है तो ब्रेकआउट होता है. उदाहरण के लिए, अगर किसी स्टॉक की कीमत मौजूदा रेज़िस्टेंस लेवल से बाहर निकल जाती है और उससे आगे बढ़ती है, तो मार्केट में एक नया बुलिश ट्रेंड हो सकता है. अगर आप पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को लागू करना चाहते हैं, तो उस स्टॉक में लॉन्ग पोजीशन लेने का अच्छा समय हो सकता है, बशर्ते कंपनी के अन्य फंडामेंटल भी ग्रोथ हाइपोथिसिस को सपोर्ट करते हों.

• रेंज-आधारित ट्रेडिंग
  अगर स्टॉक की कीमत स्थापित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल के बीच बढ़ती जाती है, तो ब्रेकआउट का इंतजार करना असफल साबित हो सकता है. इसके बजाय, आप स्थापित प्राइस रेंज के बीच निर्धारित उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने की रणनीति को लागू कर सकते हैं. आप ऐसे एसेट की पहचान भी कर सकते हैं जो ओवरबॉट (या ओवरसोल्ड) होते हैं और उसके अनुसार उन्हें बेच सकते हैं (या खरीद सकते हैं).

शुरुआत में, पैसिव निवेश और पॉजिशनल ट्रेडिंग दोनों समान लग सकते हैं. लेकिन, निष्क्रिय निवेशकों द्वारा लिए जाने वाले दृष्टिकोण, पोजीशन ट्रेडर की रणनीति से काफी अलग है.
 

पैसिव निवेशक आमतौर पर खरीद और होल्ड स्ट्रेटजी का पालन करते हैं. वे विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जिनमें इंडेक्स फंड, इक्विटी फंड, ETF और अन्य इन्वेस्टमेंट शामिल हो सकते हैं, जिनका उद्देश्य मार्केट के परफॉर्मेंस से मेल खाना है. वे कम ट्रेड करते हैं और शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव को अनदेखा करते हैं. निवेश विकल्प चुनने के लिए, पैसिव इन्वेस्टर टेक्निकल एनालिसिस की बजाय फंडामेंटल एनालिसिस पर निर्भर करते हैं.
 

दूसरी ओर, पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को अपनाने वाले ट्रेडर्स, मार्केट में अधिक ऐक्टिव दृष्टिकोण अपनाते हैं. वे मध्यम अवधि और लॉन्ग-टर्म कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने का प्रयास करते हैं और हफ्तों या महीनों (या कभी-कभी वर्ष) के लिए अपनी स्थिति रखते हैं. उपयुक्त पदों की पहचान करने के लिए, ये व्यापारी तकनीकी विश्लेषण और मूलभूत विश्लेषण के मिश्रण का उपयोग करते हैं. इंट्राडे ट्रेडर्स के विपरीत, पॉजिशनल ट्रेडर शॉर्ट-टर्म कीमतों में बदलाव का विश्लेषण नहीं करते हैं.

जब प्रभावी रूप से लागू किया जाता है, तो पोजिशनल ट्रेडिंग निम्नलिखित लाभ प्रदान करता है:

• कम समय लेने वाला
  पोजीशन ट्रेडिंग के लिए दैनिक निगरानी की आवश्यकता नहीं होती है, जैसे कि डे ट्रेडिंग में. आप समय-समय पर मार्केट का विश्लेषण कर सकते हैं, अपनी पोजीशन सेट कर सकते हैं और समय-समय पर चेक-इन कर सकते हैं. यह कम समय लेने वाला है और व्यस्त मर्चेंट के लिए बेहतर है.

• बड़े लाभ की संभावना
  लंबी अवधि के लिए पोजीशन होल्ड करके, आप संभावित रूप से अधिक महत्वपूर्ण प्राइस मूवमेंट और ट्रेंड कैप्चर कर सकते हैं. यह रणनीति, अगर सफल हो जाती है, तो आपको बड़े लाभ जमा करने की अनुमति देती है क्योंकि आपकी पोजीशन में कीमत में बदलाव को विकसित करने और उसका लाभ उठाने के लिए अधिक समय होता है.

• ट्रेडर के लिए कम तनाव
  चूंकि पोज़ीशनल ट्रेडिंग एक लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटजी है, इसलिए यह मार्केट पर लगातार नज़र रखने और स्प्लिट-सेकंड निर्णय लेने के दबाव को कम करता है - जैसा कि इंट्राडे ट्रेडिंग के मामले में होता है. यह आपको अधिक उचित और अच्छी तरह से सूचित ट्रेड करने में मदद करता है.

• बेहतर रिस्क मैनेजमेंट
  लंबी अवधि में पोजीशन होल्ड करने से आपको मार्केट की स्थितियों का विश्लेषण करने के लिए अधिक समय मिलता है. यह, बदले में, आपको अपनी रणनीतियों को एडजस्ट करने और प्रभावी स्टॉप-लॉस ऑर्डर को लागू करने की अनुमति देता है - इस प्रकार आपके ट्रेड में समग्र रिस्क मैनेजमेंट में सुधार करता है.

पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी में कुछ कमियां भी होती हैं, जिनका आपको पता होना चाहिए. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• कैपिटल लॉक-इन
  पोजीशनल ट्रेडिंग में, आपको अपने एसेट को लंबे समय तक होल्ड करना होगा. इसका मतलब है कि आपकी पूंजी का एक बड़ा हिस्सा ओपन पोजीशन में बांटा जा सकता है, जिससे आपकी लिक्विडिटी सीमित हो सकती है.

• ओवरनाइट जोखिमों का एक्सपोज़र
  मध्यम अवधि या लॉन्ग टर्म में ओपन पोजीशन होल्ड करने से आपको ओवरनाइट जोखिमों और वीकेंड जोखिमों का सामना करना पड़ता है. ट्रेडिंग के घंटों के बाहर होने वाली घटनाओं से आपकी पोजीशन प्रभावित हो सकती है.

• संभावित रूप से छूट गए शॉर्ट-टर्म के अवसर
  जब आप लंबे समय में होने वाले ट्रेंड पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो आप संभावित रूप से लाभदायक शॉर्ट-टर्म कीमतों में उतार-चढ़ाव से चूक सकते हैं. यह आपके पोर्टफोलियो रिटर्न को कम कर सकता है, विशेष रूप से अगर आपकी पॉजिशनल ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी लाभदायक नहीं है.

अगर पोजीशन ट्रेडिंग ऐसा लगता है कि आप कुछ कोशिश करना चाहते हैं, तो इस स्ट्रेटजी के साथ शुरू करने में आपकी मदद करने के लिए एक आसान गाइड यहां दी गई.

• ट्रेंड निर्धारित करें
  प्राइस चार्ट का विश्लेषण करें और पता लगाएं कि लॉन्ग-टर्म ट्रेंड क्या हो सकता है. आप इस मूल्यांकन के लिए मूविंग एवरेज, ट्रेंड लाइन और सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल का उपयोग कर सकते हैं. इसके अलावा, आपको ट्रेंड की मजबूती और संभावित अवधि को कन्फर्म करने के लिए एसेट की अंडरलाइंग वैल्यू के फंडामेंटल एनालिसिस के साथ भी इसे जोड़ना चाहिए.

• एंट्री पॉइंट पहचानें
  मार्केट में प्रवेश करने के अवसर की पहचान करने के लिए कीमत वापस आने या समेकित करने की प्रतीक्षा करें. यहां, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) जैसे टेक्निकल इंडिकेटर मदद कर सकते हैं. जोखिमों और संभावित रिटर्न का आकलन करने के बाद आपकी एंट्री की कीमत चुनी जानी चाहिए.

• अपनी पोजीशन साइज़ सेट करें और जोखिम मैनेज करें
  अपने बजट, पूंजी की उपलब्धता और जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर, उपयुक्त पोजीशन साइज़ निर्धारित करें. इसके अलावा, संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए, सुनिश्चित करें कि आप स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते हैं. आदर्श रूप से, आपको लॉन्ग पोजीशन के लिए प्रमुख सपोर्ट लेवल के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना होगा. इसलिए, अगर कीमत गिरती है, तो आपका नुकसान एक ज्ञात राशि तक सीमित होगा.

• अपनी पोजीशन से स्मार्ट तरीके से बाहर निकलें
  विभिन्न टेक्निकल इंडिकेटर के स्तर के आधार पर स्पष्ट लाभ लक्ष्य निर्धारित करें या बाहर निकलने के लिए लाभ के पहले से तय प्रतिशत का उपयोग करें. लेकिन, अगर आपको ट्रेंड रिवर्सल के संकेत मिलते हैं या अगर आपका प्रारंभिक विश्लेषण अब सही नहीं है, तो सुनिश्चित करें कि आप पोजीशन से बाहर निकलने के लिए तैयार हैं.

लेकिन पोजीशन ट्रेडिंग इंट्रा-डे ट्रेडिंग से कम जोखिम वाली लग सकती है, लेकिन इसमें निश्चित रूप से अन्य जोखिम भी होते हैं. मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट का उपयोग करके किए गए किसी भी ट्रेड में उतार-चढ़ाव और संभावित रूप से जोखिम वाले मूल्य में बदलाव हो सकते हैं. इसलिए, सुनिश्चित करें कि आप अपनी पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी के डाउनसाइड के बारे में जानते हैं और रिस्क को जितना संभव हो उतना सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करें. इससे यह सुनिश्चित होगा कि आप एक ही ट्रेड में अपनी पूरी पूंजी न खोएं.

आंतरिक लिंकिंग:

एंकर: बुल मार्केट

https://www.bajajfinserv.in/bull-market

एंकर: IPO अलॉटमेंट स्टेटस

https://www.bajajfinserv.in/ipo-allotment-status

एंकर: GDP की गणना करना

https://www.bajajfinserv.in/calculating-gdp

एंकर: ऑप्शन चेन

https://www.bajajfinserv.in/option-chain

संदर्भ लिंक:
https://www.bajajbroking.in/knowledge-center/position-trading