ऑप्शन चेन क्या है?
एक विकल्प श्रृंखला एक विशिष्ट स्टॉक के लिए सभी उपलब्ध विकल्प संविदाओं को दर्शाती है, जो कॉल और पिट सेक्शन में विभाजित है. कॉल ऑप्शन आपको एक विशिष्ट समाप्ति तारीख से पहले एक निर्धारित कीमत पर एसेट खरीदने का अधिकार (किन्तु दायित्व नहीं) देता है. प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट की अपनी स्ट्राइक प्राइस और समाप्ति तारीख होती है, जिससे इन्वेस्टर को अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी और मार्केट व्यू के अनुसार विकल्प चुनने में मदद मिलती है.
निम्नलिखित अनुभागों में, हम विकल्प श्रृंखला के घटकों को तोड़ देंगे, इसे कैसे पढ़ें और ऑप्शन्स मार्केट में इसके व्यावहारिक उपयोगों के बारे में बताएंगे.
विकल्प श्रृंखला की विशेषताएं
ऑप्शन चेन में कई प्रमुख विशेषताएं होती हैं जो ट्रेडर्स को मूल्यवान जानकारी प्रदान करती हैं:
1. अंडरलाइंग एसेट
- विचार करने का पहला तत्व अंडरलाइंग एसेट है. ऑप्शन चेन एक विशिष्ट सिक्योरिटी, यह एक स्टॉक, इंडेक्स, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) या कमोडिटी से जुड़ी होती है. अंडरलाइंग एसेट, चेन के भीतर सभी विकल्पों के लिए रेफरेंस पॉइंट है.
2. समाप्ति तारीख
- विकल्प श्रृंखलाएं समाप्ति तिथि की एक रेंज प्रदर्शित करती हैं, जो आमतौर पर क्रोनॉलॉजिकल क्रम में आयोजित की जाती हैं. ये तिथियां अंतिम दिन को दर्शाती हैं, जिस पर विकल्प का उपयोग किया जा सकता है. समाप्ति तिथि महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे समय मूल्य और विकल्पों की समग्र कीमत को प्रभावित करते हैं.
3. स्ट्राइक प्राइस
- स्ट्राइक की कीमतें, जिसे एक्सरसाइज़ की कीमतें भी कहा जाता है, विकल्प श्रृंखला का एक अन्य महत्वपूर्ण घटक हैं. वे उस कीमत का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिस पर विकल्प का उपयोग किए जाने पर अंडरलाइंग एसेट खरीदा जा सकता है (कॉल ऑप्शन्स के लिए) या बेचा जा सकता है. ऑप्शन चेन विभिन्न स्ट्राइक प्राइस को सूचीबद्ध करती है, जिससे ट्रेडर अपने मार्केट आउटलुक के साथ सर्वश्रेष्ठ विकल्प चुन सकते हैं.
4. विकल्प का प्रकार
- विकल्प श्रृंखला में, आपको दो प्राथमिक प्रकार के विकल्प मिलेंगे: कॉल और पुट. कॉल ऑप्शन अंडरलाइंग एसेट खरीदने का अधिकार प्रदान करते हैं, जबकि विकल्पों के अनुसार इसे बेचने का अधिकार होता है. ट्रेडर अपने मार्केट की अपेक्षाओं के आधार पर इन प्रकारों में से चुन सकते हैं.
5. विकल्प चिह्न
- प्रत्येक विकल्प संविदा में एक विशिष्ट पहचानकर्ता होता है जिसे इसके विकल्प प्रतीक के रूप में जाना जाता है. ये प्रतीक अंडरलाइंग एसेट, विकल्प का प्रकार, समाप्ति तारीख और स्ट्राइक प्राइस के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं. ट्रेडिंग विकल्पों के दौरान इन चिन्हों की व्याख्या कैसे करें यह समझना आवश्यक है.
6. बिड एंड आस्क प्राइस
- विकल्प श्रृंखलाएं बोली प्रदर्शित करती हैं और प्रत्येक विकल्प संविदा के लिए कीमतें मांगती हैं. बिड की कीमत उस अधिकतम कीमत को दर्शाती है, जिसे खरीदार विकल्प के लिए भुगतान करने के लिए तैयार है, जबकि मांग कीमत वह न्यूनतम कीमत है, जिस पर विक्रेता बेचने के लिए तैयार है. बिड-आस्क स्प्रेड इन कीमतों के बीच अंतर है और प्रवेश करने और मौजूदा विकल्प पदों की लागत को प्रभावित करता है.
7. वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट
- ऑप्शन चेन में अक्सर प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट की ट्रेडिंग गतिविधि के बारे में जानकारी शामिल होती है, जैसे दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट. वॉल्यूम बताता है कि आज कितने कॉन्ट्रैक्ट्स ट्रेड हुए और ओपन इंटरेस्ट दिखाता है कि कुल कितने बचे हुए कॉन्ट्रैक्ट्स हैं. जबकि ओपन इंटरेस्ट बकाया कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को दर्शाता है. ये मेट्रिक्स विशिष्ट विकल्पों की लोकप्रियता और लिक्विडिटी के बारे में जानकारी प्रदान कर सकते हैं.
8. इन-द-मनी (आईटीएम)
- अगर किसी ऑप्शन को एक्सरसाइज करने से आपको फायदा होगा, तो उसे इन-द-मनी माना जाता है, जिससे एक लाभदायक ट्रांज़ैक्शन हो सकता है. कॉल ऑप्शन के लिए, इसका मतलब है कि अंडरलाइंग एसेट की कीमत स्ट्राइक प्राइस से ऊपर है. वहीं पुट ऑप्शन के लिए, इसका मतलब है कि एसेट की कीमत स्ट्राइक प्राइस से नीचे है. ITM ऑप्शन में आमतौर पर अधिक प्रीमियम होता है क्योंकि उनमें अंतर्निहित वैल्यू होती है.
9. ऑन-द-मनी (ATM)
- जब किसी ऑप्शन की असली कीमत स्ट्राइक प्राइस के बराबर होती है, तो उसे 'एट द मनी' कहते हैं. ATM विकल्प अक्सर ऐक्टिव रूप से ट्रेड किए जाते हैं और उनका प्रीमियम होता है जो समय की वैल्यू और सूचित अस्थिरता को दर्शाता है क्योंकि उनके पास अभी तक अंतर्निहित वैल्यू नहीं है.
10. आउट-ऑफ-द-मनी (OTM)
- अगर कोई ऑप्शन 'आउट ऑफ द मनी' है, तो इसका मतलब है कि उसे एक्सरसाइज करना फायदेमंद नहीं होगा. कॉल ऑप्शन्स में इसका मतलब है कि एसेट की कीमत स्ट्राइक प्राइस से नीचे है. पुट ऑप्शन्स के लिए इसका मतलब है कि एसेट की कीमत स्ट्राइक प्राइस से ऊपर है. OTM ऑप्शन के प्रीमियम कम होते हैं क्योंकि उनमें सिर्फ टाइम वैल्यू होती है.
11. अंतर्निहित अस्थिरता (IV)
- इम्प्लाइड वॉलेटिलिटी ये बताती है कि मार्केट को ऑप्शन की अवधि के दौरान किसी एसेट की भविष्य की अस्थिरता कितनी लग रही है. अगर IV ज्यादा है, तो इसका मतलब है कि उम्मीद की जा रही अस्थिरता ज्यादा है, जिससे आम तौर पर ऑप्शन्स का प्रीमियम भी बढ़ जाता है. प्राइसिंग के लिए IV बहुत ज़रूरी है क्योंकि ये एसेट से जुड़ी अनिश्चितता या रिस्क को दर्शाती है.
12. बिड की कीमत
- बिड की कीमत वह उच्चतम कीमत है जिसे खरीदार ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के लिए भुगतान करने के लिए तैयार है. यह विकल्प की मांग को दर्शाता है और यह बिड-आस्क स्प्रेड का हिस्सा है. अपने विकल्पों को तेज़ी से बेचना चाहने वाले व्यापारी बिड कीमत पर बेच सकते हैं.
13. बिड मात्रा
- बिड क्वांटिटी उन ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या बताती है जिन्हें खरीदार बिड प्राइस पर खरीदने को तैयार हैं. ज़्यादा बिड क्वांटिटी उस प्राइस लेवल पर ऑप्शन की मज़बूत मांग का संकेत दे सकती है. यह मेट्रिक ट्रेडर्स को मार्केट की दिलचस्पी और किसी ऑप्शन के लिए संभावित लिक्विडिटी का पता लगाने में मदद करती है.
इन विशेषताओं को समझने से ट्रेडर को ऑप्शन चेन का प्रभावी विश्लेषण करने में मदद मिलती है, जिससे वे अपनी रणनीतियों, जोखिम सहनशीलता और मार्केट की अपेक्षाओं के आधार पर सूचित निर्णय ले सकते हैं.
यह भी पढ़ें: फ्यूचर्स और ऑप्शन के बीच अंतर
ऑप्शन्स चार्ट कैसे पढ़ें?
ऑप्शन चार्ट को पढ़ने का तरीका समझना आपके विकल्प ट्रेडिंग में एक महत्वपूर्ण कदम है. ऑप्शन चार्ट विकल्प श्रृंखला में पाए गए डेटा का एक विजुअल रिप्रेजेंटेशन है, जो ट्रेडर्स को विभिन्न विकल्पों के बीच संबंधों का विश्लेषण करने और संभावित ट्रेडिंग अवसरों का आकलन करने की अनुमति देता है. विकल्प चार्ट को प्रभावी रूप से कैसे नेविगेट करें:
1. अंडरलाइंग एसेट और समाप्ति तारीख की पहचान करना
- अंडरलाइंग एसेट की पहचान करके और आप जिस विकल्प में रुचि रखते हैं उसकी समाप्ति तारीख से शुरू करें. यह सुनिश्चित करता है कि आप चार्ट में सही विकल्पों को देख रहे हैं.
2. अक्षों को समझना
- ऑप्शन चार्ट आमतौर पर अंडरलाइंग एसेट की कीमत का प्रतिनिधित्व करने वाला एक क्षैतिज Axis और विभिन्न अंडरलाइंग एसेट की कीमतों पर विकल्प को होल्ड करने से जुड़े लाभ या हानि का प्रतिनिधित्व करने वाला वर्टिकल Axis में होता है.
3. लाइन, विकल्पों का प्रतिनिधित्व करती है
- इन लाइनों को रंगों से अलग किया गया है ताकि कॉल ऑप्शन्स (ज्यादातर हरे रंग की लाइनों से दर्शाए जाते हैं) और पुट ऑप्शन्स (आमतौर पर लाल रंग की लाइनों से दर्शाए जाते हैं) में फर्क दिखाई दे सके.
4. स्ट्राइक प्राइस और ढलान
- चार्ट पर हर लाइन एक खास स्ट्राइक प्राइस को दिखाती है. इन लाइनों का स्लोप ऑप्शन का डेल्टा बताता है. डेल्टा ये मापता है कि ऑप्शन की कीमत अंडरलाइंग एसेट की कीमत में बदलाव के प्रति कितनी संवेदनशील है. अगर डेल्टा 1 है, तो इसका मतलब है कि ऑप्शन की कीमत अंडरलाइंग एसेट की कीमत के साथ सीधे अनुपात में बढ़ेगी या घटेगी, जबकि डेल्टा 0 होने पर ऑप्शन की कीमत अंडरलाइंग एसेट की कीमत में बदलाव होने पर भी नहीं बदलेगी.
ऑप्शन्स चार्ट का विश्लेषण करना
ऑप्शन चार्ट को प्रभावी रूप से पढ़ने के लिए, निम्नलिखित चरणों पर विचार करें:
- चार्ट पर प्रत्येक लाइन से संबंधित स्ट्राइक प्राइस की पहचान करें.
- विकल्पों के डेल्टा मूल्यों का पता लगाने के लिए लाइनों की दिशा और तीव्रता पर नज़र डालें. स्टीपर लाइन (उच्च डेल्टा) उन विकल्पों को दर्शाते हैं जो अंतर्निहित एसेट की कीमत में बदलाव के लिए अधिक जिम्मेदार होते हैं, जबकि फ्लैटटर लाइन (कम डेल्टा) कम संवेदनशील विकल्पों को दर्शाते हैं.
- अंडरलाइंग एसेट की वर्तमान मार्केट कीमत से संबंधित विकल्पों की स्थिति का आकलन करें. इन-द-मनी विकल्प कॉल के लिए वर्तमान कीमत से अधिक होंगे और पुट्स के लिए इसके नीचे होंगे, जबकि पैसे के आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प विपरीत दिशा में स्थित होंगे.
- जानें कि अंतर्निहित एसेट की कीमत में बदलाव प्रत्येक विकल्प की स्थिति के लाभ या हानि को कैसे प्रभावित करेगा, जिससे आपको ट्रेडिंग के अवसरों और संभावित जोखिम एक्सपोजर की पहचान करने में मदद मिलती है.
ऑप्शन्स चेन का उपयोग
ऑप्शन्स चेन के कुछ प्रमुख उपयोग यहां दिए गए हैं:
1. विकल्प चयन
ट्रेडर्स अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी के हिसाब से सबसे अच्छे ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट चुनने के लिए ऑप्शन चेन का इस्तेमाल करते हैं. वे अपने मार्केट आउटलुक के आधार पर मनचाही स्ट्राइक प्राइस और एक्सपायरी डेट वाले ऑप्शन चुन सकते हैं.
2. जोखिम मैनेजमेंट
जोखिम का आकलन और प्रबंधन करने के लिए ऑप्शन चेन महत्वपूर्ण हैं. ट्रेडर संभावित जोखिम एक्सपोजर की पहचान करने और कवर किए गए कॉल, प्रोटेक्टिव पुट और कॉलर जैसी स्ट्रेटेजी का उपयोग करके जोखिम को कम करने के लिए अपनी स्थितियों को तैयार करने के लिए उनका उपयोग कर सकते हैं.
3. कीमत का पता लगाना
ऑप्शंस चेन ट्रेडर्स को अंडरलाइंग एसेट की भविष्य की कीमत में होने वाले बदलावों के बारे में मार्केट की उम्मीदों का अंदाज़ा लगाने में मदद करती हैं. बिड और आस्क कीमतें सप्लाई और डिमांड के बारे में जानकारी देती हैं, जो प्राइसिंग के फैसलों पर असर डालती हैं.
4. कार्यनीतिक विकास
अनुभवी ट्रेडर अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को विकसित करने और परिष्कृत करने के लिए ऑप्शन चेन का उपयोग करते हैं. चेन में विभिन्न विकल्पों के कॉम्बिनेशन का विश्लेषण करके, वे स्ट्रैडल, स्ट्रैंगल, आयरन कंडोर्स और बटरफ्लाई स्प्रेड जैसी जटिल रणनीतियां बना सकते हैं.
5. हेजिंग
इन्वेस्टर अक्सर अंडरलाइंग एसेट में अपनी मौजूदा पोजीशन को हेज करने के लिए ऑप्शन चेन का इस्तेमाल करते हैं. उदाहरण के लिए, पुट ऑप्शन खरीदकर, वे अपने पोर्टफोलियो को संभावित कीमतों में गिरावट से बचा सकते हैं.
6. आय सृजन
जो ट्रेडर इनकम कमाना चाहते हैं, वे ऑप्शन चेन का इस्तेमाल करके कवर्ड कॉल बेच सकते हैं. वे एक तय कीमत पर अंडरलाइंग एसेट को बेचने के लिए सहमत होने के बदले प्रीमियम इनकम इकट्ठा करते हैं.
7. लिक्विडिटी असेसमेंट
ऑप्शन चेन में वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट डेटा विशिष्ट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की लिक्विडिटी के बारे में जानकारी प्रदान करता है. उच्च लिक्विडिटी विकल्प आमतौर पर संकीर्ण बोली-आस्क स्प्रेड के साथ ट्रेड करना आसान होते हैं.
8. समय निर्धारण
ट्रेडर विकल्पों की पोजीशन कब दर्ज करें या बाहर निकलें यह निर्धारित करने के लिए ऑप्शन चेन का उपयोग कर सकते हैं. वे विशिष्ट समाप्ति तिथि के साथ विकल्पों की तलाश कर सकते हैं जो मार्केट की अनुमानित घटनाओं या कीमतों में उतार-चढ़ाव के साथ मेल खाते.
विकल्प श्रृंखला उदाहरण
आइए भारतीय स्टॉक मार्केट में ऑप्शन्स चेन की अवधारणा को दर्शाने के लिए "टेक इनोवेटर्स लिमिटेड (टीआईएल)" नामक एक काल्पनिक कंपनी पर विचार करें.
परिदृश्य: टेक इनोवेटर्स लिमिटेड (टीआईएल)
कल्पना करें कि आप भारतीय स्टॉक मार्केट पर सूचीबद्ध एक फिकशनल टेक्नोलॉजी कंपनी, टेक इनोवेटर्स लिमिटेड (टीआईएल) के शेयरों पर ट्रेडिंग विकल्पों में रुचि रखते हैं. टीआईएल वर्तमान में प्रति शेयर ₹ 1,500 पर ट्रेडिंग कर रहा है, और आप टीआईएल के स्टॉक में कीमतों में उतार-चढ़ाव से संभावित लाभ प्राप्त करने के लिए उपलब्ध विकल्पों के बारे में जानना चाहते हैं.
ऑप्शन्स चेन को समझना
- अंडरलाइंग एसेट: इस स्थिति में टीआईएल शेयर अंडरलाइंग एसेट के रूप में कार्य करते हैं.
- समाप्ति तिथि: टीआईएल के विकल्पों की जांच करने पर, आपको एक महीने, दो महीने और तीन महीनों में समाप्ति के साथ मासिक विकल्पों सहित विभिन्न प्रकार की समाप्ति तिथि मिलती है. भविष्य में कई महीने या एक वर्ष के विस्तार के साथ लंबी अवधि के विकल्प भी उपलब्ध हो सकते हैं.
- स्ट्राइक प्राइस: हर एक्सपायरी डेट के अंदर, आपको स्ट्राइक प्राइस की एक लिस्ट मिलेगी. उदाहरण के लिए, कॉल ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस ₹1,400 से ₹1,600 तक हो सकते हैं और पुट ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस भी ₹1,400 से ₹1,600 तक हो सकते हैं. ये स्ट्राइक प्राइस आमतौर पर ₹100 रुपये के अंतराल में होते हैं.
- ऑप्शन का प्रकार: ऑप्शन चेन कॉल ऑप्शन को अलग करती है, जो आपको TIL के शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं और पुट ऑप्शन, जो आपको उन्हें बेचने का अधिकार देते हैं.
- बिड और मांग कीमतें: एक विशिष्ट स्ट्राइक प्राइस और समाप्ति तारीख पर प्रत्येक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट बिड और आस्क प्राइस के साथ आता है. उदाहरण के लिए, ₹ 1,500 की स्ट्राइक प्राइस वाले कॉल ऑप्शन में ₹ 20 की बिड कीमत और ₹ 25 की मांग कीमत हो सकती है. बिड की कीमत, खरीदार द्वारा भुगतान की जाने वाली उच्चतम कीमत को दर्शाती है, जबकि मांग की कीमत सबसे कम कीमत है, जिसे विक्रेता स्वीकार करने के लिए तैयार है.
- ऑप्शन सिंबल: ऑप्शन सिंबल, प्रत्येक विकल्प अनुबंध के साथ, अंडरलाइंग एसेट, समाप्ति तारीख और स्ट्राइक प्राइस के बारे में जानकारी शामिल हैं. ये प्रतीक विशिष्ट कॉन्ट्रैक्ट की पहचान की सुविधा प्रदान करते हैं.
ऑप्शन्स चेन का विश्लेषण करना
मान लीजिए कि आपके पास TIL पर एक बुलिश आउटलुक है और इसके स्टॉक की कीमत में वृद्धि होने की उम्मीद है. आप एक महीने की समाप्ति तारीख के लिए ऑप्शन चेन के बारे में जानने का निर्णय लेते हैं और निम्नलिखित कॉल ऑप्शन खोजते हैं:
- ₹ 1,500 की स्ट्राइक प्राइस वाला कॉल ऑप्शन ₹ 20 की बिड कीमत और ₹ 25 की मांग कीमत है.
- ₹ 1,550 की स्ट्राइक प्राइस वाला कॉल ऑप्शन ₹ 15 की बिड कीमत और ₹ 18 की मांग कीमत है.
- ₹ 1,600 की स्ट्राइक प्राइस वाला कॉल ऑप्शन ₹ 10 की बिड कीमत और ₹ 12 की मांग कीमत है.
इस स्थिति में, आप ₹ 25 की मांग कीमत पर ₹ 1,500 की स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल ऑप्शन खरीदने पर विचार कर सकते हैं. अगर टीआईएल की स्टॉक कीमत ₹ 1,525 से अधिक बढ़ती है (स्ट्राइक प्राइस और भुगतान किए गए प्रीमियम), तो आपका कॉल ऑप्शन संभावित रूप से लाभदायक हो सकता है.
ऑप्शन चेन बनाम प्राइस एक्शन - मुख्य अंतर
ऑप्शन चेन और प्राइस एक्शन के बीच के अंतर को समझने से ट्रेडर को यह तय करने में मदद मिल सकती है कि उनकी ट्रेडिंग स्टाइल और लक्ष्यों के लिए कौन सी.
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ऑप्शन चेन
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कीमत कार्रवाई
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एनालिसिस की प्रकृति
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ऑप्शन चेन मुख्य रूप से अंडरलाइंग एसेट, जैसे स्टॉक, कमोडिटी या इंडेक्स से जुड़े विकल्प कॉन्ट्रैक्ट पर ध्यान केंद्रित करती है. यह उपलब्ध विकल्पों, उनकी स्ट्राइक प्राइज, समाप्ति तिथि, बिड-आस्क की कीमतों और अन्य कॉन्ट्रैक्ट-विशिष्ट डेटा के बारे में जानकारी प्रदान करता है. ऑप्शन चेन ट्रेडर के लिए आवश्यक है, जिससे उन्हें मार्केट की अपेक्षाओं के आधार पर चुने जाने, मूल्यांकन करने और ट्रेड ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट करने में मदद मिलती है. |
दूसरी ओर, प्राइस एक्शन एनालिसिस एक टेक्निकल एनालिसिस विधि है जो अंडरलाइंग एसेट के ऐतिहासिक प्राइस मूवमेंट और पैटर्न का अध्ययन करने पर ध्यान केंद्रित करती है, जैसे स्टॉक की कीमत या करेंसी पेयर. इसमें ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए प्राइस चार्ट, कैंडलस्टिक पैटर्न, सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल और अन्य प्राइस से संबंधित डेटा का विश्लेषण शामिल है. स्टॉक, फॉरेक्स और कमोडिटी सहित विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट के ट्रेडर्स द्वारा प्राइस एक्शन का उपयोग किया जाता है.
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डेटा और जानकारी
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ऑप्शन चेन ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट से संबंधित विशिष्ट डेटा प्रदान करती है, जिसमें स्ट्राइक प्राइज, समाप्ति तिथि, सूचित अस्थिरता और ओपन इंटरेस्ट शामिल हैं. ट्रेडर इस डेटा का उपयोग विकल्पों की रणनीति बनाने, जोखिम को मैनेज करने और अंडरलाइंग एसेट में प्राइस मूवमेंट से लाभ प्राप्त करने के लिए करते हैं.
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प्राइस एक्शन एनालिसिस विशेष रूप से अंडरलाइंग एसेट की ऐतिहासिक कीमत मूवमेंट पर ध्यान केंद्रित करता है. यह ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए प्राइस पैटर्न, ट्रेंड और प्रमुख प्राइस लेवल जैसे कारकों पर विचार करता है. प्राइस एक्शन ट्रेडर्स विकल्प से संबंधित डेटा पर निर्भर नहीं करते हैं, बल्कि भविष्य में प्राइस मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के लिए ऐतिहासिक प्राइस डेटा.
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उपयोक्ता आधार
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ऑप्शन चेन का इस्तेमाल मुख्य रूप से उन ऑप्शन ट्रेडर्स और निवेशक द्वारा किया जाता है जो डेरिवेटिव ट्रेडिंग में शामिल होते हैं.ये ट्रेडर अक्सर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स का इस्तेमाल करके प्राइस मूवमेंट्स का विश्लेषण करते हैं और रिस्क मैनेज करते हैं.
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स्टॉक ट्रेडिंग, फॉरेक्स ट्रेडिंग और कमोडिटी ट्रेडिंग सहित विभिन्न ट्रेडिंग विषयों में प्राइस एक्शन एनालिसिस का व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है. यह एक विशिष्ट प्रकार के फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट तक सीमित नहीं है और यह कीमत डेटा वाले किसी भी एसेट पर लागू होता है.
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उद्देश्य
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ऑप्शन चेन का प्राथमिक उद्देश्य ट्रेडिंग और रिस्क मैनेजमेंट को सुविधाजनक बनाना है. व्यापारी विकल्प रणनीतियां बनाने के लिए विकल्प चेन का उपयोग करते हैं जो अपने बाजार के दृष्टिकोण और जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाते हैं.
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प्राइस एक्शन एनालिसिस का उपयोग एसेट की कीमत के ऐतिहासिक व्यवहार को समझने के लिए किया जाता है. ट्रेडर संभावित एंट्री और एक्जिट पॉइंट, ट्रेंड रिवर्सल और सपोर्ट/रेज़िस्टेंस लेवल की पहचान करने के लिए इसका उपयोग करते हैं. इसका इस्तेमाल अक्सर विभिन्न मार्केट में ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए किया जाता है.
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ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी
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ऑप्शन चेन का उपयोग करने वाले ट्रेडर्स को कवर किए गए कॉल, प्रोटेक्टिव पुट, आयरन कंडोर्स और स्ट्रैडल जैसी विशिष्ट स्ट्रेटेजी का उपयोग करने की संभावना अधिक होती है. इन रणनीतियों में कॉल के कॉम्बिनेशन शामिल हैं और विशिष्ट जोखिम और रिवॉर्ड प्रोफाइल प्राप्त करने के लिए विकल्प दिए जाते हैं.
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ऑप्शन चेन का उपयोग करने वाले ट्रेडर्स को कवर किए गए कॉल, प्रोटेक्टिव पुट, आयरन कंडोर्स और स्ट्रैडल जैसी विशिष्ट स्ट्रेटेजी का उपयोग करने की संभावना अधिक होती है. इन रणनीतियों में कॉल के कॉम्बिनेशन शामिल हैं और विशिष्ट जोखिम और रिवॉर्ड प्रोफाइल प्राप्त करने के लिए विकल्प दिए जाते हैं. |
निष्कर्ष
विकल्प श्रृंखला उपलब्ध विकल्प संविदाओं का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करती है, ट्रेडर्स को सूचित निर्णय लेने के लिए सशक्त बनाती है. स्ट्राइक प्राइस, समाप्ति तिथि और विकल्प के प्रकार सहित विकल्प चेन के घटकों को समझना महत्वपूर्ण है. ऑप्शन चार्ट को प्रभावी रूप से पढ़कर और विश्लेषण करके, ट्रेडर संभावित ट्रेडिंग अवसरों की पहचान कर सकते हैं और जोखिम को मैनेज कर सकते हैं. मास्टरिंग ऑप्शन चेन ऑप्शन ट्रेडिंग की जटिल दुनिया को नेविगेट करने के लिए एक महत्वपूर्ण कौशल है.
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