निवेश एक मुश्किल बिज़नेस है, और अगर आपके पास अपनी मेहनत से कमाए गए पैसे हैं, जो आप लंबी अवधि में बढ़ना चाहते हैं, तो निवेश का सबसे अच्छा तरीका कौन सा होना चाहिए? इस प्रश्न का उत्तर एकजुट नहीं है; विशेषज्ञों सहित सभी लोग सर्वसम्मति से सहमत नहीं हैं. जोखिम कारक को अलग रखते हुए, आइए यह समझने की कोशिश करते हैं कि अगर आपके पास राशि है, तो ₹ 80,000, अपने निपटान पर, म्यूचुअल फंड, फिक्स्ड डिपॉज़िट और प्रोविडेंट फंड रिटर्न के संबंध में एक-दूसरे से कैसे तुलना करते हैं?

इस कारण से, म्यूचुअल फंड बनाम FD बनाम प्रोविडेंट फंड की तुलना करना महत्वपूर्ण है. आइए इनमें से प्रत्येक मोड में पैसे कैसे बढ़ते हैं, इसकी यांत्रिकी को समझें ताकि आप एक सूचित निष्कर्ष प्राप्त कर सकें.

• म्यूचुअल फंड FD और PPF द्वारा प्रदान किए जाने वाले 7-8% ब्याज की तुलना में औसत इन्वेस्टमेंट पर सर्वश्रेष्ठ रिटर्न प्रदान करते हैं.
• अब तक, PPF म्यूचुअल फंड और FD की तुलना में कम से कम रिटर्न प्रदान करते हैं.
• कम लिक्विडिटी एक प्रमुख कारक है जो PPF और FD के लिए कम रिटर्न निर्धारित करता है.

म्यूचुअल फंड ऐसे फाइनेंशियल निवेश हैं जो सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड, इक्विटी और स्टॉक जैसे विभिन्न लाभ-निर्माण तंत्रों को एकीकृत करते हैं और वे इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न को अनुकूल बनाते हैं. म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, आपको एक फाइनेंस एक्सपर्ट से परामर्श करना चाहिए ताकि आप इस प्रोसेस की तकनीकी बातों को समझें और उसके अनुसार निवेश कर सकें.

आइए मान लें कि आपके पास ₹ 80,000 आपके निपटान पर है. अब, अगर आप इस राशि को म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो यह लाभ जनरेट करने के लिए लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप फंड से संबंधित सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाली मार्केट स्ट्रेटेजी को जोड़ देगा. उक्त फंड से रिटर्न का वेटेड औसत 12% (वार्षिक रूप से) माना जाने के बाद, गणनाओं से पता चलता है कि आपको 20 वर्षों के अंत में लगभग ₹7.72 लाख बचेंगे! अगर हम अधिक आक्रामक दृष्टिकोण लेते हैं, तो 20% के रिटर्न का मतलब है ₹ 30 लाख के करीब कुल राशि!

प्रोविडेंट फंड में इन्वेस्ट करना बहुत आसान है और शायद कोई जोखिम नहीं होता है. सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF) को सरकार द्वारा समर्थित किया जाता है और वार्षिक रूप से 7.1% रिटर्न प्रदान करता है. उसी राशि से शुरू, यानी ₹ 80,000 से, 20 वर्षों में आपका कुल रिटर्न ₹ 1.77 लाख होगा.

म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न की तुलना में रिटर्न बहुत कम होता है. इसके अलावा, आपको PPF की कुछ सीमाओं के बारे में जानना चाहिए:

• PPF कम लिक्विडिटी प्रदान करता है, क्योंकि यह 15 वर्षों की लॉक-इन अवधि के साथ आता है. लेकिन, यह कुछ वर्षों के बाद आंशिक निकासी सुविधा प्रदान करता है.
• जैसा कि आपने पहले ही देखा है, निवेश पर रिटर्न मज़बूत नहीं है. जब आप महंगाई जैसी मौजूदा स्थितियों में कारक बनते हैं, तो रिटर्न भी कम लगता है.
• अगर आप लंबी अवधि में पर्याप्त लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो PPF में निवेश आपके लिए नहीं है. इसके अलावा, अगर आपके पास एक डिस्पोजेबल राशि है जो आप गिरवी रखने के लिए तैयार हैं, तो PPF ऐसा करने का सही स्थान नहीं है क्योंकि आप एक फाइनेंशियल वर्ष में केवल ₹ 1.5 लाख तक का निवेश कर सकते हैं.

इस प्रकार, जब म्यूचुअल फंड बनाम FD बनाम प्रोविडेंट फंड बहस की बात आती है, तो यह म्यूचुअल फंड के पीछे आता है.

आइए, अब हम निवेश के तीसरे तरीके पर आते हैं, जिन पर हम विचार कर रहे हैं: फिक्स्ड डिपॉज़िट (FD). फिक्स्ड डिपॉज़िट इसी तरह काम करते हैं कि सेविंग अकाउंट दो अपवादों के साथ करते हैं: a) सेविंग अकाउंट के विपरीत, FDs आपको इच्छा पर पैसे निकालने की अनुमति नहीं देते हैं. आप ऐसा करने का विकल्प चुन सकते हैं, लेकिन, खोए हुए रिटर्न की लागत पर, और ख) बैंक और नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कॉर्पोरेशन (NBFC) द्वारा प्रदान की जाने वाली ब्याज दरें आमतौर पर औसत बचत अकाउंट ऑफर करने से अधिक होती हैं.

अब, 20 वर्षों की अवधि में आपके कुल निवेश को 8% ब्याज पर ₹ 80,000 माना जाता है, मेच्योरिटी राशि ₹ 3.90 लाख होगी. यह आपके PPF की उपज से कहीं बेहतर है, लेकिन फिर से, वास्तव में व्यवहार्य नहीं है. इसके अलावा, ये FD अकाउंट खोलने की कमियां हैं:

• अगर आप अपनी बचत को बढ़ाने के लिए टैक्स-सेवर FDs में इन्वेस्ट करने पर विचार कर रहे हैं, तो महंगाई (लगभग 6%) पर विचार करते समय रिटर्न उतना महत्वपूर्ण नहीं होगा.
• निवेश पर रिटर्न खराब नहीं है, लेकिन म्यूचुअल फंड आपको उपज का 3-5 गुना देगा, जो लंबी अवधि तक लेने के लिए एक जोखिम है.

इस प्रकार, म्यूचुअल फंड बनाम FDs बनाम प्रोविडेंट फंड बहस के संदर्भ में, एफडी PPF की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं. लेकिन, यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि PPF में छूट-छूट-छूट (EEE) की स्थिति है.