फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट निवेश इंस्ट्रूमेंट हैं जो एक विशिष्ट अवधि में निवेश पर एक निश्चित और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. भारत में, इन्वेस्टर को FD, PPF और NSC जैसे विभिन्न फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट का एक्सेस मिलता है. ये विश्वसनीय इंस्ट्रूमेंट इन्वेस्टर को अपने फंड को पार्क करने और मार्केट जोखिम और पूंजी हानि के भय के बिना अच्छा रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देते हैं. लेकिन, जब आप अपने पोर्टफोलियो में फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट जोड़ने के बारे में सोच रहे हैं, तो आपको कुछ कारकों पर विचार करना चाहिए. यह आर्टिकल FD, PPF और NSC जैसे फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट में निवेश करते समय विचार करने वाले 5 कारकों की रूपरेखा देता है ताकि आप समझदारी से इन्वेस्ट कर सकें.

• विभिन्न फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट द्वारा प्रदान की जाने वाली ब्याज दरें और रिटर्न चेक करें.
• फिक्स्ड-इनकम एसेट के लिक्विडिटी क्लॉज़ और लॉक-इन पीरियड को रिव्यू करें.
• निवेश के टैक्स प्रभावों को समझें और अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों और अवधि से मेल खाने वाले इन्वेस्टमेंट को चुनें.

फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट मार्केट की अस्थिरता के खिलाफ आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान कर सकते हैं. अगर आप फिक्स्ड-इनकम एसेट में अपने कॉर्पस का एक हिस्सा पार्क करने के बारे में सोच रहे हैं, तो विकल्प चुनने से पहले आपको इन कारकों पर विचार करना चाहिए:

ब्याज दरें

फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट में इन्वेस्ट करते समय विचार करने लायक सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक लागू ब्याज दर है. यह महत्वपूर्ण है क्योंकि आपके द्वारा चुने गए साधन के आधार पर निवेश से आपका कुल रिटर्न अलग-अलग हो सकता है. FD की ब्याज दरें आमतौर पर प्रति वर्ष 6% से 8% तक होती हैं, और यह दर पूरी निवेश अवधि के दौरान स्थिर रहती है. दूसरी ओर, PPF वर्तमान में 7.1% की आकर्षक ब्याज दर प्रदान करता है, लेकिन इस दर की तिमाही समीक्षा की जाती है और सरकार द्वारा संशोधित की जाती है. मौजूदा तिमाही के लिए (जुलाई से सितंबर 2024), NSC 7.7% ब्याज दर प्रदान कर रहा है. एनएससी FDs की तरह कार्य करते हैं, जहां निवेश शुरू करने के बाद ब्याज दर में कोई बदलाव नहीं होता है. लेकिन, सरकार हर तिमाही में नए एनएससी की दरों में संशोधन करती है. महंगाई के आधार पर इन फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ से ब्याज दरों और रिटर्न की समीक्षा करना न भूलें. मुद्रास्फीति में पैसे की खरीद शक्ति को कम करने की शक्ति होती है. इसलिए, आपको महंगाई दर का स्टॉक लेने के बाद रिटर्न की गणना करनी चाहिए. अगर आप सुरक्षित निवेश विकल्प की तलाश कर रहे हैं, तो आप फिक्स्ड डिपॉज़िट पर विचार कर सकते हैं. वे आपकी निवेश अवधि के दौरान गारंटीड रिटर्न और फिक्स्ड ब्याज दर प्रदान करते हैं. आप बजाज फाइनेंस फिक्स्ड डिपॉज़िट को इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं. CRISIL और ICRA जैसी फाइनेंशियल एजेंसियों से टॉप-टियर AAA रेटिंग के साथ, वे प्रति वर्ष 7.95% तक का उच्चतम रिटर्न प्रदान करते हैं.

लिक्विडिटी और लॉक-इन पीरियड

विभिन्न फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट लिक्विडिटी की अलग-अलग डिग्री प्रदान करते हैं. फिक्स्ड-इनकम निवेश के लिक्विडिटी पहलू को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से अगर आपको शॉर्ट टर्म में अपने निवेश को एक्सेस करने की आवश्यकता हो सकती है. उदाहरण के लिए, FDs को तुलनात्मक रूप से लिक्विड माना जाता है क्योंकि आप ब्याज दर के बाद समय से पहले निकासी कर सकते हैं. लेकिन, 5-वर्ष की टैक्स-सेवर FDs अनिवार्य 5-वर्ष की लॉक-इन अवधि के साथ आती है और कोई समय से पहले निकासी का क्लॉज़ नहीं होता है. PPF में 15 वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है, लेकिन आप पांचवें वर्ष से निवेश कॉर्पस के 50% तक की आंशिक निकासी कर सकते हैं. लेकिन, वित्तीय वर्ष में केवल एक आंशिक निकासी की अनुमति है. वैकल्पिक रूप से, एनएससी की 5 वर्षों की एक निश्चित लॉक-इन अवधि होती है, जिसके दौरान समय समय से पहले या आंशिक निकासी की अनुमति नहीं होती है. लेकिन, विशेष मामलों में अपवाद किए जाते हैं, जैसे निवेशक की मृत्यु या न्यायालय के आदेश के तहत.

टैक्स संबंधी प्रभाव

फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट में इन्वेस्ट करते समय विचार करने लायक एक और कारक है आपके निवेश का टैक्स प्रभाव. नियमित बैंक फिक्स्ड डिपॉज़िट अकाउंट कोई टैक्स लाभ प्रदान नहीं करते हैं. वास्तव में, FD से अर्जित आय आपकी वार्षिक आय में जोड़ दी जाती है और आपके लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. TDS वार्षिक ₹ 40,000 से अधिक के ब्याज पर भी लागू होता है (₹. सीनियर सिटीज़न के लिए 50,000). केवल 5-वर्षीय FDs 80 (C) कटौतियों के लिए योग्य हैं. इसके विपरीत, PPF एक बेहतरीन टैक्स-सेविंग फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट है क्योंकि यह स्कीम EEE (एक्सटेम्प्ट-एक्सेम्प्ट-एग्जेंट-एग्जेंप्ट) निवेश के रूप में पात्र है. दूसरे शब्दों में, आपके योगदान (₹ 1.5 लाख/वर्ष तक), अर्जित ब्याज और मेच्योरिटी राशि सभी टैक्स-फ्री हैं. NSC दोनों के बीच एक मध्य आधार बनाता है, जिसमें 80 (सी) ₹ 1.5 लाख तक की कटौतियों के लिए पात्रता होती है. हालांकि ब्याज को पहले 4 वर्षों के लिए टैक्स से छूट दी जाती है, लेकिन यह 5वें वर्ष में टैक्स योग्य है. लेकिन, FDs के विपरीत, NSC TDS के लिए पात्र नहीं है.

निवेश की अवधि

फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट में इन्वेस्ट करते समय, आपको अपनी निवेश अवधि का सावधानीपूर्वक आकलन करना होगा. याद रखें कि आपकी निवेश अवधि आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों से मेल खाती होनी चाहिए. क्योंकि अलग-अलग लक्ष्यों की समयसीमा अलग-अलग होती है, इसलिए आपको उसके अनुसार फिक्स्ड-इनकम एसेट चुनना चाहिए. उदाहरण के लिए, FDs 7 दिनों से 10 वर्ष तक की अवधि के विकल्पों की विस्तृत रेंज प्रदान करते हैं. यह उन्हें शॉर्ट-टर्म दोनों लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है, जैसे कि आप कुछ वर्षों में एक बाइक खरीदना चाहते हैं, और लॉन्ग-टर्म, जैसे घर खरीदना. 15-वर्ष की अवधि के साथ, PPF एक रिटायरमेंट-केंद्रित लॉन्ग-टर्म सेविंग इंस्ट्रूमेंट है. यह इसे लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचय और रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए सबसे उपयुक्त बनाता है. दूसरी ओर, एनएससी में 5-वर्ष की अवधि होती है, जो उन्हें वेकेशन की प्लानिंग जैसे मध्यम-कालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है.

जोखिम एक्सपोज़र

हालांकि कई इन्वेस्टर मानते हैं कि फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट में इन्वेस्ट करते समय इस कारक पर विचार करना अनावश्यक है, लेकिन यह वास्तव में बहुत महत्वपूर्ण है. यह अनुमान सामान्य है क्योंकि सभी फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट - FD, PPF और NSC - अल्ट्रा-लो-रिस्क निवेश इंस्ट्रूमेंट हैं. लेकिन, इस बात पर विचार करने के लिए कुछ सूक्ष्मताएं हैं. PPF और NSC दोनों सरकार द्वारा समर्थित बचत योजनाएं हैं जो पूंजी सुरक्षा के उच्च स्तर और क्रेडिट जोखिमों से 100% सुरक्षा प्रदान करती हैं. बैंक FDs को अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश विकल्प भी माना जाता है क्योंकि प्रत्येक बैंक डिपॉज़िट ₹ 5 लाख के डीआईसीजीसी इंश्योरेंस कवर द्वारा सुरक्षित है. लेकिन, कॉर्पोरेट FDs इस इंश्योरेंस कवर का लाभ नहीं उठाते जो निवेशकों को डिफॉल्ट जोखिमों से बचाता है. आप CRISIL और केयर जैसी एजेंसियों द्वारा प्रदान की गई जारीकर्ता की क्रेडिट रेटिंग चेक करके कॉर्पोरेट FD के जोखिमों और विश्वसनीयता को रिव्यू कर सकते हैं.

FD, PPF और NSC जैसे फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट में इन्वेस्ट करना गारंटीड रिटर्न के साथ आपके पोर्टफोलियो को स्थिर बनाने के लिए एक समझदारी भरा कदम हो सकता है. हालांकि प्रत्येक विकल्प अपने खुद के लाभ प्रदान करता है, लेकिन किसी भी फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करते समय ऊपर बताए गए 5 कारकों पर विचार करना सबसे अच्छा है. उदाहरण के लिए, अगर आप लिक्विडिटी और अपेक्षाकृत उच्च ब्याज आय को प्राथमिकता देते हैं, तो FDs सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है. लेकिन, अगर आप रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए लॉन्ग-टर्म निवेश विकल्प की तलाश कर रहे हैं, तो PPF बेहतर विकल्प हो सकता है. इन फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट के अलावा, आप अन्य फिक्स्ड-इनकम एसेट जैसे डेट फंड और लिक्विड फंड पर भी विचार कर सकते हैं जो उच्च मार्केट-लिंक्ड आय प्रदान करते हैं, भले ही कुछ अधिक जोखिमों के खिलाफ हो.