फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट मार्केट की अस्थिरता के खिलाफ आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान कर सकते हैं. अगर आप फिक्स्ड-इनकम एसेट में अपने कॉर्पस का एक हिस्सा पार्क करने के बारे में सोच रहे हैं, तो विकल्प चुनने से पहले आपको इन कारकों पर विचार करना चाहिए:
ब्याज दरें
फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करते समय विचार करने योग्य सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक लागू ब्याज़ दर है. यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इन्वेस्टमेंट से आपका कुल रिटर्न आपके द्वारा चुने गए साधन के आधार पर अलग-अलग हो सकता है. एफडी की ब्याज दरें आमतौर पर प्रति वर्ष 6% से 8% तक होती हैं, और ये दर इन्वेस्टमेंट की पूरी अवधि के दौरान स्थिर रहती है. दूसरी ओर, PPF वर्तमान में 7.1% की आकर्षक ब्याज दर प्रदान करता है, लेकिन सरकार द्वारा इस दर की तिमाही समीक्षा की जाती है और इसे संशोधित किया जाता है. अगर चालू तिमाही (जुलाई से सितंबर 2025), NSC 7.7% ब्याज दर प्रदान कर रहा है. NSC एफडी की तरह काम करते हैं, जहां इन्वेस्टमेंट शुरू करने के बाद ब्याज दर अपरिवर्तित रहती है. हालांकि, सरकार हर तिमाही में नए NSC की दरों में संशोधन करती है. महंगाई के दौरान इन फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ की ब्याज दरों और रिटर्न को रिव्यू करना न भूलें. महंगाई में पैसे की खरीद शक्ति को कम करने की क्षमता होती है. इसलिए, आपको मुद्रास्फीति दर का स्टॉक लेने के बाद रिटर्न की गणना करनी चाहिए. अगर आप एक सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प की तलाश कर रहे हैं, तो आप फिक्स्ड डिपॉजिट पर विचार कर सकते हैं. . वे आपकी निवेश अवधि के दौरान गारंटीड रिटर्न और फिक्स्ड ब्याज दर प्रदान करते हैं. आप बजाज फाइनेंस डिपॉजिट में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. CRISIL और ICRA जैसी फाइनेंशियल एजेंसियों से टॉप-टियर AAA रेटिंग के साथ, वे प्रति वर्ष 7.75% तक के उच्चतम रिटर्न प्रदान करते हैं.
लिक्विडिटी और लॉक-इन पीरियड
विभिन्न फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट लिक्विडिटी की विभिन्न डिग्री प्रदान करते हैं. फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट के लिक्विडिटी पहलू पर विचार करना महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से अगर आपको शॉर्ट टर्म में अपने इन्वेस्टमेंट को एक्सेस करने की आवश्यकता हो सकती है. उदाहरण के लिए, FD को अपेक्षाकृत लिक्विड माना जाता है क्योंकि आप ब्याज दर के दंड के बाद समय से पहले निकासी कर सकते हैं. हालांकि, 5-वर्ष की टैक्स-सेवर FD अनिवार्य 5-वर्ष की लॉक-इन अवधि के साथ आती है और समय से पहले निकासी की कोई शर्त नहीं होती है. आंशिक PPF में 15-वर्ष की लॉक-इन अवधि है, आप पांचवें वर्ष से अपने इन्वेस्टमेंट कॉर्पस का 50% तक निकासी कर सकते हैं. हालांकि, एक वित्तीय वर्ष में केवल एक आंशिक निकासी की अनुमति है. वैकल्पिक रूप से, NSC में 5 वर्षों की एक निश्चित लॉक-इन अवधि होती है, जिसके दौरान आमतौर पर समय से पहले या आंशिक निकासी की अनुमति नहीं होती है. हालांकि, विशेष मामलों में अपवाद दिए जाते हैं, जैसे इन्वेस्टर की मृत्यु या कोर्ट के आदेश में.
टैक्स संबंधी प्रभाव
फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करते समय विचार करने वाला एक और कारक आपके इन्वेस्टमेंट पर लगने वाले टैक्स है. नियमित बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट कोई टैक्स लाभ प्रदान नहीं करते हैं. वास्तव में, एफडी से अर्जित आय को आपकी वार्षिक आय में जोड़ा जाता है और आपके लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. TDS वार्षिक रु. 40,000 से अधिक के ब्याज पर भी लागू होता है (सीनियर सिटीज़न के लिए रु. 50,000). केवल 5-वर्षीय FD 80(C) कटौतियों के लिए योग्य हैं. इसके विपरीत, PPF एक बेहतरीन टैक्स-सेविंग फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट है क्योंकि यह स्कीम EEE (छूट-छूट-छूट) निवेश के रूप में योग्य है. दूसरे शब्दों में, आपका योगदान (₹1.5 लाख/वर्ष तक), अर्जित ब्याज और मेच्योरिटी राशि सभी टैक्स-फ्री हैं. NSC दोनों के बीच एक मध्यम आधार तैयार करता है, जिसमें मूलधन रु. 1.5 लाख तक की 80 (सी) कटौतियों के लिए योग्य है. हालांकि पहले 4 वर्षों के लिए ब्याज को टैक्स से छूट दी गई है, लेकिन यह 5वें वर्ष में टैक्स योग्य है. हालांकि, FD के विपरीत, NSC TDS के लिए योग्य नहीं है.
निवेश की अवधि
फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करते समय, आपको अपनी निवेश अवधि का सावधानीपूर्वक आकलन करना होगा. याद रखें कि आपकी निवेश अवधि आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों से मेल खाती होनी चाहिए. क्योंकि अलग-अलग लक्ष्यों की समयसीमा अलग-अलग होती है, इसलिए आपको उसके अनुसार फिक्स्ड-इनकम एसेट चुनना चाहिए. उदाहरण के लिए, FDs 7 दिनों से 10 वर्ष तक की अवधि के विकल्पों की विस्तृत रेंज प्रदान करते हैं. यह उन्हें शॉर्ट-टर्म दोनों लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है, जैसे कि आप कुछ वर्षों में एक बाइक खरीदना चाहते हैं, और लॉन्ग-टर्म, जैसे घर खरीदना. 15-वर्ष की अवधि के साथ, PPF एक रिटायरमेंट-केंद्रित लॉन्ग-टर्म सेविंग इंस्ट्रूमेंट है. यह इसे लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचय और रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए सबसे उपयुक्त बनाता है. दूसरी ओर, एनएससी में 5-वर्ष की अवधि होती है, जो उन्हें वेकेशन की प्लानिंग जैसे मध्यम-कालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है.
जोखिम एक्सपोज़र
हालांकि कई निवेशक मानते हैं कि फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट में निवेश करते समय इस कारक पर विचार करना अनिवार्य है, लेकिन वास्तव में यह बहुत महत्वपूर्ण है. यह धारणा सामान्य है क्योंकि सभी तीन फिक्स्ड-इनकम प्रोडक्ट - FD, PPF और NSC - अल्ट्रा-लो-रिस्क इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट हैं. हालांकि, कुछ बारीकियों पर विचार किया जाना चाहिए. PPF और NSC, दोनों सरकार द्वारा समर्थित सेविंग स्कीम हैं, जो उच्च स्तर की पूंजी सुरक्षा और क्रेडिट जोखिमों से 100% सुरक्षा प्रदान करती हैं. बैंक FD को अपेक्षाकृत सुरक्षित इन्वेस्टमेंट साधन भी माना जाता है क्योंकि प्रत्येक बैंक डिपॉजिट रु. 5 लाख के DICGC इंश्योरेंस कवर द्वारा सुरक्षित है. हालांकि, कॉर्पोरेट एफडी इस इंश्योरेंस कवर का लाभ नहीं उठाते हैं जो इन्वेस्टर को डिफॉल्ट जोखिमों से बचाता है. आप CRISIL और CARE जैसी एजेंसियों द्वारा प्रदान की गई जारीकर्ता की क्रेडिट रेटिंग को चेक करके कॉर्पोरेट FD के जोखिमों और विश्वसनीयता को रिव्यू कर सकते हैं.
