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शेयरों पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स

अगर फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.25 लाख से अधिक है, तो भारत में शेयर और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG ) पर 12.5% (प्लस सरचार्ज और सेस) टैक्स लगाया जाता है.

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अनुच्छेद 26

कैपिटल गेन का अर्थ है मूवेबल या अचल प्रॉपर्टी को बेचने या ट्रांसफर करने से अर्जित लाभ, जिसे कैपिटल एसेट कहा जाता है. इन एसेट को बिक्री से पहले कितने समय तक होल्ड किया जाता है, इसके आधार पर दो कैटेगरी में वर्गीकृत किया जाता है - लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट और शॉर्ट-टर्म कैपिटल एसेट.

एसेट लॉन्ग-टर्म है या शॉर्ट-टर्म, यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक होल्डिंग अवधि, एसेट के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होती है. अधिकांश मामलों में, सिक्योरिटीज़ लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट बन जाती हैं जब उन्हें 12 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है. अगर उन्हें 12 महीनों के भीतर बेचा जाता है, तो उन्हें शॉर्ट-टर्म कैपिटल एसेट माना जाता है. प्रत्येक कैटेगरी के लिए टैक्स ट्रीटमेंट भी अलग-अलग होता है.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन क्या हैं?

12 महीनों की अवधि के लिए शेयर बेचने के बाद या किसी अन्य निर्दिष्ट सिक्योरिटी द्वारा लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की कमाई की जाती है. अगर किसी निश्चित सीमा से अधिक है, तो इस बिक्री से अर्जित लाभ को LTCG माना जाएगा. LTCG STCG से अलग है, जो 12 महीनों से कम समय में रखी गई कोई भी चीज़ है. LTCG बनाना महत्वपूर्ण है क्योंकि इन लाभों पर टैक्स आमतौर पर STCG की तुलना में कम होगा, जो इसे समय के साथ ऑर्गेनिक बनाने के लिए अधिक टैक्स-कुशल विकल्प बनाएगा.


शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स की गणना करने के लिए, आपको कुल बिक्री मूल्य से प्राप्त करने की लागत और किसी भी खर्च शुल्क को कम करना होगा. परिणामस्वरूप आपको कैपिटल गेन मिलता है जो इनकम टैक्स कानूनों के तहत टैक्स योग्य हो सकता है. उदाहरण के लिए: अगर किसी व्यक्ति ने ₹ 1,00,000 का शेयर खरीदा है और दो वर्ष के बाद उन्हें ₹ 1,50,000 तक बेचा है, तो LTCG ₹ 50,000 होगी.

शेयर्स पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) की टैक्स योग्यता

भारत में, इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 112A में शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स की लागूता प्रदान की जाती है. इस प्रावधान के तहत, इक्विटी शेयरों और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड की बिक्री पर LTCG 12.5% की टैक्स दर के अधीन है, अगर किसी फाइनेंशियल वर्ष में लाभ ₹ 1.25 लाख से अधिक है. यह दर अंततः लागू होती है, लेकिन खरीद मूल्य पर कोई इंडेक्सेशन लागू नहीं होता है. अच्छी खबर यह है कि एक फाइनेंशियल वर्ष में पहली ₹1 लाख की LTCG टैक्स छूट है, जो छोटे निवेशक के लिए एक बड़ी सुविधा है.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स प्रावधान में संशोधन

वर्षों के दौरान, शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन और टैक्स प्रावधानों से संबंधित कई बदलाव हुए हैं. बजट 2018 से पहले, स्टॉक एक्सचेंज और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड में लिस्टेड इक्विटी शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) को खरीद और बिक्री के समय सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) का भुगतान करने पर टैक्स से छूट दी गई थी. हालांकि, शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स को बजट 2018 में बिना किसी इंडेक्सेशन लाभ के ₹1 लाख से अधिक के लाभ के लिए 10% की दर से दोबारा शुरू किया गया था. इस संशोधन का उद्देश्य टैक्स आधार को व्यापक करना और विभिन्न प्रकार की आय के बीच असमानता को कम करना था, जबकि छोटे निवेशकों की सुरक्षा के लिए अभी भी छूट की सीमा प्रदान की गई थी.


केंद्रीय बजट 2024 के अनुसार, इक्विटी शेयरों और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड की बिक्री पर LTCG 12.5% की टैक्स दर के अधीन है, अगर किसी फाइनेंशियल वर्ष में लाभ ₹ 1.25 लाख से अधिक है.

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शेयरों पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स

अगर लाभ ₹ 1.25 लाख से अधिक है, तो शेयरों पर LTCG पर इनकम टैक्स की गणना 12.5% की दर से की जाती है. इस पर टैक्स की गणना कैसे की जाती है:

कुल LTCG (₹)

छूट (₹)

टैक्स योग्य LTCG (₹)

टैक्स की दर

देय टैक्स (₹)

1,50,000

1,25,000

25,000

12.5%

3,125

2,00,000

1,25,000

75,000

12.5%

9,375

2,50,000

1,25,000

1,25,000

12.5%

15,625


यह टेबल हमें यह समझने की अनुमति देती है कि शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की गणना से उत्पन्न टैक्स देयताएं क्या हैं.

शेयरों की बिक्री पर LTCG पर टैक्स छूट

सेक्शन 54F

  • कोई व्यक्ति या हिंदू अविभाजित परिवार (HUF) रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी के अलावा किसी अन्य लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट की बिक्री पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स से छूट का क्लेम कर सकता है.
  • इस छूट का क्लेम करने के लिए, टैक्सपेयर को रेजिडेंशियल हाउस प्रॉपर्टी खरीदने में बिक्री आय का निवेश करना होगा. उदाहरण के लिए, शेयर बेचे जा सकते हैं और प्राप्त राशि का उपयोग घर खरीदने के लिए किया जा सकता है.
  • नई आवासीय प्रॉपर्टी को शेयर बेचने की तारीख से तीन वर्षों के भीतर खरीदा जाना चाहिए.
  • अगर नए घर में निवेश की गई राशि कैपिटल गेन के बराबर या उससे अधिक है, तो पूरा LTCG टैक्स मुक्त हो जाता है.
  • अगर नए घर में इन्वेस्टमेंट निवल बिक्री प्रतिफल से कम है, तो इस फॉर्मूला का उपयोग करके छूट की गणना उसी अनुपात में की जाती है:

LTCG X (निवेशित राशि/निवल प्रतिफल)

दादा-दादी

जब सरकार ने 2018 में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स को दोबारा शुरू किया था, तो ग्रैंडफादरिंग शुरू किया गया था . ग्रैंडफादरिंग 31 जनवरी, 2018 से पहले प्राप्त लाभों पर टैक्स को रेट्रोएक्टिव रूप से लागू होने से रोकने के लिए है . इसका मतलब है कि इस तारीख तक शेयर या इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड में किए गए लाभ पर कोई नया LTCG टैक्स लागू नहीं होता है.


यह उन निवेशकों की सुरक्षा करने का एक प्रावधान है जिन्होंने पहले से ही लगाई जा रही टैक्स से पहले लाभ अर्जित किया था. चूंकि इन निवेशकों को अन्यथा ऐसे किसी भी टैक्स के अस्तित्व से पहले प्राप्त लाभ पर टैक्स का भुगतान करना पड़ता था, इसलिए ग्रैंड-फादरिंग उन्हें किसी भी अप्रत्याशित टैक्स का भुगतान करने से बचाता है. 31 जनवरी 2018 को, ग्रैंडफादरिंग इस तारीख तक स्टॉक या यूनिट की वैल्यू को कम करता है और LTCG टैक्स को आकर्षित करने के लिए इसके अलावा किसी भी लाभ के लिए टैक्स की अनुमति देता है.

ग्रैंडफादरिंग के लिए लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन की गणना

ग्रैंडफादरिंग प्रावधानों के तहत शेयरों पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन की गणना करते समय, अगर 31 जनवरी 2018 तक फेयर मार्केट वैल्यू (FMV) खरीद मूल्य से अधिक है, लेकिन इस तारीख से पहले खरीदारी की बिक्री वैल्यू से कम है, तो शेयरों के अधिग्रहण की लागत का उपयोग किया जाता है. गणना प्रक्रिया यहां दी गई है:

  1. FMV निर्धारित करें: 31 जनवरी 2018 को ट्रेड की गई शेयर की उच्चतम कीमत इसकी उचित मार्केट वैल्यू (FMV) है. अगर उस तारीख को कोई ट्रेडिंग नहीं हुई थी, तो ट्रेड का सबसे तुरंत पिछले दिन पर विचार किया जाता है.
  2. खरीद की कीमत के साथ FMV की तुलना करें: अगर FMV वास्तविक खरीद कीमत से अधिक है, तो इसे LTCG की गणना करने के लिए अधिग्रहण की लागत के रूप में इस्तेमाल किया जाएगा. अगर FMV कम है, तो वास्तविक खरीद मूल्य पर टैक्स की गणना की जाएगी.
  3. लाभ की गणना करें: अधिग्रहण की लागत (जैसा ऊपर कैलकुलेट किया गया है) से घटाए गए शेयरों की बिक्री कीमत के परिणामस्वरूप प्राप्त कुल लाभ प्राप्त होंगे. अगर लाभ ₹ 1.25 लाख से अधिक है, तो यह 12.5% पर LTCG टैक्स के अधीन है.

मान लें कि शेयर ₹ 100 पर खरीदे गए हैं, 31 जनवरी 2018 तक FMV ₹ 150 है और फिर शेयर ₹ 200 के लिए बेचे गए हैं, तो लाभ की गणना ₹ 150 के रूप में अधिग्रहण की लागत का उपयोग करके की जाएगी.

शेयरों पर LTCG की गणना कैसे की जाती है?

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स की गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला है:

LTCG = शेयरों की बिक्री कीमत - (अधिग्रहण की लागत + सुधार की लागत + ट्रांसफर खर्च + अन्य आकस्मिक शुल्क)

जहां:

  • शेयरों की बिक्री कीमत: शेयर बेचने से प्राप्त राशि
  • अधिग्रहण की लागत: शेयर खरीदने के लिए भुगतान की गई मूल कीमत
  • सुधार की लागत: शेयर या संबंधित एसेट में सुधार के लिए किए गए खर्च, अगर लागू हो
  • ट्रांसफर के खर्च: शेयर ट्रांसफर करने में शामिल लागत, जैसे ब्रोकरेज शुल्क
  • अन्य आकस्मिक शुल्क: कानूनी या प्रशासनिक शुल्क सहित शेयरों की खरीद या बिक्री से संबंधित अतिरिक्त खर्च

LTCG राशि की गणना करने के बाद, संबंधित देश के प्रचलित टैक्स कानूनों के अनुसार लागू लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लिया जाता है. टैक्स दर और छूट एसेट के प्रकार, होल्डिंग अवधि और वर्तमान सरकारी नियमों के आधार पर अलग-अलग हो सकती हैं.

कैपिटल गेन टैक्स लायबिलिटी को कैसे कम करें?

कई रणनीतियां हैं जिनसे इन्वेस्टर कैपिटल गेन टैक्स लायबिलिटी को कम कर सकते हैं. इनमें शामिल हैं:

  • छूट का उपयोग करना: ₹ 1.25 लाख की छूट का पूरा उपयोग करने के लिए हर फाइनेंशियल वर्ष एक बिंदु बनाना.
  • निर्दिष्ट एसेट में निवेश करना: सेक्शन 54 ईसी के तहत LTCG पर छूट का क्लेम करने के लिए, निर्दिष्ट बॉन्ड में इन्वेस्ट किया जा सकता है.


टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग

हालांकि यह प्रतिजैविक या जोखिमपूर्ण हो सकता है, लेकिन टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग एक ऐसी स्ट्रेटजी है जिसमें अन्य एसेट पर अर्जित किसी भी कैपिटल गेन को ऑफसेट करने के लिए खराब रूप से प्रदर्शन करने वाले इन्वेस्टमेंट को नुकसान पर बेचा जाता है. इससे कुल टैक्स देयता कम हो जाएगी. जब लाभ और हानि को रणनीतिक रूप से निपटाया जाता है, तो यह टैक्स के अधीन पूंजीगत लाभ की राशि को कम करेगा, जिससे कम टैक्स देयता होगी. यह सुझाव विशेष रूप से फाइनेंशियल वर्ष के अंत में उपयोगी है क्योंकि निवेशक अपने पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन कर सकते हैं और परिणामी टैक्स योग्य राशि को अनुकूल बनाने के लिए निर्णय ले सकते हैं.


अनुक्रमणिका

इंडेक्सेशन, मुद्रास्फीति के लिए एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करके टैक्स के अधीन पूंजीगत लाभ की राशि को कम करने का एक तरीका है. इंडेक्सेशन, हालांकि, लिस्टेड इक्विटी शेयरों पर LTCG पर लागू नहीं होता है, लेकिन यह अन्य लॉन्ग-टर्म एसेट के लिए मान्य है. अधिग्रहण की इंडेक्स लागत की गणना फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है:


इंडेक्स की गई लागत = अधिग्रहण की लागत x बिक्री के वर्ष का कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII)/खरीद के वर्ष की CII

ITR फाइलिंग में LTCG के प्रकटीकरण से संबंधित प्रावधान

इनकम टैक्स रिटर्न (ITR) फाइल करते समय LTCG को सटीक रूप से प्रकट करना महत्वपूर्ण है. यहां कुछ प्रमुख बिंदु दिए गए हैं:

  • ₹ 1.25 लाख से अधिक के सभी लाभों की रिपोर्ट करें.
  • LTCG प्रकट करने के लिए ITR फॉर्म में सीजी शिड्यूल का उपयोग करें.
  • ट्रांज़ैक्शन स्टेटमेंट जैसे सहायक डॉक्यूमेंट अटैच करें.
  • अगर लागू हो, तो सेक्शन 54एफ या 54 ईसी के तहत क्लेम में छूट.

किसी भी दंड से बचने के लिए, उचित प्रकटीकरण और टैक्स कानूनों का अनुपालन सुनिश्चित करना आवश्यक है.

निष्कर्ष

जो निवेशक अपनी टैक्स देयता को कम करना चाहते हैं, उन्हें शेयर्स पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स जानने और उसकी गणना करने के महत्व को समझना होगा. इन छूटों का उपयोग कैसे करें, यह समझना कि टैक्स नुकसान की हार्वेस्टिंग जैसी ग्रैंड-फादरिंग प्रावधान और रणनीतियां यह सुनिश्चित करने की दिशा में काफी मदद कर सकती हैं कि आप अपने टैक्स बिल को मैनेज कर सकें.


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सामान्य प्रश्न

शेयरों पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स कितना होता है?

केंद्रीय बजट 2024 के अनुसार, लिस्टेड इक्विटी शेयर और 12 महीनों से अधिक समय के इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर इंडेक्सेशन लाभों के बिना 12.5% की फ्लैट दर पर टैक्स लगाया जाता है. टैक्स केवल तभी लागू होता है जब एक फाइनेंशियल वर्ष में कुल लाभ ₹1.25 लाख से अधिक हो. यह 10% की पिछली LTCG टैक्स दर को बदलता है.

LTCG टैक्स फ्री की लिमिट क्या है?

एक फाइनेंशियल वर्ष में, LTCG का पहला ₹ 1.25 लाख टैक्स-फ्री है.

आप शेयर्स पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से कैसे बचते हैं?

भारत में शेयर्स पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स को कम करने या उससे बचने के लिए, निवेशक सेक्शन 112A के तहत वार्षिक रूप से ₹1.25 लाख की छूट का उपयोग कर सकते हैं. टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग नुकसान के खिलाफ लाभ को एडजस्ट करने, टैक्स देयता को कम करने में मदद करती है. 12 महीनों से अधिक समय तक शेयर होल्ड करना भी LTCG लाभों के लिए योग्य होता है. इसके अलावा, सेक्शन 54F के तहत आवासीय प्रॉपर्टी में लाभ को दोबारा निवेश करने से कानूनी टैक्स छूट मिल सकती है.

1 लाख की LTCG छूट का क्लेम कैसे करें?

किसी विशिष्ट क्लेम की आवश्यकता नहीं है, LTCG की गणना करते समय छूट ऑटोमैटिक रूप से लागू की जाती है

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स की गणना कैसे करें?

बिक्री मूल्य से अधिग्रहण की लागत और छूट को घटाएं, फिर 12.5% टैक्स दर लागू करें.

2024 में LTCG की टैक्स-फ्री लिमिट क्या है?

यह लिमिट ₹ 1.25 लाख तक रहती है.

मैं लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स से कैसे बच सकता/सकती हूं?

टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग पर विचार करें, निर्दिष्ट बॉन्ड में निवेश करें और छूट का उपयोग करें.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से किसे छूट मिलती है?

फाइनेंशियल वर्ष में ₹ 1.25 लाख तक की LTCG वाले व्यक्ति.

क्या लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर कोई छूट है?

छूट उपलब्ध हैं लेकिन कोई विशिष्ट छूट नहीं है.

क्या लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर 1 लाख तक छूट मिलती है?

हां, ₹ 1.25 लाख तक की LTCG टैक्स से छूट दी जाती है.

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(ii) कस्टमाइज़्ड/पर्सनलाइज़्ड उपयुक्तता मूल्यांकन करना.

(iii) किसी भी म्यूचुअल फंड स्कीम या अन्य निवेश पर स्वतंत्र रिसर्च या विश्लेषण करना ; और निवेश पर रिटर्न की गारंटी प्रदान करना.

एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के म्यूचुअल फंड प्रोडक्ट को प्रदर्शित करने के अलावा, कुछ सामान्य जानकारी थर्ड पार्टी से प्राप्त की जाती है, इसे भी इस आधार पर दिखाया जाता है, जिसे सिक्योरिटीज़ में ट्रांज़ैक्शन को प्रभावित करने या कोई निवेश सलाह प्रदान करने का कोई अनुरोध या प्रयास नहीं माना जाना चाहिए. म्यूचुअल फंड मार्केट जोखिमों के अधीन हैं, जिसमें मूल राशि का नुकसान शामिल है और निवेशक को सभी स्कीम/ऑफर से संबंधित डॉक्यूमेंट ध्यान से पढ़ने चाहिए. म्यूचुअल फंड की स्कीम के तहत जारी यूनिट की NAV कैपिटल मार्केट को प्रभावित करने वाले कारकों और शक्तियों के आधार पर ऊपर या नीचे जा सकती है और ब्याज दरों के सामान्य स्तर में बदलाव से भी प्रभावित हो सकती है. स्कीम के तहत जारी की गई यूनिट की NAV ब्याज दरों, ट्रेडिंग वॉल्यूम, सेटलमेंट अवधि, ट्रांसफर प्रक्रियाओं और म्यूचुअल फंड के हिस्से वाली व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ की परफॉर्मेंस में बदलाव के कारण प्रभावित हो सकती है. NAV अन्य बातों के साथ-साथ कीमत/ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम का भी सामना करेगा. म्यूचुअल फंड की किसी भी स्कीम की पिछली परफॉर्मेंस म्यूचुअल फंड की भविष्य की परफॉर्मेंस को नहीं दर्शाती है. निवेशकों द्वारा होने वाले किसी भी नुकसान या कमी के लिए BFL ज़िम्मेदार या उत्तरदायी नहीं होगा. BFL द्वारा प्रदर्शित निवेश विकल्पों के अन्य/बेहतर विकल्प हो सकते हैं. इसलिए, निवेश का अंतिम निर्णय हर समय केवल निवेशक के पास ही रहेगा और इसके किसी भी परिणाम के लिए BFL ज़िम्मेदार या ज़िम्मेदार नहीं होगा.

भारत के क्षेत्रीय अधिकार क्षेत्र के बाहर रहने वाले व्यक्ति द्वारा निवेश स्वीकार्य नहीं है या इसकी अनुमति नहीं है.

रिस्क-ओ-मीटर पर अस्वीकरण:

निवेश करने से पहले निवेशकों को न केवल प्रोडक्ट लेबलिंग (रिस्कोमीटर सहित) के आधार पर बल्कि परफॉर्मेंस, पोर्टफोलियो, फंड मैनेजर, एसेट मैनेजर आदि जैसे अन्य मात्रात्मक और गुणात्मक कारकों के आधार पर स्कीम का मूल्यांकन करने की सलाह दी जाती है. अगर वे निवेश करने से पहले स्कीम की उपयुक्तता के बारे में अनिश्चित हैं, तो अपने प्रोफेशनल सलाहकारों से भी परामर्श ले सकते हैं.


डिस्क्लोज़र
: बजाज फाइनेंस लिमिटेड (BFL) ARN - 90319 के साथ म्यूचुअल फंड का डिस्ट्रीब्यूटर है और बजाज फाइनेंस एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड (BFSAMC) के म्यूचुअल फंड वितरित करता है. BFL को म्यूचुअल फंड प्रोडक्ट के वितरण के लिए कमीशन मिलता है. BFSMC BFL की एक ग्रुप कंपनी है, जिसमें बिना किसी हित के टकराव के और मौजूदा कानून/नियमों के अनुसार बिज़नेस किया जाता है.

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