एंजेल टैक्स, उचित बाजार मूल्य से अधिक निवेश प्राप्त करने वाले भारतीय स्टार्टअप पर 2019 में कुछ शर्तों के तहत आंशिक रूप से छूट दी गई थी. बजट 2024 ने अब इस टैक्स को पूरी तरह से समाप्त कर दिया है, जो स्टार्टअप इकोसिस्टम को मजबूत करने के लिए सरकार की प्रतिबद्धता को दर्शाता है.
एंजल टैक्स भारतीय स्टार्ट-अप इकोसिस्टम में एक प्रसिद्ध शब्द है. एंजल टैक्स भारतीय स्टार्ट-अप पर लगाया जाने वाला इनकम टैक्स है जो कंपनी के उचित बाजार मूल्य से अधिक एंजल निवेशकों से फंडिंग प्राप्त करता है. अतिरिक्त निवेश राशि एंजल टैक्स के अधीन है. यह आर्टिकल एंजल टैक्स क्या है इस बारे में एक व्यापक गाइड प्रदान करता है, जो लागू टैक्स दरों से लेकर छूट और ड्रॉबैक तक सभी चीजों को कवर करता है.
एंजल टैक्स का अर्थ होता है, शेयर जारी करने के माध्यम से एंजल निवेशकों से पूंजी जुटाने के लिए अनलिस्ट की गई कंपनियों पर लागू इनकम टैक्स. स्टार्ट-अप तुलनात्मक स्टॉक की तुलना में अधिक कीमत पर शेयर जारी करने के लिए अपने मजबूत ब्रांड वैल्यू और भविष्य के विकास की अपेक्षाओं का लाभ उठा सकते हैं. अगर फंडिंग राशि कंपनी की न्यायी मार्केट वैल्यू या एफएमवी से अधिक है, तो भारतीय स्टार्ट-अप एंजेल टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होते हैं. दूसरे शब्दों में, अगर सूचीबद्ध स्टार्ट-अप ने कंपनी के उचित मूल्य से अधिक कीमतों पर भारतीय निवेशक को शेयर जारी किए हैं, तो एंजल टैक्स लगाया जाता है. कंपनी की उचित मार्केट वैल्यू से अधिक फंड को 'अन्य स्रोतों से आय' के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और उसके अनुसार टैक्स लगाया जाता है. उदाहरण के लिए, अगर कंपनी की उचित मार्केट वैल्यू ₹ 2 करोड़ है और यह एंजल निवेशक से ₹ 2.5 करोड़ जुटाता है, तो ₹ 50 लाख की अतिरिक्त राशि टैक्सेशन के अधीन है.
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एंजल टैक्स अब भारत में लागू नहीं है. बजट 2024 ने भारत में एंजल टैक्स समाप्त कर दिया. दूसरे शब्दों में, 1 अप्रैल 2024 से पूंजी जुटाने वाली कंपनियां एंजेल टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं होगी.
एंजल टैक्स के मूल को समझने से इस टैक्स का अर्थ और उद्देश्य स्पष्ट करने में मदद मिलेगी. एंजल टैक्स के लिए विचार पहले तत्कालीन वित्त मंत्री श्री प्रणब मुखर्जी द्वारा 2012 के केंद्रीय बजट में शुरू किया गया था. देश में मनी लॉन्डरिंग के मुद्दों से निपटने के लिए एंजल टैक्स मुख्य रूप से शुरू किया गया था. 2012 के फाइनेंस एक्ट ने 1961 के इनकम टैक्स एक्ट को सेक्शन 56(2)(viib) पेश किया है, जिसमें एक अनलिस्टेड भारतीय कंपनी द्वारा प्राप्त किसी भी निवेश पर टैक्स लगाने के प्रावधानों की रूपरेखा दी गई है, जो अपने शेयरों की उचित मार्केट वैल्यू से अधिक है.
स्टार्ट-अप ने एंजल टैक्स लगाने का दृढ़ विरोध किया क्योंकि इससे उनकी टैक्स देयताओं में वृद्धि हुई. वे दावा करते हैं कि टैक्स लगाने से कंपनी के लिए कैश फ्लो प्रतिबंध उत्पन्न होता है क्योंकि यह अपने विकास और विकास को बढ़ावा देने के लिए फंड पर निर्भर करता है. एंजेल टैक्स के प्रभाव से जुडी पूंजी से फंड दूर हो जाता है, विकास और विस्तार योजनाओं को बाधित करता है. अब इकट्ठा किए गए फंड का एक हिस्सा टैक्स अनुपालन के लिए निर्देशित किया जाना चाहिए, जो संभावित रूप से इनोवेशन और विकास को सीमित करता है.
एंजल टैक्स मानदंडों के अनुसार, संबंधित स्टार्ट-अप के उचित बाजार मूल्यांकन पर टैक्स लगाया जाता है. किसी कंपनी के उचित बाजार मूल्य की गणना करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली विधि भी स्टार्ट-अप और IT विभाग के बीच विवाद की एक हड्डी रही है. IT विभाग कंपनी के निवल एसेट के आधार पर इस उचित बाजार मूल्य की गणना करता है. लेकिन, स्टार्ट-अप तर्क देते हैं कि कंपनी की अनुमानित भविष्य की वृद्धि संभावनाओं में फैक्टरिंग समान रूप से आवश्यक है. जब भविष्य के लिए विकास की संभावनाओं को कारगर किया जाता है, तो मूल्यांकन ऑटोमैटिक रूप से बढ़ जाता है, जिससे अतिरिक्त राशि कम हो जाती है. गणना विधि में इस अंतर के परिणामस्वरूप स्टार्ट-अप द्वारा भारी टैक्स भुगतान किया जाता है.
कुछ स्टार्ट-अप ने 3 वर्ष से अधिक पहले किए गए एंजल इन्वेस्टमेंट के लिए टैक्स नोटिस प्राप्त करने का दावा किया है. कुछ मामलों में, टैक्स राशि और विलंब शुल्क कुल फंडिंग राशि से भी अधिक थे. इसके अलावा, स्टार्ट-अप ने यह बताया कि भारत में एंजल टैक्स की मौजूदगी उन्हें अपने वैश्विक समकक्षों पर प्रतिस्पर्धी नुकसान पर रखती है जहां विदेशी स्टार्ट-अप को ऐसे टैक्स का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है. संक्षेप में, एंजल टैक्स को भारतीय स्टार्ट-अप इकोसिस्टम के लिए अवरोध के रूप में देखा गया था.
शुरू होने के बाद से, एंजल टैक्स केवल घरेलू निवेशकों के लिए लागू था. लेकिन, बजट 2023 ने टैक्स की लागू होने की संभावना को बदल दिया है. 2023 से, एंजेल टैक्स निवासी निवेशकों के साथ-साथ विदेशी निवेशकों द्वारा किए गए निवेश पर लागू था. दूसरे शब्दों में, एफएमवी से अधिक विदेशी निवेशकों को जारी अनलिस्टेड भारतीय कंपनियों के शेयरों पर भी टैक्स लगता है.
2019 केंद्रीय बजट ने भारतीय स्टार्ट-अप संस्थापकों, उद्यमियों और निवेशकों को कुछ राहत प्रदान करने के लिए सेक्शन 56(2)(viiib) के तहत कुछ छूट शुरू की हैं. बजट ने कहा कि अगर कोई स्टार्ट-अप उद्योग और आंतरिक व्यापार संवर्धन विभाग (डीपीआईआईटी) के साथ रजिस्टर्ड है, तो यह एंजल कर के अधीन नहीं होगा. लेकिन, डीपीआईआईटी के लिए योग्य होने के लिए, स्टार्ट-अप को सभी आवश्यक डॉक्यूमेंट और रिटर्न के साथ सीबीडीटी (सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्ट टैक्स) में एप्लीकेशन सबमिट करना होगा. अगर यह एप्लीकेशन सीबीडीटी द्वारा अप्रूव किया जाता है, तो उन्हें एंजल टैक्स भुगतान से छूट दी जाएगी.
छूट नियमों के अनुसार, एंजेल टैक्स छूट के लिए पात्रता प्राप्त करने के लिए स्टार्ट-अप को निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करना होगा:
बाद में सरकार ने छूट क्लेम करने की प्रक्रिया को आसान बनाने के लिए मर्चेंट बैंकर का मूल्यांकन और 8 सदस्यों के इंटर-मिनिस्टेरियल बोर्ड के अप्रूवल को समाप्त कर दिया.
अब जब आप जानते हैं कि एंजल टैक्स क्या है, तो आपको संबंधित टैक्सेशन दरों के बारे में सोच रहे होंगे. एंजेल टैक्स एक स्टार्ट-अप द्वारा अपने उचित बाजार मूल्य से अधिक प्राप्त निवेश पर 30.9% की दर से लगाया जाता है. भारत में एंजल टैक्स एक समान और फ्लैट दर है, जो योग्य स्टार्ट-अप पर लागू होता है.
निम्नलिखित खामियों के कारण एंजेल टैक्स का अधिरोपण स्टार्ट-अप समुदाय द्वारा मजबूत रूप से विरोध किया गया था:
एंजल टैक्स स्टार्ट-अप के लिए नकद प्रवाह संबंधी समस्याएं पैदा कर सकता है क्योंकि उन्हें अग्रिम टैक्स का भुगतान करना होता है, भले ही उन्होंने बड़ी राजस्व नहीं बनाई है.
आइए, एंजल टैक्स क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है, बेहतर तरीके से समझने के लिए एक उदाहरण लेते हैं. मान लीजिए कि, स्टार्ट-अप XYZ ने अपने विकास कार्यों को फंड करने के लिए कुल ₹15 करोड़ की पूंजी जुटाने के लिए घरेलू निवेशकों को ₹3,000 प्रति शेयर पर 50,000 शेयर जारी किए हैं. कंपनी का उचित बाजार मूल्य प्रति शेयर ₹ 2,000 के बराबर है, जो जारी किए गए शेयरों का उचित बाजार मूल्यांकन ₹ 10 करोड़ के बराबर करता है. अगर ऐसा है, तो कंपनी XYZ को ₹ 5 करोड़ की अतिरिक्त राशि पर 30.9% एंजल टैक्स का भुगतान करना होगा (उसकी उचित मार्केट वैल्यू से अधिक राशि). दूसरे शब्दों में, स्टार्ट-अप XYZ को अब ₹ 1.54 करोड़ (₹ 5 करोड़ का 30.9%) का प्रभावी एंजल टैक्स देना होगा.
एंजल टैक्स अन्यथा बढ़ते भारतीय स्टार्ट-अप इकोसिस्टम में विवाद का एक प्रमुख बिंदु रहा है. हालांकि टैक्स का उद्देश्य मनी लॉन्डरिंग और उचित मूल्यांकन को रोकना है, लेकिन इसने स्टार्ट-अप निवेश के लिए भी बाधाएं पैदा की हैं. कई स्टार्ट-अप तर्क देते हैं कि एंजल टैक्स मुख्य रूप से इनोवेशन और विकास को प्रभावित करता है, मूल्यांकन में अंतर पैदा करता है और लंबी टैक्स समस्याएं पैदा करता है. छूट की शुरुआत के बाद भी, इस टैक्स को स्टार्ट-अप संस्थापकों और उद्यमियों से गंभीर बैकलाश का सामना करना पड़ा है. बजट 2024 ने अंततः एंजेल टैक्स को समाप्त कर दिया. फाइनेंशियल वर्ष 2025-2026 से प्रभावी, भारतीय स्टार्ट-अप को किसी भी एंजल टैक्स का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है. इस निर्णय से फंडिंग बढ़ाने, विदेशी निवेश को आकर्षित करने और अनुपालन के बोझ को कम करने की उम्मीद है, जिससे स्टार्ट-अप वास्तव में बढ़ते वातावरण को बढ़ावा देने में मदद मिलती है.
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इसे एंजेल टैक्स कहा गया क्योंकि यह टैक्स एंजेल निवेशकों से स्टार्ट-अप द्वारा एकत्र की गई पूंजी पर लगाया गया था जब ये फंड कंपनी के उचित बाजार मूल्य से अधिक होते हैं.
एंजल निवेशकों को अपने उचित बाजार मूल्य से अधिक कीमत पर शेयर जारी करने वाले स्टार्ट-अप एंजल टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी थे. यह कर कंपनी के उचित बाजार मूल्य से अधिक फंड पर लगाया गया था.
भारत सरकार ने सभी वर्ग के निवेशकों से एंजल टैक्स हटाने की घोषणा की है.
तत्कालीन वित्त मंत्री प्रणब मुखर्जी ने 2012 केंद्रीय बजट में एंजेल टैक्स शुरू किया था.
एंजेल टैक्स की गणना कंपनी के उचित बाजार मूल्य से अधिक निवेश राशि पर की जाती है. इसलिए, अगर कंपनी की कुल पूंजी ₹10 करोड़ है और कंपनी की उचित मार्केट वैल्यू ₹6 करोड़ है, तो ₹4 करोड़ की अतिरिक्त राशि पर 30.9% का एंजल टैक्स लागू होगा.
एंजल इन्वेस्टर उच्च उचित मार्केट वैल्यूएशन के साथ स्टार्ट-अप में इन्वेस्ट करने पर 100% टैक्स छूट के लिए योग्य हैं.
पहले, स्टार्ट-अप डीआईआईटी के साथ रजिस्टर कर सकते हैं और सीबीडीटी को सहायक डॉक्यूमेंट के साथ छूट एप्लीकेशन सबमिट कर सकते हैं. वित्तीय वर्ष 2025-26 से, सभी स्टार्ट-अप एंजल टैक्स से बच सकते हैं क्योंकि टैक्स अब समाप्त हो गया है.
एंजल टैक्स 2012 में तत्कालीन वित्त मंत्री श्री प्रणब मुखर्जी द्वारा शुरू किया गया था.
कंपनी के उचित बाजार मूल्यांकन से अधिक पूंजी पर एंजल टैक्स 30.9% की दर से लिया गया था.
अनलिस्ट की गई कंपनियों पर एंजल टैक्स, निवेशकों से इन निजी कंपनियों द्वारा एकत्र किए गए फंड पर लिया गया टैक्स है. अगर कंपनी अपने शेयरों को उचित मार्केट वैल्यूएशन से अधिक कीमत पर बेचती है, तो यह एकत्र किया जाता है.
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