म्यूचुअल फंड NAV के बारे में सभी आवश्यक जानकारी

नेट एसेट वैल्यू (NAV) म्यूचुअल फंड की प्रत्येक यूनिट की वैल्यू है. यह आपको अपने निवेश की वैल्यू को समझने में मदद करता है और इसका उपयोग फंड की परफॉर्मेंस को मापने के लिए किया जाता है. NAV की गणना फंड की कुल देयताओं और खर्चों को उसके कुल एसेट से घटाकर की जाती है. शेष मूल्य को जारी यूनिट की कुल संख्या से विभाजित किया जाता है. अधिकांश न्यू फंड ऑफर (NFO) के लिए, प्रारंभिक NAV आमतौर पर ₹10 पर सेट किया जाता है.

म्यूचुअल फंड में NAV की भूमिका महत्वपूर्ण है क्योंकि यह फंड के एसेट के आधार पर इसकी वैल्यू को दर्शाता है. ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड के लिए, NAV हर बिज़नेस दिन अपडेट किया जाता है. क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड के लिए, इसकी गणना अक्सर कम की जाती है, जैसे साप्ताहिक या मासिक.

कुछ निवेशक मानते हैं कि न्यू फंड ऑफर (NFO) सस्ता है क्योंकि यह ₹10 की NAV से शुरू होता है. हालांकि, म्यूचुअल फंड का NAV इसकी अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ की वैल्यू और स्कीम शुरू होने के बाद अर्जित रिटर्न पर आधारित होता है. कम NAV म्यूचुअल फंड स्कीम को बेहतर या अधिक किफायती नहीं बनाता है. दो म्यूचुअल फंड स्कीम में एक ही पोर्टफोलियो हो सकता है, लेकिन एक में ₹10 का NAV हो सकता है, जबकि दूसरी में ₹100 से अधिक की NAV हो सकती है. विभिन्न NAV के साथ भी, दोनों स्कीम की वास्तविक वैल्यू और निवेश की क्षमता समान रहती है.

• NAV प्रति यूनिट म्यूचुअल फंड की वैल्यू है; लेकिन, यह रिटर्न के बारे में कोई जानकारी नहीं देता है.
• NAV अपना निवेश निर्णय गाइड न करें; पिछले परफॉर्मेंस और म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम जैसे अन्य पहलू हैं.
• स्टॉक की कीमतों से NAV का अंतर: NAV की वैल्यू डिमांड से प्रभावित नहीं होती है.

म्यूचुअल फंड कंपनी (AMC) ने न्यू फंड ऑफर (NFO) के माध्यम से एक नई स्कीम लॉन्च की. NFO के दौरान, प्रत्येक यूनिट आमतौर पर ₹10 में ऑफर की जाती है. मान लीजिए कि AMC निवेशक से रु. 1,000 करोड़ एकत्र करता है. क्योंकि यूनिट की कीमत ₹10 तय की जाती है, इसलिए AMC एकत्र की गई कुल राशि के आधार पर यूनिट जारी करती है. इस मामले में, यह 100 करोड़ यूनिट (₹1,000 करोड़ ÷ ₹10) जारी करता है. इन यूनिट को निवेश की गई राशि के अनुसार इन्वेस्टर को आवंटित किया जाता है. उदाहरण के लिए, अगर आप रु. 1 लाख निवेश करते हैं, तो आपको 10,000 यूनिट प्राप्त होती हैं.

AMC इस स्कीम के उद्देश्य से तय सिक्योरिटीज़ में इकट्ठा किए गए पैसे को निवेश करती है. जैसे-जैसे मार्केट की कीमतें बदलती हैं, इन निवेशों की वैल्यू भी बदलती है. अगर पोर्टफोलियो की वैल्यू अगले दिन ₹1,020 करोड़ तक बढ़ जाती है, और खर्चों को अनदेखा किया जाता है, तो NAV ₹10.20 (₹1,020 करोड़ ÷ 100 करोड़ यूनिट) हो जाता है. आपका ₹1 लाख का निवेश फिर ₹1,02,000 (10,000 × ₹10.20) है.

ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम में, निवेशक दैनिक NAV पर यूनिट खरीद या बेच सकते हैं. मौजूदा निवेशक भी उसी NAV पर यूनिट रिडीम कर सकते हैं, बशर्ते कोई एग्जिट लोड लागू न हो. आसान शब्दों में, NAV वह कीमत है जिस पर म्यूचुअल फंड यूनिट को खरीदा और बेचा जाता है.

नहीं, म्यूचुअल फंड के चयन में NAV कोई मुख्य निर्णय लेने वाला कारक नहीं है. आश्चर्यजनक रूप से बड़ी संख्या में निवेशकों ने यह विश्वास करने में एक आम गलती की है कि कम NAV का मतलब एक बेहतर निवेश है, लेकिन ऐसा नहीं है. इसके बजाय, आपको केवल NAV पर बजाय ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, एयूएम, अल्फा और बीटा जैसे कारकों पर विचार करना चाहिए.

आप बजाज ब्रोकिंग वेबसाइट जैसी साइट का उपयोग करके NAV देख सकते हैं. यहां बताया गया है कि आप इसे कैसे कर सकते हैं:

चरण 1: बजाज ब्रोकिंग वेबसाइट को एक्सेस करें.

चरण 2: अपने अकाउंट में लॉग-इन करें.

चरण 3: अपनी पसंद के म्यूचुअल फंड ढूंढें.

चरण 4: फंड के नाम के तहत प्रदर्शित NAV को देखें.

NAV का अर्थ है नेट एसेट वैल्यू, जो म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट की कीमत है, जबकि एयूएम म्यूचुअल फंड द्वारा मैनेज किए जाने वाले सभी एसेट का कुल मार्केट वैल्यू है. इसलिए, NAV आपको केवल एक यूनिट की वैल्यू जानने की सुविधा देता है, लेकिन एयूएम कुल फंड का आकार और यह प्रदान करने वाले परफॉर्मेंस को दर्शाता है.

कई निवेशक म्यूचुअल फंड में उसी दिन की NAV कट-ऑफ टाइमिंग की तलाश करते हैं, विशेष रूप से तब जब मार्केट अस्थिर हो. हालांकि, उसी दिन की NAV प्राप्त करना केवल कट-ऑफ समय से पहले अपना निवेश अनुरोध सबमिट करने पर निर्भर नहीं करता है. सबसे महत्वपूर्ण आवश्यकता यह है कि म्यूचुअल फंड द्वारा फंड को प्राप्त किया जाना चाहिए.

ऑनलाइन ट्रांज़ैक्शन के लिए, इसका मतलब है:

ट्रांज़ैक्शन को कट-ऑफ समय से पहले पूरा करना होगा.

पैसे उसी कार्य दिवस पर AMC के अकाउंट में जमा किए जाने चाहिए.

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि NEFT, RTGS, UPI और नेट बैंकिंग जैसे भुगतान के तरीकों में प्रोसेसिंग का समय अलग-अलग हो सकता है. अगर कट-ऑफ समय के बाद पैसे जमा किए जाते हैं, तो ऑर्डर पहले दिए जाने पर भी, अगले कार्य दिवस की NAV आमतौर पर लागू होगी.

म्यूचुअल फंड कट-ऑफ का समय NAV को कैसे प्रभावित करता है, विशेष रूप से शॉर्ट-टर्म निवेशकों या रणनीतिक निवेश निर्णय लेने वालों के लिए महत्वपूर्ण है.

NAV की गणना मार्केट बंद होने के बाद प्रत्येक कार्य दिवस के अंत में की जाती है. अगर आप कट-ऑफ टाइमिंग से चूक जाते हैं, तो आपका ट्रांज़ैक्शन अगले वैल्यूएशन साइकिल में चला जाता है. इसका मतलब है:

अगले कार्य दिवस पर मार्केट मूवमेंट के आधार पर आपको उच्च या कम NAV प्राप्त हो सकती है.

मार्केट में उच्च उतार-चढ़ाव की अवधि के दौरान यह अंतर अधिक ध्यान में रखा जा सकता है.

लॉन्ग-टर्म निवेशकों के लिए, NAV में एक दिन का अंतर केवल कुल रिटर्न पर सीमित प्रभाव डाल सकता है. हालांकि, लंपसम निवेश करने या अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने वाले निवेशकों के लिए कट-ऑफ का समय खरीद या रिडेम्पशन कीमत को प्रभावित कर सकता है.

म्यूचुअल फंड यूनिट को रिडीम करने के लिए लागू नेट एसेट वैल्यू (NAV) म्यूचुअल फंड के प्रकार और उस समय के आधार पर निर्धारित की जाती है, जब आपका रिडेम्पशन अनुरोध सबमिट किया जाता है. भारत में, लागू NAV कट-ऑफ समय और आपके अनुरोध प्राप्त होने के दिन पर आधारित है. अगर आप शाम 3:00 बजे के स्टैंडर्ड कट-ऑफ समय से पहले किसी बिज़नेस दिन अपना रिडेम्पशन अनुरोध सबमिट करते हैं, तो आपको आमतौर पर लागू नियमों के अधीन उस बिज़नेस डे का क्लोजिंग NAV प्राप्त होगा. अगर अनुरोध शाम 3:00 बजे के बाद किया जाता है, तो रिडेम्पशन आमतौर पर अगले कार्य दिवस के क्लोजिंग NAV का उपयोग करके प्रोसेस किया जाता है. अगर अनुरोध सप्ताह के अंत में या सार्वजनिक अवकाश पर सबमिट किया जाता है, तो इसे अगले कार्य दिवस पर प्राप्त हुआ माना जाएगा, और लागू NAV उस दिन के आधार पर होगा. लागू NAV को समझने से निवेशकों को अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट की रिडेम्प्शन वैल्यू का अनुमान लगाने और निकासी को अधिक प्रभावी ढंग से प्लान करने में मदद मिलती है.

म्यूचुअल फंड नेट एसेट वैल्यू (NAV) को मार्केट के घंटों के बाद हर बिज़नेस दिन एक बार अपडेट किया जाता है, आमतौर पर 9:00 PM से 11:00 PM के बीच. NAV म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट वैल्यू को दर्शाता है और इसका उपयोग उस कीमत की गणना करने के लिए किया जाता है जिस पर आप यूनिट खरीदते या रिडीम करते हैं. आपके ट्रांज़ैक्शन पर लागू NAV इस बात पर निर्भर करता है कि आपने खरीद या रिडेम्प्शन का अनुरोध कब सबमिट किया है और जब म्यूचुअल फंड को आपका भुगतान प्राप्त होता है, तो लागू कट-ऑफ टाइम नियमों के अनुसार. अगर आपका ट्रांज़ैक्शन और फंड निर्धारित कट-ऑफ समय से पहले प्राप्त होते हैं, तो उसी दिन की NAV लागू हो सकती है. अगर उन्हें कट-ऑफ समय के बाद प्राप्त होता है, तो अगले कार्य दिवस की NAV आमतौर पर लागू होती है. क्योंकि NAV हर दिन केवल एक बार अपडेट किया जाता है, इसलिए निवेशकों को अपने निवेश या रिडेम्पशन की योजना बनाते समय कट-ऑफ समय के बारे में पता होना चाहिए. म्यूचुअल फंड NAV कैसे आवंटित किया जाता है, यह समझने से आपको सूचित निवेश निर्णय लेने और आपकी यूनिट को प्रोसेस करने की कीमत के बारे में भ्रम से बचने में मदद मिल सकती है.

अगर फंड अच्छा रिटर्न देता है और आपके निवेश को पूरा करता है, तो NAV के आधार पर फंड के बीच कोई विकल्प नहीं होना चाहिए. NAV केवल फंड की वैल्यू की अभिव्यक्ति है और इसे अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड नहीं कहा जा सकता है.

इसका प्रभाव फंड के स्वामित्व वाली एसेट पर निर्भर करता है. अगर आपका म्यूचुअल फंड सेंसेक्स या निफ्टी में लार्ज-कैप शेयरों में निवेश करता है, तो इसकी NAV इन सूचकांकों के मूवमेंट के साथ आगे बढ़ेगी.

नहीं, क्योंकि मांग के अनुसार बदले जाने वाली शेयर की कीमतों के विपरीत, NAV मांग और आपूर्ति सेना के अधीन नहीं है. इसलिए, इसे ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड नहीं किया जा सकता है.

NAV समान है, चाहे आप SIP के माध्यम से निवेश करें या लंपसम में भी. SIP केवल नियमित रूप से निवेश करने के लिए अनुकूल है, लेकिन NAV सभी निवेशकों के लिए एक समान है.

हां, अगर म्यूचुअल फंड द्वारा होल्ड की जा रही एसेट की वैल्यू कम हो जाती है, तो NAV में गिरावट आ सकती है. लेकिन, यह इन्वेस्टमेंट का एक हिस्सा है और इसके बारे में कोई चिंता नहीं करनी चाहिए.

जब आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर रहे हैं, तो आपको हमेशा NAV से आगे देखना होगा और परफॉर्मेंस को प्रभावित करने वाले कारकों को ट्रैक करना होगा. NAV की सही समझ से आपको बेहतर निवेश निर्णय लेने और अपनी फाइनेंशियल आवश्यकताओं को पूरा करने में मदद मिल सकती है.

बजाज ब्रोकिंग वेबसाइट आपको 4,000 से अधिक म्यूचुअल फंड स्कीम देखने में मदद कर सकती है. इसके अलावा, आप म्यूचुअल फंड की तुलना करने के लिए म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं, और अपने लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प चुन सकते हैं.