फाइनेंशियल एसेट का सिक्योरिटाइज़ेशन और रीकंस्ट्रक्शन और 2002 में लागू सिक्योरिटी इंटरेस्ट (SARFAESI) एक्ट, भारत में एक महत्वपूर्ण कानून है जिसका उद्देश्य बकाया लोन की रिकवरी को सुविधाजनक बनाना और फाइनेंशियल सिस्टम में नॉन-परफॉर्मिंग एसेट को कम करना है. यह अधिनियम बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों को उधारकर्ताओं द्वारा डिफॉल्ट के मामले में सुरक्षा हितों को लागू करने के लिए आवश्यक साधन प्रदान करता है.
2002 का SARFAESI अधिनियम क्या है?
2002 का SARFAESI अधिनियम (फाइनेंशियल एसेट का सुरक्षा और पुनर्निर्माण अधिनियम) बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों को न्यायालयों से संपर्क किए बिना नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (NPAs) की वसूली करने की अनुमति देता है. यह लोनदाता को डिफॉल्ट के मामले में अपने लोन को रिकवर करने के लिए आवासीय या कमर्शियल प्रॉपर्टी की नीलामी करने का अधिकार देता है. यह अधिनियम सिक्योर्ड लोन को कवर करता है और रिकवरी प्रोसेस को तेज़ करने में मदद करता है. SARFAESI फाइनेंशियल एसेट की सुरक्षा को भी बढ़ावा देता है और डिस्ट्रेस्ड लोन के कुशल पुनर्गठन, लोनदाता और उधारकर्ताओं को एक जैसे लाभ प्रदान करता है.
SARFAESI अधिनियम का उद्देश्य
SARFAESI अधिनियम का प्राथमिक उद्देश्य बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों को डिफॉल्ट उधारकर्ताओं से अपनी बकाया राशि को रिकवर करने के लिए सक्रिय उपाय करने के लिए सशक्त बनाना है. सुरक्षा हितों के प्रवर्तन के लिए कानूनी फ्रेमवर्क प्रदान करके, इस अधिनियम का उद्देश्य उधार वसूली प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करना और लोनदाता के हितों की रक्षा करना है.
भारतीय वित्तीय प्रणाली में सरफेसी अधिनियम का महत्व
सरफेसी एक्ट भारतीय फाइनेंशियल सिस्टम में बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह लेंडिंग से जुड़े जोखिमों को मैनेज करने और कम करने के लिए बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों की क्षमता को बढ़ाता है. यह अधिनियम डिस्ट्रेस्ड एसेट को संभालने के लिए अधिक कुशल तंत्र सुनिश्चित करके फाइनेंशियल सेक्टर की समग्र स्थिरता में योगदान देता है.
- प्रोएक्टिव डेट रिकवरी: यह अधिनियम फाइनेंशियल संस्थानों को डेट रिकवरी के लिए तेज़ उपाय करने, अदालत की प्रक्रियाओं से संबंधित देरी को कम करने के लिए सशक्त बनाता है.
- एनपीए को कम करना: सुरक्षित एसेट की तुरंत कब्जा और बिक्री को सक्षम करके, यह अधिनियम एक बाधा के रूप में कार्य करता है, जो फाइनेंशियल संस्थानों पर नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (एनपीए) के बोझ को कम करता है.
- डेट रिकवरी को सुव्यवस्थित करना: यह अधिनियम तत्काल न्यायिक हस्तक्षेप की आवश्यकता को दूर करके, संकटग्रस्त एसेट के समाधान को तेज़ करके डेट रिकवरी प्रोसेस को सुव्यवस्थित करता है.
- इंटरेस्ट को संतुलित करना: लोनदाता और उधारकर्ताओं के बीच संतुलन स्थापित करने के लिए, यह अधिनियम सुरक्षा और शिकायत निवारण तंत्रों को शामिल करके निष्पक्षता सुनिश्चित करता है.
- फाइनेंशियल स्थिरता में योगदान देना: NPA समस्याओं को संबोधित करते हुए, सरफेसी एक्ट फाइनेंशियल सिस्टम की समग्र स्थिरता में योगदान देता है, जिससे लचीलापन बढ़ावा मिलता है.
- निवेशक का आत्मविश्वास बढ़ाना: डेट रिकवरी के लिए एक मज़बूत कानूनी फ्रेमवर्क निवेशक का आत्मविश्वास बढ़ाता है, जो घरेलू और विदेशी दोनों इन्वेस्टमेंट को आकर्षित करता है, जो आर्थिक विकास के लिए आवश्यक है.
सरफेसी अधिनियम के प्रमुख प्रावधान
बैंकों और वित्तीय संस्थानों का सशक्तीकरण
सरफेसी अधिनियम के प्रमुख प्रावधानों में से एक बैंक और फाइनेंशियल संस्थानों का सशक्तिकरण है जो सुरक्षित एसेट का कब्जा लेने और न्यायालय के हस्तक्षेप के बिना उन्हें बेचने का कार्य करता है. यह रिकवरी प्रोसेस को तेज़ करता है और कानूनी कार्यवाही से संबंधित देरी को कम करता है.
सुरक्षा हितों का प्रवर्तन
यह अधिनियम लोनदाता को न्यायालय के आदेश की आवश्यकता के बिना अपने सुरक्षा हितों को लागू करने की अनुमति देता है. लोनदाता उधारकर्ता को नोटिस जारी कर सकते हैं, जो पुनर्भुगतान का अवसर प्रदान कर सकते हैं. अगर उधारकर्ता पालन करने में विफल रहता है, तो लेंडर सिक्योर्ड एसेट का कब्जा ले सकता है.
सुरक्षित लेनदारों के अधिकार और देयताएं
SARFAESI अधिनियम सुरक्षित लेनदारों के अधिकारों और देनदारियों को परिभाषित करता है, जो सुरक्षा हितों के प्रवर्तन के लिए एक स्पष्ट रूपरेखा प्रदान करता है. यह सुनिश्चित करता है कि लोनदाता के पास उधारकर्ताओं के अधिकारों की सुरक्षा के साथ-साथ अपने फाइनेंशियल हितों की सुरक्षा के लिए आवश्यक साधन हों.
प्रयोज्यता और स्कोप
कवर की जाने वाली सिक्योरिटीज़ के प्रकार
SARFAESI अधिनियम में स्थावर प्रॉपर्टी, चल प्रॉपर्टी और फाइनेंशियल एसेट सहित विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ शामिल हैं. यह व्यापक संभावना लोनदाता को विभिन्न प्रकार के एसेट को सुरक्षित करने की सुविधा देती है, जो लोन के लिए स्वीकृत कोलैटरल के प्रकारों में सुविधा प्रदान करती है.
सरफेसी अधिनियम द्वारा नियंत्रित संस्थाएं
SARFAESI अधिनियम बैंकों, वित्तीय संस्थानों और कुछ गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों पर लागू होता है. यह फाइनेंशियल इंडस्ट्री के विभिन्न सेगमेंट में सुरक्षा हितों के प्रवर्तन के लिए एक व्यापक फ्रेमवर्क प्रदान करता है.
उधारकर्ताओं के लिए लाभ
शिकायत निवारण तंत्र
जहां सरफेसी एक्ट लोनदाता को सशक्त बनाता है, वहीं इसमें उधारकर्ताओं की शिकायतों का समाधान करने के लिए तंत्र भी शामिल होते हैं. उधारकर्ताओं को डेट रिकवरी ट्रिब्यूनल (डीआरटी) के माध्यम से निवारण प्राप्त करने का अधिकार है और उन्हें इंडिपेंडेंट फोरम से पहले अपना केस प्रस्तुत करने का अवसर मिलता है.
अपील और बचाव का अधिकार
उधारकर्ताओं को सरफेसी अधिनियम के तहत लोनदाता द्वारा लिए गए कार्यों के खिलाफ अपील करने का अधिकार है. यह सुनिश्चित करता है कि कानूनी प्रक्रिया निष्पक्ष और पारदर्शी है, जिससे उधारकर्ताओं को अपने हितों की रक्षा करने का अवसर मिलता है.
SARFAESI अधिनियम, 2002 कैसे काम करता है?
SARFAESI अधिनियम, 2002 बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों को न्यायालय के हस्तक्षेप की आवश्यकता के बिना, डिफॉल्ट उधारकर्ताओं से लोन रिकवर करने की अनुमति देता है. जब कोई उधारकर्ता सिक्योर्ड लोन पर डिफॉल्ट करता है, तो लेंडर को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखे गए एसेट (जैसे घर या कमर्शियल प्रॉपर्टी) पर नियंत्रण प्राप्त कर सकता है. इसके बाद लेंडर बकाया लोन राशि को रिकवर करने के लिए एसेट को बेच सकता है या नीलामी कर सकता है. यह सुव्यवस्थित प्रोसेस लोनदाता को नॉन-परफॉर्मिंग एसेट को अधिक कुशलतापूर्वक रिकवर करने में मदद करती है.
SARFAESI अधिनियम, 2002 के तहत उधारकर्ता अधिकार
- जानकारी का अधिकार: लेंडर को अपनी प्रॉपर्टी का कब्जा लेने से पहले उधारकर्ताओं को 60-दिन का नोटिस प्राप्त होना चाहिए.
- आक्षेप करने का अधिकार: नोटिस अवधि के भीतर, उधारकर्ता आपत्ति दर्ज कर सकते हैं या लेंडर को प्रतिनिधित्व कर सकते हैं.
- रिडेम्पशन का अधिकार: उधारकर्ता अपनी बकाया राशि सेटल कर सकते हैं और मॉरगेज एसेट को बेचने से पहले दोबारा क्लेम कर सकते हैं.
- न्यायिक मूल्यांकन का अधिकार: उधारकर्ता नीलामी से पहले एसेट का उचित मूल्यांकन प्राप्त करने का हकदार हैं.
- अपील करने का अधिकार: अगर उधारकर्ता मान लेते हैं कि लोनदाता के कार्य अन्यायपूर्ण हैं, तो उधारकर्ता डेट रिकवरी ट्रिब्यूनल (डीआरटी) को अपील कर सकते हैं.
हाल ही के संशोधन और अपडेट
सरफेसी अधिनियम में बदलाव
SARFAESI अधिनियम ने उभरती चुनौतियों का समाधान करने और उधार वसूली प्रक्रिया की दक्षता में सुधार करने के लिए संशोधन किए हैं. इन बदलावों का उद्देश्य कानून की समग्र प्रभावशीलता सुनिश्चित करते हुए लोनदाता और उधारकर्ताओं के हितों के बीच संतुलन बनाना है.
लोनदाता और उधारकर्ताओं पर प्रभाव
हाल ही में किए गए संशोधनों पर लोनदाता और उधारकर्ताओं दोनों के लिए प्रभाव पड़ा है. लोनदाता डेट रिकवरी के लिए बेहतर शक्तियों से लाभ उठाते हैं, जबकि उधारकर्ताओं को उनके लिए उपलब्ध प्रक्रियाओं और सुरक्षाओं में बदलाव का अनुभव हो सकता है. उचित और कुशल फाइनेंशियल सिस्टम को बनाए रखने के लिए सही संतुलन बनाना महत्वपूर्ण है.
SARFAESI अधिनियम बनाम दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC)
भारत के वित्तीय परिदृश्य को दो महत्वपूर्ण विधानों, वित्तीय परिसंपत्तियों के सुरक्षाकरण और पुनर्निर्माण और सुरक्षा हित (एसएआरएफएईएसआई) अधिनियम और दिवाला और दिवालियापन संहिता (आईबीसी) द्वारा आकार दिया जाता है. दोनों को फाइनेंशियल संकट को दूर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन वे अपने दायरे, तंत्र और उद्देश्यों में महत्वपूर्ण रूप से अलग हैं.
उद्देश्य और स्कोप:
- SARFAESI अधिनियम: SARFAESI अधिनियम मुख्य रूप से लोन की जल्दी वसूली की सुविधा के लिए सुरक्षा हितों के प्रवर्तन पर ध्यान केंद्रित करता है. यह लोनदाता को बिना किसी न्यायालय के हस्तक्षेप के सुरक्षित एसेट का कब्जा लेने और बेचने के लिए सशक्त बनाता है, जिससे लोनदाता के हितों की सुरक्षा पर बल मिलता है.
- आईबीसी: इसके विपरीत, आईबीसी दिवालियापन और दिवालियापन संबंधी समस्याओं के समाधान के लिए एक कॉम्प्रिहेंसिव फ्रेमवर्क प्रदान करता है. इसमें एक संरचित प्रक्रिया शामिल है, जिसमें दिवालिया पेशेवरों की नियुक्ति और न्यायनिर्णायक प्राधिकरणों का निर्माण शामिल है, जिसका उद्देश्य देनदार के बिज़नेस को पुनर्जीवित करना या व्यवस्थित रूप से लिक्विडेशन करना है.
प्रवर्तन तंत्र:
- SARFAESI अधिनियम: SARFAESI अधिनियम के तहत, लोनदाता के पास सुरक्षा हितों को स्वतंत्र रूप से लागू करने का अधिकार है, जिससे अधिक एकपक्षीय दृष्टिकोण की अनुमति मिलती है. यह अधिनियम बकाया राशि को रिकवर करने के लिए एसेट को सुरक्षित करने और लिक्विडेट करने पर केंद्रित है.
- आईबीसी: आईबीसी सामूहिक और न्यायिक रूप से पर्यवेक्षित दृष्टिकोण पर जोर देता है. इसमें दिवाला पेशेवर और नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल (एनसीएलटी) शामिल हैं, जो सभी हितधारकों के हितों पर विचार करने वाली अधिक संरचित और विनियमित समाधान प्रक्रिया सुनिश्चित करता है.
प्रयोज्यता:
- SARFAESI अधिनियम: SARFAESI अधिनियम विशेष रूप से सुरक्षित लेनदारों, जैसे बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों को लागू होता है, जो उन्हें सुरक्षा हितों के प्रवर्तन के माध्यम से कुशल उधार वसूली के लिए उपकरण प्रदान करता है.
- आईबीसी: आईबीसी में एक व्यापक स्कोप है और कंपनियों, पार्टनरशिप और व्यक्तियों सहित सभी संस्थाओं पर लागू होता है. इसका उद्देश्य विभिन्न क्षेत्रों में दिवालियापन को हल करने के लिए एक एकीकृत फ्रेमवर्क प्रदान करना है.
देनदार की भूमिका:
- SARFAESI अधिनियम: इस प्रक्रिया में भाग लेने के लिए देनदारों के पास सीमित तरीके हैं. हालांकि वे लोनदाता द्वारा लिए गए कार्यों के खिलाफ अपील कर सकते हैं, लेकिन मुख्य रूप से बकाया राशि की वसूली के लिए लोनदाता के अधिकारों पर ध्यान केंद्रित किया जाता है.
- आईबीसी: आईबीसी अधिक समावेशी दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है, जिसमें रिज़ोल्यूशन प्रोसेस में देनदार शामिल होते हैं. देनदारों को रिज़ोल्यूशन प्लान प्रस्तुत करने और बातचीत में भाग लेने का अवसर मिलता है, जिससे क़र्ज़ के समाधान के लिए अधिक सहयोगी दृष्टिकोण को बढ़ावा मिलता है.
समय सीमा:
- SARFAESI अधिनियम: सरफेसी अधिनियम को तेज़ समाधान के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिससे लोनदाता को व्यापक न्यायालय प्रक्रियाओं के बिना तुरंत एसेट का कब्जा लेने की अनुमति मिलती है, जिसके परिणामस्वरूप अपेक्षाकृत तेज़ डेट रिकवरी प्रोसेस होती है.
- आईबीसी: आईबीसी, जबकि कॉम्प्रिहेंसिव, रिज़ोल्यूशन प्लान के सबमिशन और अप्रूवल सहित रिज़ोल्यूशन प्रोसेस की स्ट्रक्चर्ड प्रकृति के कारण अधिक विस्तारित समय-सीमा शामिल हो सकती है.
राहत का प्रकार:
- SARFAESI अधिनियम: SARFAESI अधिनियम मुख्य रूप से बकाया राशि की वसूली के लिए एसेट को सुरक्षित करने और बेचने पर ध्यान केंद्रित करता है, जिससे अधिक सरल और एसेट-केंद्रित दृष्टिकोण प्रदान किया जाता है.
- आईबीसी: आईबीसी का उद्देश्य देनदार के बिज़नेस को रिवाइवल करना या, अगर रिवाइवल संभव नहीं है, तो एसेट को व्यवस्थित रूप से लिक्विडेट करना है, जो क़र्ज़ के समाधान के लिए अधिक व्यापक दृष्टिकोण पर विचार करता है.
SARFAESI अधिनियम, 2002 के तहत शामिल और बाहर रखी गई परिसंपत्तियां
शामिल एसेट:
- अचल संपत्ति जैसे भूमि और इमारतें.
- मशीनरी और वाहन जैसे मूवेबल एसेट.
- लोन और प्राप्तियों सहित फाइनेंशियल एसेट.
एक्सक्लूडेड एसेट:
- कृषि भूमि को अधिनियम के दायरे से बाहर रखा गया है.
- ऐसी परिसंपत्तियां जो पहले से ही अन्य नियामक निकायों या कानूनी प्राधिकरणों की अधिकारिता के अधीन हैं.
- व्यक्तिगत घरेलू सामान जो कोलैटरल के रूप में पात्र नहीं हैं.
ये वर्गीकरण सुरक्षित हितों के प्रवर्तन को सुव्यवस्थित करने में मदद करते हैं.
अंत में, सरफेसी अधिनियम भारत में डेट रिकवरी परिदृश्य को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. इसके प्रावधान फाइनेंशियल संस्थानों को सशक्त बनाते हैं, कुशल रिकवरी प्रोसेस को सुविधाजनक बनाते हैं, और लोनदाता और उधारकर्ताओं के हितों के बीच संतुलन सुनिश्चित करते हैं. जैसे-जैसे फाइनेंशियल सेक्टर विकसित होता है, आईबीसी जैसे अन्य संबंधित कानूनों के साथ चल रहे संशोधन और तुलना भारत में डेट रिकवरी के लैंडस्केप को आकार देना जारी रहेगा.
