डेट म्यूचुअल फंड क्या होते हैं

डेट म्यूचुअल फंड ऐसी निवेश स्कीम हैं जो आपके पैसे को कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट डेट सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में बदलती हैं. इसके कारण, उन्हें फिक्स्ड इनकम फंड या बॉन्ड फंड भी कहा जाता है. डेट म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए एक बेहतरीन विकल्प हैं, जो स्थिर और अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले निवेश विकल्प चाहते हैं. इस ब्लॉग में, हम डेट म्यूचुअल फंड को गहराई से समझते हैं, वे कैसे काम करते हैं, और वे आपके निवेश पोर्टफोलियो में सही एडिशन क्यों हो सकते हैं.

बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म पर, हमारे पास मेच्योरिटी की अवधि के आधार पर डेट फंड की 15 से ज़्यादा कैटेगरी हैं. स्थिर रिटर्न प्राप्त करने और अपने निवेश पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने के लिए डेट फंड में निवेश करें.

इस ब्लॉग के इन सेक्शन में इन फंड से संबंधित महत्वपूर्ण जानकारी शामिल होगी.

डेट म्यूचुअल फंड क्या है?

डेट म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश वाहन है जो विभिन्न निवेशकों से पैसे इकट्ठा करता है और मुख्य रूप से इसे सरकारी सिक्योरिटीज़, कॉर्पोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और अन्य डेट से संबंधित सिक्योरिटीज़ जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में आवंटित करता है. इसका मुख्य लक्ष्य इक्विटी फंड की तुलना में अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न और कम जोखिम प्रदान करना है. लेकिन डेट म्यूचुअल फंड पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं हैं, लेकिन डेट म्यूचुअल फंड ऐसे कंज़र्वेटिव निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं जो पूंजी को सुरक्षित रखना चाहते हैं और मध्यम, पूर्वानुमानित आय जनरेट करना चाहते हैं.

आसान शब्दों में, जब आप डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से किसी कंपनी या सरकार को पैसे उधार देते हैं. बदले में, वे एक ऐसी सिक्योरिटी जारी करते हैं जो आमतौर पर एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करती है, जिसे कूपन के नाम से जाना जाता है. ये सिक्योरिटीज़-जैसे बॉन्ड डेट मार्केट में ट्रेड किए जाते हैं, वैसे ही स्टॉक मार्केट में स्टॉक का ट्रेड कैसे किया जाता है. डेट म्यूचुअल फंड ऐसे इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.

प्रत्येक बॉन्ड या डेट सिक्योरिटी की प्रमुख जानकारी होती है: कूपन दर, फेस वैल्यू, और मेच्योरिटी अवधि. उदाहरण के लिए, कंपनी ₹100 की फेस वैल्यू वाले बॉन्ड जारी कर सकती है, जो 5 वर्षों की अवधि के लिए 6% कूपन प्रदान करती है. इसका मतलब है कि आपको हर साल 6% ब्याज प्राप्त होगा, और 5 वर्षों के अंत में, आपको अपना मूल ₹100 का निवेश वापस मिलेगा.

डेट फंड कैसे काम करते हैं?

डेट फंड का मैनेजर, विशेष कीमत पर लिस्टेड या अनलिस्टेड डेट सिक्योरिटीज़ खरीदता है. फिर, वह उन्हें बाद में मार्जिन पर बेचता है, जिससे फंड की वैल्यू बढ़ती या घटती है.

बुनियादी डेट इंस्ट्रूमेंट, जिनमें स्कीम निवेश करती है, वह भी समय-समय पर ब्याज जनरेट करते हैं. ऐसी कुछ स्कीम हैं, जिनमें फंड की अवधि के दौरान फिक्स्ड-इनकम वाले इंस्ट्रूमेंट से अधिक ब्याज प्राप्त होता है. ब्याज से होने वाली इनकम को दैनिक रूप से डेट स्कीम में जोड़ दिया जाता है.

डेट स्कीम की नेट एसेट वैल्यू (NAV) बुनियादी एसेट की ब्याज दर पर निर्भर होती है. यह फंड की होल्डिंग्स की क्रेडिट रेटिंग बढ़ने या घटने पर भी निर्भर होती है. डेट फंड के रिटर्न पर असर डालने वाला एक अन्य कारक है, ब्याज दर में होने वाला बदलाव.

डेट म्यूचुअल फंड आपके पोर्टफोलियो में जोखिम और रिटर्न को बैलेंस करने का एक बेहतरीन तरीका है. चाहे आप नए या अनुभवी निवेशक हों, विभिन्न फंड विकल्पों के बारे में जानने से आपको सोच-समझकर निर्णय लेने में मदद मिल सकती है.

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डेट म्यूचुअल फंड की विशेषताएं

डेट म्यूचुअल फंड की सबसे प्रमुख विशेषता यह है कि उनके पास एक निश्चित आय प्रदान करने की क्षमता है, लेकिन यहां कुछ अन्य विशेषताएं भी दी गई हैं:

विशेषता	स्पष्टीकरण
फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश	डेट फंड मुख्य रूप से निश्चित इनकम सिक्योरिटीज़ जैसे सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और ट्रेज़री बिल में निवेश करते हैं. ये सिक्योरिटीज़, ब्याज भुगतान के रूप में आपको नियमित इनकम प्रदान करती हैं.
मेच्योरिटी की पहले से तय तारीख	डेट फंड द्वारा जिस भी डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश किया जाता है, उनकी मेच्योरिटी तारीख पहले से तय होती हैं, जो यह दर्शाती है कि निवेशकों के मूलधन का भुगतान कब किया जाएगा. इसकी विशेषता यह है कि इसमें कैश फ्लो का पूर्वानुमान लगाया जा सकता है.
रिटर्न की स्थिरता	इक्विटी फंड की तुलना में डेट फंड के रिटर्न स्थिर होते हैं और मार्केट में होने वाले उतार-चढ़ाव का उन पर कम असर पड़ता है. यह प्लान जिन बुनियादी सिक्योरिटीज़ में निवेश करता है, उनकी निश्चित इनकम देने की प्रकृति की वजह से जोखिम को कम करने में मदद मिलती है.
विविधता के लाभ	डेट फंड, अलग-अलग मेच्योरिटी, क्रेडिट रेटिंग और जारीकर्ता वाले विभिन्न डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके विविधता के लाभ देते हैं. इस तरह की विविधता से जोखिम को अलग-अलग एसेट में बांटने में मदद मिलती है.
कम जोखिम से लेकर मध्यम जोखिम	आमतौर पर ऐसा माना जाता है कि डेट फंड में निवेश का जोखिम स्तर कम से लेकर मध्यम तक होता है, क्योंकि फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में कोई उतार-चढ़ाव नहीं होता है और पोर्टफोलियो में भी विविधता होती है. ये उन निवेशकों के लिए बिल्कुल सही हैं, जो कम जोखिम लेने के साथ-साथ स्थिर रिटर्न भी चाहते हैं.
लिक्विडिटी	आमतौर पर डेट फंड, निवेशकों को लिक्विडिटी ऑफर करते हैं, जिससे निवेशक प्रचलित मार्केट मूल्य पर फंड की यूनिट खरीद या बेच सकते हैं. हालांकि, बुनियादी सिक्योरिटीज़ के प्रकार और मेच्योरिटी के आधार पर लिक्विडिटी अलग-अलग हो सकती है.

डेट फंड के प्रकार

भारत में कई अलग-अलग क़र्ज़ म्यूचुअल फंड हैं. यहां कुछ विशिष्ट प्रकार दिए गए हैं:

1. लिक्विड फंड
   ये अत्यधिक लिक्विड डेट फंड हैं. ये स्कीम डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करती हैं, जिनकी मेच्योरिटी अवधि 91 दिनों की होती है. आप कुछ स्कीम से तुरंत रिडेम्प्शन सुविधा के रूप में अधिकतम ₹50,000 निकाल सकते हैं. अनुभवी निवेशक लिक्विड फंड को कम जोखिम वाला निवेश विकल्प मानते हैं.
2. डायनेमिक बॉन्ड फंड
   डेट म्यूचुअल फंड, जहां फंड मैनेजर यह तय कर सकते हैं कि निवेश पोर्टफोलियो की अवधि कितनी होगी, उसे डायनेमिक बॉन्ड फंड कहते हैं. आमतौर पर, डायनेमिक बॉन्ड फंड की मेच्योरिटी अवधि में बदलाव होता रहता है, क्योंकि उनके बुनियादी इंस्ट्रूमेंट की मेच्योरिटी की अवधि कम या ज़्यादा हो सकती है. इन फंड में शॉर्ट-टर्म डेट फंड की तुलना में अधिक जोखिम होता है.
   
3. फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान (FMP)
   डेट स्कीम की इस कैटेगरी की सबसे महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि इसमें लॉक-इन अवधि होती है, जो चुनी गई स्कीम के आधार पर अलग-अलग होती है. आप अपनी शुरुआती ऑफर अवधि के दौरान ही इन स्कीम में निवेश कर सकते हैं.
4. कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड
   यह फंड अपने कुल एसेट में से कम से कम 80% को सबसे अधिक रेटिंग वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड को आवंटित करता है. ये फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं, जो हाई क्वॉलिटी वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन जोखिम लेने की क्षमता कम होती है.
   
5. बैंक और PSU फंड
   बैंक और PSU (पब्लिक सेक्टर के उपक्रम) द्वारा जारी डेट इंस्ट्रूमेंट में अपनी एसेट का कम से कम 80% आवंटित करता है.
   
6. गिल्ट फंड
   कम से कम इसके निवेश योग्य कॉर्पस के 80% की सीमा तक विभिन्न मेच्योरिटी की सरकारी सिक्योरिटीज़ होती हैं. इन पैसे के साथ क्रेडिट जोखिम नहीं है. ब्याज दरों से संबंधित खतरा काफी अधिक होता है.

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें

आपको निम्नलिखित कारणों से डेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार करना चाहिए:

• लिक्विडिटी: डेट म्यूचुअल फंड निवेशक को उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. आप तुरंत कैश की आवश्यकता होने पर अपने डेट फंड निवेश को आसानी से रिडीम कर सकते हैं. FDs और टैक्स-सेविंग ELSS फंड जैसे पारंपरिक निवेश साधनों के विपरीत, डेट फंड अनिवार्य लॉक-इन अवधि के साथ नहीं आते हैं. लेकिन, कुछ डेट फंड एक विशिष्ट अवधि (आमतौर पर 1 वर्ष) से पहले किए गए रिडेम्पशन पर मामूली एक्जिट लोड लगा सकते हैं.
• कम जोखिम: डेट-ओरिएंटेड फंड फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं और इक्विटी फंड से कम अस्थिर होते हैं. डेट फंड निवेशमेंट के साथ अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करना संभावित स्थिर रिटर्न सुनिश्चित करता है. डेट फंड में व्यवस्थित रूप से निवेश करने से आपको पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने के साथ-साथ शॉर्ट-टर्म अवसरों का लाभ उठाने में मदद मिल सकती है.
• विविध निवेश विकल्प: जब आप डेट फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो आप शॉर्ट-टर्म, ओवरनाइट, लिक्विड और कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड सहित विभिन्न फंड विकल्पों में से चुन सकते हैं. फंड के प्रकार मेच्योरिटी और क्रेडिट रिस्क स्केल के अनुसार अलग-अलग होते हैं. इसलिए, आप एक ऐसा डेट फंड चुन सकते हैं जो आपके निवेश लक्ष्यों, समय की अवधि और जोखिम के आराम के साथ सर्वश्रेष्ठ होता है.
• प्रोफेशनल मैनेजमेंट और अच्छा रिटर्न: डेट फंड को अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है जो रिटर्न को अधिकतम करने के लिए आपके पैसे आवंटित करते हैं. डेट फंड आपको एक्सपर्ट प्रोफेशनल मैनेजमेंट की मदद से मनी मार्केट और होलसेल डेट मार्केट में निवेश करने की अनुमति देते हैं. इसके अलावा, डेट फंड में निवेश करने से आपको ब्याज आय के साथ-साथ कैपिटल गेन दोनों अर्जित करने की सुविधा मिलती है. FDs जैसे पारंपरिक इंस्ट्रूमेंट की तुलना में डेट फंड अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं.

चाहे आप शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी के लिए निवेश कर रहे हों या लॉन्ग-टर्म स्थिरता के लिए, डेट म्यूचुअल फंड एक विश्वसनीय निवेश विकल्प प्रदान करते हैं. आपकी यात्रा शुरू करने के लिए तैयार

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सही डेट फंड कैसे चुनें?

सही डेट फंड चुनना एक समय लेने वाला काम हो सकता है. सुनिश्चित करें कि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए डेट फंड चुनते समय निम्नलिखित कारकों का मूल्यांकन करते हैं:

• इस निवेश के तहत अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें. दूसरे शब्दों में, अपने निवेश के उद्देश्य को अलग करें. समझें कि आप रिटायरमेंट के बाद की आय के लिए, लिक्विडिटी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, या आकस्मिक फंड बनाने के लिए इन्वेस्ट कर रहे हैं या. अपने लक्ष्यों के अनुसार सबसे अच्छा फंड चुनें.
• सुनिश्चित करें कि आपकी फंड का विकल्प आपकी निवेश अवधि के साथ मेल खाता हो. उदाहरण के लिए, शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए लिक्विड और अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड पर विचार करें, जिन्हें आप एक वर्ष या उससे जल्द प्राप्त करने की योजना बना रहे हैं. 3-5 वर्ष से दूर मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए, आप डायनामिक या कॉर्पोरेट बॉन्ड इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुन सकते हैं.
• डेट फंड कम जोखिम वाले एमएफ हैं लेकिन पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं हैं. इसलिए, आपको अपने निवेश से जुड़े क्रेडिट और ब्याज दर जोखिम पर विचार करना चाहिए और समझना चाहिए. उदाहरण के लिए, आपको फंड की अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ की क्रेडिट रेटिंग चेक करनी चाहिए और डिफॉल्ट जोखिम को कम करने के लिए उच्च क्रेडिट रेटिंग वाले लोगों को चुनना चाहिए.
• डेट फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस को रिव्यू करें. यह आपको यह समझने में मदद करता है कि फंड कैसे बदलती मार्केट स्थितियों और उतार-चढ़ाव की ब्याज दरों के तहत प्रदर्शन करता है.
• फंड के खर्च अनुपात का आकलन करें. उच्च खर्च अनुपात आपके कुल रिटर्न को कम कर सकता है. क्योंकि डेट फंड पहले से ही कम रिटर्न प्रदान करते हैं, इसलिए उच्च खर्च अनुपात आपके रिटर्न को और कम कर सकता है.
• जानें कि भारत में डेट फंड पर कैसे टैक्स लगाया जाता है. अगर आप 2 वर्षों के भीतर डेट फंड बेचते हैं, तो लागू इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स आपकी आय पर लागू होगा. लेकिन, अगर आप 2 वर्ष (24 महीने) के बाद डेट फंड बेचते हैं, तो आपकी आय पर 12.5% का लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होगा.

डेट फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

जिन लोगों की जोखिम उठाने की क्षमता कम होती है, उन निवेशकों के लिए डेट फंड बिल्कुल सही है. ये स्कीम इन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं:

• शॉर्ट-टर्म वाले निवेशक
  जो लोग 3 से 12 महीनों के लिए निवेश करना चाहते हैं, वे डेट फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. नियमित सेविंग अकाउंट में पैसा रखने की अपेक्षा यह एक बेहतर विकल्प है. वे लिक्विड फंड में निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं, जो प्रतिवर्ष 6 से 7% तक का रिटर्न ऑफर करते हैं.
• मीडियम-टर्म निवेशक
  जिन लोगों के पास 3 से 5 वर्षों का मध्यम अवधि का निवेश है, वे डेट स्कीम चुन सकते हैं. ऐसे निवेशक के लिए, डायनामिक बॉन्ड फंड उपयुक्त हैं क्योंकि वे फिक्स्ड डिपॉज़िट और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंड की तुलना में अधिक रिटर्न जनरेट करते हैं. अगर कोई व्यक्ति मासिक भुगतान चाहता है, तो वे मासिक इनकम प्लान चुन सकते हैं .

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?

एक बार जब आप बुनियादी चरणों को समझते हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना अपेक्षाकृत आसान हो सकता है. सबसे पहले, अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता की पहचान करें. डेट फंड आमतौर पर कम से मध्यम क्षितिजों में स्थिरता और मध्यम रिटर्न का लक्ष्य रखने वाले कंज़र्वेटिव निवेशक के लिए उपयुक्त होते हैं. इसके बाद, विभिन्न डेट फंड कैटेगरी के बारे में जानें, जैसे लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, शॉर्ट-टर्म फंड या कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड, प्रत्येक को विशिष्ट निवेश अवधि और जोखिम प्राथमिकताओं के लिए डिज़ाइन किया गया है. अंडरलाइंग इंस्ट्रूमेंट की परफॉर्मेंस हिस्ट्री, एक्सपेंस रेशियो और क्रेडिट क्वालिटी की तुलना करें. कई निवेशक अतिरिक्त आश्वासन के लिए CRISIL जैसी एजेंसियों की रेटिंग की भी जांच करते हैं.

उपयुक्त फंड चुनने के बाद, अगर आपके पास पहले से ही कोई फंड नहीं है, तो निवेश अकाउंट खोलें - यह एक विश्वसनीय सलाहकार, ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म या आपके बैंक के म्यूचुअल फंड पोर्टल के माध्यम से किया जा सकता है. अगर आवश्यक हो तो नो योर कस्टमर (KYC) प्रोसेस पूरा करें. अंत में, अपने कैश फ्लो के आधार पर सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) या लंपसम योगदान का निर्णय लें. नियमित रूप से अपने डेट फंड और आवश्यक रीबैलेंस की निगरानी करें, विशेष रूप से अगर आपकी फाइनेंशियल आवश्यकताएं या मार्केट की स्थितियां बदलती हैं.

डेट म्यूचुअल फंड टैक्सेशन

अगर आपके पास तीन वर्ष या उससे कम अवधि के लिए स्कीम यूनिट हैं, तो लाभ को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. ये STCG आपकी कर योग्य आय में शामिल होते हैं और इन पर इनकम टैक्स के लागू होने वाले स्लैब के अनुसार टैक्स लगाए जाते हैं. दूसरी ओर, अगर आप तीन वर्षों से अधिक समय के लिए स्कीम यूनिट को बनाए रखते हैं, तो परिणामी लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) कहा जाता है. LTCG पर 20% टैक्स दर लागू होती है, जिसमें इंडेक्सेशन के लाभ मिलते हैं. इस टैक्स स्ट्रक्चर से निवेशकों को यह बात स्पष्ट तौर पर समझ आती है कि जारी नियमों के अनुसार निवेश को बनाए रखने की अवधि (होल्डिंग पीरियड) से कैपिटल गेन पर लगने वाले टैक्स पर क्या असर पड़ता है.

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लाभ

• स्टेडी रिटर्न: डेट फंड आमतौर पर फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जो इक्विटी आधारित इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अनुमानित और अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं.
• कम जोखिम: बॉन्ड और सरकारी सिक्योरिटीज़ पर ध्यान केंद्रित करके, डेट म्यूचुअल फंड में आमतौर पर कम अस्थिरता और मार्केट में उतार-चढ़ाव होता है.
• विविधता: ये फंड विभिन्न डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट को फैलाते हैं, जिससे कुल रिटर्न पर किसी भी सिंगल सिक्योरिटी के परफॉर्मेंस का प्रभाव कम हो जाता है.
• लिक्विडिटी: अधिकांश डेट फंड आसान रिडेम्पशन की अनुमति देते हैं, जो ज़रूरत पड़ने पर आपके पैसे का तुरंत एक्सेस प्रदान करते हैं.
• फ्लेक्सिबिलिटी: कई कैटेगरी, जैसे शॉर्ट-टर्म आवश्यकताओं के लिए लिक्विड फंड और मध्यम अवधि के लिए कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड, आपको अपने इन्वेस्टमेंट को विशिष्ट लक्ष्यों के साथ अलाइन करने की अनुमति देते हैं.
• प्रोफेशनल मैनेजमेंट: अनुभवी फंड मैनेजर एसेट चयन और पोर्टफोलियो एडजस्टमेंट को संभालते हैं, जिससे आपको व्यक्तिगत बॉन्ड रिसर्च का समय और प्रयास बचता है.
• टैक्स एफिशिएंसी: कुछ होल्डिंग पीरियड के दौरान, फिक्स्ड डिपॉज़िट पर अर्जित ब्याज की तुलना में डेट फंड पर कैपिटल गेन को अनुकूल टैक्स ट्रीटमेंट मिल सकता है.

डेट फंड से जुड़े जोखिम

हालांकि डेट फंड पर स्टॉक मार्केट में होने वाले उतार-चढ़ाव का एक सीमा तक असर नहीं पड़ता है, लेकिन ऐसा नहीं है कि इनमें कोई जोखिम नहीं होता है. डेट फंड से जुड़े विभिन्न जोखिम नीचे दिए गए हैं:

• क्रेडिट से जुड़ा जोखिम: इस बात की संभावना है कि डेट इंस्ट्रूमेंट जारी करने वाला, मूलधन और ब्याज का पुनर्भुगतान न कर पाए.
• लिक्विडिटी से जुड़ा जोखिम: इस बात का जोखिम रहता है कि निवेशक के रिडेम्प्शन अनुरोध को पूरा करने के लिए फंड में पर्याप्त लिक्विडिटी न हो.
• ब्याज दर से जुड़ा जोखिम: ब्याज दरें बढ़ने पर डेट इंस्ट्रूमेंट की कीमत में गिरावट होने के कारण फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर पड़ने वाला प्रभाव.
• मार्केट से जुड़ा जोखिम: कुछ खास प्रकार के डेट फंड से जुड़े विशिष्ट जोखिम, जैसे डायनामिक बॉन्ड फंड, जहां ब्याज दर में बदलाव के आधार पर पोर्टफोलियो में एडजस्टमेंट करने का निर्णय गलत होने पर नुकसान हो सकता है.
• डेट फंड पर मिलने वाला रिटर्न: इक्विटी स्कीम की तुलना में कम रिटर्न ऑफर करने के बावजूद, डेट फंड में बैंक में किए जाने वाले पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉज़िट या सेविंग अकाउंट की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है. हालांकि, विभिन्न जोखिमों के कारण रिटर्न की गारंटी नहीं दी जा सकती है.

पारंपरिक इक्विटी स्कीम में निवेश किए बिना अधिक लाभ प्राप्त करने की इच्छा रखने वाले निवेशक, इंडेक्स फंड में पैसा निवेश करने पर विचार कर सकते हैं.

भारत में डेट म्यूचुअल फंड की लिस्ट

• Aditya Birla Sun Life मीडियम टर्म प्लान फंड
• UTI मीडियम से लॉन्ग ड्यूरेशन फंड
• HDFC रेगुलर सेविंग फंड
• Sundaram Low Duration Fund
• ICICI Prudential गिल्ट फंड
• Sundaram Short Duration Fund
• UTI Short Duration Fund
• ICICI Prudential गिल्ट फंड
• UTI Ultra Short Duration Fund
• ICICI Prudential ऑल सीज़न्स बॉन्ड फंड

अन्य म्यूचुअल फंड स्कीम से डेट फंड कैसे अलग हैं?

डेट फंड अन्य म्यूचुअल फंड स्कीम से अलग-अलग होते हैं, जो मुख्य रूप से इक्विटी या एसेट के संतुलित मिश्रण के बजाय फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके अलग-अलग होते हैं. उदाहरण के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड, स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं और आमतौर पर मार्केट के उतार-चढ़ाव से जुड़े रिटर्न के साथ अधिक अस्थिर होते हैं. दूसरी ओर, डेट फंड का उद्देश्य स्थिर रिटर्न और कम कीमत में बदलाव करना है, जिससे ये कंजर्वेटिव इन्वेस्टर या कम निवेश अवधि वाले लोगों के लिए उपयुक्त हो जाते हैं.

इसके अलावा, डेट फंड आमतौर पर पूंजी को सुरक्षित रखने और मामूली, पूर्वानुमानित लाभ को प्राथमिकता देते हैं, जबकि इक्विटी फंड उच्च विकास क्षमता को लक्षित करते हैं लेकिन इनमें अधिक जोखिम होते हैं. हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड डेट और इक्विटी दोनों को मिलाते हैं, जो मध्यम जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल के साथ मध्यम आधार प्रदान करते हैं. एक और प्रमुख अंतर पोर्टफोलियो कंपोजिशन में है. डेट फंड में सरकारी बॉन्ड, ट्रेजरी बिल, कॉर्पोरेट पेपर और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट हो सकते हैं, जिनमें अलग-अलग क्रेडिट रेटिंग होती हैं. इन इंस्ट्रूमेंट पर ध्यान केंद्रित करके, डेट फंड स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव से कम प्रभावित होते हैं, जो जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए संभावित रूप से सुरक्षित बंदरगाह प्रदान करते हैं.

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने से इन बातों पर ध्यान रखें

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, ऐसे कई महत्वपूर्ण कारक हैं, जिन पर विचार किया जाना चाहिए. इनमें शामिल हैं:

• निवेश करने का उद्देश्य: निवेश करने के अपने लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से तय करें. क्या आप नियमित इनकम चाहते हैं या फिर अपनी पूंजी को बढ़ाना चाहते हैं? आपका उद्देश्य यह तय करेगा कि आपको किस प्रकार के डेट फंड में निवेश करना चाहिए.
  
• जोखिम सहनशीलता: अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करें. डेट फंड को आमतौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है, लेकिन इनमें अभी भी कुछ जोखिम होता है, जो मुख्य रूप से ब्याज दर में उतार-चढ़ाव और क्रेडिट क्वालिटी से संबंधित होता है. अपने जोखिम सहनशीलता के अनुरूप फंड चुनें.
  
• निवेश की अवधि: यह तय करें कि आप कितने समय तक निवेश करना चाहते हैं. शॉर्ट-टर्म, मीडियम-टर्म और लॉन्ग-टर्म डेट फंड उपलब्ध हैं. आपकी निवेश की अवधि से आपको फंड की सही कैटेगरी चुनने में मदद मिलेगी.
  
• क्रेडिट क्वालिटी: डेट फंड द्वारा जिन सिक्योरिटीज़ में निवेश किया गया है, उनकी क्रेडिट क्वॉलिटी चेक करें. हाई रेटेड बॉन्ड आमतौर पर सुरक्षित होते हैं, लेकिन कम रिटर्न ऑफर कर सकते हैं, जबकि कम रेटिंग वाले बॉन्ड में अधिक जोखिम होता है, लेकिन वे अधिक रिटर्न दे सकते हैं.
  
• व्यय अनुपात (एक्सपेंस रेशियो): विभिन्न फंड के व्यय अनुपात की तुलना करें. कम खर्च से समय के साथ आपके कुल रिटर्न पर काफी असर पड़ सकता है.
  
• एक्सिट लोड: शुरुआती रिडेम्पशन के लिए किसी भी एक्सिट लोड या दंड के बारे में जानें. अगर आप एक निर्धारित अवधि से पहले अपने निवेश को रिडीम करते हैं, तो कुछ फंड शुल्क ले सकते हैं.
  
• लिक्विडिटी से जुड़ी ज़रूरतें: अपनी लिक्विडिटी से जुड़ी ज़रूरतों पर विचार करें. डेट फंड, फिक्स्ड डिपॉज़िट से बेहतर लिक्विडिटी ऑफर करते हैं, लेकिन कुछ फंड में अभी भी शॉर्ट एग्ज़िट लोड लिया जा सकता है या रिडेम्प्शन की तय अवधि हो सकती है.
  
• टैक्स प्रभाव: डेट फंड इन्वेस्टमेंट के टैक्स प्रभावों को समझें. शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर अलग-अलग टैक्स लगाया जाता है.
  
• फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड: डेट फंड को मैनेज करने में फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड कैसा रहा है, इस पर रिसर्च करें. एक कुशल और अनुभवी मैनेजर काफी अच्छा बदलाव ला सकता है.
  
• अलग-अलग फंड में निवेश करना: जोखिम को कम करने के लिए अपने निवेश की राशि को अलग-अलग प्रकार के डेट फंड डालें. अपने निवेश की पूरी राशि एक ही फंड में न डालें.
  
• आर्थिक और ब्याज दर का दृष्टिकोण: आर्थिक और ब्याज दर में होने वाले बदलाव की जानकारी रखें. ब्याज दरों में होने वाले बदलाव से डेट फंड की परफॉर्मेंस पर असर पड़ सकता है.
  
• फंड हाउस की रेपुटेशन: प्रतिष्ठित और अच्छी तरह से स्थापित ऐसे फंड हाउस के डेट फंड चुनें, जिनका फंड के व्यवस्थापन का अच्छा रिकॉर्ड रहा है और जो निवेशकों के हिसाब से अच्छी सर्विस देते हैं.

अब जब आप डेट म्यूचुअल फंड को समझते हैं, तो अगला चरण अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों से मेल खाने के लिए सही फंड चुनना है. समझदारी से जानें और निवेश करें.

टॉप परफॉर्मेंस वाले म्यूचुअल फंड के बारे में जानें!

इन कारकों पर विचार करके और पूरी रिसर्च करके, आप डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय ज़्यादा सटीक निर्णय ले सकते हैं.

प्रमुख टेकअवे

• डेट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और कॉर्पोरेट डेट जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जिससे ये अपेक्षाकृत स्थिर निवेश विकल्प बन जाते हैं.
• ये फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं और कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं.
• डेट फंड के प्रकारों में लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, शॉर्ट-टर्म फंड और गिल्ट फंड शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक फंड अलग-अलग निवेश अवधि और जोखिम लेने की क्षमताओं को पूरा करते हैं.
• डेट म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन 3 वर्षों से अधिक समय तक किए गए निवेश से मिलने वाले होल्डिंग पीरियड-लाभ पर आधारित होता है, जो पहले LTCG के रूप में योग्य होते हैं, लेकिन 2023 के बाद, उन पर निवेशक के इनकम स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
• पूंजी को सुरक्षित रखने और अनुमानित रिटर्न देने वाले कंज़र्वेटिव निवेशकों के लिए आदर्श.

निष्कर्ष

इसका निष्कर्ष यही है कि डेट फंड्स, निवेशकों को ऐसी बेहतर सुविधा उपलब्ध कराते हैं, जिसके माध्यम से, वे जोखिम को कम करते हुए अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं. पूंजी को फिक्स्ड-इनकम वाली सिक्योरिटीज़ जैसे, सरकारी बॉन्ड्स, कॉर्पोरेट बॉन्ड्स और ट्रेज़री बिल में आवंटित करके, डेट फंड्स कम से लेकर मध्यम स्तर के जोखिम के साथ आय का एक स्थायी स्रोत प्रदान करते हैं. मेच्योरिटी की पहले से तय तारीख और रिटर्न की स्थिरता से डेट फंड्स उन निवेशकों के लिए एक दिलचस्प विकल्प बन गए हैं, जो आय का स्थायी स्रोत चाहते हैं, साथ ही अपनी पूंजी भी बचाकर रखना चाहते हैं. इसके अलावा, डेट फंड्स की सुगम्यता, लिक्विडिटी और टैक्स कुशलता की वजह से ये हर तरह के निवेशकों के बीच एक बेहतर विकल्प बन कर उभरे हैं. वित्तीय बाज़ारों में लगातार उतार-चढ़ाव होते रहते हैं, लेकिन निवेश से जुड़ी मुश्किलों का बेहतर सामना करते हुए ये डेट फंड्स लंबे समय के वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने के मामले में अनिवार्य होते हैं और कठिन परिस्थितियों से जल्दी उभर लेते हैं.

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