लिक्विडिटी कवरेज रेशियो अत्यधिक लिक्विड एसेट का अनुपात है जो बैंक और फाइनेंशियल संस्थान बनाए रखते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे किसी भी तत्काल या शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल आवश्यकताओं और दायित्वों की देखभाल कर सकें, जो आमतौर पर कम से कम 30 दिनों के लिए कवर करते हैं.
जब किसी संकट या दुर्भाग्यपूर्ण घटना का सामना किया जाता है, तो लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंक के लिए लाइफलाइन के रूप में कार्य करता है. यह अवधारणा 2008 संकट के बाद शुरू की गई थी, जिस पर विश्व अर्थव्यवस्था पर बहुत प्रभाव पड़ा था.
इस आर्टिकल में, हम सीखेंगे कि लिक्विडिटी कवरेज रेशियो क्या है, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो फॉर्मूला, इसकी गणना कैसे की जाती है, और इसकी कुछ सीमाएं.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) क्या है?
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट (HQLA) के अनुपात या प्रतिशत को दर्शाता है, जिसे किसी बैंकिंग संस्थान या फाइनेंशियल हाउस को किसी भी अल्पकालिक दायित्व के लिए आसानी से भुगतान करने या पूरा करने के लिए अनिवार्य रूप से बनाए रखना चाहिए.
एक इंटरनेशनल बैंकिंग एग्रीमेंट जिसे बेसल एकॉर्ड ने कहा है, 2008 के फाइनेंशियल संकट के बाद एक फिक्स्ड और स्टैंडर्ड लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को अनिवार्य किया, जिसमें अनियमितताओं के कारण बैंक गिरावट देखी गई. यह उपाय यह सुनिश्चित करता है कि बैंक फाइनेंशियल तनाव के समय तेज़ी से रह सकते हैं और सरकार या केंद्रीय बैंक स्थिति को बचाने में मदद करने के लिए हस्तक्षेप करने से पहले उन्हें कुछ समय खरीद सकते हैं.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की मांग है कि बैंक में उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट होते हैं जो तनाव की स्थिति में उनके अनुमानित कैश आउटफ्लो के 100% से अधिक या उससे अधिक होते हैं.
LCR का फुल फॉर्म क्या है?
LCR का अर्थ है लिक्विडिटी कवरेज रेशियो. यह बेसल III फ्रेमवर्क के तहत शुरू किया गया एक रेगुलेटरी मेट्रिक है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि बैंक शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त उच्च क्वॉलिटी वाले लिक्विड एसेट बनाए रखें. लिक्विडिटी कवरेज रेशियो उस समय के दौरान अपेक्षित निवल कैश आउटफ्लो को कवर करके बैंक की 30-दिन की फाइनेंशियल तनाव को सहन करने की क्षमता को मापता है.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो कैसे काम करता है?
बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल कमेटी (बीसीबीएस) द्वारा तैयार किए गए बेसल समझौतों द्वारा अनिवार्य लिक्विडिटी कवरेज अनुपात होने की अवधारणा का सुझाव दिया गया था.
इस कमिटी में 45 ग्लोबल फाइनेंशियल पावर सेंटर के प्रतिनिधि शामिल थे. उनका उद्देश्य कुछ मानकों को निर्धारित करना है जो दुनिया भर में बैंकिंग संस्थानों के लिए सॉल्वेंसी बनाए रखने में मदद करेगा और उन्हें फाइनेंशियल तूफानों और दुर्भाग्यपूर्ण आर्थिक परिस्थितियों का सामना.
उनके सुझावों में, उन्होंने सुझाव दिया कि बैंकों के पास अगले 30 दिनों के लिए किसी भी अपेक्षित कैश फ्लो को फंड करने के लिए उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट का पर्याप्त अनुपात होना चाहिए.
एचक्यूएल को फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट माना जाता था जिन्हें शॉर्ट-टर्म सरकारी लोन की तरह आसानी से कैश में बदला जा सकता है. ये HQLA को लिक्विडिटी क्वालिटी के घटते क्रम में तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया: लेवल 1, लेवल 2A, और लेवल 2B.
बेसल III स्टैंडर्ड के तहत, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना में बिना किसी छूट के लेवल 1 एसेट को पूरी तरह से मान्यता दी जाती है. इसके विपरीत, लेवल 2A और लेवल 2B एसेट में क्रमशः 15% और 25% से 50% के बीच डिस्काउंट का सामना करना पड़ता है.
भारतीय बैंकों के लिए
लेवल 1 एसेट में भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI), अत्यधिक लिक्विड विदेशी एसेट, भारत सरकार द्वारा जारी या समर्थित सिक्योरिटीज़ और अन्य सार्वभौम निकायों द्वारा गारंटीड सिक्योरिटीज़ शामिल हैं.
लेवल 2A एसेट में विशिष्ट बहुपक्षीय विकास बैंक, भारत सरकार या भारत सरकार से संबंधित संगठनों द्वारा जारी या समर्थित सिक्योरिटीज़ शामिल हैं.
लेवल 2B एसेट में सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड इक्विटी शेयर और भारत में स्थित नॉन फाइनेंशियल कंपनियों द्वारा जारी किए गए निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं.
30 दिनों की अवधि का सुझाव दिया गया था, क्योंकि गंभीर फाइनेंशियल मंदी के सामने, यह समय-सीमा विभिन्न देशों के सेंट्रल बैंक को बैंकिंग सिस्टम में हस्तक्षेप, बचाव और स्थिरता जोड़ने में मदद करने के लिए पर्याप्त समय प्रदान करेगी.
आसान शब्दों में कहें तो, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंकों के लिए स्ट्रेस टेस्ट की तरह काम करता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि किसी भी शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल तूफान से बचने के लिए उनके पास आवश्यक पूंजी हो.
LCR फॉर्मूला
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना करने के लिए, एक आसान फॉर्मूला लागू करना होगा:
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो = हाई-क्वालिटी लिक्विड एसेट (HQLA) की राशि / नेट कैश फ्लो राशि का कुल राशि
अगर आप बैंकिंग या फाइनेंशियल संस्थान के लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना करना चाहते हैं, तो पहले बैंक के एचक्यूएल या उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट की गणना करें और फिर इसे 30-दिन की तनाव अवधि में कुल नेट कैश फ्लो से विभाजित करें.
LCR की गणना कैसे करें?
LCR की गणना को समझने के लिए, आइए XYZ बैंक का उदाहरण लें, जिसमें ₹ 400 करोड़ की उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट हैं. 30-दिन के स्ट्रेस पीरियड की शॉर्ट-टर्म मांगों को पूरा करने के लिए इसके कैश दायित्व ₹ 250 करोड़ हैं.
LCR = उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट राशि (HQLA)/कुल नेट कैश फ्लो राशि
एलसीआर = ₹ 400 करोड़/₹. 250 करोड़ = 160%
उपरोक्त परिदृश्य में, XYZ बैंक का LCR 160% है, जो बेसल III अकाउंट द्वारा बताई गई आवश्यकताओं को पूरा करता है.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की आवश्यकताएं
2008 वैश्विक फाइनेंशियल संकट के जवाब में 2009 में बैंकिंग निगरानी पर बेसल समिति द्वारा लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) शुरू किया गया था. इस अवधि के दौरान, जोखिमपूर्ण लेंडिंग प्रैक्टिस और कम जोखिम मैनेजमेंट के कारण कई बैंकों को गंभीर लिक्विडिटी तनाव का सामना करना पड़ा. जैसे-जैसे नुकसान बढ़ रहा है, निवेशकों का विश्वास गिर गया, जिससे बड़ी संख्या में निकासी हो गई और कुछ मामलों में सरकार की जमा पूंजी भी बढ़ गई.
ऐसी घटनाओं की पुनरावृत्ति को रोकने के लिए, LCR मानकों को यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था कि बैंक उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट का पर्याप्त बफर बनाए रखें. तनाव की अवधि के दौरान बैंकों को आर्थिक रूप से मजबूत बनाना है, ताकि केंद्रीय बैंक पहले उपाय के बजाय अंतिम रिज़ॉर्ट के लोनदाता के रूप में काम कर सकें. सामान्य समय में पर्याप्त लिक्विडिटी बनाए रखकर, बैंक बाहरी हस्तक्षेप के बिना शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए बेहतर तरीके से तैयार होते हैं.
LCR का कार्यान्वयन
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को लागू करने का नियम पहले वर्ष 2010 में प्रस्तावित किया गया था . इसके बाद कई रिव्यू हुए, और फाइनल ड्राफ्ट 2014 में अप्रूव हो गया .
समझौते के अनुसार, बैंकों द्वारा एलसीआर का कार्यान्वयन चरणबद्ध तरीके से किया जाना था, और उन्हें 2019 तक 100% लागू करने की उम्मीद थी.
जिन बैंकों के पास कुल समेकित आस्तियों का ₹ 25,000 करोड़ से अधिक और ऑन-बैलेंस शीट में ₹ 1,000 करोड़ से अधिक का विदेशी एक्सपोजर है, उन्हें बेसल समझौते द्वारा बताए गए सभी नियमों को कार्यान्वित करने और उनका पालन करने की आवश्यकता है.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो क्यों महत्वपूर्ण है?
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) बैंकों और समग्र बैंकिंग सिस्टम की फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. यह सुनिश्चित करता है कि बैंक के पास फाइनेंशियल तनाव की अवधि के दौरान अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त हाई-क्वॉलिटी लिक्विड एसेट (HQLA) होते हैं, आमतौर पर 30-दिन की अवधि में
LCR महत्वपूर्ण है क्योंकि:
- लिक्विडिटी से जुड़े संकटों को रोकता है: बैंकों को लिक्विडिटी बफर बनाए रखने की आवश्यकता होने से, LCR अचानक नकदी की कमी और संभावित डिफॉल्ट को रोकने में मदद करता है.
- ग्राहक का विश्वास बढ़ाता है: यह डिपॉज़िटर और निवेशकों को आश्वासन देता है कि बैंक मुश्किल समय के दौरान भी निकासी और शॉर्ट-टर्म देयताओं का भुगतान कर सकता है.
- अनुशासित जोखिम मैनेजमेंट को बढ़ावा देता है: बैंकों को नियमित रूप से अपनी लिक्विडिटी आवश्यकताओं और एसेट क्वॉलिटी का आकलन करना चाहिए, जिससे समग्र फाइनेंशियल तरीकों में सुधार करना चाहिए.
- नियामक अनुपालन: यह भारतीय बैंकों को वैश्विक बेसल III मानदंडों के साथ संरेखित करता है, जिससे वैश्विक बैंकिंग लैंडस्केप में निरंतरता और लचीलापन को बढ़ावा मिलता है.
- सिस्टमिक जोखिम को कम करता है: एक मजबूत LCR फ्रेमवर्क आर्थिक मंदी के दौरान व्यापक फाइनेंशियल सिस्टम में आने वाले जोखिमों को कम करने में मदद करता है.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की सीमाएं
हालांकि फाइनेंशियल संकट के समय बैंकों की सुरक्षा के लिए LCR रेशियो बहुत महत्वपूर्ण है, लेकिन यह अपनी सीमाओं के हिस्से के साथ आता है.
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंकों को हमेशा एक बड़ी राशि पर रोकना अनिवार्य करता है. इसके परिणामस्वरूप, वे ग्राहक या बिज़नेस को कम लोन डिस्बर्स कर सकते हैं. इसके परिणामस्वरूप, यह खर्च कम हो जाता है क्योंकि लोन की अनुपलब्धता के कारण ग्राहक अधिक घर, कार, उपकरण आदि नहीं खरीद पाएंगे. इसी प्रकार, बैंकों से डेट की कम उपलब्धता के कारण बिज़नेस अपने ऑपरेशन को बढ़ाने में कम निवेश कर सकते हैं. इससे बैंकों के लिए लाभ कम हो सकता है क्योंकि वे लोन से अर्जित नहीं कर सकते हैं, और इससे आर्थिक विकास में पूरी कमी भी हो सकती है.
एक और कमी यह है कि हम नहीं जानते कि बैंक या फाइनेंशियल संस्थान को फाइनेंशियल तूफान के मौसम में मदद करने में लिक्विडिटी कवरेज रेशियो कितना प्रभावी है. फाइनेंशियल संकट के दौरान इसकी उपयोगिता का पूरा स्तर तभी पता लगाया जा सकता है जब इसे टेस्ट में रखा जाता है.
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LCR बनाम अन्य लिक्विडिटी रेशियो
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) लिक्विडिटी का आकलन करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले कई टूल में से एक है, लेकिन यह एक बहुत विशिष्ट उद्देश्य पूरा करता है. अन्य आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले लिक्विडिटी रेशियो में शामिल हैं:
- वर्तमान रेशियो: कंपनी की वर्तमान एसेट का उपयोग करके शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है.
- क्विक रेशियो: वर्तमान रेशियो का एक सख्त वर्ज़न जो इन्वेंटरी को शामिल नहीं करता है, केवल अधिकांश लिक्विड एसेट पर ध्यान केंद्रित करता है.
- ऑपरेटिंग कैश फ्लो रेशियो: यह मूल्यांकन करता है कि कंपनी मुख्य कार्यों से जनरेट हुए कैश का उपयोग करके अपनी शॉर्ट-टर्म देयताओं को कवर कर सकती है या नहीं.
इन रेशियो के विपरीत, जिनका उपयोग आमतौर पर उद्योगों में किया जाता है, LCR को विशेष रूप से बैंकों के लिए डिज़ाइन किया गया है और गंभीर शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी तनाव को सहन करने की उनकी क्षमता का आकलन करता है.
LCR के अलावा, बेसल III ने नेट स्टेबल फंडिंग रेशियो (NSFR) पेश किया. लेकिन LCR 30-दिन की तनाव अवधि में लिक्विडिटी पर ध्यान केंद्रित करता है, लेकिन NSFR एक वर्ष के लंबी अवधि में फंडिंग स्थिरता को मापता है.
NSFR = उपलब्ध स्थिर फंडिंग ÷ आवश्यक स्थिर फंडिंग
साथ ही, LCR और NSFR बैंक की शॉर्ट-टर्म लचीलापन और लॉन्ग-टर्म फंडिंग स्थिरता के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं
मुख्य बातें
- बेसल III अकाउंट द्वारा अनिवार्य किए गए लिक्विडिटी कवरेज रेशियो के तहत, बैंकों को पर्याप्त उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट को होल्ड करना होगा, जिन्हें अगले 30 दिनों के लिए उत्पन्न होने वाले किसी भी फाइनेंशियल दायित्व को कवर करने के लिए आसानी से कैश में बदला जा सकता है.
- LCR बाजारों में किसी भी अत्यधिक उतार-चढ़ाव को सक्रिय रूप से अवशोषित करने के लिए बनाया गया है और यह सुनिश्चित करता है कि फाइनेंशियल बाजार किसी भी फाइनेंशियल संकट का सामना न.
- LCR ने अभी तक अपनी प्रभावशीलता को साबित नहीं किया है, क्योंकि इसकी उपयोगिता की पूरी सीमा को केवल फाइनेंशियल संकट के दौरान ही मापा जा सकता है.
निष्कर्ष
लिक्विडिटी कवरेज रेशियो का उपयोग पर्याप्त उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट को बनाए रखकर आर्थिक संकट से बचने के लिए फाइनेंशियल संस्थानों की क्षमता को अनुकूल बनाने के उपाय के रूप में किया जाता है. इस नियामक उपाय का उद्देश्य फाइनेंशियल स्थिरता को बढ़ावा देना, लिक्विडिटी जोखिम को कम करना और उन प्रकार के संकटों को रोकना है जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से वैश्विक बैंकिंग सिस्टम को खतरा बनाया है.
जब आप अपनी फाइनेंशियल यात्रा को मैनेज करते हैं, तो अपनी फाइनेंशियल हेल्थ को बढ़ाने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड निवेश अवसरों की खोज करने पर विचार करें. जानें कि बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म आपको एक अच्छी तरह से निवेश स्ट्रेटजी कैसे प्रदान कर सकता है, जिससे आपको सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद मिलती है.
