कभी सोचा था कि बैंक कैसे सुनिश्चित करते हैं कि जब आप अपनी बचत निकालना चाहते हैं तो उनके पास हमेशा आपके पास पर्याप्त पैसा हो? इस स्थिति में स्टैचुटरी लिक्विडिटी रेशियो (SLR) काम आता है. यह एक नियम है जो सुनिश्चित करता है कि बैंक अपने डिपॉज़िट के एक हिस्से को सुरक्षित, लिक्विड एसेट जैसे गोल्ड, कैश या सरकारी बॉन्ड में अलग रखकर कैश न खत्म हो. लेकिन इतना ही नहीं - यह रेशियो एक शक्तिशाली टूल के रूप में भी काम करता है जो भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) को महंगाई और क्रेडिट सप्लाई को नियंत्रित करने में मदद करता है. इस आर्टिकल में, आइए जानें कि SLR क्या है, यह क्यों महत्वपूर्ण है, और यह अर्थव्यवस्था और आपके फाइनेंशियल जीवन को कैसे प्रभावित करता है. SLR जैसी आर्थिक सुरक्षाओं को समझने से आपको बेहतर निवेश और बचत विकल्प चुनने में मदद मिल सकती है, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड जैसे ब्याज देने वाले एसेट की तुलना करते समय. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें!
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) क्या है?
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो, या SLR, कमर्शियल बैंक के डिपॉज़िट का न्यूनतम प्रतिशत है जिसे लिक्विड एसेट के रूप में रखा जाना चाहिए. ये एसेट कैश, गोल्ड या सरकार द्वारा अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ हो सकते हैं. बैंक ग्राहकों को लोन देना शुरू करने से पहले, यह सुनिश्चित करना होगा कि यह रेशियो पूरा हो.
SLR की गणना बैंक के लिक्विड एसेट की नेट डिमांड एंड टाइम लायबिलिटीज़ (NDL) से की जाती है - आसान शब्दों में, बैंक अपने डिपॉज़िटर को देय कुल राशि होती है.
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) SLR लिमिट निर्धारित करता है. अभी तक, यह 18% है, लेकिन अगर आवश्यक हो तो RBI इसे 40 % तक बढ़ा सकता है. कोई न्यूनतम फ्लोर नहीं है, लेकिन इसे आर्थिक स्थितियों के आधार पर एडजस्ट किया जा सकता है. SLR के माध्यम से क्रेडिट फ्लो और महंगाई को नियंत्रित करना डेट या बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड स्कीम का उपयोग करके पोर्टफोलियो जोखिम को मैनेज करने जैसा है. केवल ₹100 से निवेश करना या SIP शुरू करें!
SLR के उद्देश्य
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) का उद्देश्य मुख्य रूप से बैंकिंग सिस्टम में लिक्विडिटी को मैनेज करना है, लेकिन यह कई अतिरिक्त उद्देश्यों को भी पूरा करता है:
- अचानक एसेट के लिक्विडेशन को रोकता है:
जब RBI CRR बढ़ाता है, तो SLR यह सुनिश्चित करता है कि बैंक आवश्यकता को पूरा करने के लिए अपने लिक्विड एसेट को अत्यधिक नहीं बेचते हैं. - क्रेडिट बनाने को नियंत्रित करता है:
SLR को एडजस्ट करके, RBI यह प्रभावित कर सकता है कि बैंक कितना पैसा उधार दे सकते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था में क्रेडिट फ्लो नियंत्रित होता है. - सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश को प्रोत्साहित करना:
क्योंकि बैंकों को अपनी डिपॉज़िट का एक हिस्सा अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ में रखना होता है, इसलिए SLR अप्रत्यक्ष रूप से सरकारी बॉन्ड में निवेश को बढ़ावा देता है. - फाइनेंशियल स्थिरता को मजबूत करता है:
सुरक्षित सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश अनिवार्य करने से कमर्शियल बैंकों की सॉल्वेंसी और फाइनेंशियल हेल्थ में सुधार करने में मदद मिलती है. - सरकारी उधार को सपोर्ट करता है:
लेकिन SLR एक मौद्रिक साधन है, लेकिन यह अपनी सिक्योरिटीज़ की स्थिर मांग बनाकर सरकार के डेट मैनेजमेंट में भी मदद करता है.
SLR का महत्व
स्टैचुटरी लिक्विडिटी रेशियो (SLR) केवल बैंकिंग रेगुलेशन नहीं है - यह अर्थव्यवस्था को स्थिर रखने और आपके डिपॉज़िट को सुरक्षित रखने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. बैंकों को अपने डिपॉज़िट का एक हिस्सा लिक्विड एसेट जैसे कैश, गोल्ड या सरकारी बॉन्ड में रखना पड़ता है, इसलिए RBI यह सुनिश्चित करता है कि बैंक हमेशा ग्राहकों की निकासी की मांगों को पूरा करने के लिए तैयार रहें.
लेकिन बस इतना ही नहीं. SLR कितने क्रेडिट बैंक ऑफर कर सकते हैं को नियंत्रित करने में मदद करता है. अगर RBI SLR बढ़ाता है, तो बैंकों के पास उधार देने के लिए कम पैसे बचते हैं, जिससे महंगाई को नियंत्रित करने में मदद मिलती है. अगर अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने की आवश्यकता है, तो RBI SLR को कम कर सकता है, जिससे उधार देने और विकास को बढ़ावा देने के लिए अधिक पैसे मिल सकते हैं.
SLR RBI के मौद्रिक नीति लक्ष्यों को भी सपोर्ट करता है - जैसे कि मार्केट ऑपरेशन में सीधे हस्तक्षेप किए बिना ब्याज दरों और क्रेडिट फ्लो को एडजस्ट करना.
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो कैसे काम करता है?
यहां बताया गया है कि SLR कैसे काम करता है:
बैंकों को अपने डिपॉज़िट का एक निश्चित प्रतिशत कैश, गोल्ड या अप्रूव्ड सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे लिक्विड एसेट में सेट करना होगा. इस प्रतिशत की गणना उनकी निवल मांग और समय देयताओं (NDTL) के आधार पर की जाती है.
इसलिए, अगर किसी बैंक के पास NDTL में ₹1,000 करोड़ हैं और SLR 18% पर सेट किया गया है, तो उसे इन सुरक्षित, लिक्विड एसेट में ₹180 करोड़ रखना होगा. इन एसेट का उपयोग लेंडिंग के लिए नहीं किया जाता है - इन्हें रिज़र्व में रखा जाता है.
RBI अर्थव्यवस्था की स्थिति के आधार पर SLR को बदलता है. SLR बढ़ाने से बैंकों द्वारा उधार ली जा सकने वाली राशि कम हो जाती है, जिससे महंगाई को नियंत्रित करने में मदद मिलती है. इससे संचार में अधिक पैसे लगते हैं, खर्च और निवेश को बढ़ावा मिलता है. SLR के माध्यम से लिक्विडिटी को नियंत्रित करना, समय-समय पर रीबैलेंसिंग और एसेट एलोकेशन के माध्यम से म्यूचुअल फंड में जोखिम को मैनेज करने के लिए तुलना की जा सकती है. ELSS म्यूचुअल फंड के साथ टैक्स बचाएं!
फॉर्मूला का उपयोग करके SLR दर की गणना कैसे करें
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) को बैंक की निवल मांग और समय देयताओं (NDTL) के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. इसकी गणना फॉर्मूला से की जाती है:
SLR दर = (कुल लिक्विड एसेट/निवल मांग और समय देयताएं) x 100
कुल लिक्विड एसेट में RBI द्वारा अप्रूव्ड कैश, गोल्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और अन्य इंस्ट्रूमेंट शामिल हैं.
NDL बैंक की कुल मांग और समय डिपॉज़िट को दर्शाता है-जैसे सेविंग अकाउंट, करंट अकाउंट और फिक्स्ड डिपॉज़िट- अनुमति प्राप्त कटौतियों के लिए एडजस्ट करने के बाद.
उदाहरण
मान लें कि कोई बैंक होल्ड करता है:
- NDL: ₹100 करोड़
- लिक्विड एसेट: ₹20 करोड़ (कैश में ₹5 करोड़, सरकारी सिक्योरिटीज़ में ₹10 करोड़ और गोल्ड में ₹5 करोड़)
अगर RBI 18% पर SLR की आवश्यकता निर्धारित करता है, तो बैंक को अपने NDTL के कम से कम 18 प्रतिशत के बराबर लिक्विड एसेट बनाए रखना चाहिए.
चरण 1: आवश्यक लिक्विड एसेट की गणना करें
आवश्यक लिक्विड एसेट = 100 करोड़ x (18 ÷ 100) = ₹. 18 करोड़
चरण 2: मौजूदा SLR की गणना करें
मौजूदा SLR = (20 करोड़ ÷ 100 करोड़) x 100 = 20%
क्योंकि बैंक का वर्तमान SLR 20% है, इसलिए यह 18 प्रतिशत से अधिक की आवश्यकता होती है, जिसका मतलब है कि बैंक RBI के दिशानिर्देशों को पूरा करता है. अगर लिक्विड एसेट ₹18 करोड़ से कम हैं, तो अनुपालन करने के लिए अधिक लिक्विड एसेट जोड़ना होगा.
SLR लिमिट
SLR, RBI के नियमों के अनुसार, 23 प्रतिशत की कम लिमिट और 40 प्रतिशत की अधिकतम लिमिट के बीच हो सकता है.
बेस रेट पर वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो का प्रभाव
बेस रेट न्यूनतम ब्याज दर है जिस पर बैंक ग्राहकों को उधार दे सकते हैं और SLR इसे निर्धारित करने में प्रमुख भूमिका निभाता है.
यहां बताया गया है कि दो कैसे जुड़े हुए हैं:
- उच्च SLR का मतलब है कि बैंकों को अपने ज़्यादा पैसे लिक्विड एसेट में निवेश करने होंगे, जिससे लेंडिंग के लिए उपलब्ध पैसे का पूल कम हो जाएगा. इससे अक्सर बेस रेट अधिक हो जाता है, जिससे लोन अधिक महंगे हो जाते हैं.
- दूसरी ओर, कम SLR लोन के लिए उपलब्ध फंड को बढ़ाता है, जिससे कम बेस रेट और सस्ती उधार लागत हो सकती है.
RBI द्वारा वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो में कमी के कारण
जब भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) को कम करता है, तो यह आमतौर पर स्पष्ट इरादे से ऐसा करता है: अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के लिए. ऐसे कदम के पीछे कुछ मुख्य कारण इस प्रकार हैं:
- क्रेडिट की उपलब्धता बढ़ाएं: कम SLR का मतलब है कि बैंक रिज़र्व में पैसे लॉक करने के बजाय अधिक उधार दे सकते हैं. यह बढ़िया क्रेडिट फ्लो बिज़नेस को बढ़ाने और लोगों को अधिक आसानी से लोन प्राप्त करने में मदद कर सकता है.
- बेस रेट मैनेज करें: SLR मूल दर को प्रभावित करता है (न्यूनतम ब्याज दर जिस पर बैंक उधार देते हैं), इसलिए इससे उधार लेने की लागत कम हो सकती है.
- ऐक्टिव लेंडिंग को प्रोत्साहित करें: अपने निपटान पर अधिक फंड के साथ, बैंकों को कंज़र्वेटिव या पैसिव दृष्टिकोण अपनाने के बजाय अधिक सक्रिय रूप से उधार देने का आग्रह किया जाता है.
- फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखें: SLR को रणनीतिक रूप से एडजस्ट करके, RBI लिक्विडिटी और क्रेडिट फ्लो के बीच संतुलन सुनिश्चित करता है, जो आर्थिक विकास और फाइनेंशियल हेल्थ दोनों को सपोर्ट करता है.
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) के उपयोग
SLR सिर्फ एक से अधिक कार्य करता है - यह एक शक्तिशाली मौद्रिक नीति टूल है जो न केवल बैंकों को बल्कि बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था को भी लाभ पहुंचाता है.
इसके कुछ मुख्य उपयोग और लाभ इस प्रकार हैं:
- सॉल्वेंसी सुनिश्चित करता है: न्यूनतम लेवल के लिक्विड एसेट को अनिवार्य करके, SLR बैंकों को स्वस्थ फाइनेंशियल स्थिति में रखता है, जिससे विफलता या संकट का जोखिम कम होता है.
- सुरक्षित एसेट में निवेश को बढ़ावा देता है: बैंकों को सरकारी सिक्योरिटीज़, गोल्ड और अन्य अप्रूव्ड इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है, जो आमतौर पर स्थिर और कम जोखिम वाले होते हैं.
- महंगाई को नियंत्रित करता है: जब RBI SLR बढ़ाता है, तो लेंडिंग के लिए कम पैसे उपलब्ध होते हैं, जिससे अत्यधिक क्रेडिट वृद्धि को नियंत्रित करने और महंगाई को रोकने में मदद मिलती है.
- मंदी के दौरान विकास को प्रोत्साहित करता है: जब SLR कम हो जाता है, तो यह कैश फ्लो और लेंडिंग को बढ़ाता है, जिससे आर्थिक मंदी के दौरान खर्च और निवेश को प्रोत्साहित किया जाता है.
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वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो के घटक
SLR की गणना कैसे की जाती है, यह समझने के लिए आपको दो मुख्य घटकों के बारे में जानना होगा जिन पर यह निर्भर करता है: लिक्विड एसेट और नेट डिमांड एंड टाइम लायबिलिटीज़ (NDTL).
आइए उन्हें तोड़ते हैं:
लिक्विड एसेट
ये ऐसे एसेट हैं जिन्हें तुरंत और आसानी से कैश में बदला जा सकता है - आमतौर पर उनकी वैल्यू में मामूली या कोई नुकसान नहीं होता है. सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं:
- सरकारी बॉन्ड
- ट्रेजरी बिल
- गोल्ड
- मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट
- अन्य अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़
इन्हें सुरक्षित और स्थिर माना जाता है, जो इन्हें SLR अनुपालन के लिए आदर्श बनाता है.
नेट डिमांड एंड टाइम लायबिलिटीज़ (NDTL)
यह बैंक को अपने डिपॉज़िटर और अन्य फाइनेंशियल संस्थानों को देय कुल फंड को दर्शाता है. इसमें शामिल हैं:
- डिमांड लायबिलिटी: जैसे सेविंग डिपॉज़िट, करंट अकाउंट और बकाया फिक्स्ड डिपॉज़िट जिन्हें किसी भी समय निकाला जा सकता है.
- समय देयताएं: फिक्स्ड डिपॉज़िट, रिकरिंग डिपॉज़िट और डिपॉज़िट के सर्टिफिकेट की तरह जो एक निश्चित अवधि के बाद पुनर्भुगतान किए जा सकते हैं.
अगर SLR बनाए नहीं रखा जाता है, तो क्या होगा?
बैंकों को बिना किसी असफल और अच्छे कारण से SLR नियमों का पालन करने की उम्मीद है. अगर कोई बैंक आवश्यक SLR बनाए रखने में विफल रहता है, तो परिणाम तुरंत और गंभीर हो सकते हैं.
- RBI से दंड: जिन बैंकों का अनुपालन नहीं होता है, उन्हें कम राशि पर दंड ब्याज दर का भुगतान करना होगा. यह अनिवार्य रूप से फाइनेंशियल अनुशासन न बनाए रखने के लिए एक दंड है.
- नियामक प्रतिबंध: लगातार गैर-अनुपालन करने से सख्त जांच की जा सकती है और इसके कारण लेंडिंग या अन्य कोर बैंकिंग ऑपरेशन पर प्रतिबंध लग सकते हैं.
- लिक्विडिटी और ग्राहक विश्वास का जोखिम: SLR बनाए रखने से लिक्विडिटी की संभावित परेशानी का संकेत मिलता है, जिससे डिपॉज़िटर का विश्वास घट सकता है और रेगुलेटर के लिए रेड फ्लैग बढ़ सकता है.
SLR CRR से कैसे अलग होता है?
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) और कैश रिज़र्व रेशियो (crr) दोनों ही लिक्विडिटी को नियंत्रित करने के लिए RBI द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले टूल हैं, लेकिन वे समान नहीं हैं. यहां इनका संक्षिप्त विवरण दिया गया है कि वे कैसे अलग हैं:
विवरण |
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) |
कैश रिज़र्व रेशियो (CRR) |
अर्थ |
कमर्शियल बैंकों के डिपॉज़िट का न्यूनतम प्रतिशत लिक्विड एसेट में बनाए रखना चाहिए |
कैश रिज़र्व बैंकों का प्रतिशत RBI के पास होना चाहिए |
उद्देश्य |
क्रेडिट फ्लो को नियंत्रित करना और महंगाई/मंदी को मैनेज करना |
RBI के साथ लिक्विडिटी सुनिश्चित करने के लिए |
जहां एसेट होल्ड किए जाते हैं |
बैंक द्वारा ही रखा गया है |
RBI के साथ रखा गया |
एसेट के प्रकार |
कैश, गोल्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़, अप्रूव्ड बॉन्ड |
केवल कैश |
आय |
बैंक SLR-कंप्लायंट एसेट पर ब्याज अर्जित करते हैं |
CRR आरक्षित निधि पर कोई ब्याज अर्जित नहीं होता है |
निष्कर्ष
वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो बैंकिंग में बैकग्राउंड की अवधारणा की तरह लग सकता है, लेकिन इसका प्रभाव व्यापक है. यह कमर्शियल बैंकों को फाइनेंशियल रूप से तैयार रखता है, यह सुनिश्चित करता है कि ग्राहक डिपॉज़िट सुरक्षित रहे और RBI को महंगाई या मंदी के चरणों के दौरान अर्थव्यवस्था को सुरक्षित रखने की अनुमति देता है. अपने डिपॉज़िट का एक हिस्सा अत्यधिक लिक्विड एसेट में रखकर, बैंक सुरक्षा का एक हिस्सा बनाते हैं जो सिस्टम की सुरक्षा करता है और डिपॉज़िटर के विश्वास को बनाए रखता है. रेगुलेटर के लिए, SLR नियंत्रण का एक लाभ भी है जिसे क्रेडिट फ्लो, महंगाई और ब्याज दरों को प्रभावित करने के लिए एडजस्ट किया जा सकता है. SLR बनाए रखने की तरह, बैंकों के लिए फाइनेंशियल हेल्थ की सुरक्षा भी करता है, SIP या लॉन्ग-टर्म म्यूचुअल फंड निवेश के साथ निरंतर रहना आपके पर्सनल फाइनेंस को सुरक्षित और बढ़ा सकता है. ELSS म्यूचुअल फंड के साथ टैक्स बचाएं!
