कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो: अर्थ, उदाहरण, लिमिटेशन और इसकी गणना कैसे करें

पॉजिटिव कैपिटल टर्नओवर रेशियो का अर्थ है कि बिज़नेस अपनी कार्यशील पूंजी का उचित उपयोग कर रहा है. दूसरी ओर, कम कैपिटल टर्नओवर रेशियो का मतलब है कि कंपनी इन्वेंटरी में अधिक इन्वेस्ट कर रही है. इसका मतलब यह भी हो सकता है कि संगठन के पास अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ बहुत सारी बकाया देयताएं हैं, जो खराब ऋणों के जोखिम को बढ़ाता है.

ऐसे क़र्ज़ों का जमा होने से बिज़नेस ऑपरेशन को काफी नुकसान हो सकता है, लेकिन बजाज फिनसर्व का कार्यशील पूंजी लोन मदद कर सकता है. इस ऑफर के साथ, आप अनुकूल कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात बनाए रखने और स्वस्थ बिज़नेस ऑपरेशन सुनिश्चित करने के लिए ₹ 80 लाख तक प्राप्त कर सकते हैं. आप फ्लेक्सी लोन का विकल्प भी चुन सकते हैं, जो गतिशील पूंजी आवश्यकताओं के लिए परफेक्ट समाधान है.

अपनी कार्यशील पूंजी की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए आप कितना फंडिंग प्राप्त कर सकते हैं, यह देखने के लिए अपनी बिज़नेस लोन योग्यता चेक करें.

यह फीचर आपको अप्रूव्ड स्वीकृति से पैसे की आवश्यकता होने पर उधार लेने और केवल निकाली गई राशि पर ब्याज का भुगतान करने की अनुमति देता है. जब आपके बिज़नेस में अतिरिक्त कैश होता है, तो आप बिना किसी अतिरिक्त लागत के प्री-पे भी कर सकते हैं, और मासिक व्यय को कम करने के लिए अवधि की शुरुआत में केवल ब्याज वाली EMI का भुगतान करने का विकल्प चुन सकते हैं.

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की गणना कैसे करें

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की गणना करना

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की गणना एक निर्धारित अवधि के दौरान कंपनी की निवल बिक्री को अपनी कार्यशील पूंजी द्वारा विभाजित करके की जाती है. यह फॉर्मूला इस रूप में व्यक्त किया गया है:

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात = निवल बिक्री/कार्यशील पूंजी

जहां:

• नेट सेल्स = टोटल सेल्स - सेल्स रिटर्न
• कार्यशील पूंजी = वर्तमान एसेट - वर्तमान देयताएं

वैकल्पिक रूप से, बेचे गए माल की लागत (COGS) का उपयोग करके भी रेशियो की गणना की जा सकती है:

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात = COGS / कार्यशील पूंजी

जहां:

• COGS = नेट सेल्स - ग्रॉस प्रॉफिट
• COGS = ओपनिंग स्टॉक + खरीद - क्लोजिंग स्टॉक

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात का उदाहरण

कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो की गणना कैसे की जाती है, यह समझने के लिए यहां एक आसान उदाहरण दिया गया है:

मान लें कि कंपनी के पास साल के लिए निम्नलिखित आंकड़े हैं:

• निवल बिक्री: ₹. 5,00,000
• वर्ष की शुरुआत में कार्यशील पूंजी: ₹80,000
• वर्ष के अंत में कार्यशील पूंजी: ₹60,000

चरण 1: औसत वर्किंग कैपिटल ढूंढें
औसत कार्यशील पूंजी = (80,000 + 60,000) / 2 = रु. 70,000

चरण 2: वर्किंग कैपिटल टर्नओवर रेशियो फॉर्मूला अप्लाई करें
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात = निवल बिक्री/औसत कार्यशील पूंजी
= 5,00,000 / 70,000 = 7.14

इसका मतलब है कि कंपनी वर्ष के दौरान इस्तेमाल की जाने वाली कार्यशील पूंजी के प्रत्येक ₹1 के लिए बिक्री में ₹7.14 अर्जित करती है.

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात के लाभ

1. कार्यक्षमता मूल्यांकन: कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात यह मूल्यांकन करने में मदद करता है कि कंपनी बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी कार्यशील पूंजी का उपयोग कैसे प्रभावी रूप से करती है. यह परिचालन दक्षता के एक प्रमुख संकेतक के रूप में कार्य करता है, जिसमें यह बताया गया है कि कंपनी अपने शॉर्ट-टर्म एसेट और देनदारियों को कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित कर रही है.
2. कॉम्पेरेटिव एनालिसिस: यह रेशियो उद्योग के भीतर और समय अवधि के दौरान तुलना करने में सक्षम बनाता है, जिससे बिज़नेस को अपने प्रदर्शन को बेंचमार्क करने की अनुमति मिलती है. यह कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में सुधार या गिरावट जैसे ट्रेंड की पहचान करने में भी मदद करता है.
3. सूचित निर्णय लेना: यह रेशियो वर्किंग कैपिटल मैनेजमेंट से संबंधित निर्णय लेने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. यह इन्वेंटरी कंट्रोल, अकाउंट रिसीवेबल मैनेजमेंट और देय अकाउंट स्ट्रेटेजी जैसे क्षेत्रों पर निर्णयों का समर्थन करता है, जिससे वर्किंग कैपिटल का अनुकूल उपयोग सुनिश्चित होता है.
   ये सुधार करने की इच्छा रखने वाले बिज़नेस के लिए, अपना प्री-अप्रूव्ड बिज़नेस लोन ऑफर चेक करना एक अच्छा विचार है ताकि आप बिना लंबी अप्रूवल के तुरंत फंड एक्सेस कर सकते हैं या नहीं.
4. ऑपरेशनल हेल्थ के बारे में जानकारी: कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो कंपनी के दैनिक ऑपरेशनल हेल्थ का स्नैपशॉट प्रदान करता है. यह कंपनी की समग्र फाइनेंशियल खुशहाली के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है और यह दर्शाता है कि यह बिक्री को सपोर्ट करने के लिए अपने शॉर्ट-टर्म एसेट और देयताओं को कितनी अच्छी तरह से मैनेज कर रहा है.

कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो के नुकसान

कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो मुख्य रूप से कंपनी के फाइनेंशियल आंकड़ों पर ध्यान केंद्रित करता है. लेकिन ये महत्वपूर्ण हैं, लेकिन अन्य नॉन-फाइनेंशियल कारक भी बिज़नेस की कुल परफॉर्मेंस को प्रभावित करते हैं. उदाहरण के लिए, नाखुश कर्मचारी या कमजोर अर्थव्यवस्था बिज़नेस के स्वास्थ्य को प्रभावित कर सकती है, लेकिन रेशियो इन समस्याओं को नहीं दर्शाता है.

इसके अलावा, अगर किसी बिज़नेस के बकाया बिल (देय अकाउंट) बहुत अधिक हैं, तो रेशियो गलत प्रभाव डाल सकता है. ऐसा लग सकता है कि कंपनी अच्छी तरह से काम कर रही है, लेकिन वास्तव में, इसे समय पर अपनी बकाया राशि का भुगतान करने में परेशानी हो सकती है. इसलिए, लेकिन उपयोगी है, लेकिन यह रेशियो केवल बिज़नेस की स्थिति का आकलन करते समय विचार नहीं किया जाना चाहिए.

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की सीमाएं

1. सीमित स्कोप: कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो दक्षता पर एक संक्षिप्त दृष्टिकोण प्रदान करता है और यह फाइनेंशियल हेल्थ या समग्र लाभ के अन्य महत्वपूर्ण पहलुओं के लिए नहीं है.
2. उद्योग के अंतर: विभिन्न उद्योगों में कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की तुलना करना भ्रामक हो सकता है, क्योंकि बिज़नेस मॉडल और ऑपरेशनल आवश्यकताएं विभिन्न क्षेत्रों के बीच महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होती हैं.
3. डेटा प्रिसिजन: इस रेशियो पर विशेष रूप से निर्भर रहने से अंतर्निहित डेटा में महत्वपूर्ण विवरण या सूक्ष्मताओं की अवहेलना हो सकती है, जिससे गलत निष्कर्ष हो सकते हैं.
4. अस्थायी उत्सर्जन: विशिष्ट अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी की बिक्री या घटकों में बदलाव अनुपात की सटीकता को प्रभावित कर सकते हैं, जिससे यह कुछ विश्लेषण या शॉर्ट-टर्म मूल्यांकन के लिए कम विश्वसनीय हो जाता है.

कार्यशील पूंजी के टर्नओवर में सुधार कैसे करें

कंपनियां चार प्रमुख क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करके अपने कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो में सुधार कर सकती हैं:

1. बिक्री बढ़ाएं:

इस रेशियो में निवल बिक्री प्रमुख भूमिका निभाती है. इसे बढ़ाने के लिए, बिज़नेस अधिक प्रोडक्ट बेचने, कीमतों को बढ़ाने या दोनों करने की कोशिश कर सकते हैं. लेकिन कीमतें बढ़ने से पहले, यह चेक करना महत्वपूर्ण है कि यह ग्राहक की मांग को कैसे प्रभावित कर सकता है. प्रमोशन बिक्री को बढ़ाने में भी मदद कर सकते हैं, लेकिन वे अतिरिक्त लागत के साथ आते हैं.

2. इन्वेंटरी को बेहतर तरीके से मैनेज करें:

धीरे-धीरे बढ़ते स्टॉक को होल्ड करने से बिक्री और स्टोरेज स्पेस को नुकसान हो सकता है. बिज़नेस बेचे न गए आइटम को क्लियर करने के लिए डिस्काउंट या प्रमोशन ऑफर कर सकते हैं. एक और तरीका जस्ट-इन-टाइम (JIT) विधि-ऑर्डर करने का उपयोग केवल ग्राहक की मांग के आधार पर आवश्यकता होती है, इसलिए कम स्टॉक को स्टोरेज में रखा जाता है.

3. ग्राहक के भुगतान में सुधार करें (प्राप्तियां):

अगर ग्राहक भुगतान करने में बहुत समय लेते हैं, तो इससे कैश फ्लो संबंधी समस्याएं पैदा हो सकती हैं. इससे बचने के लिए, बिज़नेस शुरुआती भुगतान डिस्काउंट ऑफर कर सकते हैं या भुगतान की शर्तें कम कर सकते हैं-जैसे, 30 या 60 दिनों के बजाय 15 दिनों में भुगतान मांग सकते हैं.

4. सप्लायर के भुगतान मैनेज करें (देय):

अगर किसी बिज़नेस को अपने सप्लायर्स को बहुत जल्दी भुगतान करना होता है, तो यह कैश फ्लो को प्रभावित कर सकता है. विक्रेताओं के साथ भुगतान की लंबी शर्तों पर बातचीत करने की कोशिश करें. यह कैश मैनेज करने और अन्य बिज़नेस आवश्यकताओं के लिए इसका उपयोग करने के लिए अधिक समय देता है, जैसे बिक्री बढ़ना या तत्काल खर्चों को संभालना.

कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो में विशेष बातें

कार्यशील पूंजी मैनेजमेंट और कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो कंपनी की फाइनेंशियल हेल्थ के लिए नज़दीकी से जुड़े हुए हैं और महत्वपूर्ण हैं.

• कार्यशील पूंजी मैनेजमेंट का अर्थ है बिज़नेस के शॉर्ट-टर्म एसेट (जैसे कैश, स्टॉक और ग्राहकों द्वारा देय पैसे) और देनदारियों (जैसे बिल और शॉर्ट-टर्म लोन) को संभालना ताकि कंपनी आसानी से चल सके. लक्ष्य उन चीजों में पैसे लॉक किए बिना रोजमर्रा के कामों के लिए पर्याप्त फंड होना है जो आय नहीं कमाते हैं.
• कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो दर्शाता है कि कंपनी बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी कार्यशील पूंजी का कितनी अच्छी तरह उपयोग कर रही है. यह मापता है कि बिज़नेस के रेवेन्यू को सपोर्ट करने के लिए कार्यशील पूंजी का कितनी बार उपयोग किया जाता है.

वे कैसे लिंक हैं, जानें:

1. बेहतर मैनेजमेंट रेशियो में सुधार करता है: अगर कोई कंपनी अतिरिक्त स्टॉक को कम करती है या ग्राहकों से भुगतान तेज़ी से एकत्र करती है, तो यह अपनी पूंजी का अधिक समझदारी से उपयोग करती है. इससे टर्नओवर रेशियो बढ़ाने में मदद मिलती है, यह दिखाता है कि बिज़नेस कम पैसे के साथ अधिक बिक्री पैदा कर रहा है.
2. बेहतर निर्णयों को सपोर्ट करता है: फंडिंग टर्नओवर रेशियो एक चेतावनी हो सकती है कि बिज़नेस अपनी कार्यशील पूंजी का अच्छी तरह उपयोग नहीं कर रहा है. यह कंपनी को कैश, स्टॉक और भुगतान को कैसे मैनेज करता है, यह बेहतर बनाने के लिए स्मार्ट बदलाव करने में मदद करता है.
3. फीडबैक लूप बनाता है: टर्नओवर रेशियो दर्शाता है कि कंपनी की वर्तमान रणनीतियां कैसे अच्छी हैं. इसके आधार पर, बिज़नेस ऑपरेशन को अधिक कुशल बनाने के लिए अपने दृष्टिकोण में बदलाव कर सकते हैं.

संक्षेप में, कार्यशील पूंजी को अच्छी तरह से मैनेज करने से आमतौर पर बेहतर टर्नओवर रेशियो होता है, जिसका मतलब है कि पैसे का अधिक कुशल उपयोग और मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस.

क्या कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो नेगेटिव हो सकता है?

कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो दर्शाता है कि कंपनी बिक्री करने के लिए अपनी कार्यशील पूंजी का कितनी अच्छी तरह उपयोग कर रही है. लेकिन यह आमतौर पर पॉज़िटिव नंबर होता है, लेकिन कुछ मामलों में यह नेगेटिव हो सकता है-लेकिन यह सामान्य या आदर्श नहीं है.

नेगेटिव कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो कुछ परिस्थितियों में हो सकता है, जैसे:

• बिक्री में गिरावट: अगर किसी कंपनी की बिक्री अचानक गिरती है लेकिन उसकी कार्यशील पूंजी समान रहती है या बढ़ जाती है, तो रेशियो नेगेटिव हो सकता है. यह दर्शाता है कि कंपनी रेवेन्यू अर्जित करने के लिए अपने पैसे का कुशलतापूर्वक उपयोग नहीं कर रही है.
• गलत डेटा या गलत गणना: कभी-कभी, फाइनेंशियल रिकॉर्ड में गलतियां या फॉर्मूला में गलतियां गलत परिणाम दे सकती हैं. आंकड़ों को सही तरीके से चेक करके और ठीक करके इसे ठीक किया जा सकता है.
• उद्योग पैटर्न: मौसमी बिज़नेस या अनियमित बिक्री वाले कुछ क्षेत्रों में, शांत महीनों के दौरान रेशियो नेगेटिव दिख सकता है. यह आमतौर पर समय के साथ बैलेंस हो जाता है.

संक्षेप में, नकारात्मक रेशियो असामान्य होता है और अक्सर खराब फाइनेंशियल उपयोग या अस्थायी स्थितियों का संकेत देता है.

निष्कर्ष

कार्यशील पूंजी टर्नओवर रेशियो यह मापता है कि एक बिज़नेस बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी कार्यशील पूंजी का कितना प्रभावी उपयोग करता है. उच्च रेशियो फंड के कुशल उपयोग को दर्शाता है, जबकि कम रेशियो इन्वेंटरी या बकाया देयताओं में अतिरिक्त निवेश का सुझाव दे सकता है, जिससे संभावित रूप से खराब लोन का जोखिम बढ़ सकता है. अनुकूल टर्नओवर अनुपात बनाए रखने और आसान संचालन सुनिश्चित करने के लिए, बिज़नेस बजाज फाइनेंस से बिज़नेस लोन पर विचार कर सकते हैं. यह लोन आपको कार्यशील पूंजी की ज़रूरतों को पूरा करने की अनुमति देता है. केवल ब्याज वाली EMI और बिना दंड के प्री-पे करने की क्षमता सहित सुविधाजनक पुनर्भुगतान विकल्प, इसे गतिशील पूंजी आवश्यकताओं को मैनेज करने के लिए आदर्श बनाते हैं.