विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों के औसत रिटर्न:
इक्विटी फंड
- ऐतिहासिक रूप से औसत वार्षिक लगभग 9 से 12.
- मार्केट के उतार-चढ़ाव के अधीन लेकिन उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करता है.
- इसमें लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड जैसी सब कैटेगरी शामिल हो सकती हैं.
बॉन्ड फंड
- इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करते हैं, औसतन 3 से 5 वार्षिक के बीच होता है.
- इक्विटी फंड की तुलना में अधिक स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करता है.
- सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और नगरपालिका बॉन्ड जैसी कैटेगरी शामिल करें.
बैलेंस्ड फंड
- इक्विटी और बॉन्ड निवेश का मिश्रण.
- आमतौर पर सालाना 5 से 8 के बीच औसत रिटर्न प्रदान करता है.
- वृद्धि और स्थिरता के बीच संतुलन प्रदान करना.
इंडेक्स फंड
- किसी विशिष्ट मार्केट इंडेक्स की परफॉर्मेंस को दर्शाने के लिए डिज़ाइन किया गया.
- औसत रिटर्न अंडरलाइंग इंडेक्स के परफॉर्मेंस के साथ निकटता से मेल अकाउंट है, जो आमतौर पर वार्षिक 5 से 8 तक होता है.
- सक्रिय रूप सेमैनेज किए गए फंड की तुलना में कम फीस प्राप्त होती है .
सेक्टर फंड
- टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या एनर्जी जैसे अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों पर केंद्रित.
- लक्षित सेक्टर की परफॉर्मेंस के आधार पर रिटर्न महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग हो सकते हैं, जिसमें प्रति वर्ष नेगेटिव से लेकर उच्च डबल-अंकों के प्रतिशत तक शामिल होते हैं.
- आमतौर पर, किसी विशेष उद्योग में एकाग्रता के कारण उच्च जोखिम माना जाता है.
म्यूचुअल फंड कैटेगरी रिटर्न - पिछले 3 वर्षों से औसत
15-10-2024 तक का डेटा
| कैटेगरी | औसत रिटर्न (%) |
| इक्विटी: थीमैटिक-PSU | 33.22 |
| इक्विटी: सेक्टर-इंफ्रास्ट्रक्चर | 28.73 |
| इक्विटी: थीमैटिक-ट्रांसपोर्टेशन | 26.00 |
| इक्विटी: थीमैटिक-निर्माण | 23.44 |
| इक्विटी: स्मॉल कैप | 22.67 |
| इक्विटी: कॉन्ट्रा | 22.07 |
| इक्विटी: मिड कैप | 21.47 |
| इक्विटी: डिविडेंड यील्ड | 20.39 |
| इक्विटी: वैल्यू | 19.62 |
| इक्विटी: थीमैटिक-खपत | 19.55 |
| इक्विटी: मल्टी कैप | 19.48 |
| इक्विटी: सेक्टोरल-फार्मा और हेल्थकेयर | 19.45 |
| इक्विटी: लार्ज और मिड कैप | 17.86 |
| इक्विटी: थीमैटिक-अन्य | 17.76 |
| इक्विटी: थीमैटिक-क्वांटिटेटिव | 16.79 |
| इक्विटी: थीमैटिक-एनर्जी | 16.65 |
| इक्विटी: ELSS | 16.30 |
| इक्विटी: फ्लेक्सी कैप | 15.84 |
| इक्विटी: फोकस | 15.42 |
| फंड ऑफ फंड-डोमेस्टिक-इक्विटी | 15.15 |
| फंड ऑफ फंड्स-डोमेस्टिक-गोल्ड | 15.14 |
| इक्विटी: सेक्टोरल-FMCG | 14.93 |
| हाइब्रिड: मल्टी एसेट एलोकेशन | 14.55 |
| इंडेक्स फंड | 13.96 |
| etfs | 13.94 |
म्यूचुअल फंड रिटर्न के प्रकार
यहां कुछ अनोखे प्रकार के म्यूचुअल फंड रिटर्न दिए गए हैं:
एब्सोल्यूट रिटर्न: यह आपका निवेश प्रतिशत में कितना बढ़ता है, चाहे आपने कितने समय तक निवेश किया हो. उदाहरण के लिए, अगर आप म्यूचुअल फंड में ₹2,00,000 डालते हैं और यह 4 वर्षों में ₹2.5 लाख तक बढ़ जाता है, तो आपका एब्सोल्यूट रिटर्न 25% है.
वार्षिक रिटर्न: यह आपको हर साल मिलने वाला रिटर्न है. यह कंपाउंडिंग ब्याज के प्रभाव को ध्यान में रखता है.
कुल रिटर्न: कुल रिटर्न एक निश्चित अवधि में निवेश से होने वाले कुल लाभ या हानि को दर्शाता है. इनमें कैपिटल एप्रिसिएशन और अर्जित किसी भी आय, जैसे डिविडेंड या ब्याज, दोनों शामिल हैं. यह माप आपको केवल कीमत में बदलाव के बजाय अपने निवेश की पूरी परफॉर्मेंस को समझने में मदद करती है.
पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न: यह समय में दो विशिष्ट पॉइंट के बीच रिकॉर्ड किया गया वार्षिक रिटर्न है. इसकी गणना करने के लिए आपको बस म्यूचुअल फंड स्कीम की शुरुआत और समाप्ति की तारीख की आवश्यकता है.
कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट: यह एक विशिष्ट अवधि में वार्षिक रिटर्न है जो आज समाप्त होती है. ट्रेलिंग रिटर्न की गणना करने का फॉर्मूला point-to-point रिटर्न के समान है, लेकिन ट्रेलिंग अवधि की शुरुआत में आज के NAV और NAV का उपयोग करता है.
- ट्रेलिंग रिटर्न: यह एक विशिष्ट ट्रेलिंग अवधि में वार्षिक रिटर्न को दर्शाता है, जो आज समाप्त होता है. उदाहरण के लिए, अगर किसी म्यूचुअल फंड स्कीम का NAV आज ₹100 है, और यह तीन वर्ष पहले ₹60 था, तो Microsoft Excel में ट्रेलिंग रिटर्न की गणना करने का फॉर्मूला होगा (ट्रेलिंग अवधि की शुरुआत में आज का NAV/NAV) ^ (1/ट्रेलिंग अवधि) - 1. इसलिए, तीन वर्ष का ट्रेलिंग रिटर्न 18.6% होगा. इसी प्रकार, अगर स्कीम का NAV पांच वर्ष पहले ₹50 था, तो पांच वर्ष का ट्रेलिंग रिटर्न 14.9% होगा. म्यूचुअल फंड में ट्रेलिंग और रोलिंग रिटर्न के बीच अंतर के बारे में अधिक पढ़ें.
- रोलिंग रिटर्न: यह एक निर्धारित अवधि में म्यूचुअल फंड स्कीम के वार्षिक रिटर्न को दर्शाता है, जैसे दैनिक, साप्ताहिक या मासिक. इन रिटर्न की तुलना निर्धारित अवधि के अंत तक स्कीम के बेंचमार्क या फंड कैटेगरी से की जाती है. बेंचमार्क में निफ्टी, CNX - मिडकैप, CNX - 500, BSE - 200, BSE - मिडकैप शामिल हो सकते हैं, जबकि फंड कैटेगरी में मिडकैप फंड, लार्ज कैप फंड, बैलेंस्ड फंड, डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड शामिल हो सकते हैं.
कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR): यह एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किए गए म्यूचुअल फंड निवेश से रिटर्न की गणना करने का एक तरीका है. यह दृष्टिकोण फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) में शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव और अस्थिरता को कम करता है. CAGR की गणना से निवेश वृद्धि की स्थिर गति मिलती है. कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) की मैनुअल रूप से गणना करने के लिए, समीकरण इस प्रकार है:
CAGR = [(वर्तमान नेट एसेट वैल्यू/शुरुआती नेट एसेट वैल्यू) ^ (1/वर्षों की संख्या)] - 1
म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कैसे करें
प्रत्येक प्रकार के म्यूचुअल फंड रिटर्न अपने खुद के फॉर्मूला के साथ आते हैं, जैसे:
एब्सोल्यूट रिटर्न: यह है कि आपका कुल निवेश कितना बढ़ गया है. फॉर्मूला है:
एब्सोल्यूट रिटर्न = {(अंतिम निवेश वैल्यू - प्रारंभिक निवेश वैल्यू) / प्रारंभिक निवेश amount}*100
वार्षिक रिटर्न: यह प्रति वर्ष आपको मिलने वाला रिटर्न है, यह मानते हुए कि आपका निवेश लगातार बढ़ता है. फॉर्मूला है:
वार्षिक रिटर्न = ((1 + एब्सोल्यूट रिटर्न रेट) ^ (365/दिनों की संख्या)) - 1
कुल रिटर्न: यह किसी भी ब्याज, डिविडेंड और वैल्यू में वृद्धि सहित म्यूचुअल फंड से प्राप्त कुल लाभ है. फॉर्मूला है:
कुल रिटर्न={(Capital gains + Dividends)/Total investment} ∗ 100
Point-to-point रिटर्न: यह दो विशिष्ट तारीख के बीच वार्षिक रिटर्न है. इसकी गणना करने के लिए आपको म्यूचुअल फंड स्कीम की शुरुआत और समाप्ति की तारीख की आवश्यकता होती है.
ट्रेलिंग रिटर्न: यह आज समाप्त होने वाली अवधि में वार्षिक रिटर्न है. यह अवधि की शुरुआत में आज के NAV (नेट एसेट वैल्यू) और NAV का उपयोग करता है. CAGR = {[(वर्तमान NAV/शुरुआती NAV) ^(1/वर्षों की संख्या)] −1} x 100
- वार्षिक रिटर्न: यह वर्ष के 1 जनवरी से 31 दिसंबर के बीच अर्जित रिटर्न है.
अपने म्यूचुअल फंड रिटर्न की ऑनलाइन गणना कैसे करें?
- म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर चुनें: विश्वसनीय ऑनलाइन म्यूचुअल फंड रिटर्न कैलकुलेटर खोलें. आप बजाज फाइनेंस पर म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर देख सकते हैं.
- अपने निवेश का प्रकार चुनें: चुनें कि आपने सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) के माध्यम से निवेश किया है या फिर लंपसम निवेश.
- अपने निवेश का विवरण दर्ज करें: निवेश राशि जोड़ें. SIP के लिए, मासिक राशि और निवेश अवधि दर्ज करें. लंपसम निवेश के लिए, वन-टाइम राशि और अवधि दर्ज करें.
- अपेक्षित या वास्तविक रिटर्न दर प्रदान करें: वार्षिक रिटर्न दर दर्ज करें. अगर आप स्कीम की वास्तविक परफॉर्मेंस जानते हैं, तो अधिक सटीक अनुमान के लिए उस आंकड़े का उपयोग करें.
- परिणाम देखें: कैलकुलेटर तुरंत आपकी अनुमानित निवेश वैल्यू, अर्जित कुल रिटर्न और कुल लाभ दिखाएगा. आप विभिन्न परिस्थितियों की तुलना करने और अपने निवेश को अधिक प्रभावी ढंग से प्लान करने के लिए निवेश राशि, अवधि या रिटर्न दर भी बदल सकते हैं.
म्यूचुअल फंड में रिटर्न दरों का महत्व
म्यूचुअल फंड निवेश में रिटर्न दरें महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं, क्योंकि वे एक निर्धारित अवधि में संभावित लाभ या नुकसान को दर्शाती हैं. फंड की परफॉर्मेंस का विश्लेषण करने और सूचित निवेश विकल्प चुनने के लिए रिटर्न दरों का आकलन करना आवश्यक है. इन दरों को समझने से निवेशकों को अपने निवेश को फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता के साथ संरेखित करने में मदद मिलती है.
म्यूचुअल फंड रिटर्न दरों का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड रिटर्न दरों का विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित प्रमुख पहलुओं पर विचार करें:
- जोखिम-समायोजित रिटर्न: फंड के रिटर्न का मूल्यांकन शामिल जोखिमों के संबंध में किया जाना चाहिए. उच्च रिटर्न अक्सर अधिक जोखिम के साथ आते हैं. शार्प रेशियो या सॉर्टिनो रेशियो जैसे मेट्रिक्स जोखिम को कैलकुलेट करने के बाद परफॉर्मेंस का आकलन करने में मदद करते हैं.
- रिटर्न की निरंतरता: ऐसा फंड जो समय के साथ स्थिर, मध्यम लाभ प्रदान करता है, अत्यधिक अस्थिर रिटर्न वाले फंड के लिए बेहतर हो सकता है. लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल प्लानिंग के लिए रिटर्न स्थिरता का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है.
- फंड का उद्देश्य: म्यूचुअल फंड की परफॉर्मेंस उसके निर्धारित निवेश लक्ष्य के अनुरूप होनी चाहिए. उदाहरण के लिए, आय-केंद्रित फंड कैपिटल एप्रिसिएशन फंड की तुलना में कम रिटर्न दे सकता है. सुनिश्चित करें कि फंड का उद्देश्य आपकी जोखिम सहनशीलता और फाइनेंशियल लक्ष्यों से मेल अकाउंट है.
- बेंचमार्क की तुलना: म्यूचुअल फंड के रिटर्न की तुलना इसके बेंचमार्क के साथ करने से यह समझने में मदद मिलती है कि उन्होंने साथियों और व्यापक मार्केट के मुकाबले कितना अच्छा प्रदर्शन किया है. यह पता लगाने में मदद करता है कि फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहा है या कम प्रदर्शन कर रहा है.
- लॉन्ग-टर्म परफॉर्मेंस: म्यूचुअल फंड को लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए डिज़ाइन किया गया है. विस्तारित अवधि और विभिन्न मार्केट साइकिल में रिटर्न का मूल्यांकन, शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव पर निर्भर करने की बजाए फंड की वास्तविक क्षमता की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है.
म्यूचुअल फंड रिटर्न को प्रभावित करने वाले कारक
यहां बताया गया है कि भारत में म्यूचुअल फंड रिटर्न में क्या बदलाव हो सकता है:
- सिक्योरिटीज़ का परफॉर्मेंस: म्यूचुअल फंड डेट और इक्विटी जैसी सिक्योरिटीज़ में पैसे निवेश करता है. ये सिक्योरिटीज़ असल में फंड के रिटर्न को कैसे बदल सकती हैं.
- फंड मैनेजर की परफॉर्मेंस: फंड मैनेजर के विकल्प और प्लान इस बात पर बहुत प्रभाव डाल सकते हैं कि फंड कैसे काम करता है. एक अच्छा मैनेजर मुश्किल परिस्थितियों को संभाल सकता है और निवेशकों के पैसे को सुरक्षित रख सकता है.
- आर्थिक बदलाव: सरकारी पॉलिसी में बदलाव अर्थव्यवस्था के विभिन्न हिस्सों को प्रभावित कर सकते हैं. अगर कोई म्यूचुअल फंड एक सेक्टर में ज़्यादा निवेश करता है, तो एक अच्छा ट्रेंड फंड को अधिक पैसे कमाने में मदद करेगा.
- फंड का साइज़: यह बड़े फंड के बेहतर रिटर्न की तरह लग सकता है. हालांकि, फंड के साइज़ का रिटर्न पर अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है.
- कैश फ्लो: म्यूचुअल फंड में और उसके बाहर जाने वाले पैसे इसकी परफॉर्मेंस को बदल सकते हैं.
- मार्केट/सेक्टर/इंडस्ट्री में बदलाव: मार्केट, सेक्टर या इंडस्ट्री में बदलाव आपके म्यूचुअल फंड को प्रभावित कर सकते हैं.
- टोटल एक्सपेंस रेशियो (TER): अवधि, जिसमें फंड की सभी लागत शामिल हैं, रिटर्न को प्रभावित कर सकती है.
संक्षेप में, म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में जानने से आपको यह देखने में मदद मिलती है कि आपका निवेश अच्छा है या नहीं और यह तय करने में मदद मिलती है कि अपने पैसे कहां निवेश करें. ध्यान रखें, उच्च रिटर्न बेहतरीन लगते हैं, लेकिन इसका मतलब भी अधिक जोखिम होता है. तो, म्यूचुअल फंड चुनते समय, आइए समझें कि आप कितना जोखिम संभाल सकते हैं और अपने निवेश के साथ आप क्या प्राप्त करना चाहते हैं.
म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में ध्यान रखने योग्य बातें
म्यूचुअल फंड के रिटर्न का विश्लेषण करते समय, कई महत्वपूर्ण कारक ध्यान देने योग्य हैं:
- समय-सीमा: उस अवधि को ध्यान में रखें जिसके लिए रिटर्न का आकलन किया जाता है. शॉर्ट-टर्म रिटर्न अधिक उतार-चढ़ाव दिखा सकते हैं, जबकि लॉन्ग-टर्म रिटर्न फंड के परफॉर्मेंस के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं.
- बेंचमार्क की तुलना: समान निवेश वाले संबंधित बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले फंड के रिटर्न की तुलना करें. यह तुलना यह निर्धारित करने में मदद करती है कि फंड अपने समकक्षों से आगे बढ़ रहा है या नहीं.
- रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न: फंड के रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न का मूल्यांकन करें. कुछ फंड अधिक रिटर्न दे सकते हैं लेकिन इनमें जोखिम भी अधिक होता है. आपके निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर फंड की उपयुक्तता का पता लगाने के लिए जोखिम और रिटर्न के बीच संबंध को समझना महत्वपूर्ण है.
- एक्सपेंस रेशियो: म्यूचुअल फंड के एक्सपेंस रेशियो को ध्यान में रखें, जो वार्षिक शुल्क और खर्चों को दर्शाता है. उच्च एक्सपेंस रेशियो कुल रिटर्न को कम कर सकते हैं और लॉन्ग-टर्म परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकते हैं.
- डिविडेंड और डिस्ट्रीब्यूशन: म्यूचुअल फंड से प्राप्त किसी भी डिविडेंड या डिस्ट्रीब्यूशन पर विचार करें, क्योंकि वे कुल रिटर्न में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं और फंड की टैक्स दक्षता को प्रभावित करते हैं.
- स्थिरता: विभिन्न समय-सीमाओं में निरंतर रिटर्न प्राप्त करें. स्थिर ट्रैक रिकॉर्ड वाला फंड स्थिरता दर्शाता है और स्पॉराडिक परफॉर्मेंस वाले फंड की तुलना में अधिक विश्वसनीय साबित हो सकता है.
- पिछली परफॉर्मेंस: हालांकि पिछली परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देती है, लेकिन यह फंड मैनेजर की रिटर्न जनरेट करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करती है. ऐतिहासिक परफॉर्मेंस की जांच करें, यह ध्यान रखें कि भविष्य के परिणाम उभरती मार्केट स्थितियों से निर्धारित किए जा सकते हैं.
- निवेश का उद्देश्य: यह मूल्यांकन करें कि म्यूचुअल फंड का निवेश उद्देश्य आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है या नहीं. अलग-अलग म्यूचुअल फंड विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करते हैं, जैसे ग्रोथ, इनकम या इनके कॉम्बिनेशन.
म्यूचुअल फंड रिटर्न दरों से जुड़े जोखिम
लेकिन म्यूचुअल फंड में रिटर्न जनरेट करने की क्षमता होती है, लेकिन उनमें कुछ जोखिम भी होते हैं जिन पर निवेशकों को विचार करना चाहिए:
- मार्केट रिस्क: म्यूचुअल फंड रिटर्न मार्केट के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होते हैं. आर्थिक मंदी, फाइनेंशियल अस्थिरता और भू-राजनीतिक घटनाएं वोलैटिलिटी का कारण बन सकती हैं, जिससे फंड की परफॉर्मेंस प्रभावित हो सकती है.
- क्रेडिट जोखिम: फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़, जैसे बॉन्ड में निवेश करने वाले फंड में जारीकर्ता डिफॉल्ट का जोखिम होता है. अगर बॉन्ड जारीकर्ता अपने दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है, तो फंड के रिटर्न पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है.
- मैनेजमेंट जोखिम:म्यूचुअल फंड की परफॉर्मेंस उसके फंड मैनेजर की विशेषज्ञता पर निर्भर करती है. प्रभावी निवेश रणनीतियां या खराब जोखिम प्रबंधन निर्णय रिटर्न को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं.
- लिक्विडिटी जोखिम: कुछ म्यूचुअल फंड कम मार्केट लिक्विडिटी वाली सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. फाइनेंशियल तनाव की अवधि के दौरान, ऐसे एसेट को उचित कीमतों पर बेचना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, जिससे फंड के रिटर्न पर असर पड़ सकता है.
निष्कर्ष
म्यूचुअल फंड स्टॉक मार्केट में भाग लेने का एक आकर्षक तरीका प्रदान करते हैं और समय के साथ आपकी पूंजी को बढ़ा सकते हैं. विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड, उनके जोखिम-रिटर्न प्रोफाइल और SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से निवेश करने के तरीके को समझकर, आप अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए इन निवेश विकल्पों की क्षमता का उपयोग कर सकते हैं. याद रखें, विस्तृत रिसर्च, अनुशासन और दीर्घकालिक दृष्टिकोण म्यूचुअल फंड निवेश में सफलता के लिए महत्वपूर्ण हैं. अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करें. सावधानीपूर्वक प्लानिंग और सही निवेश रणनीति के साथ, म्यूचुअल फंड आपकी फाइनेंशियल सुरक्षा के लिए एक मूल्यवान साधन हो सकता है.
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