बॉन्ड में इन्वेस्ट करना आपके पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने और आय की स्थिर धारा अर्जित करने का एक बेहतरीन तरीका हो सकता है. बॉन्ड, डेट सिक्योरिटीज़ हैं जो व्यक्तियों को एक निर्धारित अवधि में ब्याज भुगतान के बदले सरकारी इकाई या कॉर्पोरेशन को पैसे उधार देने की अनुमति देते हैं. लेकिन बॉन्ड कौन खरीद सकता है, और उन्हें खरीदने के लिए कैसे जा सकता है?
बॉन्ड कैसे खरीदें?
ऐसे किसी भी व्यक्ति द्वारा बॉन्ड खरीदे जा सकते हैं, जिसके पास निवेश करने के लिए फंड है. इसका मतलब है कि व्यक्तिगत और संस्थागत दोनों निवेशक बॉन्ड खरीद सकते हैं. बॉन्ड खरीदने की प्रक्रिया अपेक्षाकृत सरल है.
बॉन्ड खरीदने का एक तरीका स्टॉकब्रोकर या फाइनेंशियल सलाहकार से गुजरना है जो आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के लिए सबसे उपयुक्त बॉन्ड चुनने में आपकी मदद कर सकता है. एक और तरीका है जारीकर्ता से सीधे बॉन्ड खरीदना.
भारत में, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) बॉन्ड जारी करता है जिन्हें व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा खरीदा जा सकता है. भारत सरकार बचत बांड भी जारी करती है, जिन्हें खुदरा निवेशकों पर लक्षित किया जाता है. निवेशक डीमैट अकाउंट खोलने के बाद RBI बॉन्ड ऑनलाइन खरीद सकते हैं. म्युनिसिपल बॉन्ड और कॉर्पोरेट बॉन्ड भी उपलब्ध हैं, लेकिन इन प्रकार के बॉन्ड चुनते समय निवेशकों को सावधानी बरतनी चाहिए क्योंकि वे सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक जोखिम ले सकते हैं.
बॉन्ड के प्रकार
जब बॉन्ड में इन्वेस्ट करने की बात आती है, तो निवेशक के पास चुनने के लिए कई विकल्प होते हैं. उपलब्ध विभिन्न प्रकार के बॉन्ड को समझने से इन्वेस्टर को अपने लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के लिए इन्वेस्टमेंट का सही कॉम्बिनेशन चुनने में मदद मिल सकती है.
1. ट्रेजरी बॉन्ड
ट्रेजरी बॉन्ड सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं और इन्हें सबसे सुरक्षित इन्वेस्टमेंट माना जाता है. ट्रेजरी बॉन्ड पर भुगतान किए गए ब्याज को आमतौर पर राज्य और स्थानीय टैक्स से छूट दी जाती है. हालांकि ट्रेजरी बॉन्ड पर आय अपेक्षाकृत कम है, लेकिन वे अत्यधिक लिक्विड होते हैं और इसे आसानी से खरीदा या बेचा जा सकता है.
2. नगरपालिका बांड
मुनिसिपल बॉन्ड राज्य या स्थानीय सरकारों द्वारा स्कूल, अस्पताल और राजमार्गों जैसे सार्वजनिक परियोजनाओं को फाइनेंस करने के लिए जारी किए जाते हैं. म्युनिसिपल बॉन्ड से प्राप्त ब्याज को आमतौर पर फेडरल टैक्स से छूट दी जाती है और इसे राज्य और स्थानीय टैक्स से भी छूट दी जा सकती है, जिससे उन्हें टैक्स-मुक्त आय चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाता है.
3. कॉर्पोरेट बॉन्ड
कॉर्पोरेट बॉन्ड कंपनियों द्वारा विभिन्न उद्देश्यों के लिए पूंजी जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं, जैसे विस्तार और संचालन खर्च. कॉर्पोरेट बॉन्ड पर आय आमतौर पर सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक होती है, लेकिन इनमें डिफॉल्ट का जोखिम भी अधिक होता है. कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करने से पहले निवेशकों को कंपनी की क्रेडिट रेटिंग की समीक्षा करनी चाहिए.
4. ज़ीरो-कूपन बॉन्ड
ज़ीरो-कूपन बॉन्ड कोई ब्याज नहीं देते हैं लेकिन उन्हें उनकी फेस वैल्यू पर डिस्काउंट पर खरीदा जाता है. निवेशक को मेच्योरिटी पर बॉन्ड की फुल-फेस वैल्यू प्राप्त होती है. ये बॉन्ड उन निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकते हैं, जो लाभांश को दोबारा निवेश करने की चिंता किए बिना लंबी अवधि में रिटर्न लॉक-इन करना चाहते हैं.
5. फ्लोटिंग-रेट बॉन्ड
फ्लोटिंग-रेट बॉन्ड एक वेरिएबल ब्याज दर का भुगतान करते हैं जो बेंचमार्क ब्याज दर से जुड़ा होता है. फिक्स्ड-रेट बॉन्ड के विपरीत, फ्लोटिंग-रेट बॉन्ड पर ब्याज दर मार्केट की स्थितियों के आधार पर समय-समय पर बदलती है. ये बॉन्ड बढ़ती ब्याज दरों से सुरक्षा चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प हो सकते हैं.
6. उच्च उपज वाले बॉन्ड
उच्च आय वाले बॉन्ड, जिन्हें जंक बॉन्ड भी कहा जाता है, कम क्रेडिट रेटिंग और डिफॉल्ट का उच्च जोखिम वाली कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं. इन बॉन्ड में उच्च जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए अधिक आय होती है. ये उच्च आय चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प हो सकते हैं, लेकिन इनमें अधिक जोखिम भी होता है.
बॉन्ड इन्वेस्टर को अपने पैसे को इन्वेस्ट करने के लिए विभिन्न प्रकार के विकल्प प्रदान करते हैं. प्रत्येक प्रकार के बॉन्ड में अपने अनोखे जोखिम और रिटर्न होते हैं. उपलब्ध विभिन्न प्रकार के बॉन्ड को समझने से निवेशकों को एक विविध पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिल सकती है जो उनके जोखिम सहनशीलता पर विचार करते हुए अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करता है. इन्वेस्टमेंट करने से पहले बॉन्ड इन्वेस्टमेंट को हमेशा सावधानीपूर्वक रिसर्च और रिव्यू किया जाना चाहिए. बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से पहले इन्वेस्टर को फाइनेंशियल सलाहकार या निवेश प्रोफेशनल से परामर्श करने पर विचार करना चाहिए.
7. परिवर्तनीय बॉन्ड
कन्वर्टिबल बॉन्ड एक प्रकार की हाइब्रिड सिक्योरिटी है जो निश्चित ब्याज भुगतान और एक निर्धारित कीमत पर एक विशिष्ट समय-सीमा के भीतर इक्विटी शेयरों की विशिष्ट संख्या में बदलने के लिए पूर्व-निर्धारित विकल्प प्रदान करती है. निवेशक को कन्वर्ट करने का एक स्वैच्छिक विकल्प होता है, जो उन्हें कंपनी का शेयरधारक बनने का अवसर प्रदान करता है. इसके अलावा, कन्वर्टिबल बॉन्ड कंपनियों के लिए निवेश की सुविधा प्रदान करते हैं क्योंकि वे पारंपरिक कॉर्पोरेट बॉन्ड और भविष्य की इक्विटी की क्षमता की तुलना में कम ब्याज दर प्रदान करते हैं.
8. सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड स्कीम (एसजीबी) एक सरकारी पहल है जो आपको फिजिकल गोल्ड खरीदने की आवश्यकता के बिना गोल्ड में निवेश करने का अवसर प्रदान करता है. भारत सरकार ने फिजिकल गोल्ड की मांग को कम करने और इसे फाइनेंशियल बचत की ओर बदलने के लिए नवंबर 2015 में इस स्कीम की शुरुआत की. यह स्कीम फिजिकल गोल्ड खरीदने के लिए सुरक्षित, कुशल और किफायती विकल्प प्रदान करके गोल्ड में निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन की गई है.
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड स्कीम में इन्वेस्ट करने की प्रोसेस आसान है और इसे ऑनलाइन किया जा सकता है. इस स्कीम में निवेश करने के लिए आपको बस अपने पैन कार्ड और बुनियादी KYC डॉक्यूमेंट की आवश्यकता है. भुगतान कैश, चेक या डिजिटल भुगतान माध्यमों के माध्यम से किया जा सकता है.
बॉन्ड में इन्वेस्ट करने के लाभ
बॉन्ड में इन्वेस्ट करने के कई लाभ हैं, जिससे यह कई निवेशक के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाता है.
1. . स्थिर आय की धारा: बॉन्ड बॉन्ड के जीवन में ब्याज भुगतान की स्थिर धारा प्रदान करते हैं. इससे उन्हें भविष्यवाणी योग्य आय स्रोत चाहने वाले लोगों के लिए एक बेहतरीन विकल्प बन जाता है.
2. . विविधता: बॉन्ड निवेशकों के पोर्टफोलियो के लिए विविधता प्रदान करते हैं, जो पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं.
3. . सुरक्षित निवेश: सरकारी बॉन्ड को सुरक्षित इन्वेस्टमेंट माना जाता है क्योंकि इनमें डिफॉल्ट का जोखिम कम होता है. जहां कॉर्पोरेट बॉन्ड और म्युनिसिपल बॉन्ड में डिफॉल्ट जोखिम होता है, वहीं वे परिणामस्वरूप अधिक उपज प्रदान कर सकते हैं.
4. . निश्चित शर्तें: बॉन्ड निश्चित शर्तों के साथ जारी किए जाते हैं ताकि इन्वेस्टर को पता चले कि उन्हें अपना मूलधन कब वापस मिलेगा.
5. . कैपिटल एप्रिसिएशन की संभावना: अगर बॉन्ड खरीदने के बाद ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो इसकी वैल्यू बढ़ जाएगी. इसलिए, बॉन्डहोल्डर्स के पास अपने इन्वेस्टमेंट पर कैपिटल एप्रिसिएशन अर्जित करने की क्षमता भी है.
निष्कर्ष
अंत में, कोई भी निवेश करने के लिए आवश्यक फंड के साथ बॉन्ड खरीद सकता है. बॉन्ड सीधे जारीकर्ता से या फाइनेंशियल सलाहकार या स्टॉकब्रोकर के माध्यम से खरीदे जा सकते हैं. बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से स्थिर इनकम स्ट्रीम, पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन और सुरक्षित निवेश विकल्प सहित कई लाभ मिलते हैं. लेकिन, इन्वेस्ट करने से पहले, इन्वेस्टर को कॉर्पोरेट और म्युनिसिपल बॉन्ड से जुड़े जोखिमों और उनके टैक्स प्रभावों पर विचार करना चाहिए ताकि वे अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और निवेश की अवधि के अनुसार सही निवेश निर्णय ले सकें.
