रीजनल म्यूचुअल फंड लैटिन अमेरिका, यूरोप या एशिया जैसे विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र से सिक्योरिटीज़ में निवेश करता है. इसमें आमतौर पर उस क्षेत्र के भीतर विभिन्न कंपनियों की रेंज होती है.
म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकारों में आते हैं - प्रत्येक प्रकार के फंड के साथ आपके पोर्टफोलियो को कुछ विशिष्ट लाभ प्रदान करते हैं. आप घरेलू मार्केट में उपलब्ध विभिन्न प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम से काफी परिचित हो सकते हैं. लेकिन, इंटरनेशनल मार्केट में भी, आप चुनने के लिए समान प्रकार के फंड खोज सकते हैं. ऐसे इन्वेस्टमेंट की एक कैटेगरी रीजनल फंड है.
इस आर्टिकल में, हम क्षेत्रीय फंड का अर्थ, वे कैसे काम करते हैं, क्षेत्रीय फंड के प्रकार और भी बहुत कुछ के बारे में विस्तार से जानते हैं.
रीजनल फंड क्या है?
रीजनल फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्रों के फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ मार्केट में निवेश करते हैं. ऐसे क्षेत्रों के कुछ उदाहरणों में यूरोप, लैटिन अमेरिका, एशिया-पैसिफिक क्षेत्र, नॉर्डिक देशों, मध्य पूर्व और भी बहुत कुछ शामिल हैं.
ये म्यूचुअल फंड स्कीम आमतौर पर उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं जो इस क्षेत्र में आधारित या संचालित होती हैं, फंड पर ध्यान केंद्रित करता है. वैकल्पिक रूप से, वे क्षेत्र की अर्थव्यवस्था में विशिष्ट क्षेत्रों पर भी ध्यान केंद्रित कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड स्कीम नॉर्डिक देशों में ऊर्जा क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित कर सकती है ताकि ग्रीन एनर्जी क्रांति का लाभ उठाया जा सके.
रीजनल फंड कैसे काम करते हैं?
रीजनल फंड घरेलू म्यूचुअल फंड की तरह ही काम करते हैं. विभिन्न निवेशकों की पूंजी को फंड का एक सामान्य स्रोत बनाने के लिए एक साथ इकट्ठा किया जाता है. इसके बाद पूंजी के इस सामान्य पूल का उपयोग क्षेत्रीय फंड के समग्र निवेश उद्देश्यों के आधार पर लक्षित क्षेत्र में स्टॉक और सिक्योरिटीज़ खरीदने के लिए किया जाता है.
ये फंड इस क्षेत्र से इक्विटी स्टॉक, सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, हाई-इल्ड बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और अन्य विशेष सिक्योरिटीज़ जैसी सिक्योरिटीज़ में निवेश कर सकते हैं. फंड मैनेजर आमतौर पर यह निर्धारित करता है कि किस सिक्योरिटीज़ में निवेश करना है.
इसके बाद, निवेश की अवधि के दौरान रीजनल फंड की NAV (नेट एसेट वैल्यू) कैसे बदलती है, इसके आधार पर, आप पूंजीगत लाभ अर्जित कर सकते हैं या पूंजीगत नुकसान का सामना कर सकते हैं. इन लाभों पर इनकम टैक्स एक्ट के अनुसार, क्षेत्रीय फंड के प्रकार (चाहे इक्विटी-ओरिएंटेड हो या डेट-ओरिएंटेड) के आधार पर टैक्स लगाया जाएगा. आपके द्वारा निवेश किए गए रीजनल फंड से अर्जित डिविडेंड पर इनकम टैक्स स्लैब की दर के अनुसार टैक्स लगाया जाएगा.
विभिन्न प्रकार के रीजनल फंड
रीजनल फंड को निवेश स्टाइल, प्राथमिक प्रकार के इन्वेस्टमेंट आदि जैसे विभिन्न पैरामीटर के आधार पर विभिन्न कैटेगरी में वर्गीकृत किया जा सकता है. आइए निवेशकों के लिए उपलब्ध विभिन्न प्रकार के क्षेत्रीय फंड के बारे में जानें.
- निवेश स्टाइल के आधार पर: डोमेस्टिक म्यूचुअल फंड की तरह, रीजनल फंड या तो ऐक्टिव या पैसिव स्कीम भी हो सकते हैं. ऐक्टिव स्कीम वे हैं जो प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा सक्रिय रूप से देखरेख की जाती हैं - जो यह तय करते हैं कि कौन सी सिक्योरिटीज़ में निवेश करना है, इन सिक्योरिटीज़ के लिए एसेट एलोकेशन और उन्हें कब रिडीम करना है. पैसिव रीजनल फंड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए उन्हें कम इंटेंस मॉनिटरिंग की आवश्यकता होती है.
- निवेश के प्रकार के आधार पर: रीजनल म्यूचुअल फंड को डेट-ओरिएंटेड या इक्विटी-ओरिएंटेड फंड के रूप में भी वर्गीकृत किया जा सकता है, जो मुख्य रूप से वे मार्केट पर ध्यान केंद्रित करते हैं. इन्वेस्टर इन प्रकार के रीजनल फंड में से अपनी जोखिम सहने की क्षमता, निवेश के लक्ष्यों, निवेश की अवधि और अपेक्षित रिटर्न आदि के आधार पर चुन सकते हैं.
- सेक्टर या थीम के आधार पर: रीजनल फंड में कुछ सेक्टरल या थीमैटिक उद्देश्य भी हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, एक फंड का उद्देश्य किसी विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र के भीतर उभरते बाजारों और क्षेत्रों या टिकाऊ कंपनियों में निवेश करना हो सकता है. ये फंड आपके पोर्टफोलियो में कुछ डाइवर्सिफाइड एक्सपोज़र प्रदान कर सकते हैं लेकिन यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप कंसंट्रेशन जोखिम को पूरी तरह से नहीं बढ़ाते हैं.
क्षेत्रीय निधि के उदाहरण
उनके फोकस क्षेत्र के आधार पर, हमारे पास क्षेत्रीय फंड के विभिन्न उदाहरण हैं. उदाहरण के लिए, कुछ म्यूचुअल फंड स्कीम किसी विशिष्ट देश या देशों के समूह की कंपनियों में निवेश करने का विकल्प चुन सकती हैं. ऐसे फंड के कुछ उदाहरणों में यूरोपीय फंड या एशिया-पैसिफिक फंड शामिल हैं.
आपको ऐसे क्षेत्रीय फंड भी मिल सकते हैं जो बड़े देश के भीतर विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड यूएसए की सिलिकॉन वैली में टेक्नोलॉजी सेक्टर पर ध्यान केंद्रित कर सकता है, जबकि दूसरा पश्चिमी यूरोप की औद्योगिक कंपनियों में निवेश कर सकता है.
रीजनल फंड कैपिटल एक्सेस में अंतर को बंद करने में कैसे मदद करते हैं?
रीजनल म्यूचुअल फंड के सबसे अधिक उपेक्षित पहलुओं में से एक यह है कि वे विशिष्ट देशों या क्षेत्रों में बिज़नेस को पूंजी का अधिक आसानी से एक्सेस प्राप्त करने में कैसे मदद करते हैं. आइए क्षेत्र-आधारित म्यूचुअल फंड के इस पहलू के बारे में विस्तार से जानें.
क्षेत्रीय निधियों का महत्व
कई क्षेत्रों में स्टार्टअप्स और छोटे व्यवसाय अक्सर पूंजी तक पहुंच के मुद्दे के साथ संघर्ष करते हैं. यह विभिन्न कारणों से होता है जैसे क्रेडिट एक्सेस की कमी, लोन के लिए कठोर योग्यता शर्तों को पूरा करने में असमर्थता और आमतौर पर अपर्याप्त क्रेडिट पेनेट्रेशन. सरकारों या प्राइवेट म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा स्थापित क्षेत्रीय फंड ऐसे क्षेत्रों में बिज़नेस के लिए पूंजी के प्रवाह में सुधार करके इस समस्या के आसपास काम करने में मदद करते हैं.
उदाहरण के लिए, सरकारी संस्थाओं द्वारा समर्थित म्यूचुअल फंड स्कीम विशिष्ट क्षेत्रों में आर्थिक चुनौतियों का समाधान करती हैं और विकासात्मक उद्देश्यों के लिए फंड के प्रवाह में सुधार करती हैं. इसी प्रकार, प्राइवेट इक्विटी फर्म द्वारा शुरू किए गए क्षेत्रीय फंड क्षेत्रीय कंपनियों में रुचि रखने वाले निवेशकों से फाइनेंशियल पूंजी एकत्र करने के लिए सुविधाजनक निवेश रणनीतियों को भी अपनाते हैं.
रीजनल फंड: अवसर और चुनौतियां
क्षेत्रीय फंड विभिन्न चुनौतियों और अवसरों के साथ भी आते हैं. इन म्यूचुअल फंड को दूर करने के लिए आवश्यक प्रमुख समस्याओं में निम्नलिखित शामिल हैं:
- विभिन्न क्षेत्रों में जोखिम का सटीक मूल्यांकन
- लक्ष्य क्षेत्रों में विनियमों का अनुपालन
- करेंसी एक्सचेंज रेट के उतार-चढ़ाव को मैनेज
- रीजनल मार्केट डायनेमिक्स को समझना और उसका अनुकूलन करना
- पर्याप्त मार्केट लिक्विडिटी सुनिश्चित करना
इन चुनौतियों के साथ-साथ, रीजनल म्यूचुअल फंड विभिन्न अवसर भी प्रदान करते हैं, जैसे:
- विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों में विविधता
- निवेशकों के पोर्टफोलियो में प्रभावी जोखिम कम करना
- विभिन्न क्षेत्रों में बिज़नेस के लिए बेहतर पूंजी एक्सेस
- अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय बाजारों तक आसान पहुंच
- फोकस में क्षेत्र के आधार पर संभावित बेहतर रिटर्न
क्षेत्रीय फंड छोटे व्यवसायों के विकास को कैसे सपोर्ट करते हैं?
विभिन्न क्षेत्रों में छोटे व्यवसायों को पूंजी की कमी के कारण एक निश्चित स्तर से अधिक विकसित करना मुश्किल होता है. इसके परिणामस्वरूप, उन्हें असंगठित क्षेत्र में उच्च ब्याज वाले लोन और क्रेडिट सुविधाओं का सहारा लेने के लिए मजबूर किया जाता है. यह उनके मार्जिन को और भी कम करता है और विकास को रोकता है.
सरकारी समर्थित संस्थाओं या प्राइवेट इक्विटी फर्मों द्वारा स्थापित रीजनल म्यूचुअल फंड ऊपर बताए गए बेहतर पूंजी एक्सेस की सुविधा प्रदान करके इसे बदलने में मदद कर सकते हैं. इसके बदले, यह विभिन्न क्षेत्रों में छोटे व्यवसायों के विकास के लिए महत्वपूर्ण है, जिन पर ये फंड ध्यान केंद्रित करते हैं.
रीजनल फंड महत्वपूर्ण क्यों हैं?
क्षेत्रीय फंड न केवल लक्षित क्षेत्र में छोटे व्यापार विकास और आर्थिक प्रगति के लिए महत्वपूर्ण हैं, बल्कि उन निवेशकों के लिए भी महत्वपूर्ण हैं जो घरेलू बाजारों से परे अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने के लिए उत्सुक हैं. अगर यह आपके प्राथमिक लक्ष्यों में से एक है, तो रीजनल म्यूचुअल फंड स्कीम आपके पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकती है क्योंकि वे आपको अन्य क्षेत्रों में विविधता लाने और निवेश की अधिक लागत के बिना आसानी से इंटरनेशनल इन्वेस्टमेंट को एक्सेस करने में मदद करते हैं. इन फंड में इन्वेस्ट करने की किफायतीता के साथ अनुकूल जोखिम-रिटर्न प्रस्ताव उन्हें अपनी फाइनेंशियल यात्रा के विभिन्न चरणों में निवेशक के लिए महत्वपूर्ण बनाता है. [1]
रीजनल फंड बनाम इंटरनेशनल फंड
रीजनल फंड को अक्सर गलती से इंटरनेशनल फंड कहा जाता है . यह पूरी तरह से गलत नहीं है क्योंकि रीजनल फंड एक प्रकार के इंटरनेशनल फंड हैं. लेकिन, बाद में म्यूचुअल फंड की एक विस्तृत श्रेणी है जो विदेशी सिक्योरिटीज़ मार्केट में निवेश करती है. अंतर्राष्ट्रीय फंड की कैटेगरी के भीतर, क्षेत्रीय फंड, व्यापक विदेशी बाजार-केंद्रित फंड और देश-केंद्रित फंड जैसी विभिन्न सब-कैटेगरी हैं.
रीजनल म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले ध्यान में रखने लायक बातें
रीजनल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, कुछ महत्वपूर्ण पहलुओं को ध्यान में रखना आवश्यक है. यहां ऐसे कुछ प्रमुख कारकों की लिस्ट दी गई है, जिन पर विचार किया जाना चाहिए.
- क्षेत्र की अर्थव्यवस्था: इस क्षेत्र में आर्थिक जलवायु को समझें और इस क्षेत्र में स्थिरता, विकास की संभावनाओं और भू-राजनीतिक और आर्थिक जोखिमों के प्रति ध्यान रखें. इससे आपको देश या क्षेत्र का समग्र परिप्रेक्ष्य प्राप्त करने में मदद मिलेगी.
- करंसी जोखिम: करेंसी एक्सचेंज जोखिम में कारक, अगर कोई हो. ऐसा इसलिए है क्योंकि करेंसी के उतार-चढ़ाव आपके कुल रिटर्न को क्षेत्रीय फंड से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं, विशेष रूप से अगर करेंसी अस्थिर है.
- नियामक वातावरण: संबंधित क्षेत्र में नियामक मानकों और आर्थिक नीतियां भी बहुत महत्वपूर्ण हैं. कानूनी और नियामक वातावरण को समझें और विदेशी निवेशकों के नियमों को जानें, ताकि आप अप्रत्याशित जोखिमों से बच सकें.
- लिक्विडिटी: आपको अपने पसंदीदा रीजनल फंड के लक्ष्य वाले मार्केट में लिक्विडिटी की सीमाओं, अगर कोई हो, के बारे में भी स्पष्ट होना चाहिए. यह सुनिश्चित करने में मदद करेगा कि आवश्यकता पड़ने पर आपको अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम करने में परेशानी न हो.
निष्कर्ष
अब जब आप जानते हैं कि रीजनल फंड क्या है, तो आप विभिन्न कैटेगरी से म्यूचुअल फंड की तुलना कर सकते हैं, देखें कि कौन सी स्कीम आपके लक्ष्यों के अनुसार हैं और निवेश के बारे में सूचित विकल्प बना सकते हैं. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर, यह आसान हो जाता है क्योंकि आप 1,000 से अधिक विभिन्न म्यूचुअल फंड स्कीम देख सकते हैं. इसके अलावा, आप अपने विकल्पों को भी शॉर्टलिस्ट कर सकते हैं और आपके द्वारा चुने गए फंड में तुरंत लंपसम या SIP निवेश कर सकते हैं.
