बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए स्टॉक (इक्विटी) और बॉन्ड (डेब्ट) के मिश्रण में निवेश करते हैं. इन फंड में निवेश करने का प्राथमिक लाभ यह है कि उनका उद्देश्य ग्रोथ (स्टॉक के माध्यम से) और स्थिर आय (बॉन्ड के माध्यम से) दोनों प्रदान करना है. यह मिश्रण उन्हें उन निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है जो अपने पैसे को बढ़ाना चाहते हैं लेकिन उच्च जोखिम लेने में आरामदायक नहीं हैं.
इसके अलावा, एक और प्रमुख लाभ यह है कि इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट को ऐक्टिव रूप से मैनेज करने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि फंड मैनेजर बैलेंस बनाए रखने और जोखिम को कम करने के लिए एसेट एलोकेशन को संभालता है.
इस आर्टिकल में, हम यह बताएंगे कि बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, और वे आपके निवेश पोर्टफोलियो में स्मार्ट एडिशन क्यों हो सकते हैं.
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड क्या हैं?
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड, जिन्हें हाइब्रिड इक्विटी-ओरिएंटेड फंड भी कहा जाता है, ये म्यूचुअल फंड हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में निवेश करते हैं. इन फंड का प्राथमिक उद्देश्य निवेशकों को एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो देना है जो विकास की क्षमता और स्थिरता दोनों प्रदान करता है. विभिन्न एसेट क्लास में फंड आवंटित करके, बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड का उद्देश्य लॉन्ग टर्म के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के साथ-साथ जोखिमों को कम करना है.
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड आमतौर पर इक्विटी और डेट के बीच पूर्व-निर्धारित एलोकेशन बनाए रखते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान भी पोर्टफोलियो संतुलित रहे. ये फंड फंड मैनेजर द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाते हैं, जो इच्छित एसेट एलोकेशन को बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो को नियमित रूप से रीबैलेंस करते हैं.
बैलेंस्ड फंड क्या हैं?
बैलेंस्ड फंड, जिन्हें हाइब्रिड फंड भी कहा जाता है, वे म्यूचुअल फंड हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों के मिश्रण में निवेश करते हैं. इन फंड का एसेट एलोकेशन आमतौर पर निवेशकों को कैपिटल एप्रिसिएशन और इनकम जनरेशन का कॉम्बिनेशन देने के लिए संतुलित किया जाता है. वे निवेशक जो ऐक्टिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट की आवश्यकता के बिना डाइवर्सिफाइड निवेश दृष्टिकोण चाहते हैं, संतुलित फंड के लिए पूरी तरह से उपयुक्त हैं.
बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है
बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के कॉम्बिनेशन में इन्वेस्ट करके, जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए पूर्वनिर्धारित एसेट एलोकेशन बनाए रखकर काम करते हैं. फंड का इक्विटी भाग पूंजी में वृद्धि की संभावना प्रदान करता है, जबकि क़र्ज़ का हिस्सा स्थिरता और आय सृजन प्रदान करता है. फंड मैनेजर समय-समय पर इसे रीबैलेंसिंग करके पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से मैनेज करते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह फंड के निवेश उद्देश्यों के साथ जुड़ा रहता है.
इन्वेस्टर विभिन्न म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म के माध्यम से फंड की यूनिट खरीदकर बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड में भाग ले सकते हैं. फंड की NAV (नेट एसेट वैल्यू) अपने अंतर्निहित एसेट की वैल्यू को दर्शाता है, और इन्वेस्टर NAV-आधारित कीमतों पर यूनिट खरीद या बेच सकते हैं.
संतुलित फंड की विशेषताएं
- विविधता: बैलेंस्ड फंड इक्विटी और डेट दोनों इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जो इन्वेस्टर को एसेट क्लास के लिए विविधता प्रदान करते हैं.
- अक्सराइड एडजस्टेड फंड: बैलेंस्ड फंड को ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाता है, जिसमें फंड मैनेजर मार्केट की स्थितियों और निवेश के उद्देश्यों के आधार पर पोर्टफोलियो एलोकेशन को नियमित रूप से एडजस्ट करते हैं.
- कम जोखिम: बैलेंस्ड फंड प्योर इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं, जिससे ये मध्यम जोखिम लेने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त होते हैं.
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड में कैसे निवेश करें
बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करना अपेक्षाकृत आसान है. यहां पर विचार करने के कुछ चरण दिए गए हैं:
- अपने निवेश लक्ष्य और जोखिम क्षमता को परिभाषित करें: अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों को निर्धारित करें और मार्केट की अस्थिरता को सहन करने की अपनी इच्छा का आकलन करें.
- रिसर्च करें और उपयुक्त फंड चुनें: ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, फंड मैनेजर की विशेषज्ञता, एक्सपेंस रेशियो और एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी जैसे कारकों पर विचार करते हुए विभिन्न बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड पर उचित रिसर्च करें.
- म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर अकाउंट खोलें: बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म जैसे विश्वसनीय म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म चुनें और इन्वेस्ट करना शुरू करें.
- व्यवस्थित रूप से निवेश करें: रुपये की लागत औसत से लाभ उठाने और मार्केट के समय के जोखिम को कम करने के लिए SIPs (सिस्टमेटिक निवेश प्लान) के माध्यम से नियमित रूप से निवेश करने पर विचार करें.
- अपने निवेश की निगरानी करें: अपने इन्वेस्टमेंट को नियमित रूप से ट्रैक करें और अपने पोर्टफोलियो को समय पर रिव्यू करें ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के साथ संरेखित रहे.
बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश क्यों करें
बजाज फिनसर्व एक प्रमुख ऑनलाइन म्यूचुअल फंड निवेश प्लेटफॉर्म है जो बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड सहित 1000+ फंड प्रदान करता है. बजाज फिनसर्व के साथ, आप पेपरवर्क या बिचौलियों की परेशानी के बिना सुविधाजनक रूप से और सुरक्षित रूप से बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड में निवेश कर सकते हैं. बजाज फिनसर्व के यूज़र-फ्रेंडली इंटरफेस और मजबूत रिसर्च टूल इन्वेस्टर के लिए सूचित निवेश निर्णय लेना और अपने पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस को आसानी से ट्रैक करना आसान बनाते हैं.
आपको संतुलित म्यूचुअल फंड में क्यों निवेश करना चाहिए
बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कई कारण हैं:
टैक्स लाभ
जब आप बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो फंड मैनेजर आपके लिए टैक्स इवेंट को ट्रिगर किए बिना फंड के भीतर स्टॉक और बॉन्ड खरीद और बेच सकता है. अगर आप इन निवेश को अपने आप मैनेज कर रहे हैं और किसी अन्य प्रकार के इन्वेस्टमेंट पर स्विच करने के लिए बॉन्ड या स्टॉक बेचने का निर्णय लेते हैं, तो आप कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होते हैं.
लेकिन, बैलेंस्ड फंड के साथ, यह स्विचिंग फंड मैनेजर द्वारा आंतरिक रूप से किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप आपके लिए डायरेक्ट टैक्स नहीं होता है.
फंड का रीबैलेंसिंग
ध्यान रखें कि मार्केट में स्टॉक और बॉन्ड की वैल्यू अक्सर बदल सकती है. कभी-कभी, बॉन्ड की तुलना में स्टॉक महंगे हो जाते हैं, जबकि अन्य समय, स्टॉक की तुलना में बॉन्ड की कीमत अधिक हो सकती है. ऐसी स्थितियों में, दूसरी से एक प्रकार की एसेट में अधिक निवेश करना समझदारी भरा होता है. उदाहरण के लिए, अगर स्टॉक वर्तमान में ओवरवैल्यूड हैं, तो बॉन्ड में अधिक निवेश करना सुरक्षित हो सकता है. ऐसे एडजस्टमेंट एक बेहतर बैलेंस बनाते हैं और पैसे खोने के जोखिम को कम करते हुए रिटर्न को अधिकतम करने में मदद करते हैं.
हाइब्रिड फंड के साथ, फंड मैनेजर स्टॉक और बॉन्ड के बीच इन्वेस्टमेंट शिफ्ट करके आसानी से ऐसे एडजस्टमेंट कर सकते हैं.
जोखिम में कमी
यह ध्यान रखना चाहिए कि केवल स्टॉक में इन्वेस्ट करना जोखिम भरा हो सकता है क्योंकि उनकी कीमतों में तेज़ी से उतार-चढ़ाव. बैलेंस्ड फंड बॉन्ड को शामिल करके इस जोखिम को कम करते हैं, जो अधिक स्थिर होते हैं. यह कॉम्बिनेशन बॉन्ड की स्थिरता के साथ स्टॉक से होने वाले संभावित नुकसान को संतुलित करने में भी मदद करता है.
महंगाई के खिलाफ हैज
आपको यह समझना चाहिए कि हाइब्रिड फंड में बॉन्ड शामिल हैं जो आपके इन्वेस्टमेंट को महंगाई से सुरक्षित कर सकते हैं. इसके अलावा, बॉन्ड एक स्थिर आय प्रदान करते हैं जो फाइनेंशियल सुरक्षा के रूप में कार्य करके जीवन की बढ़ती लागत को समाप्त करता है. इस तरह, कीमतें बढ़ने पर भी आप अपनी खरीद क्षमता बनाए रखते हैं.
पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन
उन लोगों के लिए डाइवर्सिफिकेशन का मतलब है कि जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न प्रकार के एसेट में आपके इन्वेस्टमेंट को फैलाएं. बैलेंस्ड फंड विविधता प्रदान करते हैं क्योंकि इनमें स्टॉक और बॉन्ड दोनों शामिल हैं. यह बड़े नुकसान के जोखिम को कम करते समय रिटर्न को संतुलित करने में मदद करता है. इसके अलावा, यह उन निवेशक के लिए एक अच्छा विकल्प बनाता है जो मार्केट की अस्थिरता से सुरक्षा के साथ स्थिर रिटर्न चाहते हैं.
रिटर्न द्वारा सॉर्ट किए गए भारत में बैलेंस्ड फंड की लिस्ट
- Quant Absolute Fund
- ICICI Prudential इक्विटी एंड डेट फंड
- UTI एग्रेसिव हाइब्रिड फंड
- Kotak Equity Hybrid Fund
- HDFC रिटायरमेंट सेविंग फंड
- Franklin India इक्विटी हाइब्रिड फंड
- Nippon India इक्विटी हाइब्रिड फंड
- Tata रिटायरमेंट सेविंग मॉडरेट फंड
- Bandhan हाइब्रिड इक्विटी फंड
- DSP Equity & Bond Fund
बैलेंस्ड हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के टैक्सेशन नियम
बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड या तो इक्विटी-ओरिएंटेड या डेट-ओरिएंटेड हो सकते हैं, और उनके टैक्स नियम उनके निवेश रेशियो के आधार पर अलग-अलग हो सकते हैं. अगर ये फंड अपने कुल एसेट का 65% से अधिक स्टॉक (इक्विटी) में निवेश करते हैं, तो उन्हें इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड माना जाता है. अन्यथा, वे डेट फंड हैं.
अब, आइए इन दोनों प्रकारों के लिए विभिन्न टैक्सेशन परिस्थितियों (बजेट 2024 में प्रस्तावित लेटेस्ट बदलावों के अनुसार) देखें:
इक्विटी-ओरिएंटेड फंड
अगर आप इन फंड को खरीदने के 12 महीनों के भीतर बेचते हैं, तो उत्पन्न होने वाले शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) पर 20% टैक्स लगाया जाता है . दूसरी ओर, अगर आपके पास ये फंड 12 महीनों से अधिक समय के लिए हैं, तो लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) माना जाता है, जिन्हें प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹ 1.25 लाख तक की छूट दी जाती है. इस थ्रेशोल्ड से अधिक की किसी भी राशि पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है .
डेट-ओरिएंटेड फंड
अगर आप इन फंड को 24 महीनों के भीतर बेचते हैं, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपकी इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. इसके विपरीत, अगर आप इन फंड को 24 महीनों से अधिक समय तक रखते हैं, तो उत्पन्न होने वाले लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) पर इंडेक्सेशन के लाभ के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है.
निष्कर्ष
अंत में, बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड निवेशकों को एक बेहतरीन निवेश समाधान प्रदान करते हैं, जिसमें स्थिरता, विकास क्षमता और आय पैदा करने के लिए इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों के लाभ शामिल होते हैं. बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड के बुनियादी सिद्धांतों और सूक्ष्मताओं को समझकर, इन्वेस्टर अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ सही निर्णय ले सकते हैं. चाहे कैपिटल एप्रिसिएशन, नियमित आय या पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन की तलाश हो, बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड निवेश लैंडस्केप की जटिलताओं को नेविगेट करने के लिए एक बहुमुखी विकल्प के रूप में खड़े होते हैं.
