AMFI डेटा के अनुसार, पिछले तीन वर्षों में अधिकांश इंडेक्स फंड द्वारा प्रदान किया गया औसत रिटर्न 25% से अधिक है. 5 वर्षों में इंडेक्स फंड इंडस्ट्री के एयूएम (मैनेजमेंट के तहत एसेट) की वार्षिक वृद्धि दर 53% थी . यह मार्च 31, 2018 और मार्च 31, 2023 के बीच ₹ 80,755 करोड़ से ₹ 6,50,353 करोड़ तक 8 बार बढ़ गया है.
लेकिन भारत में पैसिव फंड या इंडेक्स फंड इंडस्ट्री में निवेशकों के इस विशाल विश्वास का कारण क्या है?
कई कारण हैं. इनमें से एक मुख्य कारण है वर्षों के दौरान इंडेक्स फंड का उच्च रिटर्न. अन्य कारणों में लंबी अवधि में वेल्थ बनाने की क्षमता, किफायती लागत पर अपने फंड को मैनेज करने के लिए अनुभवी और योग्य फंड मैनेजर प्राप्त करने की क्षमता और आसानी से इन्वेस्ट करने की क्षमता शामिल हैं.
विशेषज्ञों का मानना है कि इंडेक्स फंड ने इंडेक्स फंड में SIP के कारण ट्रैक्शन प्राप्त किया है, यह एक निवेश स्ट्रेटजी है जो निवेशक को NAV (नेट एसेट वैल्यू) के बावजूद किफायती लागत पर नियमित रूप से निवेश करने में सक्षम बनाती है. इंडेक्स फंड की SIP या सिस्टमेटिक निवेश प्लान स्ट्रेटजी के बारे में बताने से पहले, यह जानना महत्वपूर्ण है कि इंडेक्स फंड क्या है.
इंडेक्स फंड क्या हैं?
इंडेक्स फंड एक विशेष प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो निफ्टी 50 जैसे मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाता है . यही कारण है कि इसे पैसिव म्यूचुअल फंड भी कहा जाता है
इक्विटी म्यूचुअल फंड के मामले में, फंड मैनेजर अपने निवेशकों की ओर से अपने मार्केट रिसर्च के अनुसार स्टॉक को चुनें, निवेश करें और मैनेज करें. लेकिन, इंडेक्स फंड के मामले में, फंड मैनेजर निफ्टी 50 जैसे इंडेक्स में स्टॉक में निवेश करते हैं. निवेश आमतौर पर एक विशिष्ट इंडेक्स में स्टॉक के वेटेज के समान अनुपात में किया जाता है, जैसे कि निफ्टी 50 या बैंक निफ्टी.
इंडेक्स फंड जैसे पैसिव म्यूचुअल फंड का उद्देश्य अपने यूज़र को रिटर्न प्रदान करना है जो इंडेक्स द्वारा प्रदान किए गए रिटर्न को करीब से दिखाता है. आप इंडेक्स फंड में लंपसम या SIP के माध्यम से निवेश कर सकते हैं.
इंडेक्स फंड में SIP क्या है?
SIP का अर्थ है सिस्टमेटिक निवेश प्लान. यह इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी प्रसिद्ध डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग (डीसीए) विधि पर आधारित है, जिसे प्रसिद्ध निवेशक, वॉरेन बफेट द्वारा लोकप्रिय बनाया गया था. भारत में, इस स्ट्रेटजी को इन्वेस्ट करने की रुपी कॉस्ट एवरेजिंग विधि कहा जाता है.
SIP निवेश इन्वेस्टर को नियमित रूप से (लोगों, मासिक या त्रैमासिक) एक निश्चित राशि (जैसे, ₹100 या ₹100 के गुणक) निवेश करने में सक्षम बनाता है. लंपसम निवेश के बजाय, SIP इन्वेस्टमेंट नियमित आधार पर किया जाता है, जो रिकरिंग डिपॉज़िट के समान होता है. आमतौर पर, SIP बैंकों (NACH मैंडेट) को स्टैंडिंग ऑर्डर के माध्यम से ऑटोमेटेड तरीके से किया जाता है, जो पूरी प्रोसेस को आसान बनाता है.
इंडेक्स फंड SIP आपको हर महीने चुने गए इंडेक्स फंड में या किसी विशिष्ट अंतराल में नियमित रूप से या निरंतर रूप से फंड की कीमत के बावजूद निवेश करने में सक्षम बनाता है. चाहे NAV (नेट एसेट वैल्यू) अधिक हो या कम हो, इंडेक्स फंड में SIP आपको वेल्थ जमा करने के लिए लंबे समय तक इंडेक्स फंड में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करता है.
इंडेक्स फंड में SIP एक निवेश स्ट्रेटजी है जो आपको मार्केट की समग्र वृद्धि को कम करके अपनी संपत्ति को बढ़ाने में मदद करता है. चाहे आप का अनुकरण करने वाला इंडेक्स निफ्टी 50, बैंक निफ्टी या अन्य है, आप अनिश्चित रूप से उस विशिष्ट इंडेक्स की ग्रोथ ट्रैजेक्टरी में भाग लेते हैं. सबसे अच्छी बात यह है कि निवेश करने से पहले कोई गहन अनुसंधान की आवश्यकता नहीं है. आप बस SIP कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं और इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं.
अगर आप भारत की विकास कहानी और उन विभिन्न क्षेत्रों पर विश्वास करते हैं जिन पर इंडेक्स आधारित हैं, तो आपको इंडेक्स फंड में निवेश करना चाहिए. आप अपने निवेश के जोखिम को कम कर सकते हैं और साथ ही SIP निवेशमेंट रूट अपनाकर अपनी संपत्ति में महत्वपूर्ण वृद्धि का आनंद ले सकते हैं. इंडेक्स फंड में SIP के माध्यम से नियमित रूप से निवेश करने से आपको पैसिव इक्विटी फंड में नियमित रूप से निवेश करने और रुपी कॉस्ट एवरेजिंग के लाभों का लाभ उठाने में मदद मिलती है. SIP के माध्यम से किसी विशिष्ट फंड में निवेश करने से पहले आप विभिन्न इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड स्कीम देख सकते हैं.
इंडेक्स फंड में SIP कैसे शुरू करें?
इंडेक्स फंड में सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) शुरू करने के लिए चरण-दर-चरण गाइड:
- अपने निवेश के उद्देश्यों को परिभाषित करें: अपने जोखिम सहनशीलता और फाइनेंशियल लक्ष्यों का आकलन करके शुरू करें. चाहे आप शॉर्ट-टर्म उद्देश्यों जैसे वाहन खरीदना या रिटायरमेंट जैसे लॉन्ग-टर्म आकांक्षाओं के लिए लक्ष्य रख रहे हों, स्पष्ट रूप से परिभाषित लक्ष्य आपकी निवेश स्ट्रेटजी को आकार देंगे.
- सही इंडेक्स फंड चुनें: यह एक इंडेक्स फंड सावधानीपूर्वक चुनें जो आपके निवेश की अवधि और रिस्क प्रोफाइल के अनुरूप हो. उदाहरण के लिए, अगर आप भारत की शीर्ष 50 कंपनियों का एक्सपोज़र चाहते हैं, तो निफ्टी 50 इंडेक्स फंड उपयुक्त होगा. अपना चयन करते समय एक्सपेंस रेशियो, ट्रैकिंग त्रुटि और ऐतिहासिक परफॉर्मेंस जैसे कारकों पर विचार करें.
- निवेश अकाउंट बनाएं: प्रतिष्ठित फंड हाउस या ब्रोकरेज फर्म के साथ म्यूचुअल फंड अकाउंट खोलें. इस प्रोसेस में नो योर कस्टमर (KYC) औपचारिकताओं को पूरा करना शामिल है, जिसके लिए आमतौर पर पहचान और एड्रेस प्रूफ की आवश्यकता होती है.
- अपनी SIP राशि और अवधि निर्धारित करें: नियमित रूप से निवेश की जाने वाली राशि और अपनी SIP की वांछित अवधि के बारे में निर्णय लें. अपनी फाइनेंशियल क्षमता और लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के साथ अपनी निवेश राशि को एलाइन करें.
- अपने निवेश को ऑटोमेट करें: अपने बैंक अकाउंट से अपने इन्वेस्टमेंट अकाउंट में ऑटो-डेबिट निर्देश सेट करें. अपने SIPs को ऑटोमैटिक करना मार्केट के उतार-चढ़ाव या व्यक्तिगत प्रतिबद्धताओं के बावजूद निरंतर इन्वेस्टमेंट सुनिश्चित करता है.
- अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करें: अपने इंडेक्स फंड पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस को नियमित रूप से रिव्यू करें. जबकि इंडेक्स फंड आमतौर पर मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, वहीं मार्केट ट्रेंड और आर्थिक स्थितियों के बारे में जानकारी प्राप्त करना सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है.
इंडेक्स फंड SIP क्यों चुनें?
निम्नलिखित लाभों का लाभ उठाने के लिए आपको इंडेक्स फंड SIP चुनना चाहिए:
- निवेश के उतार-चढ़ाव के जोखिम को रोकें
जब आप SIP निवेश तकनीक का उपयोग करते हैं, तो आप जब कीमत कम हो तब अधिक यूनिट खरीद सकते हैं और जब NAV वैल्यू अधिक होती है तो कम यूनिट खरीद सकते हैं. क्योंकि SIP आपको नियमित रूप से (साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक) निवेश करने में सक्षम बनाता है, इसलिए समय के साथ आपकी कुल निवेश लागत का औसत करता है. इसलिए, इंडेक्स फंड में SIP आपके निवेश को मार्केट के उतार-चढ़ाव के जोखिम से बचाता है. सबसे अच्छी बात यह है कि आपको समय के साथ अच्छा रिटर्न मिलता है, आपकी पूंजी बढ़ जाती है और आपका निवेश उतार-चढ़ाव के जोखिम से सुरक्षित होता है. - निवेश का डाइवर्सिफिकेशन
डाइवर्सिफिकेशन प्राप्त करने के लिए आपको अलग-अलग स्टॉक में निवेश करने की आवश्यकता नहीं है. निफ्टी 50 जैसे इंडेक्स भारत के टॉप 50 स्टॉक को शामिल करके बनाया जाता है, इसलिए आपको इंडेक्स फंड में निवेश करके तुरंत डाइवर्सिफिकेशन लाभ मिलते हैं, जो इंडेक्स की नकल करते हैं. - न्यूनतम लागत
आपको इंडेक्स फंड SIP से अधिक लॉन्ग-टर्म रिटर्न मिल सकता है क्योंकि निष्क्रिय रूप से मैनेज किए गए फंड जैसे इंडेक्स फंड की लागत बहुत कम होती है. यह एक्सपेंस रेशियो को कम रखता है, विशेष रूप से तब जब इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसे ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में.
लंपसम इन्वेस्टमेंट की तुलना में, आप प्रति माह ₹ 100 से इंडेक्स फंड SIPs में इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं. इसलिए, कोई भी व्यक्ति नियमित रूप से इन्वेस्ट करना शुरू कर सकता है और धन संचय के लाभों का आनंद ले सकता है. चुनने से पहले हमेशा म्यूचुअल फंड की तुलना करें.
इंडेक्स फंड में SIP शुरू करने के लाभ
सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) के माध्यम से निफ्टी 50 या अन्य इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करने से कई आकर्षक लाभ मिलते हैं:
विविधता लाना:
- विस्तृत एक्सपोज़र: इंडेक्स फंड, जैसे निफ्टी 50, विभिन्न क्षेत्रों में अग्रणी कंपनियों के विविध बास्केट का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.
- जोखिम कम करना: यह डाइवर्सिफिकेशन इंडिविजुअल स्टॉक में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करता है, निवेश जोखिम को कम करता है.
लागत-दक्षता:
- कम खर्च अनुपात: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में खर्च अनुपात कम होता है.
- लॉन्ग-टर्म ग्रोथ: ये लागत की बचत लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचयन में महत्वपूर्ण योगदान दे सकती है.
उद्देश्यपूर्ण निवेश दृष्टिकोण:
- नियम-आधारित रणनीति: इंडेक्स फंड पूर्वनिर्धारित, नियम-आधारित निवेश रणनीति का पालन करते हैं, जो ऐक्टिव मैनेजमेंट से जुड़े संभावित पूर्वग्रहों को दूर करते हैं.
- समान परफॉर्मेंस: यह सिस्टमेटिक दृष्टिकोण अक्सर निरंतर और विश्वसनीय लॉन्ग-टर्म परफॉर्मेंस का कारण बनता है.
SIPs और इंडेक्स फंड की शक्ति का लाभ उठाकर, इन्वेस्टर अनुशासित निवेश रूटीन स्थापित कर सकते हैं और लॉन्ग-टर्म मार्केट ग्रोथ की क्षमता से लाभ उठा सकते हैं.
सही फंड कैसे चुनें?
एक सफल इंडेक्स फंड सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) शुरू करने के लिए, निम्नलिखित कारकों पर विचार करें:
- खर्च अनुपात: एक्सपेंस रेशियो आपके निवेश को मैनेज करने के लिए लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क दर्शाता है. कम खर्च अनुपात सीधे उच्च रिटर्न में बदल जाते हैं. इंडेक्स फंड, विशेष रूप से वे मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, आमतौर पर उनके पैसिव निवेश स्ट्रेटजी के कारण ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तुलना में कम खर्च अनुपात होते हैं. लेकिन, इंडेक्स फंड कैटेगरी के भीतर भी, खर्च अनुपात अलग-अलग हो सकते हैं. अपने लॉन्ग-टर्म रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सबसे कम संभावित शुल्क के साथ फंड को प्राथमिकता दें.
- ट्रैकिंग त्रुटि: ट्रैकिंग त्रुटि अपने अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्स से इंडेक्स फंड के परफॉर्मेंस के विचलन को मापती है. कम ट्रैकिंग त्रुटि इंडेक्स के अधिक सटीक रिप्लिकेशन को दर्शाती है. स्वीकार्य सीमाओं के भीतर लगातार ट्रैकिंग संबंधी एरर अच्छी तरह से मैनेज किए गए इंडेक्स फंड का हॉलमार्क हैं.
- फंड का साइज़ और लिक्विडिटी: बड़े इंडेक्स फंड अधिक लिक्विड होते हैं, जिससे यूनिट खरीदना और बेचना आसान हो जाता है. हालांकि छोटे फंड भी प्रभावी हो सकते हैं, लेकिन लिक्विडिटी की बाधाओं से बचने के लिए मैनेजमेंट के तहत उनके पास पर्याप्त एसेट होना आवश्यक है.
क्या आपको इंडेक्स फंड में SIP शुरू करना चाहिए?
इंडेक्स फंड में SIP शुरू करना कई निवेशकों के लिए एक स्मार्ट और सुविधाजनक विकल्प हो सकता है. क्योंकि इंडेक्स फंड मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए वे स्वाभाविक रूप से विभिन्न प्रकार की कंपनियों में जोखिम को फैलाते हैं. वे ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में कम शुल्क के साथ भी आते हैं और, लंबे समय में, अक्सर प्रतिस्पर्धी रिटर्न प्रदान करते हैं. सर्वश्रेष्ठ परिणामों के लिए, कम से कम पांच वर्षों तक निवेश करना आदर्श है ताकि आप शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव से छुटकारा पा सकें और कंपाउंडिंग से लाभ उठा सकें.
टैक्स नियमों को समझना भी महत्वपूर्ण है. अगर आप एक वर्ष के भीतर इक्विटी-ओरिएंटेड इंडेक्स फंड यूनिट बेचते हैं, तो लाभ को शॉर्ट-टर्म माना जाता है और 20 प्रतिशत पर टैक्स लगाया जाता है. जब एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो लाभ लॉन्ग-टर्म हो जाते हैं और ₹1.25 लाख से अधिक की राशि पर 12.5 प्रतिशत टैक्स लगाया जाता है. इंडेक्सेशन लाभ इंडेक्स फंड पर लागू नहीं होते हैं.
अगर आप पूंजी बनाने का एक आसान और अनुशासित तरीका चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड में नियमित SIP शुरू करने से आपको निरंतर निवेश करने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों की दिशा में लगातार काम करने में मदद मिल सकती है.
मुख्य विचार:
- समय सीमा: अनुकूल परिणामों के लिए, शॉर्ट-टर्म मार्केट की अस्थिरता को कम करने और कंपाउंडिंग की शक्ति का उपयोग करने के लिए कम से कम पांच वर्षों की लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि बनाए रखने की सलाह दी जाती है.
- टैक्स संबंधी प्रभाव:
- शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: अगर यूनिट को एक वर्ष के भीतर बेचा जाता है, तो 20% टैक्स दर लागू होती है.
- लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: एक वर्ष से अधिक होल्डिंग के लिए, ₹ 1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% की टैक्स दर लागू होती है.
- इंडेक्सेशन के लाभ: अन्य इन्वेस्टमेंट के विपरीत, इंडेक्स फंड इंडेक्सेशन लाभ प्रदान नहीं करते हैं.
निष्कर्ष
अगर आप अस्थिरता से बचकर और फ्लेक्सिबिलिटी का लाभ उठाकर लंबी अवधि में अपनी संपत्ति को बढ़ाना चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड में SIP उपलब्ध सर्वश्रेष्ठ तरीकों में से एक है. लंबे समय तक, इंडेक्स फंड SIP कंपाउंडिंग रिटर्न प्रदान करेगा, विशेष रूप से अगर आप कैपिटल गेन और डिविडेंड को दोबारा इन्वेस्ट करने का विकल्प चुनते हैं. यह अनुशासित निवेश दृष्टिकोण कंपाउंडिंग की शक्ति और रुपये की लागत औसत का उपयोग करके लंबी अवधि में धन बढ़ाएगा.
