मुख्य बातें
- सेंसेक्स बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क इंडेक्स है.
- इसे 1986 में शुरू किया गया था, जो इसे भारत का सबसे पुराना स्टॉक इंडेक्स बनाता है.
- निफ्टी नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क इंडेक्स है.
यह 1996 में शुरू किया गया था, इसलिए यह सेंसेक्स से अपेक्षाकृत नया है.
सेंसेक्स और निफ्टी भारत के प्रमुख बेंचमार्क इंडेक्स हैं, जिनका इस्तेमाल स्टॉक मार्केट और व्यक्तिगत स्टॉक के परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है. दोनों इंडेक्स मार्केट ट्रेंड की पहचान करने, भावना का आकलन करने और मार्केट मूवमेंट की तुलना करने के लिए आवश्यक टूल के रूप में काम करते हैं. लेकिन वे कुछ समानताएं साझा करते हैं, लेकिन उनके अंतर को समझना स्टॉक मार्केट की गतिशीलता के बारे में बेहतर जानकारी प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण है. उनकी खास विशेषताओं और कंट्रास्ट के बारे में जानने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि स्टॉक मार्केट इंडेक्स क्या दर्शाता है.
सेंसेक्स क्या है?
सेंसेक्स, सेंसिटिव इंडेक्स के लिए शॉर्ट है, यह एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) के प्रदर्शन को दर्शाता है. यह विभिन्न क्षेत्रों की 30 सुस्थापित और फाइनेंशियल रूप से मजबूत कंपनियों से बना है. इन 30 कंपनियों को भारतीय स्टॉक मार्केट के परफॉर्मेंस का ओवरव्यू प्रदान करने के लिए सावधानीपूर्वक चुना जाता है. 2 जनवरी, 1986 को लॉन्च किया गया, सेंसेक्स मार्केट के समग्र मूवमेंट को मापने के लिए एक प्रमुख बेंचमार्क बन गया है.
सेंसेक्स की गणना कैसे करें?
सेंसेक्स इंडेक्स में शामिल शीर्ष 30 स्टॉक की अंतिम कीमतों को जोड़कर निर्धारित किया जाता है, प्रत्येक को इसके संबंधित वज़न से गुणा किया जाता है. ये वजन प्रत्येक स्टॉक के फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को बेस मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा विभाजित करके निर्धारित किए जाते हैं और फिर इसे इंडेक्स के बेस वैल्यू से गुणा करते हैं.
सेंसेक्स के लिए फॉर्मूला:
| सेंसेक्स = 30 कंपनियों का फ्री फ्लोटिंग मार्केट कैपिटलाइज़ेशन/बेस मार्केट कैपिटलाइज़ेशन* इंडेक्स की बेस वैल्यू. |
सेंसेक्स की गणना के लिए, सेन्सेक्स की गणना करने के लिए बेस वर्ष 1978-79 है और बेस वैल्यू स्थिर है, ₹2501.24 करोड़ का उपयोग बेस मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के रूप में किया जाना चाहिए और 100 वैल्यू को बेस वैल्यू के रूप में लिया जाता है
इसलिए, गणना का अंतिम फॉर्मूला सेंसेक्स है:
| सेंसेक्स = 30 फर्मों का फ्री फ्लोटिंग मार्केट कैपिटलाइज़ेशन / 25041.24 करोड़* 100 |
निफ्टी क्या है?
निफ्टी, जिसे आधिकारिक रूप से निफ्टी 50 के नाम से जाना जाता है, भारत में एक अन्य प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स है. जैसा कि नाम से पता चलता है, इसमें विभिन्न क्षेत्रों के 50 सुस्थापित और लिक्विड स्टॉक शामिल हैं. निफ्टी 22 अप्रैल, 1996 को नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारा शुरू किया गया था, ताकि इक्विटी मार्केट के परफॉर्मेंस का व्यापक प्रतिनिधित्व किया जा सके.
निफ्टी की गणना कैसे करें?
निफ्टी इंडेक्स एक ऐसी विधि का उपयोग करता है जो फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के अनुसार वज़न लगाई जाती है. इसका मतलब है कि इंडेक्स में प्रत्येक स्टॉक का वजन इसकी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा निर्धारित किया जाता है, लेकिन ट्रेड के लिए सार्वजनिक रूप से उपलब्ध केवल शेयर पर विचार किया जाता है. इन सार्वजनिक रूप से उपलब्ध शेयरों को फ्री-फ्लोट शेयर के रूप में जाना जाता है.
गणना के लिए फॉर्मूला निफ्टी है:
| निफ्टी = वर्तमान मार्केट वैल्यू / बेस मार्केट कैपिटल * 1000 |
निफ्टी गणना के लिए, बेस अवधि 3 नवंबर 1995 है, बेस वैल्यू को 1000 माना जाता है और बेस कैपिटल ₹ 2.06 ट्रिलियन है.
फ्री फ्लोटिंग मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की गणना इस प्रकार की जाती है:
| फ्री फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन = शेयर प्राइस * इक्विटी कैपिटल * निवेश योग्य वज़न कारक (IWF) |
सेंसेक्स और निफ्टी के बीच अंतर
नीचे दी गई टेबल आपको निफ्टी बनाम सेंसेक्स की स्पष्ट तुलना देगी, जिससे आपको इन दो प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स के बीच प्रमुख अंतर को समझने में मदद मिलेगी
| पहलू | निफ्टी | सेंसेक्स |
| कम्पोजिशन | शीर्ष 50 कंपनियों की तुलना करता है | शीर्ष 30 कंपनियों की तुलना करता है |
| विनिमय | नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) | बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) |
| आधार वर्ष | 1995 | 1978-79 |
| आधार मूल्य | 1000 | 100 |
| सेक्टर का प्रतिनिधित्व | विभिन्न क्षेत्रों को दर्शाता है. | क्षेत्रों की एक संकीर्ण रेंज को दर्शाता है. |
| मार्केट इन्फ्लूएंस | व्यापक बाजार के समग्र भावना और रुझानों को दर्शाता है. | बाजार के समग्र भावनाओं और रुझानों को दर्शाता है, लेकिन एक छोटा सा नमूना आकार के साथ. |
| बड़ी कंपनियों का प्रभाव | बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन से घटकों की संख्या के कारण अपेक्षाकृत अधिक प्रभाव पड़ता है. | सीमित संख्या वाले घटकों के कारण बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन में अधिक भार होता है. |
| कुल महत्व | व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त और अक्सर भारतीय इक्विटी मार्केट के लिए बेंचमार्क के रूप में जाना जाता है. | भारत के सबसे पुराने और सबसे प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स में से एक. |
| उदाहरण ETF/इंडेक्स फंड | निफ्टी ETF या इंडेक्स फंड का उद्देश्य निफ्टी के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना है. | सेंसेक्स ETF या इंडेक्स फंड का उद्देश्य से सेंसेक्स के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना. |
इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले कारक
आइए हम उन विभिन्न कारकों पर एक नज़र डालते हैं जो इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं:
1. आर्थिक स्थितियां
आर्थिक संकेतक जैसे कि देश की GDP, महंगाई की दर और बेरोजगारी, देश की समग्र आर्थिक वृद्धि और स्थिरता को दर्शाते हैं. जब इंडेक्स के परफॉर्मेंस की बात आती है, तो इन आर्थिक स्थितियों का महत्वपूर्ण प्रभाव होता है. उच्च GDP उच्च उपभोक्ता खर्च और बेहतर बिज़नेस गतिविधियों के बराबर है. इसके परिणामस्वरूप, कंपनी के लाभ और शेयर की कीमतों में सुधार होता है.
2. कंपनी की परफॉर्मेंस
इंडेक्स परफॉर्मेंस को प्रभावित करने वाला एक और कारक है व्यक्तिगत कंपनियों का फाइनेंशियल हेल्थ और परफॉर्मेंस. मैनेजमेंट में बदलाव, आय रिपोर्ट और नए लॉन्च जैसे तत्व भी इंडेक्स के परफॉर्मेंस को प्रभावित करते हैं. सकारात्मक परिणामों के परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमतें बढ़ सकती हैं और इसके विपरीत.
3. ग्लोबल मार्केट ट्रेंड
पिछले कुछ वर्षों में बताया गया है कि अंतर्राष्ट्रीय ट्रेंड घरेलू स्टॉक मार्केट को कैसे प्रभावित कर सकते हैं. महामारी, राजनीतिक अस्थिरता, टकराव और प्राकृतिक आपदाओं से मार्केट खराब प्रदर्शन हो सकता है, जिससे इंडाइसेस प्रभावित हो सकते हैं.
4. ब्याज दरें और महंगाई
बढ़ती महंगाई दैनिक खर्चों को कम करती है, जिससे कंपनी का लाभ कम हो जाता है. बैंक ब्याज दरों को बढ़ाकर महंगाई को बढ़ाने का जवाब देते हैं, जो कंपनी के क़र्ज़ के बोझ को और बढ़ाते हैं. यह चक्र कॉर्पोरेट लाभ और स्टॉक परफॉर्मेंस पर सीधे प्रभाव के साथ जारी रहता है. इसके विपरीत, कम ब्याज दरें उधार लेने और खर्च को प्रोत्साहित करती हैं, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी की आय में वृद्धि होती है और संभावित रूप से स्टॉक की.
5. सरकारी पॉलिसी
जब सरकार टैक्सेशन, विनियमों और आर्थिक सुधारों पर सकारात्मक नीतियों की वकालत करती है, तो यह कंपनियों की लाभप्रदता को प्रभावित कर सकती है. पहले, यह देखा गया था कि जब RBI कैश रिज़र्व रेशियो और ओपन मार्केट ऑपरेशन में बदलाव लाता है, तो यह शेयर मार्केट की लिक्विडिटी और परफॉर्मेंस को प्रभावित करता है.
NSE निफ्टी 50 कंपनियों की लिस्ट
निफ्टी 50 कंपनियों की लिस्ट नीचे दी गई है.
सेंसेक्स 30 कंपनियों की सूची नीचे दी गई है.
| सीरियल नंबर | कंपनी | उद्योग |
| 1 | ADANI PORTS & SEZ | विविध |
| 2 | Asian Paints | पेंट |
| 3 | AXIS BANK | बैंकिंग |
| 4 | बजाज फाइनेंस | फाइनेंस |
| 5 | बजाज फिनसर्व | फाइनेंस |
| 6 | Bharti Airtel | दूरसंचार |
| 7 | ईटर्नल लिमिटेड | ई-कॉमर्स |
| 8 | HCL टेक्नोलॉजीज | सॉफ्टवेयर |
| 9 | HDFC BANK | बैंकिंग |
| 10 | Hindustan Unilever | एफएमसीजी |
| 11 | ICICI BANK | बैंकिंग |
| 12 | ट्रेंट | रिटेल |
| 13 | Infosys | सॉफ्टवेयर |
| 14 | ITC | भोजन |
| 15 | Kotak Mahindra Bank | बैंकिंग |
| 16 | L&T | इंजीनियरिंग |
| 17 | एम&एम | ऑटोमोबाइल्स |
| 18 | Maruti Suzuki | ऑटोमोबाइल्स |
| 19 | भारत इलेक्ट्रॉनिक्स | एयरोस्पेस और रक्षा |
| 20 | एनटीपीसी | पावर |
| 21 | पावर ग्रिड | पावर |
| 22 | Reliance Ind. | ऊर्जा |
| 23 | sbi | बैंकिंग |
| 24 | सन फार्मा | फार्मास्यूटिकल्स |
| 25 | TATA MOTORS पैसेंजर व्हीकल लिमिटेड | ऑटोमोबाइल्स |
| 26 | Tata स्टील | स्टील |
| 27 | TCS | सॉफ्टवेयर |
| 28 | Tech Mahindra | सॉफ्टवेयर |
| 29 | Titan | खुदराकरण |
| 30 | अल्ट्राटेक सीमेंट | सीमेंट |
कौन सा बेहतर है? निफ्टी या सेंसेक्स?
निफ्टी और सेंसेक्स देश के दो प्रमुख मार्केट इंडेक्स हैं. निफ्टी बनाम सेंसेक्स कई वर्षों से एक चल रही बहस रही है. सेंसेक्स, जिसे बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) के नाम से जाना जाता है, दुनिया के सबसे पुराने स्टॉक एक्सचेंज में से एक है. स्टॉक का एक बड़ा पूल यहां सूचीबद्ध और ट्रेड किया जाता है.
दूसरी ओर, NSE एक बहुत बड़ा खिलाड़ी है. डेरिवेटिव सेगमेंट में एक Leader, न केवल NSE में अधिक कंपनियां हैं, बल्कि यह सेंसेक्स की तुलना में अधिक लिक्विडिटी प्रदान करते हुए अधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम का भी लाभ उठाता है.
बिगिनर इन्वेस्टर को अक्सर सेंसेक्स से अपनी निवेश यात्रा शुरू करने का सुझाव दिया जाता है. NSE निफ्टी उन लोगों के लिए आगे बढ़ने का तरीका है जो डेरिवेटिव F&O में ट्रेड करना चाहते हैं.
NSE 24 से अधिक क्षेत्रों के साथ एक बहुत व्यापक मार्केट इंडेक्स है. दूसरी ओर से सेंसेक्स 13 क्षेत्रों को कवर करता है. NSE अपनी संख्याओं के साथ अधिक महत्वपूर्ण है; यह क्रेडिट बहुत बड़ी संख्या में ऐक्टिव स्टॉक ट्रेडर्स को जाता है, जो आक्रामक खरीद और बिक्री और मजबूत लिक्विडिटी प्रदान करता है. हालांकि दोनों सूचकांकों ने ऐतिहासिक रूप से समान रिटर्न दिखाया है, लेकिन सेंसेक्स ने पारंपरिक रूप से बेहतर प्रदर्शन किया है.
निष्कर्ष
अंत में, सेंसेक्स और निफ्टी इन्वेस्टर के लिए आवश्यक टूल हैं, जो भारतीय स्टॉक मार्केट के परफॉर्मेंस के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं. जबकि वे बाजार के रुझानों को ट्रैक करने के सामान्य लक्ष्य को साझा करते हैं, तब कम्पोजिशन, गणना और प्रभाव में उनके अंतर उन्हें आर्थिक स्वास्थ्य और बाजार व्यवहार के अनोखे संकेतक बनाते हैं.
