कार्यशील पूंजी अनुपात क्या है: फॉर्मूला, उदाहरण और सुधार कैसे करें

कार्यशील पूंजी अनुपात क्या है?

कार्यशील पूंजी अनुपात, जिसे वर्तमान रेशियो भी कहा जाता है, एक फाइनेंशियल मेट्रिक है जो कंपनी की शॉर्ट-टर्म एसेट के साथ अपनी शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी को कवर करने की क्षमता को मापता है. उच्च अनुपात यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट से अधिक है, जबकि कम रेशियो लिक्विडिटी की समस्याओं को दर्शा सकता है. बिज़नेस के लिए कार्यशील पूंजी अनुपात आवश्यक है क्योंकि यह उनके फाइनेंशियल स्वास्थ्य का आकलन करने में मदद करता है, विशेष रूप से उनके तत्काल फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को पूरा करने में मदद करता है. 1.2 से 2.0 के बीच कार्यशील पूंजी अनुपात को आमतौर पर स्वस्थ माना जाता है. यह रेशियो यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण है कि क्या किसी कंपनी के पास बाहरी फाइनेंसिंग की आवश्यकता के बिना संचालन को बनाए रखने के लिए पर्याप्त कार्यशील पूंजी है या नहीं. नियमित रूप से इस अनुपात की निगरानी करने से बिज़नेस को यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि उनके पास अपने दैनिक संचालन खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी है.

कार्यशील पूंजी अनुपात फॉर्मूला

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना एक आसान फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है:

कार्यशील पूंजी अनुपात = वर्तमान एसेट / वर्तमान देयताएं.

यह फॉर्मूला कंपनी की लिक्विडिटी का तुरंत स्नैपशॉट प्रदान करता है. 'एसेट' किसी कंपनी के स्वामित्व वाले संसाधनों का प्रतिनिधित्व करता है और इन्वेंटरी, हाथ में कैश और प्राप्त होने वाले अकाउंट जैसे कैश में तुरंत बदल सकता है. 'लायबिलिटी' कंपनी के क़र्ज़ या फाइनेंशियल दायित्वों को संदर्भित करता है, जिसमें देय अकाउंट, शॉर्ट-टर्म डेट और अन्य वर्तमान देयताएं शामिल हैं. 1 से कम का रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी की देयताएं अपने एसेट से अधिक होती हैं, जिससे लिक्विडिटी संबंधी समस्याएं हो सकती हैं. 2 से अधिक रेशियो का मतलब यह हो सकता है कि कंपनी रेवेन्यू जनरेट करने के लिए अपने एसेट का कुशलतापूर्वक उपयोग नहीं कर रही है.

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना कैसे करें?

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना किसी बिज़नेस की वर्तमान एसेट को उसकी वर्तमान देयताओं द्वारा विभाजित करके की जाती है. फॉर्मूला है:

कार्यशील पूंजी अनुपात = वर्तमान एसेट/वर्तमान देयताएं

उदाहरण के लिए, अगर भारत में बिज़नेस की वर्तमान एसेट में ₹ 10,00,000 और वर्तमान देयताओं में ₹ 5,00,000 है, तो वर्किंग कैपिटल रेशियो की गणना इस प्रकार की जाएगी:

10,00,000 / 5,00,000 = 2

कार्यशील पूंजी अनुपात को कभी-कभी वर्तमान अनुपात कहा जाता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि यह वर्तमान एसेट और देयताओं को ध्यान में रखता है, जिन्हें आमतौर पर एक वर्ष के भीतर कैश में बदलने की उम्मीद की जाती है.

भारतीय व्यवसाय अक्सर कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना करते हैं, क्योंकि यह उनके फाइनेंशियल स्वास्थ्य की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है और समय के साथ अपनी कार्यशील पूंजी की स्थिति में किसी भी बदलाव को ट्रैक करने में मदद करता है.

कार्यशील पूंजी अनुपात के उदाहरण

एसेट में ₹15,00,000 और देयताओं में ₹7,50,000 वाली कंपनी का कार्यशील पूंजी अनुपात 2 है, जो एक स्वस्थ लिक्विडिटी स्थिति को दर्शाती है. दूसरी ओर, एसेट में ₹8,00,000 और देयताओं में ₹10,00,000 वाली कंपनी का कार्यशील पूंजी अनुपात 0.8 होगा. इससे संभावित फाइनेंशियल चुनौतियों का सुझाव मिलेगा, क्योंकि कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट नहीं है. 1 से कम रेशियो अक्सर कंपनी अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए संघर्ष कर रही है.

कार्यशील पूंजी अनुपात क्यों महत्वपूर्ण है?

• लिक्विडिटी असेसमेंट: यह बिज़नेस को अपने शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ को समझने में मदद करता है.
• ऑपरेशनल स्थिरता: एक अच्छा अनुपात यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी फाइनेंशियल तनाव के बिना ऑपरेशनल खर्चों को पूरा कर सकती है.
• निवेशक का विश्वास: इन्वेस्टर और लोनदाता कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता का आकलन करने के लिए कार्यशील पूंजी अनुपात का उपयोग करते हैं.
• निर्णय लेने: मैनेजमेंट को यह तय करने में मदद करता है कि उन्हें एसेट के उपयोग में सुधार करने की आवश्यकता है या अतिरिक्त फंडिंग प्राप्त करने की आवश्यकता है.
• आरंभिक चेतावनी साइन: कम रेशियो संभावित लिक्विडिटी संबंधी समस्याओं को दर्शाता है, जिससे मैनेजमेंट को समय पर सही कार्रवाई करने में मदद मिलती है.

कार्यशील पूंजी अनुपात लिक्विडिटी के बारे में क्या बताता है?

कार्यशील पूंजी अनुपात कंपनी की लिक्विडिटी का एक प्रमुख संकेतक है, जो शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने की अपनी क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. उच्च अनुपात यह दर्शाता है कि बिज़नेस एक मजबूत लिक्विडिटी स्थिति में है, जिसमें देयताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट हैं. कम रेशियो लिक्विडिटी की समस्याओं का सुझाव देता है, संभावित रूप से यह संकेत देता है कि कंपनी बाहरी सहायता के बिना फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई का सामना कर सकती. इस रेशियो की निगरानी करने से बिज़नेस को प्री-एम्पटीव एक्शन लेने की अनुमति मिलती है, अगर लिक्विडिटी संबंधी समस्याएं उत्पन्न होती हैं, तो आसान ऑपरेशनल फ्लो और फाइनेंशियल स्थिरता सुनिश्चित होती है.

अच्छा कार्यशील पूंजी अनुपात क्या है?

एक अच्छा कार्यशील पूंजी अनुपात आमतौर पर 1.2 से 2.0 के बीच होता है . इस रेंज में रेशियो से पता चलता है कि बिज़नेस में लिक्विडिटी बनाए रखने और अपने संसाधनों का प्रभावी उपयोग करने के बीच एक अच्छा संतुलन है. अगर रेशियो बहुत अधिक है, तो कंपनी ऐसे एसेट को होर्डिंग कर सकती है जिन्हें कहीं बेहतर तरीके से निवेश किया जा सकता है. इसके विपरीत, अगर रेशियो बहुत कम है, तो यह सुझाव देता है कि कंपनी अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए संघर्ष कर सकती है, जिससे ऑपरेशनल चुनौतियां हो सकती हैं या बाहरी फाइनेंसिंग की आवश्यकता हो सकती है. उद्योग मानकों का मूल्यांकन करना भी महत्वपूर्ण है, क्योंकि अनुकूल अनुपात विभिन्न क्षेत्रों में अलग-अलग हो सकते हैं.

कार्यशील पूंजी अनुपात में सुधार कैसे करें?

• देनदारियों को कम करें: शॉर्ट-टर्म लोन का भुगतान करें और लेनदारों के साथ बेहतर भुगतान शर्तों पर बातचीत करें.
• एसेट बढ़ाएं: ग्राहक को बेहतर क्रेडिट शर्तें प्रदान करके अकाउंट प्राप्तियों को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करें.
• इन्वेंटरी मैनेजमेंट: मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त स्टॉक सुनिश्चित करते हुए इन्वेंटरी लेवल को कैश मुक्त करने के लिए अनुकूल बनाएं.
• खर्च नियंत्रण: अनावश्यक देयताओं से बचने के लिए ऑपरेटिंग खर्चों को चेक करें.
• शॉर्ट-टर्म लोन: लिक्विडिटी को अस्थायी रूप से बढ़ाने के लिए शॉर्ट-टर्म बिज़नेस लोन प्राप्त करने पर विचार करें.

नकारात्मक कार्यशील पूंजी अनुपात को व्यवस्थित करना

नकारात्मक कार्यशील पूंजी अनुपात तब होता है जब कंपनी की वर्तमान देयताएं इसकी वर्तमान एसेट से अधिक हो जाती हैं, जिससे संभावित फाइनेंशियल परेशानी का संकेत मिलता है. नकारात्मक कार्यशील पूंजी के नाम से जानी जाने वाली इस स्थिति से पता चलता है कि बिज़नेस में अपनी शॉर्ट-टर्म देयताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विड एसेट नहीं हैं, जिससे कैश फ्लो संबंधी समस्याएं हो सकती हैं. इस स्थिति में कंपनियां अक्सर शॉर्ट-टर्म उधार पर निर्भर करती हैं या अपने क़र्ज़ को कवर करने के लिए एसेट बेचने की आवश्यकता हो सकती है. निरंतर नकारात्मक कार्यशील पूंजी अनुपात निवेशकों और लोनदाता दोनों के लिए एक लाल झंडा है, क्योंकि यह संभावित सॉल्वेंसी समस्याओं और लिक्विडिटी की कमी को दर्शाता है, जिससे बिज़नेस फाइनेंशियल अस्थिरता के प्रति असुरक्षित हो जाता है.

निष्कर्ष

अंत में, कार्यशील पूंजी अनुपात कंपनी के शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ का एक महत्वपूर्ण उपाय है. स्वस्थ रेशियो वाले बिज़नेस अपने दैनिक दायित्वों को पूरा कर सकते हैं और बजाज फाइनेंस से बिज़नेस लोन पर अनुकूल शर्तों को प्राप्त करने की संभावना अधिक होती है. एसेट को कुशलतापूर्वक मैनेज करके, देयताओं को नियंत्रित करके और लगातार लिक्विडिटी की निगरानी करके, बिज़नेस एक अनुकूल कार्यशील पूंजी अनुपात बनाए रख सकते हैं, जो स्थायी विकास के लिए महत्वपूर्ण है.