शेयर बेचने से होने वाली आय पर टैक्स

• इक्विटी शेयर बेचने से होने वाली आय को कैपिटल गेन के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, सैलरी या बिज़नेस आय के रूप में नहीं. शेयरों पर इनकम टैक्स इस आधार पर अलग-अलग होता है कि लाभ शॉर्ट-टर्म है या लॉन्ग-टर्म.
• बजट 2024 जारी होने के बाद, लिस्टेड सिक्योरिटीज़ पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन की होल्डिंग अवधि अब 12 महीने है, और शॉर्ट-टर्म लाभ पर 15% से 20% टैक्स लगाया जाता है.
• लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के लिए टैक्स-फ्री लिमिट प्रति वर्ष ₹1.25 लाख तक बढ़ा दी गई है, इस लिमिट से अधिक लाभ पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है.
• शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस किसी भी कैपिटल गेन को ऑफसेट कर सकता है और आठ वर्षों तक फॉरवर्ड किया जा सकता है, जबकि लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस केवल लॉन्ग-टर्म लाभ को ऑफसेट कर सकता है और इसे आठ वर्षों के लिए भी फॉरवर्ड किया जा सकता है.
• ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़ के माध्यम से, 31 जनवरी, 2018 तक के लाभ को नए LTCG टैक्स नियमों से छूट दी गई है.

शेयरों की बिक्री या खरीद से होने वाली आय को टैक्स के उद्देश्यों के लिए "पूंजी लाभ" के तहत वर्गीकृत किया जाता है. इनकम टैक्स एक्ट के अनुसार, शेयर बेचने से प्राप्त लाभ कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हैं और सैलरी, रेंटल या बिज़नेस आय के समान टैक्स नियमों का पालन नहीं करते हैं. सक्रिय रूप से शेयर व्यापार करने वाले गृहिणी और सेवानिवृत्त, दोनों को यह जानकारी होनी चाहिए कि उनके लाभ टैक्स योग्य हैं. अगर वे शेयर खरीदने की तुलना में अधिक कीमत पर बेचते हैं, तो लाभ को कैपिटल गेन माना जाता है. दूसरी ओर, अगर वे नुकसान पर बेचते हैं, तो यह पूंजी हानि है. टैक्स फाइल करते समय इन लाभ या हानि की रिपोर्ट करनी होगी.

इस आर्टिकल में, आइए शेयरों पर इनकम टैक्स का विस्तार से अध्ययन करें और केंद्रीय बजट 2024 में प्रस्तावित बदलावों के बाद लेटेस्ट इनकम टैक्स प्रभावों को चेक करें. इसके अलावा, हम एक आसान उदाहरण के माध्यम से ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़ और इसकी गणना को समझेंगे.

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बजट 2024 में शेयरों पर इनकम टैक्स के नियमों में महत्वपूर्ण बदलाव किए गए (FY 24-25 से प्रभावी). अब, केवल दो होल्डिंग अवधि होगी: 12 महीने और 24 महीने. पिछली 36-महीने की होल्डिंग अवधि हटा दी गई है. 12 महीनों से अधिक की होल्डिंग अवधि सभी लिस्टेड सिक्योरिटीज़ को लॉन्ग-टर्म के रूप में वर्गीकृत करती है. अन्य सभी एसेट के लिए, होल्डिंग अवधि 24 महीनों पर सेट की जाती है.
 

इसके अलावा, पूंजीगत लाभ को शेयरों की होल्डिंग अवधि के आधार पर लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म में वर्गीकृत किया जाता है. जो लोग नहीं जानते, उनके लिए होल्डिंग पीरियड खरीदने की तारीख से लेकर बिक्री या ट्रांसफर की तारीख तक की अवधि को दर्शाता है. विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ के लिए टैक्स नियम अलग-अलग होते हैं.
 

उदाहरण के लिए, लिस्टेड इक्विटी शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड में डेट म्यूचुअल फंड की तुलना में अलग होल्डिंग अवधि और टैक्स ट्रीटमेंट होते हैं. निवेशकों को अपनी टैक्स देयताओं को मैनेज करने और अनुपालन करने के लिए इन अंतरों को समझना चाहिए.

अगर आप 12 महीनों के भीतर लिस्टेड इक्विटी शेयर, इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की यूनिट या बिज़नेस ट्रस्ट बेचते हैं, तो इन सेल्स से होने वाले लाभ को STCG कहा जाएगा. पहले, इन शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर 15% टैक्स लगाया गया था, लेकिन नए नियम के तहत, उन पर 20% टैक्स लगाया जाएगा. यह बदलाव टैक्स दर में 5% की वृद्धि को दर्शाता है, जिससे ऐसे शॉर्ट-टर्म निवेश से मिलने वाले लाभ पर टैक्स का बोझ बढ़ जाता है.

अगर आप इक्विटी शेयर, इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की यूनिट या 12 महीनों के बाद बिज़नेस ट्रस्ट बेचते हैं, तो परिणामी लाभ को LTCG कहा जाएगा. LTCG की इस राशि को प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹1.25 लाख तक के टैक्स से छूट दी जाती है. नए बजट 2024 में, यह लिमिट ₹1 लाख की पिछली सीमा से बढ़ा दी गई है. अब, ₹1.25 लाख की इस छूट लिमिट से अधिक किसी भी राशि पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है (पिछली 10% दर से अधिक).

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लाभ की तरह, इक्विटी शेयरों को बेचने से दो प्रकार के नुकसान हो सकते हैं: शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस और लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस. इनकम टैक्स एक्ट के अनुसार, ये नुकसान अन्य आय के मुकाबले कम किए जा सकते हैं. इसके अलावा, आपको भविष्य में उपयोग न किए गए नुकसान को कैरी फॉरवर्ड करने का विकल्प भी मिलता है. आइए विस्तार से समझें.

अगर आपको इक्विटी शेयर बेचने से शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस (STCL) होता है, तो आप इस नुकसान का उपयोग अपने किसी भी कैपिटल गेन को ऑफसेट करने के लिए कर सकते हैं, चाहे वे शॉर्ट-टर्म हों या लॉन्ग-टर्म, अन्य एसेट से. अगर आप एक ही वित्तीय वर्ष के भीतर पूरे नुकसान को ऑफसेट नहीं करते हैं, तो आप इसे आठ वर्षों तक फॉरवर्ड कर सकते हैं. इन आठ वर्षों के दौरान, आप शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म में अर्जित किसी भी कैपिटल गेन को कम करने के लिए कैरी-फॉरवर्ड लॉस का उपयोग कर सकते हैं.

हालांकि, इन नुकसानों को कैरी फॉरवर्ड करने के लिए, आपको देय तारीख तक अपना इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करना होगा. अगर वर्ष की आपकी कुल आय न्यूनतम टैक्स योग्य सीमा से कम है, तो भी आपको ITR फाइल करना होगा.

बजट 2018 से पहले, इक्विटी शेयरों से लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस (LTCL) को "मृत नुकसान" माना गया था. इसका मतलब है कि उन्हें न तो किसी पूंजी लाभ के लिए एडजस्ट किया जा सकता है और न ही भविष्य के वर्षों में इसे आगे बढ़ाया जा सकता है. ऐसा इसलिए था क्योंकि लिस्टेड इक्विटी शेयरों से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर टैक्स से छूट दी गई थी. इसके परिणामस्वरूप, इस कैटेगरी में होने वाले किसी भी नुकसान को टैक्स के उद्देश्यों के लिए मान्यता नहीं दी गई थी, जिससे निवेशकों को इन नुकसान से लाभ उठाने के लिए किसी भी साधन के बिना छोड़ दिया गया था.
 

हालांकि, बजट 2018 ने शेयरों पर इनकम टैक्स की इस स्थिति को बदल दिया है. (फिर/प्री-बजट 2024) नया कानून लिस्टेड इक्विटी शेयर और म्यूचुअल फंड से ₹1 लाख से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर 10% टैक्स लगाता है. इसके अलावा, सरकार ने लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस को आगे बढ़ाने की अनुमति दी है. अब, 1 अप्रैल, 2018 को या उसके बाद किए गए ट्रांज़ैक्शन से होने वाले लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस को किसी अन्य लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन से ऑफसेट किया जा सकता है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आप शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन से LTCL को ऑफसेट नहीं कर सकते हैं.
 

अगर आप उसी वर्ष LTCL का पूरी तरह उपयोग नहीं कर सकते हैं, तो आप भविष्य के लॉन्ग-टर्म लाभ के लिए इसे आठ वर्ष तक फॉरवर्ड कर सकते हैं. फिर, इस प्रावधान का लाभ उठाने के लिए, आपको देय तारीख पर या उससे पहले अपना इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करना होगा, भले ही आपकी कुल आय टैक्सेबल लिमिट से कम हो.

सबसे पहले, आइए समझते हैं कि "ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़" सामान्य अर्थ में क्या करता है. कानून में, "ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़" पुराने नियमों को कुछ मौजूदा स्थितियों पर लागू रखने की अनुमति देता है. दूसरी ओर, नए नियम भविष्य के मामलों पर लागू होते हैं. इसका मतलब है कि जो लोग पुराने नियमों के अधीन हैं उनके पास "पागल का अधिकार" है या "पागल का अधिकार" है

जैसे:

• मान लीजिए कि एक नया कानून टैक्स दरों को बदलता है.
• अब, जिन लोगों के पास कानून बदलने से पहले इन्वेस्टमेंट था, उन पर पुरानी दरों के तहत टैक्स लगाया जा सकता है.
• दूसरी ओर, नए इन्वेस्टमेंट पर नई दरों के तहत टैक्स लगाया जाता है.
• यह प्रावधान नए नियमों के आधार पर निर्णय लेने वाले लोगों को प्रतिकूल प्रभावित किए बिना नए कानूनों में बदलने में मदद करता है.

अब, आइए लिस्टेड इक्विटी शेयर और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर वापस आते हैं. यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि ये लाभ 2017-18 वित्तीय वर्ष के अंत तक टैक्स-फ्री थे. 2018 के फाइनेंस एक्ट ने LTCG टैक्स को फिर से शुरू किया, 1 अप्रैल, 2018 से शुरू.

हालांकि, इस बदलाव से पहले लाभ प्राप्त करने वाले निवेशकों की सुरक्षा के लिए, सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्ट टैक्स (CBDT) में एक ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़ शामिल था. यह खंड LTCG टैक्स से 31 जनवरी, 2018 तक अर्जित किसी भी लाभ को छूट देता है. यह छूट दी गई थी, भले ही नए टैक्स नियम के लागू होने के बाद लाभ प्राप्त हुआ हो. इसलिए, इसके परिणामस्वरूप, 1 फरवरी, 2018 से पहले इन इन्वेस्टमेंट पर किया गया कोई भी लाभ नए टैक्स के अधीन नहीं है. इस तरह, यह शेयरों पर इनकम टैक्स से संबंधित नए नियमों में परिवर्तन करने वाले निवेशकों के लिए एक सुरक्षा प्रदान करता है.

ITR U फाइलिंग की समयसीमा पर अपडेट रहें

ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़ के फॉर्मूला का उपयोग करके, आप टैक्स उद्देश्यों के लिए एसेट की अधिग्रहण लागत निर्धारित कर सकते हैं. यह गणना की गई लागत तब लागू होगी जब नए टैक्स नियम लागू किए जाते हैं. इस खंड के अनुसार, अधिग्रहण की लागत इन दोनों मूल्यों से अधिक है:

• "वैल्यू I" 31 जनवरी, 2018 तक एसेट के उचित मार्केट वैल्यू (FMV) या एसेट की वास्तविक बिक्री कीमत से कम होता है.
• "वैल्यू II" एसेट की वैल्यू I या वास्तविक खरीद कीमत से अधिक होती है.

अब, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) की गणना करने के लिए, बिक्री मूल्य से अधिग्रहण लागत (जैसा ऊपर निर्धारित किया गया है) को घटाएं.

टैक्स देयता के लिए, एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1.25 लाख तक का LTCG टैक्स-फ्री है. कुल LTCG से ₹1.25 लाख घटाने के बाद, शेष राशि पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है, साथ ही कोई भी लागू सरचार्ज और सेस भी लगाया जाता है.

आइए शेयर्स पर इनकम टैक्स की बेहतर समझ के लिए एक उदाहरण देखें:

• मान लीजिए कि खरीद की कीमत रु. 100 है (1 जनवरी, 2017 को).
• 31 जनवरी, 2018 तक FMV रु. 200 है.
• शेयरों की बिक्री कीमत ₹50 है (1 अप्रैल, 2023 को).

अब, ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़ फॉर्मूला का उपयोग करके:

• वैल्यू I
  • यह 31 जनवरी, 2018 तक बिक्री मूल्य (₹50) और FMV (₹200) से कम है.
  • इसलिए, वैल्यू I रु. 50 है.
• वैल्यू II
  • यह वैल्यू I (₹50) और वास्तविक खरीद मूल्य (₹100) से अधिक है.
  • इसलिए, वैल्यू II ₹100 है.

इसलिए, अधिग्रहण की लागत ₹100 है (वैल्यू I और वैल्यू II से अधिक). इसका उपयोग करके, हम लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस की गणना इस प्रकार कर सकते हैं:

क्यों बोनस शेयर घोषणाएं निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं

सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदे या बेचे गए सभी इक्विटी शेयरों पर लगाया जाने वाला टैक्स है. जब भी आप स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर ट्रेड करते हैं, तो आपको STT का भुगतान करना होगा. यह ध्यान रखना चाहिए कि पहले बताए गए टैक्स प्रभाव, जैसे लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के टैक्सेशन, केवल उन शेयरों पर लागू होते हैं जो:

• स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध होते हैं
  और
• अपने ट्रांज़ैक्शन पर STT का भुगतान कर दिया है

इसके अलावा, यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि जब आप शेयर बेचते हैं, तो निवल लाभ या हानि को निर्धारित करने के लिए बिक्री मूल्य से कई खर्च काट लिए जाते हैं. इन खर्चों के कुछ सामान्य उदाहरण हैं:

• रजिस्ट्रेशन शुल्क
• ब्रोकरेज शुल्क, और
• अन्य संबंधित लागत

इन खर्चों को घटाकर, आप शेयरों की बिक्री से हुए अपने निवल लाभ या हानि की सटीक गणना कर सकते हैं. शेयरों पर इनकम टैक्स की गणना करते समय इस निवल राशि पर विचार किया जाता है.

इस बारे में चर्चा चल रही है कि क्या शेयर बेचने से हुए लाभ या हानि को "बिज़नेस से आय" या "पूंजीगत लाभ" के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए. आपको पता होना चाहिए कि यह वर्गीकरण आपकी ट्रेडिंग गतिविधियों की प्रकृति और फ्रिक्वेंसी पर निर्भर करता है. आइए देखते हैं कैसे:

• अगर आप महत्वपूर्ण शेयर ट्रेडिंग गतिविधियों में शामिल होते हैं, जैसे डे ट्रेडिंग या फ्यूचर्स और ऑप्शन्स में नियमित ट्रेडिंग, तो आपकी आय को आमतौर पर "बिज़नेस से आय" माना जाता है
• ऐसा इसलिए है क्योंकि बार-बार ट्रेडिंग किसी निवेश के बजाय बिज़नेस गतिविधि को दर्शाती है.
• ऐसे मामलों में, आपको ITR-3 फॉर्म का उपयोग करके इनकम टैक्स रिटर्न (ITR) फाइल करना होगा.
• इसके अलावा, आपको "बिज़नेस और प्रोफेशन से लाभ और लाभ" हेड के तहत शेयर ट्रेडिंग से अपनी आय की रिपोर्ट करनी चाहिए
• दूसरी ओर, अगर आप शेयर को लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के रूप में खरीदते हैं और होल्ड करते हैं, तो आपके लाभ या हानि को "पूंजीगत लाभ" माना जाता है

कृपया ध्यान दें कि इन वर्गीकरण के बीच का विकल्प यह प्रभावित करता है कि आप शेयरों पर इनकम टैक्स की गणना कैसे करते हैं और आपको किस प्रकार का टैक्स रिटर्न फाइल करना है.

जब आप शेयरों की बिक्री से अपनी आय को "कैपिटल गेन" के रूप में मानते हैं, तो आप उन शेयरों के ट्रांसफर के दौरान किए गए खर्चों, जैसे ब्रोकरेज फीस और रजिस्ट्रेशन शुल्क को घटा सकते हैं. अब, शेयरों पर इनकम टैक्स की गणना की जाएगी:

• वार्षिक ₹1.25 लाख से अधिक के इक्विटी शेयरों से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है.
• दूसरी ओर, शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगाया जाता है.

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निष्कर्ष

शेयरों पर सही इनकम टैक्स की गणना करने के लिए, आपको यह समझना होगा कि पूंजीगत लाभ कैसे वर्गीकृत और टैक्स योग्य हैं. हाल ही के बजट 2024 में बदलावों ने नई होल्डिंग अवधि (12 महीने और 24 महीने) शुरू की और शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन दोनों के लिए एडजस्ट की गई टैक्स दरें शुरू की. शॉर्ट-टर्म लाभ पर अब 20% टैक्स लगाया जाता है, जबकि ₹1.25 लाख से अधिक के लॉन्ग-टर्म लाभ पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है.
 

इसके अलावा, इक्विटी शेयरों से होने वाले नुकसान को शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है और ऑफसेटिंग और कैरी फॉरवर्ड करने के लिए विशिष्ट नियम होते हैं. इसके अलावा, ग्रैंडफादरिंग क्लॉज़ यह सुनिश्चित करता है कि 31 जनवरी, 2018 से पहले किए गए निवेश से हुआ कोई भी लाभ, बाद में पेश किए गए नए टैक्स नियमों के अधीन नहीं है. इन पहले से मौजूद लाभों के लिए, पुराने टैक्स नियम अभी भी लागू होते हैं.