स्वेट इक्विटी शेयर बनाम ESOP

स्वेट इक्विटी शेयर कंपनी के शेयर के साथ रिवॉर्ड योगदान देते हैं, जबकि ESOPs कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प प्रदान करते हैं, कंपनी के प्रदर्शन और शेयरधारक मूल्य के साथ अपने हितों को संरेखित.
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3 मिनट में पढ़ें
14-May-2025

इक्विटी क्षतिपूर्ति का अर्थ है कंपनी में कर्मचारियों के स्वामित्व के हितों को उनके पारिश्रमिक के हिस्से के रूप में प्रदान करने की प्रथा. इस विधि में स्टॉक विकल्प, प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट (आरएसयू), स्वेट इक्विटी शेयर और एम्प्लॉई स्टॉक ओनरशिप प्लान (ESOPs) जैसे विभिन्न प्रकार शामिल हैं. इक्विटी क्षतिपूर्ति का उद्देश्य कर्मचारियों के हितों को कंपनी के हितों के साथ संरेखित करना, स्वामित्व और ड्राइविंग परफॉर्मेंस की भावना को बढ़ावा देना है.

स्वेट इक्विटी शेयर क्या हैं?

स्वेट इक्विटी शेयर कंपनी द्वारा अपने कर्मचारियों या निदेशकों को उनकी कड़ी मेहनत, समर्पण और कंपनी में योगदान को मान्यता देने के लिए जारी किए जाते हैं. ये शेयर आर्थिक विचार के बजाय कंपनी के तकनीकी ज्ञान, बौद्धिक संपदा या मूल्य वर्धन के बदले दिए जाते हैं. इक्विटी क्षतिपूर्ति का यह रूप प्रमुख प्रतिभा को बनाए रखने और कंपनी के प्रति दीर्घकालिक प्रतिबद्धता को प्रोत्साहित करने में मदद करता है.

ESOP (एम्प्लॉई स्टॉक ओनरशिप प्लान) क्या है?

कर्मचारी स्टॉक ओनरशिप प्लान (ESOP) एक प्रकार का कर्मचारी लाभ प्लान है जो कर्मचारियों को कंपनी में स्वामित्व हित देता है. ESOP को कर्मचारियों के स्टॉक विकल्प प्रदान करके शेयरधारकों के साथ कर्मचारियों के हितों को संरेखित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसे वे एक निश्चित अवधि के बाद प्रयोग कर सकते हैं. यह स्ट्रक्चर कर्मचारियों को प्रेरित करने और कंपनी की परफॉर्मेंस को बेहतर बनाने में मदद करता है.

कंपनियां शेयर-आधारित इंसेंटिव का उपयोग क्यों करती हैं?

कंपनियां कंपनी की लॉन्ग-टर्म वृद्धि के साथ अपने हितों को संरेखित करके कर्मचारियों को आकर्षित करने, बनाए रखने और प्रेरित करने के लिए ESOP और स्वेट इक्विटी जैसे शेयर-आधारित प्रोत्साहनों का उपयोग करती हैं. ये प्रोत्साहन स्वामित्व की भावना को बढ़ावा देते हैं, कर्मचारियों को इक्विटी भागीदारी के माध्यम से कैश और रिवॉर्ड परफॉर्मेंस बचाने में बिज़नेस की मदद करते हुए अधिक प्रभावी रूप से योगदान देने के लिए प्रोत्साहित करते हैं.

स्वेट इक्विटी शेयर और ESOP के बीच मुख्य अंतर

शर्तें

स्वेट इक्विटी शेयर

एम्प्लॉई स्टॉक ऑप्शन प्लान (ESOP)

आबंटन

योग्य कर्मचारियों को सीधे शेयर जारी किए जाते हैं.

कर्मचारियों को ऐसे विकल्प मिलते हैं जिन्हें बाद में इक्विटी शेयरों में बदला जा सकता है.

प्रोसेस के चरण

सिंगल-स्टेप प्रोसेस: डायरेक्ट शेयर आवंटन.

मल्टी-स्टेप प्रोसेस: ग्रांट → वेस्टिंग → एक्सरसाइज़ → आवंटन.

योग्य व्यक्ति

जिन कर्मचारियों के पास कम से कम एक वर्ष की सेवा, निदेशक और होल्डिंग/सहायक कंपनियों के कर्मचारी हैं.

कर्मचारी, निदेशक और होल्डिंग/सहायक संस्थाओं द्वारा नियुक्त व्यक्ति.

प्रमोटर की भागीदारी

प्रमोटर को जारी किया जा सकता है.

डीपीआईआईटी-रजिस्टर्ड स्टार्ट-अप को छोड़कर, प्रमोटर के लिए अनुमति नहीं है.

जारी करने का समय

कंपनी निगमन के एक वर्ष के बाद जारी किया जा सकता है.

बिज़नेस की आयु के आधार पर किसी भी समय कोई प्रतिबंध नहीं जारी किया जा सकता है.

मूल्यांकन का तरीका

उचित मार्केट वैल्यू रजिस्टर्ड वैल्यू द्वारा निर्धारित की जाती है.

अनुदान के समय मूल्यांकन किया जाता है; बोर्ड व्यायाम की कीमत निर्धारित करता है.

भुगतान का तरीका

डिस्काउंट पर या नॉन-कैश विचार के बदले जारी किया जा सकता है.

कर्मचारी को कैश के साथ खरीदना होगा.

लॉक-इन अवधि

न्यूनतम 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि आवश्यक है.

कोई अनिवार्य लॉक-इन अवधि नहीं.

जारी करने की लिमिट

पेड-अप कैपिटल का अधिकतम 15% या वार्षिक रूप से ₹5 करोड़ (जो भी अधिक हो); 25% की कुल कैप (स्टार्ट-अप के लिए 50%).

शेयर पूंजी के 1% से अधिक जारी करने के लिए शेयरहोल्डर अप्रूवल की आवश्यकता होती है.

बेस्ट यूज़ केस

बौद्धिक संपदा या अमूर्त एसेट से जुड़े रिवॉर्डिंग योगदान के लिए उपयुक्त.

परफॉर्मेंस-लिंक्ड इन्सेंटिव के माध्यम से कर्मचारियों को प्रेरित करने के लिए प्रभावी.

जारी करने की लिमिट

ESOPs जारी करने की प्रक्रिया क्या है

ESOP अप्रूवल के लिए आवश्यक मुख्य चरण इस प्रकार हैं-

  1. बोर्ड अप्रूवल: कंपनी के बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स को ESOP प्लान को अप्रूव करना होगा.
  2. शेयरहोल्डर अप्रूवल: सार्वजनिक कंपनियों के लिए, शेयरहोल्डर के अप्रूवल की आवश्यकता पड़ सकती है.
  3. मूल्यांकन: कंपनी का मूल्यांकन शेयरों की उचित मार्केट वैल्यू निर्धारित करने के लिए निर्धारित किया जाता है.
  4. कर्मचारियों की योग्यता: कर्मचारी योग्यता के मानदंड को परिभाषित किया गया है.
  5. ऑप्शंस का अनुदान: योग्य कर्मचारियों को विकल्प प्रदान किए जाते हैं, जो शेयरों की संख्या और एक्सरसाइज़ की कीमत निर्दिष्ट करते हैं.
  6. वेस्टिंग अवधि: वेस्टिंग अवधि निर्धारित की जाती है, जिसके दौरान कर्मचारियों को विकल्पों का उपयोग करने के लिए विशिष्ट शर्तों को पूरा करना चाहिए.
  7. ऑप्शंस का एक्सरसाइज़: कर्मचारी पूर्वनिर्धारित कीमत पर शेयर खरीदने के लिए अपने विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं.
  8. टैक्स संबंधी प्रभाव: कंपनी और कर्मचारी दोनों को ESOPs से संबंधित टैक्स नियमों का पालन करना होगा.

स्वेट इक्विटी जारी करने की प्रक्रिया क्या है

  1. बोर्ड अप्रूवल: कंपनी के बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स को स्वेट इक्विटी शेयर जारी करने के लिए मंजूरी देनी चाहिए.
  2. मूल्यांकन: जारी किए जाने वाले शेयरों की उचित मार्केट वैल्यू निर्धारित की जाती है.
  3. कर्मचारी योग्यता: कर्मचारी योग्यता के मानदंड विशिष्ट योगदान या विशेषज्ञता के आधार पर परिभाषित किए जाते हैं.
  4. शेयर अलॉटमेंट: योग्य कर्मचारियों को उनके योगदान के अनुपात में शेयर आवंटित किए जाते हैं.
  5. नियामक अनुपालन: नियामक प्राधिकरणों के साथ आवश्यक डॉक्यूमेंट फाइल करने सहित संबंधित कानूनों और विनियमों का अनुपालन सुनिश्चित करें.
  6. टैक्स के प्रभाव: कंपनी और कर्मचारी दोनों को स्वेट इक्विटी से संबंधित टैक्स नियमों का पालन करना होगा.

स्वेट इक्विटी शेयर के लाभ

  • मान्यता और रिवॉर्ड: कर्मचारियों के महत्वपूर्ण योगदान और विशेषज्ञता को स्वीकार करता है.
  • रिटेंशन: कंपनी की सफलता में हिस्सेदारी प्रदान करके प्रमुख प्रतिभा को बनाए रखने में मदद करता है.
  • प्रेरणा: कर्मचारियों को कंपनी के लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों की दिशा में काम करने के लिए प्रोत्साहित करता है.
  • कोई तत्काल लागत नहीं: गैर-आर्थिक योगदान के बदले जारी किया जाता है, जिससे तुरंत फाइनेंशियल खर्च कम हो जाता है.

ESOP के लाभ

  • कर्मचारी प्रेरणा: कंपनी की परफॉर्मेंस, प्रेरणा और उत्पादकता के साथ कर्मचारियों के हितों को जोड़ता है.
  • रिटेंशन: कर्मचारियों को कंपनी के साथ रहने के लिए लॉन्ग-टर्म इन्सेंटिव प्रदान करता है.
  • टैक्स लाभ: कंपनी और कर्मचारियों दोनों के लिए टैक्स लाभ प्रदान कर सकते हैं.
  • स्वामित्व संस्कृति: कर्मचारियों के बीच स्वामित्व की भावना को बढ़ावा देता है, जिससे प्रतिबद्धता और प्रतिबद्धता बढ़ती है.

स्टार्टअप के लिए कौन सा बेहतर है: स्वेट इक्विटी शेयर या ESOPs?

इष्टतम विकल्प आपके स्टार्टअप के चरण, फंडिंग लक्ष्यों और कर्मचारियों की ज़रूरतों पर निर्भर करता है. आपको निर्णय लेने में मदद करने के लिए यहां इनका विवरण दिया गया है:

  • स्वेट इक्विटी शेयर: सीमित कैश फ्लो वाले बूटस्ट्रैप स्टार्टअप के लिए आदर्श. तुरंत स्वामित्व प्रदान करने से कंपनी की शुरुआती सफलता में महत्वपूर्ण योगदान देने वाले प्रारंभिक कर्मचारियों के बीच स्वामित्व और प्रतिबद्धता की मजबूत भावना बढ़ सकती है. लेकिन, स्वेट इक्विटी मौजूदा शेयरधारक के स्वामित्व को कम कर सकती है और कंपनी बढ़ने के साथ मैनेज करने के लिए जटिल हो सकती है.
  • ESOPs: भविष्य में वेंचर कैपिटल फंडिंग चाहने वाले स्टार्टअप के लिए अच्छी तरह से उपयुक्त. ESOPs जब तक कर्मचारी अपने विकल्पों का उपयोग नहीं करते तब तक स्वामित्व के कम होने में देरी करके सुविधा प्रदान करते हैं. यह उन निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है जो शुरुआती चरणों में स्पष्ट स्वामित्व संरचना को पसंद करते हैं. इसके अलावा, ESOPs लंबी अवधि की प्रतिबद्धता को प्रोत्साहित कर सकते हैं क्योंकि कर्मचारी पूर्वनिर्धारित कीमत पर शेयर खरीदने का विकल्प रखते हैं.

निष्कर्ष

इक्विटी मुआवज़ा, स्वेट इक्विटी शेयर और ESOPs जैसी व्यवस्थाओं के माध्यम से, कर्मचारी और कंपनी के हितों को संरेखित करने के लिए शक्तिशाली साधन प्रदान करता है. स्वेट इक्विटी शेयर विशिष्ट योगदान को रिवॉर्ड देते हैं और लॉयल्टी को बढ़ावा देते हैं, जबकि ESOPs एक संरचित लाभ प्रदान करते हैं जो कर्मचारियों को शेयरधारकों के लक्ष्यों के साथ संरेखित. प्रत्येक के अंतर और लाभों को समझने से कंपनियों को प्रतिभा को प्रेरित करने और बनाए रखने, दीर्घकालिक सफलता और विकास को बढ़ाने के लिए इन रणनीतियों को प्रभावी रूप से लागू करने में मदद मिल सकती है.

सामान्य प्रश्न

क्या स्वेट इक्विटी शेयर भारत में टैक्स योग्य हैं?

हां, भारत में स्वेट इक्विटी शेयर पर टैक्स लगता है. प्राप्तकर्ता को अनुदान के समय शेयरों के उचित बाजार मूल्य के बराबर आय प्राप्त हुई माना जाता है. यह आय इनकम टैक्स के अधीन है.

क्या स्टार्टअप स्वेट इक्विटी और ESOPs दोनों जारी कर सकते हैं?

हां, स्टार्टअप अपने कर्मचारियों को स्वेट इक्विटी शेयर और ESOPs दोनों जारी कर सकते हैं. लेकिन, एक अच्छी तरह से परिभाषित इक्विटी क्षतिपूर्ति पॉलिसी होना महत्वपूर्ण है जो प्रत्येक प्रकार के इक्विटी अनुदान के नियम और शर्तों की रूपरेखा देता है.

ESOPs के लिए योग्यता मानदंड क्या हैं?

ESOPs के लिए योग्यता मानदंड अलग-अलग हो सकते हैं, लेकिन आमतौर पर, उन्हें उन कर्मचारियों को दिया जाता है जो कंपनी के विकास और विकास में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं. नौकरी की भूमिका, अवधि और परफॉर्मेंस जैसे कारकों पर अक्सर विचार किया जाता है. विशिष्ट योग्यता मानदंडों और मार्गदर्शन के लिए कानूनी और टैक्स प्रोफेशनल से परामर्श करना आवश्यक है.

स्वेट इक्विटी शेयर और ESOP के बीच मुख्य अंतर क्या है?

स्वेट इक्विटी शेयर कर्मचारियों या निदेशकों को उनके योगदान के बदले दिए जाते हैं, जैसे विशेषज्ञता या ज्ञान, जबकि ESOP (एम्प्लॉई स्टॉक ऑप्शन प्लान) भविष्य में पहले से तय कीमत पर कंपनी के शेयर खरीदने के विकल्प हैं.

कर्मचारियों के लिए कौन सा बेहतर है: स्वेट इक्विटी या ESOP?

यह स्थिति पर निर्भर करता है. स्वेट इक्विटी तुरंत स्वामित्व प्रदान करती है, अक्सर भुगतान के बिना. ESOP कर्मचारियों को बाद में शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं, संभावित रूप से कम कीमत पर. शुरुआती योगदानकर्ताओं के लिए, स्वेट इक्विटी अधिक रिवॉर्डिंग हो सकती है.

ESOP की तुलना में स्वेट इक्विटी शेयर कैसे जारी किए जाते हैं?

स्वेट इक्विटी शेयर सीधे सेवाओं या बौद्धिक योगदान के बदले जारी किए जाते हैं, अक्सर छूट पर या फ्री में. ESOP समय के साथ निहित विकल्प के रूप में दिए जाते हैं और कर्मचारी द्वारा एक निश्चित कीमत पर इस्तेमाल किए जाने चाहिए.

क्या कोई कर्मचारी ESOP और स्वेट इक्विटी शेयर दोनों प्राप्त कर सकता है?

हां, अगर कंपनी की पॉलिसी और अप्रूवल, दोनों ही इसे प्राप्त कर सकते हैं. प्रत्येक का उद्देश्य अलग-अलग होता है: स्वेट इक्विटी रिवॉर्ड योगदान, जबकि ESOP लॉन्ग-टर्म परफॉर्मेंस और रिटेंशन को प्रोत्साहित करते हैं.

भारत में ESOP के टैक्स प्रभाव क्या हैं?

ESOP पर दो बार टैक्स लगाया जाता है: सबसे पहले जब एक्सरसाइज़ किया जाता है (फेयर मार्केट वैल्यू और एक्सरसाइज़ प्राइस के बीच अंतर), और फिर जब शेयर बेचे जाते हैं तो कैपिटल गेन के रूप में, बिक्री की कीमत और FMV के आधार पर एक्सरसाइज़ की तारीख पर.

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