स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी क्या है

स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी = कुल एसेट − कुल देयताएं. कंपनी की बैलेंस शीट पर पाया गया यह आंकड़ा दिखाता है कि अगर सभी क़र्ज़ आज चुका दिए गए हैं, तो शेयरधारकों के लिए क्या रहेगा.

• पॉजिटिव इक्विटी: एसेट देनदारियों से अधिक होते हैं - फाइनेंशियल स्थिरता का संकेत.
• नेगेटिव इक्विटी: देयताएं एसेट से अधिक होती हैं - अगर बैलेंस शीट को बनाए रखा जाए तो वह दिवालियापन का संकेत दे सकती हैं.
• मुख्य घटक: रिटेन अर्निंग, पेड-इन कैपिटल, कॉमन स्टॉक, ट्रेजरी स्टॉक.
• दो मुख्य स्रोत: शेयरधारकों (पेड-इन कैपिटल) द्वारा निवेश किए गए पैसे और समय के साथ संचित आय को बनाए रखें.
• कंपनी के मेच्योर होने पर, होल्ड की गई आय अक्सर इक्विटी का सबसे बड़ा घटक बन जाती है.

एक बार जब आप कंपनी की कुल एसेट और देनदारियों के बारे में जान लेते हैं, तो यह फॉर्मूला सरल होता है, दोनों इसकी बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध होते हैं.

स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी = कुल एसेट − कुल देयताएं

पॉजिटिव स्टॉकहोल्डर इक्विटी का मतलब है कि कंपनी के पास अपनी देयताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट हैं. नेगेटिव इक्विटी का मतलब है कि लायबिलिटीज़ एसेट से अधिक हैं.

अगर समय के साथ नेगेटिव इक्विटी बनी रहती है, तो इससे बैलेंस शीट दिवालियापन हो सकता है. निवेशक आमतौर पर निरंतर नेगेटिव इक्विटी को लाल फ्लैग के रूप में मानते हैं, हालांकि इसे आइसोलेशन के बजाय अन्य फाइनेंशियल मेट्रिक्स के साथ पढ़ा जाना चाहिए.

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बनाए रखी गई आय वह लाभ है जो कंपनी डिविडेंड के रूप में भुगतान करने के बजाय रखती है और दोबारा निवेश करती है. वे इनकम स्टेटमेंट के भीतर बैठते हैं और आमतौर पर बिज़नेस मेच्योर होने के साथ बढ़ते हैं.

समय के साथ, बनाए रखी गई आय मूल योगदान पूंजी से अधिक हो सकती है, जो सुस्थापित कंपनियों के लिए स्टॉकधारकों की इक्विटी का प्रमुख घटक बन सकती है.

पेड-इन कैपिटल शेयर खरीदकर निवेशक का योगदान होता है. यह स्टॉकधारकों की इक्विटी का प्राथमिक स्रोत है और सीधे कंपनी में प्रत्येक निवेशक के स्वामित्व का प्रतिशत निर्धारित करता है.

कंपनियां आमतौर पर उधार ली गई पूंजी और इक्विटी के मिश्रण के माध्यम से बड़ी पूंजी खरीद को फंड करती हैं - पेड-इन कैपिटल उस मिश्रण की इक्विटी साइड बनाता है.

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जब कोई कंपनी अपनी इक्विटी पूंजी को लाभदायक रूप से लागू नहीं कर सकती है, तो वह शेयर बायबैक के माध्यम से शेयरधारकों को पूंजी वापस कर सकती है. ये री-पर्चेज़ किए गए शेयर ट्रेजरी स्टॉक कॉन्ट्रा अकाउंट में रिकॉर्ड किए गए ट्रेजरी शेयर बन जाते हैं.

• ट्रेजरी शेयर जारी किए जाते हैं लेकिन बकाया नहीं हैं - उन्हें डिविडेंड प्राप्त नहीं होते हैं या प्रति-शेयर गणना के लिए गणना नहीं की जाती है.
• कंपनियां बाद में पूंजी जुटाने के लिए ट्रेजरी शेयर दोबारा जारी कर सकती हैं.
• अगर उनका दोबारा उपयोग करने की कोई योजना नहीं है, तो कंपनियां ट्रेजरी शेयरों को स्थायी रूप से रिटायर भी कर सकती हैं.

स्टॉकहोल्डर की इक्विटी बताती है कि अगर कोई कंपनी आज हर देयता का भुगतान करती है, तो शेयरहोल्डर क्या रखेंगे - इसकी गणना कुल एसेट में से कुल देयताओं को घटाकर की जाती है. यह रिटेन्ड अर्निंग, पेड-इन कैपिटल, कॉमन स्टॉक और ट्रेजरी स्टॉक से बनाया जाता है, जिसमें कंपनी की मेच्योर होने पर रिटेन्ड अर्निंग अक्सर सबसे बड़ा शेयर बनती है.

• पॉजिटिव इक्विटी का मतलब है कि कंपनी के पास अपने लोन को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट हैं.
• नेगेटिव इक्विटी देयताओं को एसेट से अधिक होने का संकेत देता है, और अगर इसे बनाए रखा जाए, तो बैलेंस शीट इनसॉल्वेंसी का संकेत दे सकता है.

यह मेट्रिक फाइनेंशियल हेल्थ का एकमात्र माप नहीं है, लेकिन यह कंपनी की स्थिरता और लॉन्ग-टर्म वैल्यू का आकलन करने वाले निवेशकों के लिए एक प्रमुख रेफरेंस पॉइंट है.