जब आप स्टॉक मार्केट में निवेश करते हैं, तो आमतौर पर आपके द्वारा खरीदे गए स्टॉक पर लॉन्ग-टर्म नज़रिया हो सकता है. यह उम्मीद करना आम है कि कई वर्षों में, स्टॉक में काफी वृद्धि होगी, जिससे पर्याप्त रिटर्न मिलेगा. लेकिन, यह हमेशा गारंटी नहीं दी जाती है क्योंकि यह अनुमान लगाना असंभव है कि स्टॉक की कीमतें कैसे बढ़ेंगी - चाहे शॉर्ट टर्म हो या लॉन्ग टर्म में.
इसलिए, अगर आप इक्विटी मार्केट में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको यह जानना होगा कि लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए स्टॉक कैसे चुनें. यह शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के लिए स्टॉक चुनने से काफी अलग है, जिसमें टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग करना शामिल है.
आइए बुनियादी बातों के साथ शुरू करते हैं.
लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें - फंडामेंटल एनालिसिस
फंडामेंटल एनालिसिस कंपनी के वास्तविक मूल्य या मूल्य की पहचान करने के लिए फंडामेंटल फाइनेंशियल मेट्रिक्स का मूल्यांकन करने की प्रक्रिया है. फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करके कंपनी का आंतरिक मूल्यांकन निर्धारित करने के बाद, आप प्रचलित मार्केट कीमत के साथ इस वैल्यू की तुलना कर सकते हैं. यह आपको पहचानने में मदद करेगा कि स्टॉक ओवरवैल्यूड है या नहीं (जहां मार्केट प्राइस > ट्रू वैल्यू) या अंडरवैल्यूड (जहां मार्केट प्राइस <ट्रू वैल्यू).>
फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करके लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें, आम सहमति से ऐसे स्टॉक चुनना होता है जिनकी वैल्यू कम होती है. ऐसा इसलिए है क्योंकि, समय के साथ, जब मार्केट को कंपनी की वास्तविक वैल्यू मिलती है और सुधार होता है, तो ऐसे अंडरवैल्यूड स्टॉक की वैल्यू बढ़ जाएगी, जिससे निवेशक को पूंजी में बढ़त होगी.
लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए स्टॉक कैसे चुनें - प्रमुख स्ट्रेटेजी
लेकिन फंडामेंटल एनालिसिस का मुख्य आधार यह है कि लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें, लेकिन इसके लिए आपकी मदद करने के लिए आपके पास कुछ व्यावहारिक और कार्य करने योग्य स्ट्रेटेजी होनी चाहिए. यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं जिनका उपयोग आप इक्विटी मार्केट में संभावित रूप से अच्छे लॉन्ग-टर्म निवेश की पहचान करने के लिए कर सकते हैं.
P/E रेशियो चेक करें
P/E या प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो कंपनी के मूल्यांकन का शॉर्टकट है. यह कंपनी की वर्तमान मार्केट कीमत को उसकी प्रति शेयर आय (EPS) के मुकाबले मापता है. उच्च P/E रेशियो का अर्थ यह है कि निवेशक अपनी आय वारंटी से स्टॉक के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं. यह एक संकेत है कि स्टॉक ओवरवैल्यूड हो सकता है. आदर्श रूप से, जब मार्केट में सुधार होता है तो भविष्य में संभावित लाभ का फायदा उठाने के लिए आपको कम P/E रेशियो वाले स्टॉक चुनना चाहिए.
डिविडेंड देने वाले स्टॉक तलाशें
लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए स्टॉक चुनने का एक और तरीका ऐसी कंपनियों की तलाश करना है जो नियमित रूप से शेयरहोल्डर को डिविडेंड का भुगतान करती हैं. आमतौर पर, बाज़ार में वर्षों के अनुभव वाली स्थापित कंपनियां डिविडेंड का भुगतान अधिक उदारता से करती हैं क्योंकि वे विकास के चरण में कंपनियों की तुलना में स्थिर होते हैं. लेकिन यह स्ट्रेटेजी केवल लॉन्ग-टर्म कैपिटल ग्रोथ पर ध्यान नहीं देती है, लेकिन यह निवेशकों को नियमित आय का लाभ देती है.
कंपनी की आय का विश्लेषण करें
कई निवेशक मायोपिक व्यू को अपनाते हैं और केवल वर्तमान आय को देखते हैं. हालांकि, अगर किसी कंपनी के पास असाधारण घटनाओं के कारण इस साल अच्छा चल रहा है, तो इस मोमेंटम को लंबे समय तक बनाए रखना मुश्किल हो सकता है. लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए स्टॉक चुनने के लिए, आपको आय में निरंतर वृद्धि की तलाश करनी होगी, जिससे वर्षों में पूंजी की वृद्धि हो सकती है.
वैल्यू ट्रैप से सावधान रहें
वैल्यू ट्रैप एक ऐसा शेयर है जो अंडरवैल्यूड दिखाई देता है और इसलिए, खरीदने के लिए आकर्षक लगता है. हालांकि, यह कम मूल्यांकन गलत हो सकता है क्योंकि यह गलत मार्केट धारणा की बजाय कंपनी की वास्तविक अक्षमताओं से हो सकता है. इसका मतलब यह है कि जब आप किसी ऐसे स्टॉक में निवेश करते हैं जो वैल्यू ट्रैप होता है, तो यह समय के साथ वैल्यू में कभी भी वृद्धि नहीं कर सकता है. ऐसे स्टॉक से बचने के लिए, कंपनी की लाभप्रदता, कर्ज़ संरचना और संचालन दक्षता का मूल्यांकन करें.
कंपनी के मैनेजमेंट का मूल्यांकन करें
लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें, इसका एक और महत्वपूर्ण पहलू यह है कि आप जिन कंपनियों में रुचि रखते हैं उनके मैनेजमेंट को देखें. जिन संस्थाओं को प्रोफेशनल की एक मजबूत टीम द्वारा मैनेज किया जाता है, उनके पास लॉन्ग टर्म में बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना अधिक होती है. दूसरी ओर, इनएफिशिएंट मैनेजमेंट से कम परफॉर्मेंस, फाइनेंशियल नुकसान और यहां तक कि मुकदमेबाजी में भी समस्याएं आ सकती हैं - इन सभी के कारण स्टॉक की कीमत में गिरावट हो सकती है.
सेक्टोरल एनालिसिस करें
लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें, यह सीखने का एक और महत्वपूर्ण हिस्सा सेक्टोरल एनालिसिस है. ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर कंपनी अच्छी परफॉर्मेंस देने के लिए तैयार है, तो भी अगर सेक्टर में काम करता है, तो स्टॉक एक अच्छा निवेश नहीं हो सकता है और लॉन्ग-टर्म की संभावनाएं खराब होती हैं. किसी सेक्टर का मूल्यांकन करने के लिए, आपको क्वांटिटेटिव पहलुओं (जैसे ऐतिहासिक परफॉर्मेंस और वैल्यूएशन मेट्रिक्स) के साथ-साथ क्वॉलिटी वाले पहलुओं (जैसे नियामक, आर्थिक और क्षेत्रीय ट्रेंड) को भी देखना होगा.
बड़ी तस्वीर देखें
कंपनी के विशिष्ट कारकों और सेक्टर के दृष्टिकोण से परे, आपको बड़ी तस्वीर देखनी चाहिए और आर्थिक रुझानों का अध्ययन भी करना चाहिए. अगर मंदी अपने आस-पास है, तो मार्केट गिर सकता है, जिससे किसी भी स्टॉक में लॉन्ग पोजीशन लेने का यह प्रतिकूल समय बन जाता है. लेकिन, अगर अर्थव्यवस्था तेज़ी से बढ़ रही है, तो आप लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक चुनने और उनमें निवेश करने के लिए ऊपर दी गई रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं.
निष्कर्ष
ऊपर बताए गए अनुसार लॉन्ग-टर्म स्टॉक को कैसे चुनें, इसकी स्ट्रेटेजी आपको इक्विटी मार्केट में निवेश शुरू करने में मदद कर सकती हैं. इसके अलावा, आपको यह भी ध्यान रखना होगा कि ये सुझाव केवल उच्च रिटर्न देने की क्षमता वाले स्टॉक चुनने की संभावनाओं में सुधार कर सकते हैं. लेकिन, इक्विटी मार्केट में कोई गारंटी नहीं है. अगर मार्केट प्रतिकूल चलती है, तो आप अपनी पूंजी का एक बड़ा हिस्सा खो सकते हैं.
आप अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करके और अपने इक्विटी निवेश के साथ बॉन्ड में निवेश करके इस जोखिम को कम कर सकते हैं. इस तरह, अगर आपने निवेश किए कुछ स्टॉक अच्छा प्रदर्शन नहीं करते हैं, तो भी बॉन्ड मार्केट से मिलने वाले लाभ ऐसे नुकसान को कम कर सकते हैं.
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