कोरेलेशन को-एफिशिएंट

इन्वेस्टर अक्सर फाइनेंशियल मार्केट के जटिल डोमेन को नेविगेट करने वाले टूल्स और इंडिकेटर की तलाश करते हैं जो एसेट रिलेशनशिप और मार्केट ट्रेंड के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान कर सकते हैं. ऐसा एक टूल को-रिलेशन को-एफिशिएंट है, एक सांख्यिकीय उपाय है जो दो या अधिक एसेट या वेरिएबल के बीच संबंध की डिग्री को निर्धारित करता है. इस आर्टिकल में, हम यह बताएंगे कि कोरेलेशन कोएफिशिएंट क्या है, इसकी गणना कैसे की जाती है, और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यह निवेशकों को बताता है. इस महत्वपूर्ण इंडिकेटर को समझकर, इन्वेस्टर अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो को प्रभावी रूप से मैनेज कर सकते हैं.

कोरेलेशन को-एफिशिएंट क्या है?

कोरेलेशन कोएफिशिएंट, एक संख्यात्मक मूल्य है जो दो वेरिएबल के बीच लीनियर रिलेशनशिप की ताकत और दिशा को दर्शाता है. फाइनेंस के संदर्भ में, ये वेरिएबल आमतौर पर एसेट की कीमतें, रिटर्न या अन्य फाइनेंशियल मेट्रिक्स होते हैं. यह संख्यात्मक मूल्य -1 से 1 तक होता है, -1 एक परफेक्ट नेगेटिव कोरिलेशन दर्शाता है, 1 एक परफेक्ट पॉजिटिव कोरिलेशन को दर्शाता है, और 0, जिसमें कोई कोरेरिलेशन नहीं होता है.

इसे आसान बनाने के लिए, -1 का एक कॉरिलेशन को-एफिशिएंट सुझाव देता है कि जब एक एसेट बढ़ जाता है, तो दूसरा गिरा जाता है, जबकि 1 का को-एफिशिएंट मतलब है कि जब एक एसेट बढ़ता है, तो दूसरा परफेक्ट सिंक्रोनाइज़ेशन में भी बढ़ जाता है. 0 की को-एफिशिएंट का अर्थ है कि दोनों एसेट के बीच कोई विशिष्ट संबंध नहीं है; उनकी गतिविधियां पूरी तरह से एक-दूसरे से स्वतंत्र हैं.

कोरेलेशन को-एफिशिएंट के लिए फॉर्मूला

पियर्सन को-रिलेशन को-एफिशिएंट दो वेरिएबल के बीच लाइनर रिलेशनशिप को मापता है, जिसे ⁇ _xy के रूप में दर्शाया गया है .इसकी गणना निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है:

ρ_{ज़ाय​ =}= कोव(x,वाई)/σ_x​σ_वाई

कहां:

ρ_{ज़ाय​ =}पियरसन प्रोडक्ट-मोमेंट कोरिलेशन को-एफिशिएंट

सीओवी(x, Y)= वेरिएबल का कोवेरियंस x और Y

σ_x= स्टैंडर्ड डेविएशनx

σ_वाई= स्टैंडर्ड डेविएशनवाई​

फॉर्मूला के घटक

1. स्टैंडर्ड डेविएशन ( ⁇ )
   यह दर्शाता है कि एक चर अपने अर्थ से कितना विचलित होता है.
2. कोवेरियंस
   निर्धारित करता है कि क्या दो वेरिएबल एक ही दिशा में चलते हैं.
3. कोरिलेशन को-एफिशिएंट
   -1 से 1 के बीच की रेंज के लिए कोवेरिएंस को मानकीकृत करता है, जो संबंधों की ताकत और दिशा को दर्शाता है.

कोरेलेशन को-एफिशिएंट को इंटरप्रिटिंग

निवेशकों के लिए कोरेलेशन को-एफिशिएंट वैल्यू को व्यवस्थित करना महत्वपूर्ण है. जैसा कि पहले बताया गया है, 1 के करीब वैल्यू एक मजबूत पॉजिटिव रिलेशनशिप को दर्शाती हैं, जो -1 के करीब है, एक मजबूत नेगेटिव रिलेशनशिप का सुझाव देती है, और वैल्यू 0 के पास कोई सहसंबंध नहीं है. लेकिन, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि सहसंबंध में कारण नहीं होता है. अगर दो एसेट बेहद सहसंबंधित हैं, तो भी इसका मतलब यह नहीं है कि एक एसेट में बदलाव के कारण दूसरे में बदलाव होता है. सहसंबंध केवल एक साथ चलने की मात्रा को ही निर्धारित करता है.

इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो में एसेट के बीच संबंध का आकलन करने के लिए इन वैल्यू का उपयोग करते हैं. मजबूत ट्रेंड कैप्चर करने के लिए पोर्टफोलियो बनाने के दौरान सकारात्मक संबंध लाभदायक हो सकते हैं, जबकि नकारात्मक संबंध विविधता के लिए लाभदायक हो सकते हैं.

ट्रेडिंग में कोरेलेशन कोएफिशियंट का उपयोग करना

निवेशकों और व्यापारी अन्तर्दृष्टि प्राप्त करने और रणनीतिक निर्णय लेने के लिए विभिन्न तरीकों से कॉरेलेशन कोएफिशियंट का उपयोग करते हैं:

ट्रेंड की पहचान करना

दो परिसंपत्तियों के बीच एक उच्च सकारात्मक संबंध दर्शाता है कि वे एक ही दिशा में चलते हैं. ट्रेडर के लिए, यह ट्रेंड की पहचान करने के लिए एक मूल्यवान टूल हो सकता है. अगर एसेट B जब करता है, तो एसेट A लगातार बढ़ता रहता है, तो शर्तें अनुकूल होने पर एसेट a पर ट्रेड करना एक संकेत हो सकता है.

इसके विपरीत, विपरीत दिशाओं में एसेट मूवमेंट से लाभ प्राप्त करने के अवसरों की पहचान करने के लिए एक मजबूत नकारात्मक सहसंबंध का उपयोग किया जा सकता है. अगर एसेट C लगातार तब गिरता है जब एसेट D बढ़ता है, तो एक ट्रेडर एसेट C को कम करने पर विचार कर सकता है जब एसेट D बढ़ने की उम्मीद होती है.

विविधता लाना

निवेशकों के लिए कोरेलेशन कोएफिशिएंट के मुख्य लाभों में से एक है पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन. पोर्टफोलियो बनाते समय, निवेशकों का उद्देश्य जोखिम बढ़ाना है. कम या नकारात्मक सहसंबंधों वाली परिसंपत्तियां विशेष रूप से विविधीकरण के लिए उपयोगी होती हैं क्योंकि वे एक-दूसरे से स्वतंत्र रूप से चलते हैं. अगर पोर्टफोलियो में एक एसेट में मंदी का अनुभव होता है, तो कम या नकारात्मक सहसंबंध वाले एसेट एक कुशन प्रदान कर सकते हैं, जिससे पोर्टफोलियो का जोखिम कम हो सकता है.