औसत ट्रू रेंज (ATR)

औसत ट्रू रेंज आपको यह समझने में मदद करती है कि एसेट की कीमत कितनी व्यापक रूप से बढ़ रही है. यह अस्थिरता को मापता है लेकिन यह आपको नहीं बताता है कि कीमत बढ़ जाएगी या गिर जाएगी.

• ATR की गणना आमतौर पर 14 अवधि में की जाती है.
• उच्च ATR कीमतों में व्यापक उतार-चढ़ाव और अधिक उतार-चढ़ाव को दर्शाता है.
• कम एटीआर कीमत में कम उतार-चढ़ाव और कम उतार-चढ़ाव को दर्शाता है.
• ATR वर्तमान उच्च, वर्तमान कम और पिछले क्लोजिंग प्राइस पर विचार करता है.
• स्टॉप-लॉस लेवल सेट करते समय और पोजीशन साइज़ निर्धारित करते समय ट्रेडर एटीआर का उपयोग कर सकते हैं.
• ATR पिछली कीमतों पर आधारित होता है, इसलिए यह अचानक मार्केट में होने वाले बदलावों पर धीरे-धीरे प्रतिक्रिया दे सकता है.
• नीचे दिए गए उदाहरण में, 14-दिन का ATR लगभग ₹9.29 है.
  

औसत ट्रू रेंज एक टेक्निकल इंडिकेटर है जिसका उपयोग मार्केट की अस्थिरता को मापने के लिए किया जाता है. यह औसत रेंज की गणना करता है जिसके भीतर एसेट की कीमत चुनी गई अवधि में मूव हो जाती है.
एटीआर ट्रेडिंग सेशन के भीतर प्राइस मूवमेंट और पिछले क्लोजिंग प्राइस से अंतर दोनों पर विचार करता है. यह उतार-चढ़ाव का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है, न कि दिन के निचले स्तर को उसके उच्च स्तर से घटाकर.
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक स्टॉक आमतौर पर हर दिन ₹5 और ₹8 के बीच चलता है. इसका ATR समान रेंज के भीतर रह सकता है. अगर स्टॉक अचानक ₹15 या ₹20 प्रतिदिन चलना शुरू हो जाता है, तो ATR बढ़ने की संभावना है.
एटीआर अगले प्राइस मूवमेंट की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है. तेज वृद्धि या तेज गिरावट के दौरान उच्च ATR हो सकता है.
ट्रेडर मार्केट की गतिविधि को समझने, ट्रेडिंग जोखिम का आकलन करने और एंट्री, एग्जिट या स्टॉप-लॉस लेवल सेट करने के लिए ATR का उपयोग कर सकते हैं. हालांकि, इसका इस्तेमाल आमतौर पर अन्य संकेतकों के साथ किया जाता है क्योंकि यह अपने आप पूरी ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान नहीं करता है.

ATR की गणना दो मुख्य चरणों में की जाती है.

1. सही रेंज की गणना करें

प्रत्येक अवधि के लिए, सही रेंज इन तीन मूल्यों में से सबसे बड़ी है:

• वर्तमान उच्च माइनस करंट लो
• पिछले बंद को घटाकर मौजूदा उच्च की पूर्ण वैल्यू
• पिछले बंद को घटाकर मौजूदा कम की पूर्ण वैल्यू

"एब्सोल्यूट" शब्द का अर्थ है कि परिणाम को नकारात्मक संकेत के बिना माना जाता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि मौजूदा हाई ₹110 है, वर्तमान कम ₹100 है, और पिछला क्लोज़ ₹96 है.

तीन वैल्यू होगी:

• वर्तमान उच्च माइनस करंट लो: ₹110 − ₹100 = ₹10
• मौजूदा उच्च माइनस पिछला बंद: ₹110 − ₹96 = ₹14
• मौजूदा कम माइनस पिछला बंद: ₹100 − ₹96 = ₹4

सबसे बड़ी वैल्यू ₹14 है. इसलिए, उस अवधि की वास्तविक रेंज ₹14 है.

2. औसत ट्रू रेंज की गणना करें

वास्तविक रेंज वैल्यू उपलब्ध होने के बाद, ATR की गणना उनके औसत का उपयोग करके की जा सकती है. आमतौर पर 14 दिनों की अवधि का उपयोग किया जाता है.

शुरुआती 14-अवधि की गणना के लिए:

ATR = ट्रू रेंज वैल्यू का योग ÷ 14

बाद में एटीआर वैल्यू की गणना आमतौर पर पिछले एटीआर और लेटेस्ट ट्रू रेंज के आधार पर आसान विधि का उपयोग करके की जाती है.

निम्नलिखित सरल उदाहरण 14 दिनों से अधिक के स्टॉक की गणना दिखाता है:

सही रेंज वैल्यू का कुल है:

₹10 + ₹10 + ₹9 + ₹9 + ₹8 + ₹10 + ₹10 + ₹9 + ₹10 + ₹10 + ₹10 + ₹9 + ₹8 + ₹8 = ₹130

इसलिए:

ATR = ₹130 ÷ 14 = लगभग ₹9.29

इसका मतलब है कि चुने गए 14-दिन की अवधि के दौरान स्टॉक लगभग ₹9.29 की औसत वास्तविक रेंज द्वारा मूव किया गया है.

यह एक आसान उदाहरण है. वास्तविक चार्टिंग प्लेटफॉर्म बाद के ATR वैल्यू की गणना करते समय एक आसान विधि का उपयोग कर सकते हैं.

मान लीजिए कि स्टॉक में ₹20 का ATR है. इसका मतलब है कि इसकी कीमत हाल ही में प्रति ट्रेडिंग सेशन लगभग ₹20 की औसत वास्तविक रेंज तक बढ़ गई है.
मान लें कि एक ट्रेडर ₹1,000 पर स्टॉक खरीदता है. खरीदारी की कीमत से केवल ₹2 कम स्टॉप-लॉस रखने से सामान्य दैनिक कीमत मूवमेंट के कारण पोजीशन बंद हो सकती है.
ट्रेडर यह निर्णय लेते समय ₹20 ATR पर विचार कर सकता है कि एंट्री प्राइस से कितना स्टॉप-लॉस होना चाहिए. जब अस्थिरता अधिक होती है, तो एक व्यापक स्टॉप-लॉस पर विचार किया जा सकता है, जबकि अस्थिरता कम होने पर एक संकीर्ण स्टॉप-लॉस पर विचार किया जा सकता है.
हालांकि, एटीआर सटीक स्टॉप-लॉस या ट्रेडर को इस्तेमाल करने वाले टारगेट को निर्दिष्ट नहीं करता है. अंतिम स्तर ट्रेडिंग रणनीति, जोखिम सहनशीलता और मार्केट की स्थितियों पर निर्भर करता है.

एटीआर आपको बताता है कि एसेट की कीमत औसतन कितनी बढ़ रही है. इसे कमोडिटी मार्केट के लिए जे. वेल्स विल्डर द्वारा विकसित किया गया था, लेकिन इसे स्टॉक और इंडेक्स पर भी लागू किया जा सकता है.

उच्च ATR यह दर्शाता है कि एसेट में कीमतों में व्यापक उतार-चढ़ाव देखा गया है. यह आमतौर पर उच्च अस्थिरता को दर्शाता है.

कम ATR कीमत के कम उतार-चढ़ाव को दर्शाता है. यह आमतौर पर शांत या कम अस्थिर मार्केट स्थितियों को दर्शाता है.

जैसे:

• अगर ATR ₹5 से ₹12 तक बढ़ जाता है, तो एसेट की हाल ही की कीमतों में उतार-चढ़ाव व्यापक हो गए हैं.
• अगर ATR ₹12 से ₹5 तक कम हो जाता है, तो एसेट की हाल ही की कीमत कम हो गई है.

ATR यह नहीं बताता है कि कीमत ऊपर या नीचे जा रही है. तेज़ी से गिरने वाले स्टॉक में उच्च ATR हो सकता है, और तेजी से बढ़ते स्टॉक में भी ATR हो सकता है.

ट्रेडर स्टॉप-लॉस डिस्टेंस और पोजीशन साइज़ को एडजस्ट करने के लिए एटीआर का उपयोग कर सकते हैं. अत्यधिक अस्थिर मार्केट में, वे जोखिम को सीमित करने के लिए एक छोटी पोजीशन ले सकते हैं. कम अस्थिर मार्केट में, वे अपने ट्रेडिंग प्लान के आधार पर अलग पोजीशन साइज़ का उपयोग कर सकते हैं.

एटीआर ट्रेडर को वर्तमान अस्थिरता को समझने और ट्रेडिंग जोखिम को मैनेज करने में मदद कर सकता है.

1. उतार-चढ़ाव मापना

ATR दिखाता है कि हाल ही के प्राइस मूवमेंट चौड़े या संकीर्ण हैं.

बढ़ते एटीआर से बढ़ती अस्थिरता का पता चलता है. एटीआर गिरने से उतार-चढ़ाव कम होने का संकेत मिलता है.

उदाहरण के लिए, ATR ₹10 से ₹25 तक बढ़ जाता है, जिसका मतलब है कि एसेट की औसत कीमत रेंज बढ़ गई है. इसका मतलब यह नहीं है कि कीमत बढ़ जाएगी.

2. स्टॉप-लॉस लेवल सेट हो रहे हैं

ATR ट्रेडर को हाल ही की कीमत के उतार-चढ़ाव के अनुसार स्टॉप-लॉस ऑर्डर देने में मदद कर सकता है.

अत्यधिक अस्थिर मार्केट में, एंट्री प्राइस के बहुत करीब रखा गया स्टॉप-लॉस सामान्य प्राइस मूवमेंट के कारण ट्रिगर हो सकता है. इसलिए ट्रेडर्स एटीआर के आधार पर व्यापक दूरी पर विचार कर सकते हैं.

कम अस्थिर मार्केट में, प्राइस मूवमेंट कम हो सकते हैं. ट्रेडर उपयुक्त स्टॉप-लॉस दूरी तय करते समय इस जानकारी का उपयोग कर सकता है.

3. प्राइस मूवमेंट की ताकत को समझना

एटीआर वैल्यू में वृद्धि के साथ मजबूत प्राइस मूवमेंट हो सकता है, जबकि मार्केट एक्टिविटी धीमी होने पर एटीआर वैल्यू में कमी दिखाई दे सकती है.

हालांकि, केवल ATR यह कन्फर्म नहीं करता है कि ट्रेंड मजबूत है या यह किस दिशा में चल रहा है. ट्रेडर आमतौर पर ATR के साथ प्राइस ट्रेंड और अन्य इंडिकेटर की जांच करते हैं.

4. जोखिम को मैनेज करना

एटीआर हाल ही के मार्केट के उतार-चढ़ाव का संख्यात्मक माप प्रदान करता है. ट्रेडर यह तय करते समय इस वैल्यू का उपयोग कर सकते हैं कि ट्रेड में कितनी पूंजी लगाई जाए.

उदाहरण के लिए, जब एटीआर अधिक होता है तो ट्रेडर एक छोटी पोजीशन चुन सकता है क्योंकि कीमतों में अधिक उतार-चढ़ाव से अधिक लाभ या हानि हो सकती है. ATR कम होने पर ट्रेडर अलग पोजीशन साइज़ पर विचार कर सकता है.

ATR उपयोगी हो सकता है, लेकिन इसकी कुछ सीमाएं भी हैं.

1. यह कीमत की दिशा नहीं दिखाता है

ATR प्राइस मूवमेंट के साइज़ को मापता है, उनकी दिशा को नहीं.

उच्च ATR का मतलब यह नहीं है कि कीमत बढ़ जाएगी. इसका मतलब यह है कि हाल ही में कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव व्यापक रहे हैं.

ट्रेडर ATR को इंडिकेटर के साथ जोड़ सकते हैं जो कीमत की दिशा या ट्रेंड की पहचान करने में मदद करते हैं.

2. यह एक लैगिंग इंडिकेटर है

ATR की गणना पिछली कीमत की जानकारी का उपयोग करके की जाती है. इसलिए मार्केट के उतार-चढ़ाव पहले ही बदल जाने के बाद यह प्रतिक्रिया दे सकता है.

उदाहरण के लिए, अचानक कीमत में अंतर होने से तुरंत सही रेंज बढ़ सकती है. हालांकि, 14-पीरियड ATR पर इसका प्रभाव धीरे-धीरे दिखाई दे सकता है क्योंकि गणना में पहले की अवधि भी शामिल होती है.

3. हो सकता है कि यह हर रणनीति के अनुरूप न हो

ATR मुख्य रूप से उन रणनीतियों के लिए उपयोगी है जो अस्थिरता, स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट और पोजीशन साइज़ पर विचार करते हैं.

रेंज-आधारित या मीन-रिवर्जन रणनीतियों में अकेले इस्तेमाल किए जाने पर यह कम उपयोगी हो सकता है. ऐसे मामलों में, ट्रेडर्स को सपोर्ट, रेजिस्टेंस या प्राइस डायरेक्शन को समझने के लिए अन्य इंडिकेटर की आवश्यकता हो सकती है

4. परिणाम चुनी गई अवधि पर निर्भर करते हैं

गणना में उपयोग की गई अवधि के अनुसार ATR वैल्यू बदल सकती है.

कम अवधि में हाल ही में कीमतों में बदलाव होने पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया मिलती है, लेकिन इसमें अक्सर उतार-चढ़ाव हो सकता है. लंबी अवधि से रीडिंग आसान हो जाती है, लेकिन धीरे-धीरे इसका जवाब मिल सकता है.

उदाहरण के लिए, 7-पीरियड ATR और 14-पीरियड ATR एक ही स्टॉक के लिए अलग-अलग वैल्यू दिखा सकते हैं. ट्रेडर्स को अपनी ट्रेडिंग समय सीमा और रणनीति से मेल खाने वाली अवधि चुननी चाहिए.

औसत ट्रू रेंज एक तकनीकी इंडिकेटर है जो यह मापता है कि किसी एसेट की कीमत चुनी गई अवधि में औसतन कितनी बढ़ गई है. उच्च एटीआर कीमतों के व्यापक मूवमेंट को दर्शाता है, जबकि कम एटीआर छोटे मूवमेंट को दर्शाता है.
एटीआर ट्रेडर को अस्थिरता को समझने, स्टॉप-लॉस लेवल प्लान करने और पोजीशन साइज़ को मैनेज करने में मदद कर सकता है. हालांकि, यह कीमत की दिशा का अनुमान नहीं लगाता है और यह पिछले डेटा पर आधारित है. इसलिए, इसका इस्तेमाल स्वतंत्र ट्रेडिंग सिग्नल के बजाय अन्य प्रकार के टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस के साथ किया जाना चाहिए.