औसत दिशा निर्देशिका

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स, या ADX, एक टेक्निकल एनालिसिस इंडिकेटर है जिसे ट्रेंड की ताकत और दिशा को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है. जे. वेल्स विल्डर द्वारा विकसित, एडीएक्स संकेतकों के परिवार का एक हिस्सा है जिसमें डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स (डीएमआई) भी शामिल है. ADX का प्राथमिक उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि मार्केट ट्रेंडिंग है या नहीं.

ADX वैल्यू 0 से 100 तक की होती है, जिसमें उच्च वैल्यू एक मजबूत ट्रेंड दर्शाती है. 20 से कम पढ़ने से आमतौर पर कमज़ोर या गैर-मौजूदा ट्रेंड का संकेत मिलता है, जबकि 25 से अधिक पढ़ने से विकासशील ट्रेंड होता है. ट्रेडर अक्सर मार्केट में एंट्री और एग्जिट पॉइंट के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए अन्य टेक्निकल इंडिकेटर के साथ संयोजन में ADX का उपयोग करते हैं.

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स क्या है?

1970 के दशक में शुरू किया गया औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स), तकनीकी विश्लेषण के भीतर एक बुनियादी टूल के रूप में कार्य करता है. यह डायरेक्शनल मूवमेंट सिस्टम का एक महत्वपूर्ण तत्व है, जिसमें तीन विशिष्ट घटक शामिल हैं: ADX स्वयं, पॉजिटिव डायरेक्शनल इंडेक्स (+DI), और नेगेटिव डायरेक्शनल इंडेक्स (-DI).

ADX लाइन की एक उल्लेखनीय विशेषता यह है कि दिशा के बजाय ट्रेंड स्ट्रेंथ पर इसका विशेष ध्यान केंद्रित किया जाता है. ADX को 0 से 100 तक के स्केल पर मापा जाता है . ADX की बढ़ी हुई रीडिंग एक मज़बूत और अच्छी तरह से परिभाषित ट्रेंड को दर्शाती है, जबकि कम रीडिंग से कमजोर और कम स्पष्ट ट्रेंड का पता चलता है.

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) संकेतक का कार्य

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स इंडिकेटर एक शक्तिशाली टूल है, क्योंकि यह ट्रेंड की मात्रा और दिशा की गणना कर सकता है. यह एक निर्धारित अवधि में कीमत में गिरावट (-DI) की तीव्रता के विपरीत करता है, आमतौर पर 14 अवधियों में यह होता है.

ADX वैल्यू की गणना करने के लिए, एक फॉर्मूला जो +DI और -DI दोनों मानों को शामिल करता है. यह फॉर्मूला ट्रेंड की ताकत का अधिक सटीक चित्रण देने के लिए डेटा को रिफाइन करता है. परिणामस्वरूप प्राप्त औसत डायरेक्शनल इंडेक्स वैल्यू ट्रेडर को यह निर्धारित करने में सक्षम बनाती है कि कोई ट्रेंड मजबूत या कमज़ोर हो रहा है या नहीं.

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स का फॉर्मूला

निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करके औसत डायरेक्शनल इंडेक्स की गणना की जा सकती है:

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स = {100x ((+DI - -DI))} / ((+DI + -DI)) के एब्सोल्यूट वैल्यू का एक्सपोनेंशियल मूविंग औसत

कहां:

+DI पॉजिटिव डायरेक्शनल इंडेक्स है, और

-DI नकारात्मक दिशा निर्देशिका है

ADX की गणना

ADX को दो अन्य संकेतकों से प्राप्त किया जाता है: पॉजिटिव डायरेक्शनल इंडेक्स (+DI) और नेगेटिव डायरेक्शनल इंडेक्स (-DI). इस फॉर्मूला में ADX इंडिकेटर गणनाओं की एक श्रृंखला शामिल है जो एक निर्दिष्ट अवधि में फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की उच्च, कम और नज़दीकी कीमतों पर विचार करता है. चरण-दर-चरण प्रोसेस में शामिल हैं:

1. सच्ची रेंज की गणना करें (TR): प्रत्येक अवधि के लिए वास्तविक रेंज की पहचान करें, जो कम से कम शून्य से अधिक है, पिछले बंद में उच्च शून्य से, या कम शून्य से पिछले बंद.
2. ट्रू रेंज को आसान बनाएं (ATR): निर्दिष्ट अवधि में ट्रू रेंज को स्मूथ करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करें.
3. +डीआई और -डीआई की गणना करें: ये पिछले उच्च और निम्न के साथ वर्तमान उच्च और निम्न की तुलना करके प्राप्त किए जाते हैं.
4. डायरेक्टल मूवमेंट इंडेक्स (डीएमआई) की गणना करें: +डीआई और -डीआई के बीच के अंतर को +डीआई और -डीआई के योग से विभाजित करें.
5. औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) की गणना करें: एक निर्दिष्ट अवधि में DMI का आसान औसत प्राप्त करें.

ADX इंडिकेटर का उपयोग कैसे करें

ट्रेडर्स और इन्वेस्टर सूचित निर्णय लेने के लिए विभिन्न तरीकों से ADX का उपयोग कर सकते हैं. यहां कुछ रणनीतियां दी गई हैं:

1. ट्रेंड स्ट्रेंथ की पहचान करना: 25 से अधिक ADX वैल्यू एक ट्रेंड की उपस्थिति का सुझाव देती है, और वैल्यू जितनी अधिक होगी, ट्रेंड उतना ही अधिक होगा. ट्रेडर अक्सर खरीदने या बेचने से पहले मौजूदा ट्रेंड की मजबूती की पुष्टि करने के लिए औसत डायरेक्शनल इंडेक्स का उपयोग करते हैं.
2. अन्य संकेतकों के साथ संयोजन: अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ संयोजन में इस्तेमाल किए जाने पर ADX अच्छी तरह से काम करता है. उदाहरण के लिए, मूविंग औसत या मोमेंटम ऑसिलेटर के साथ ADX जोड़ने से मार्केट की स्थितियों का अधिक व्यापक दृष्टिकोण मिल सकता है.
3. स्पोटिंग ट्रेंड रिवर्सल: हाई लेवल से ADX में गिरावट कमज़ोर ट्रेंड को दर्शा सकती है, जिससे संभावित रूप से ट्रेंड रिवर्सल का संकेत मिल सकता है. ट्रेडर इस जानकारी का उपयोग अपनी पोजीशन को उसके अनुसार एडजस्ट करने के लिए कर सकते हैं.

ADX के साथ ट्रेंड की गति को व्यवस्थित करना

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) न केवल ट्रेंड स्ट्रेंथ का माप है; यह ट्रेंड की गति के बारे में मूल्यवान जानकारी भी प्रदान करता है. एडीएक्स के साथ ट्रेंड मोमेंट को कैसे व्याख्यायित करना है, यह समझने से ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाया जा सकता है, जिससे ट्रेडर को मार्केट डायनेमिक्स पर एक बेहतरीन दृष्टिकोण प्रदान किया जा सकता है.

ADX बेसिक्स और रेंज

ADX की रेंज 0 से 100 तक होती है, जहां 0 का रीडिंग कोई विवेकपूर्ण ट्रेंड नहीं दर्शाता है, और 100 का रीडिंग असाधारण रूप से मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है. यह स्केल ट्रेंड की मजबूती के बारे में भी जानकारी प्रदान करता है:

• 25: से अधिक ADX वैल्यू
  एक मजबूत ट्रेंड बताएं. ADX वैल्यू जितनी अधिक होगी, ट्रेंड उतना अधिक मजबूत होगा.
• 25: से कम ADX वैल्यू
  कमजोर प्रवृत्ति का सुझाव दें. निम्न ADX मान कम आकर्षक ट्रेंड को दर्शाते हैं.

ट्रेंड की गति को व्यवस्थित करना

ADX के साथ ट्रेंड मोमेंट को व्याख्यायित करने के लिए, ट्रेडर औसत डायरेक्शनल इंडेक्स वैल्यू में बदलाव पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं:

• एडीएक्स वैल्यू बढ़ रही है:
  सुझाव दें कि ट्रेंड की गति बढ़ रही है. ट्रेंड के साथ जुड़े ट्रेड में प्रवेश करने पर विचार करने के लिए यह ट्रेडर्स के लिए एक सहायक समय हो सकता है.
• एडीएक्स वैल्यू कम हो रही है:
  बताएं कि ट्रेंड में गति कम हो रही है. ट्रेडर्स इसे किसी ट्रेड से बाहर निकलने या नए ट्रेड पर विचार करने से पहले ट्रेंड को मजबूत करने की प्रतीक्षा करने के लिए संकेत के रूप में परिभाषित कर सकते हैं.

ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में ADX का उपयोग करना

व्यापारी सूचित निर्णय लेने के लिए विभिन्न रणनीतियों में ADX का उपयोग करते हैं. कुछ सामान्य दृष्टिकोणों में शामिल हैं:

1. ट्रेंड-फॉलोइंग स्ट्रेटेजी:

• 25 से अधिक ADX वैल्यू के साथ मजबूत ट्रेंड की पहचान करें .
• अस्थायी रिवर्सल (पुलबैक) के दौरान ट्रेंड की दिशा में ट्रेड दर्ज करें.

2. काउंटरट्रेंड स्ट्रेटजी:

• 25 से कम औसत डायरेक्शनल इंडेक्स वैल्यू के साथ कमजोर ट्रेंड देखें .
• अचानक और निरंतर मूव (ब्रेकआउट) के दौरान ट्रेंड के खिलाफ ट्रेड दर्ज करें.

3. रेंज-बाउंड स्ट्रेटजी:

• 25 से 50 के बीच ADX वैल्यू पर फोकस करें, जो कमजोर ट्रेंड को दर्शाता है.
• सीमित दिशात्मक आंदोलन प्रदर्शित करने वाले मार्केट में रेंज के ब्रेकआउट पर ट्रेड में प्रवेश करें.

प्रभावी रूप से ADX का उपयोग करने के लिए सुझाव

जहां ADX एक बहुमुखी इंडिकेटर है, वहीं इसकी सीमाओं को स्वीकार करना और अन्य टूल्स के साथ इसका उपयोग करना आवश्यक है:

• अन्य संकेतकों के साथ संयोजन: मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस/डिवर्जन्स (एमएसीडी) या रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) जैसे संकेतकों के साथ इसका उपयोग करके एडीएक्स की सटीकता में वृद्धि करें.
• अन्य इंडिकेटर के साथ कन्फर्म करें: सिग्नल की विश्वसनीयता बढ़ाने के लिए ट्रेड में प्रवेश करने से पहले कई इंडिकेटर से कन्फर्मेशन प्राप्त करें.
• स्टॉप-लॉस लागू करें: संभावित नुकसान को कम करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करें, विशेष रूप से ADX एक लैगिंग इंडिकेटर है.
• सबरदस्त रहें: ट्रेडिंग के लिए अनुकूल अवसरों की प्रतीक्षा करें और आवेशपूर्ण निर्णयों से बचें.

ADX इंडिकेटर के फायदे और नुकसान

आइए अब हम ADX इंडिकेटर के लाभों और नुकसानों पर नज़र डालते हैं.

1. लाभ

आइए, ADX इंडिकेटर के कुछ लाभों के बारे में जानें:

• स्पष्ट ट्रेंड आइडेंटिफिकेशन:
  एडीएक्स के प्राथमिक लाभों में से एक यह ट्रेंड को स्पष्ट रूप से पहचानने की क्षमता है. ट्रेडर इसका उपयोग मजबूत ट्रेंड, कमजोर ट्रेंड और नॉन-ट्रेंडिंग मार्केट स्थितियों के बीच अंतर करने के लिए कर सकते हैं.
• सरल व्याख्या:
  एडीएक्स एक सीधी व्याख्या प्रदान करता है. बढ़ते एडीएक्स एक मज़बूत ट्रेंड को दर्शाता है, जबकि एक गिरने वाले एडीएक्स ट्रेंड को कमजोर करने की संभावना दर्शाता है.
• उद्देश्यपूर्ण उपाय:
  एडीएक्स की वस्तुनिष्ठ प्रकृति इसे व्यापारियों के लिए एक मूल्यवान साधन बनाती है. यह विषयगत तत्वों को समाप्त करता है और एक संख्यात्मक मूल्य प्रदान करता है जिसे आसानी से व्याख्या की जा सकती है.

2. ADX की सीमाएं

आइए, ADX इंडिकेटर के कुछ नुकसान के बारे में जानें:

• लैगिंग इंडिकेटर:
  एडीएक्स एक लैगिंग इंडिकेटर है, जिसका अर्थ यह वास्तविक समय में सिग्नल प्रदान नहीं कर सकता है. ट्रेंड परिवर्तनों की पहचान करने में संभावित देरी के बारे में ट्रेडर्स को सावधानी बरतनी चाहिए.
• अप और डाउन ट्रेंड के बीच अंतर नहीं करता है:
  एडीएक्स ऊपर और नीचे के ट्रेंड के बीच अंतर नहीं करता है. यह केवल समग्र ट्रेंड की ताकत और दिशा के बारे में जानकारी प्रदान करता है.
• रेंज-बाउंड मार्केट के लिए उपयुक्त नहीं:
  ऐसे बाजारों में जहां कीमतें स्पष्ट ट्रेंड के बिना रेंज के भीतर हो जाती हैं, वहां ADX गलत सिग्नल जनरेट कर सकता है या अर्थपूर्ण जानकारी प्रदान करने में विफल हो सकता है.

निष्कर्ष

औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) भारतीय बाजारों में जाने वाले व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक मूल्यवान साधन है. ट्रेंड की मजबूती और दिशा का पता लगाने की इसकी क्षमता से सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है, विशेष रूप से अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ मिलकर. जहां एडीएक्स की अपनी सीमाएं होती हैं, वहीं इसके फायदे और नुकसानों को समझने से मार्केट प्रतिभागियों को अपनी समग्र ट्रेडिंग स्ट्रेटजी के संदर्भ में इसका प्रभावी उपयोग करने की अनुमति मिलती है.

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