MACD का फुल फॉर्म मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस है. 1970 के दशक में Gerald Apple द्वारा शुरू किया गया MACD एक टेक्निकल एनालिसिस टूल है जो ट्रेडर को ट्रेंड की दिशा और मजबूती की पहचान करने में मदद करता है. यह MACD लाइन बनाने के लिए दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) का उपयोग करता है - आमतौर पर 12-दिन और 26-दिन. सिग्नल लाइन के नाम से जानी जाने वाली एक अलग 9-दिन की EMA की तुलना के लिए प्लॉट की जाती है. जब MACD लाइन सिग्नल लाइन से ऊपर या नीचे जाती है, तो यह संभावित एंट्री या एग्ज़िट पॉइंट को दर्शाता है. ये क्रॉसओवर मार्केट की बुलिश और बेयरिश दोनों स्थितियों में संभावित ट्रेंड रिवर्सल और मोमेंटम में बदलाव देखने के लिए विशेष रूप से उपयोगी हैं.
MACD क्या है?
MACD, या मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस, टेक्निकल एनालिसिस में व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले मोमेंटम इंडिकेटर है. यह दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज का उपयोग करके प्राइस मूवमेंट को ट्रैक करता है-आम तौर पर 12-पीरियड और 26-पीरियड EMA. इनमें MACD लाइन का अंतर होता है, जबकि इस लाइन का 9-पीरियड EMA सिग्नल लाइन के रूप में कार्य करता है. MACD ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तर दिखाने के लिए नहीं है; इसके बजाय, यह ट्रेंड की ताकत और संभावित रिवर्सल का पता लगाने में मदद करता है. MACD और सिग्नल लाइन के बीच क्रॉसओवर ट्रेडर को ऑप्टिमल खरीद या बिक्री पॉइंट की पहचान करने में गाइड करते हैं. यह विशेष रूप से मार्केट के मोमेंटम और दिशा में बदलाव के दौरान ट्रेड को समय देने के लिए उपयोगी है.
MACD किन समस्याओं का समाधान करता है?
- ट्रेंड की पहचान: MACD मार्केट ट्रेंड की दिशा और शक्ति पता लगाने में मदद करता है, जैसे अपट्रेंड, डाउनट्रेंड या साइडवेज़ मूवमेंट.
- मोमेंटम एनालिसिस: यह एसेट प्राइस मूवमेंट के मोमेंटम की जानकारी देता है, जिससे ट्रेडर को कीमत के बदलावों की गति और शक्ति के आकलन में मदद मिलती है.
- ट्रेंड रिवर्सल सिग्नल: MACD लाइन (बुलिश) या उससे कम (बेयरिश) सिग्नल लाइन को पार करने पर इंडिकेटर सिग्नल देता है, जो संभावित ट्रेंड रिवर्सल को दर्शाता है, जो ऑप्टिमल एंट्री या एग्ज़िट पॉइंट चाहने वाले ट्रेडर्स के लिए मूल्यवान हैं.
- ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियां: MACD लाइन और ज़ीरो लाइन के बीच की दूरी ओवरबॉट (एसेट बहुत अधिक चढ़ चुका) या ओवरसोल्ड (एसेट बहुत अधिक गिर चुका) स्थितियों का संकेत दे सकती है, जिससे ट्रेडर को यह निर्णय लेने में मदद मिलती है कि एसेट खरीदने हैं या बेचने हैं.
- खरीदने और बेचने के निर्णयों का सही समय तय करना: खरीदने और बेचने के स्पष्ट सिग्नल प्रदान करके, MACD ट्रेडर को अच्छी तरह सोचे-समझे निर्णय लेने में मदद देता है ताकि लाभ अधिक-से-अधिक हो और नुकसान कम-से-कम.
MACD कैसे काम करता है
ट्रेडिंग सिग्नल जनरेट करने के लिए, MACD एक सिग्नल लाइन का उपयोग करता है-आम तौर पर MACD लाइन के 9-दिन की EMA का उपयोग करता है-जो खरीदने या बेचने के निर्णयों के लिए एक ट्रिगर के रूप में होता है. जब MACD लाइन सिग्नल लाइन को नीचे से काटते हुए ऊपर जाती है, तो यह खरीदने के संभावित अवसर का संकेत हो सकता है; नीचे दिया गया क्रॉसओवर बिक्री का सिग्नल दर्शाता है. इसके अलावा, MACD प्राइस ऐक्शन और मोमेंटम के बीच के अंतर को हाइलाइट करता है, जो कमजोर ट्रेंड या आगामी रिवर्सल का संकेत हो सकता है. ये जानकारी ट्रेडर को मार्केट में मोमेंटम बदलाव के आधार पर अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद करती है.
MACD की गणना कैसे की जाती है
MACD फॉर्मूला की गणना इस प्रकार की जाती है:
MACD = 12-दिनी EMA - 26-दिनी EMA
सिग्नल लाइन का गणना सूत्र यह है:
सिग्नल = MACD का 9-दिनी EMA
EMA का गणना सूत्र यह है:
EMA = क्लोज़िंग प्राइस x मल्टीप्लायर + EMA (पिछला दिन) x (1-मल्टीप्लायर)
मल्टीप्लायर की गणना अवधि की संख्या में 1 जोड़कर और फिर उस योग को 2 से विभाजित करके की जाती है. उदाहरण के लिए, 12-अवधि EMA के लिए मल्टीप्लायर 2/ (12+1) = 0.1538 है
MACD का अर्थ और उसके सिग्नल्स के अर्थ निकालना
MACD के सिग्नल्स के अर्थ निकालने और ट्रेडिंग निर्णयों के लिए उनका उपयोग करने के कई तरीके हैं. कुछ सबसे आम तरीके इस प्रकार हैं:
ट्रेडिंग चार्ट पर सिग्नल की व्याख्या करने से पहले MACD इंडिकेटर के घटकों को समझना आवश्यक है. MACD में तीन मुख्य भाग होते हैं: MACD लाइन, सिग्नल लाइन और हिस्टोग्राम. साथ मिलकर, वे मोमेंटम शिफ्ट और संभावित खरीद या बिक्री के अवसरों की पहचान करने में मदद करते हैं.
कम्पोनेंट |
विवरण |
MACD लाइन |
12-दिन की EMA और 26-दिन की EMA के बीच अंतर को दर्शाता है. यह सबसे तेज़ मूव करने वाला एलिमेंट है और आमतौर पर इसे ब्लू में दिखाया जाता है. |
सिग्नल लाइन |
MACD लाइन का 9-दिन का EMA. अक्सर लाल, यह धीमी लाइन MACD लाइन को पार करने पर प्राइस ट्रेंड में बदलाव की पहचान करने में मदद करती है. |
MACD हिस्टोग्राम |
MACD लाइन और सिग्नल लाइन के बीच प्लॉट का अंतर. यह बुलिश या बेयरिश मोमेंटम को दर्शाने के लिए ज़ीरो लाइन से ऊपर या नीचे उतार-चढ़ाव करता है. |
रीडिंग सिग्नल:
जब MACD पॉज़िटिव होता है और हिस्टोग्राम बढ़ रहा है, तो यह बढ़ता मोमेंटम और संभावित कीमत लाभ का सुझाव देता है- खरीदने पर विचार करने का संकेत है.
जब MACD और हिस्टोग्राम दोनों गिरते हैं, तो यह कमजोर मोमेंटम और संभावित कीमत गिरने का संकेत देता है-यह दर्शाता है कि यह बेचने का समय हो सकता है.
MACD की सीमाएं
MACD एक उपयोगी और लोकप्रिय इंडिकेटर है, लेकिन इसकी कुछ सीमाएं भी हैं जो ट्रेडर्स को पता होनी चाहिए. कुछ सीमाएं इस प्रकार हैं:
- जब प्राइस साइडवेज़ चलता है यानी जब उसमें कोई स्पष्ट ट्रेंड नहीं होता (इस स्थिति को रेंज-बाउंड मार्केट कहते हैं) तब MACD झूठे सिग्नल दे सकता है, क्योंकि तब यह ऐसे क्रॉसओवर प्लॉट करता है जो ट्रेंड की वास्तविक दिशा को नहीं दर्शाते हैं.
- MACD पिछले डेटा और स्मूथिंग तकनीकों पर आधारित होता है, इसलिए यह प्राइस एक्शन के साथ नहीं बल्कि पीछे चलता है. यानी अगर प्राइस में कोई अचानक या तीखा बदलाव हो तो MACD उसे पकड़ नहीं पाएगा और इस कारण ट्रेडिंग के कुछ अवसर या सिग्नल इससे छूट सकते हैं.
- MACD इंडिकेटर उतार-चढ़ाव से प्रभावित हो सकता है, क्योंकि जब कीमत में तेजी से या अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव होते हैं तो यह अनियमित या शोर का सिग्नल दे सकता है. इससे भ्रम हो सकता है या ओवरट्रेडिंग हो सकती है.
- MACD अलग-अलग सेटिंग से प्रभावित हो सकता है, क्योंकि अलग-अलग ट्रेडर EMA और सिग्नल लाइन की गणना के लिए अलग-अलग पीरियड पैरामीटर का उपयोग कर सकते हैं. इसके फलस्वरूप अलग-अलग टाइम फ्रेम या अलग-अलग चार्ट पर मेल न खाने वाले या विरोधी सिग्नल मिल सकते हैं.
व्यापारी औसत परिवर्जन/डिवर्जन (MACD) का उपयोग कैसे करते हैं?
ट्रेडर इसका उपयोग स्टॉक की ट्रेंड की दिशा या मजबूती में बदलाव देखने के लिए करते हैं. शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज का विश्लेषण करके, यह मोमेंटम शिफ्ट के आधार पर एंट्री, एक्जिट या एडजस्टमेंट निर्धारित करने में मदद करता है.
क्या MACD एक अग्रणी इंडिकेटर या लैगिंग इंडिकेटर है?
यह एक लैगिंग इंडिकेटर है क्योंकि यह पिछले प्राइस डेटा पर निर्भर करता है. लेकिन, कुछ ट्रेडर संभावित ट्रेंड बदलावों का अनुमान लगाने के लिए हिस्टोग्राम का उपयोग करते हैं, जिससे यह थोड़ा पूर्वानुमान लगाता है.
MACD बुलिश/बेरिश डायवर्जेंस क्या है?
एक MACD पॉजिटिव (बलिश) डायवर्जेन्स तब उत्पन्न होता है जब स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, जबकि MACD नहीं होता है. यह संभावित उतार-चढ़ाव का संकेत देता है. इसके विपरीत, एक नकारात्मक (भयंकर) अंतर तब होता है जब स्टॉक की कीमत एक नई ऊंची होती है लेकिन एमएसीडी इस बात का पालन नहीं करता है, जो संभावित डाउनवर्ड दबाव का संकेत देता है. ये विविधताएं संभावित रिवर्सल को दर्शाती हैं, जिससे व्यापारियों को पुष्टिकरण के लिए RSI जैसे अतिरिक्त तकनीकी संकेतक पर विचार करने के लिए प्रेरित किया जाता है.
निष्कर्ष
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) एक शक्तिशाली और बहु-उपयोगी टूल है जो टेक्निकल एनालिसिस और ट्रेडिंग की कई मुश्किल चुनौतियों को आसान करता है. यह ट्रेंड पहचानने, मोमेंटम का आकलन करने और ट्रेंड रिवर्सल तथा ओवरबॉट/ओवरसोल्ड स्थितियों के सिग्नल देने में बेहतरीन है. ट्रेडर्स को उनके खरीदने और बेचने के निर्णयों का समय तय करने में मदद देने के मामले में MACD की योग्यता अमूल्य है; इसकी मदद से ट्रेडर्स अपनी रणनीतियों को अधिकतम लाभ और न्यूनतम हानि के लिए ऑप्टिमाइज़ कर पाते हैं.
हालांकि, MACD की सीमाओं के बारे में जानना महत्वपूर्ण है, जैसे रेंज-बाउंड मार्केट में झूठे सिग्नल देने की संभावना और प्राइस के तीखे मूवमेंट के दौरान पीछे रह जाने की प्रवृत्ति. साथ ही, ट्रेडर्स को अलग-अलग पैरामीटर सेटिंग के प्रभाव के बारे में भी सावधान रहना चाहिए.
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