प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग एक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी है जिसमें एसेट की प्राइस ऐक्शन के आधार पर ट्रेड को सखत रूप से निष्पादित किया जाता है. ट्रेडर सटीक रूप से एंट्री और एग्ज़िट टाइम का अनुमान कैसे लगाएगा? - फंडामेंटल, टेक्निकल इंडिकेटर, वॉल्यूम इंडिकेटर आदि सहित मार्केट मूवमेंट का अनुमान लगाने के कई तरीके हैं.
लेकिन, कई इंडिकेटर का उपयोग करने से चीज़ें भ्रमित हो सकती हैं. प्राइस एक्शन ट्रेडिंग एक विवेकाधीन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी है जो टेक्निकल एनालिसिस और हाल ही के प्राइस हिस्ट्री पर निर्भर करती है. ट्रेडर संभावित ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने और मार्केट डेटा की अपनी व्याख्या के आधार पर निर्णय लेने के लिए इन टूल का उपयोग करते हैं. उनका विश्लेषण व्यवहारिक धारणाएं और मनोवैज्ञानिक स्थिति जैसे विषयक कारकों से प्रभावित होता है.
प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग क्या है?
प्राइस एक्शन ट्रेडिंग एक ऐसी स्ट्रैटजी है जिसमें, ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए प्राइस के हाल ही के और वास्तविक उतार-चढ़ावों के ज़रिए मार्केट के व्यवहार का विश्लेषण करके उसे समझा जाता है. ट्रेडर काफी हद तक टेक्निकल इंडिकेटर पर निर्भर रहने की बजाए, प्राइस पैटर्न, ट्रेंड और सपोर्ट व रेज़िस्टेंस के मुख्य लेवल पर फोकस करके मार्केट की दिशा का पूर्वानुमान लगाते हैं और अपने ट्रेड प्लान करते हैं.
हालांकि ट्रेडर भावी प्राइस के पूर्वानुमान के लिए भी प्राइस ऐक्शन का उपयोग करते हैं, पर इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि उनके अनुमान सही होंगे.
स्टॉक मार्केट में प्राइस ऐक्शन क्या है?
फाइनेंशियल विशेषज्ञ प्राइस ऐक्शन की परिभाषा ट्रेडिंग की एक ऐसी महत्वपूर्ण तकनीक के रूप में देते हैं जिसमें ट्रेडर एक समयसीमा विशेष के दौरान प्राइस के उतार-चढ़ावों को चार्ट पर प्लॉट करता है. यह चार्ट और टेक्निकल एनालिसिस में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. प्राइस ऐक्शन से मूविंग एवरेज की गणना की जा सकती है, जिससे सोच-समझकर निर्णय लेने में मदद मिलती है.
प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग का उपयोग कौन करता है?
टेक्निकल इंडिकेटर की बजाए ऐतिहासिक प्राइस मूवमेंट पर निर्भरता के कारण विभिन्न मार्केट प्रतिभागी प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग को व्यापक रूप से अपनाते हैं. इस रणनीति के मुख्य यूज़र में शामिल हैं:
- रिटेल ट्रेडर - ऐसे व्यक्तिगत ट्रेडर जो सोचे-समझे ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए प्राइस पैटर्न का विश्लेषण करते हैं.
- सट्टेबाज़ी - वे ट्रेडर जो विभिन्न एसेट क्लास में शॉर्ट-टर्म कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव से लाभ पाना चाहते हैं.
- आर्बिट्रेजर - ऐसे निवेशक जो मार्केट या सिक्योरिटीज़ के बीच कीमत में अंतर का फायदा उठाते हैं.
- ट्रेडिंग फर्म - प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग फर्म और इंस्टीट्यूशनल निवेशक जो ट्रेडर को मार्केट की भविष्यवाणी के लिए प्राइस ऐक्शन तकनीकों का उपयोग करने के लिए इस्तेमाल करते हैं.
यह तरीका स्टॉक, बॉन्ड, फॉरेक्स, कमोडिटी और डेरिवेटिव सहित विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ में लागू होता है, जिससे यह एक बहुमुखी ट्रेडिंग दृष्टिकोण बन जाता है.
प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग के चरण
अनुभवी ट्रेडर आमतौर पर मार्केट ट्रेंड, एंट्री और एग्ज़िट पॉइंट और रिस्क मैनेजमेंट के उपायों की पहचान करने के लिए कई स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं. सिक्योरिटी के लिए केवल एक ही रणनीति होने से ट्रेडिंग के अवसर सीमित हो सकते हैं. प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग प्रोसेस में दो प्रमुख चरण शामिल होते हैं:
1. मार्केट की स्थिति की पहचान करना
ट्रेडर यह निर्धारित करने के लिए प्राइस मूवमेंट को देखते हैं कि स्टॉक या एसेट बुलिश (अपट्रेंड) या बेयरिश (डाउनट्रेंड) चरण में है या नहीं.
2. ट्रेडिंग के अवसरों को पहचानना
मार्केट ट्रेंड की पहचान होने के बाद, ट्रेडर यह अनुमान लगाते हैं कि उस ट्रेंड के भीतर प्राइस कैसे व्यवहार कर सकता है. जैसे:
- अगर कोई स्टॉक नई ऊंचाई पर पहुंच जाता है और फिर थोड़ा कम हो जाता है, तो ट्रेडर्स को यह निर्धारित करना चाहिए कि यह डबल टॉप बनाएगा (अधिक वृद्धि दर्शाता है) या रिवर्सल (डाउनट्रेंड का कारण बनता है) का अनुभव होगा.
- प्राइस ऐक्शन अनुमानों के आधार पर ट्रेडर सपोर्ट (फ्लोर) और रेजिस्टेंस (सीलिंग) लेवल सेट करते हैं. अगर स्टॉक इस रेंज के भीतर रहता है, तो ट्रेडर उसके अनुसार पोजीशन ले सकता है. वैकल्पिक रूप से, अगर कोई ब्रेकआउट होता है, तो ट्रेडर यह तय कर सकता है कि ब्रेकआउट की दिशा में ट्रेड करना है या पिछले लेवल पर पुलबैक की उम्मीद करना है.
प्राइस एक्शन, टेक्निकल एनालिसिस और इंडिकेटर में अंतर
नीचे दिए गए बिंदु यह स्पष्ट करते हैं कि प्राइस ऐक्शन इंडिकेटर और टेक्निकल एनालिसिस की विशेषताएं और उनके अंतर क्या हैं:
- प्राइस एक्शन इंडिकेटर चार्ट पर ट्रेडिंग की गतिविधियां दिखाते हैं जिनसे ट्रेडर को उभरता ट्रेंड पहचानने में मदद मिलती है. यहां तक कि नए-नवेले ट्रेडर भी प्राइस एक्शन इंडिकेटर का तुरंत विश्लेषण करके निवेश के निर्णयों के लिए उनका उपयोग कर सकते हैं
- टेक्निकल एनालिसिस में विभिन्न प्रकार के इंडिकेटर के उपयोग से भावी प्राइस मूवमेंट का पूर्वानुमान लगाया जाता है; जबकि प्राइस ऐक्शन पूरी तरह से एसेट के प्राइस मूवमेंट पर ही फोकस करता है. कई ट्रेडर प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग के लिए टेक्निकल एनालिसिस टूल और प्राइस हिस्टरी का उपयोग करते हैं
- टेक्निकल एनालिसिस के साथ, ट्रेडर मार्केट मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के लिए कई गणनाओं का उपयोग करते हैं, जबकि प्राइस एक्शन एनालिसिस बहुत आसान है
सर्वश्रेष्ठ प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग रणनीतियां
विभिन्न प्राइस ऐक्शन रणनीतियां इस प्रकार हैं:
1. ट्रेंड ट्रेडिंग
यह ट्रेडिंग स्ट्रैटजी नए ट्रेडर के लिए आदर्श है क्योंकि यह उन्हें अनुभवी ट्रेडर से सीखने में मदद देती है. इस स्ट्रैटजी में ट्रेडर मार्केट ट्रेंड के विश्लेषण के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं. वे फटाफट मुनाफा कमाने के लिए डाउनट्रेंड के दौरान शॉर्ट पोज़ीशन और अपट्रेंड के दौरान लॉन्ग पोज़ीशन ले सकते हैं.
2. इनसाइड बार
यह ट्रेडिंग स्ट्रैटजी दो बार वाली स्ट्रैटजी है. बाहर वाली बार अंदर वाली बार की तुलना में अधिक महत्व रखती है. मार्केट में कंसोलिडेशन होने यानी प्राइस के एक संकरी रेंज में ऊपर-नीचे होते रहने के दौरान इस बाहर वाली बार की लो और हाई रेंज के भीतर अंदर वाली बार बनती है. इसका बनना मार्केट में बदलाव का संकेत हो सकता है. अनुभवी निवेशक यह समझने के लिए अंदर वाली बार का विश्लेषण करते हैं कि कोई टर्निंग पॉइंट और कंसोलिडेशन हैं या नहीं.
3. पिन बार
फाइनेंशियल एक्सपर्ट इसके दिखने के तरीके के कारण इसे कैंडलस्टिक स्ट्रैटजी कहते हैं. हर बार किसी प्राइस विशेष पर रिवर्सल या रिजेक्शन दिखाती है. पिन बार पैटर्न देखने में किसी लंबी विक (बत्ती) वाली कैंडल जैसा दिखता है.
विक प्राइस रेंज दिखाती है और इसके अंत बिंदु रिवर्सल या रिजेक्शन दिखाते हैं. एसेट का प्राइस, विक की उलटी दिशा में मूव करता है. ट्रेडर इस मूवमेंट का विश्लेषण करते हैं और तय करते हैं कि लॉन्ग पोज़ीशन लाभकारी रहेगी या शॉर्ट पोज़ीशन.
4. रिट्रेसमेंट के बाद ट्रेंड एंट्री
इस प्राइस एक्शन स्ट्रैटजी में ट्रेडर मौजूदा ट्रेंड के साथ-साथ चलते हैं. अगर एसेट का प्राइस डाउनट्रेंड में है तो वे शॉर्ट सेलिंग कर सकते हैं. पर, जब प्राइस बढ़ता है तो आम तौर पर वे एसेट बायिंग करते हैं.
5. ब्रेकआउट के बाद ट्रेंड एंट्री
अगर प्राइस मूव करते हुए सपोर्ट लाइन तोड़ दे तो इसे ब्रेकआउट एंट्री कहते हैं. अगर ट्रेडर का यह अनुमान हो कि प्राइस बढ़ने के बाद रिट्रेसमेंट करेगा यानी थोड़ा वापस लौटेगा, तो इस ट्रेंड के साथ वह मार्केट के उतार-चढ़ावों को मैप कर सकता है.
6. हेड एंड शोल्डर्स रिवर्सल ट्रेड
हेड और कंधों के पैटर्न एक व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त प्राइस एक्शन स्ट्रेटजी है, जिसे दो कंधों द्वारा फेंकी गई हेड से मिलकर बनाया गया है. व्यापारी अक्सर पहले कंधे के निर्माण के बाद एक स्थिति में प्रवेश करते हैं और दूसरे कंधे के बाद स्टॉप लॉस सेट करते हैं. यह रणनीति एक अस्थायी शिखर पर पूंजी लगाती है, जो सिर द्वारा निर्धारित होती है, और मार्केट ट्रेंड में रिवर्सल का अनुमान लगाती है.
7. हाई और लो का सिलसिला
हाई-लो का सिलसिला स्ट्रैटजी, ट्रेडर को उभरते मार्केट ट्रेंड की पहचान करने में मदद देती है. लगातार और ऊंचे हाई और लगातार और ऊंचे लो का बनना अपट्रेंड का संकेत है, वहीं लगातार और नीचे हाई तथा लगातार और नीचे लो का बनना डाउनट्रेंड का संकेत है. ट्रेडर इस सिलसिले का उपयोग करके अपट्रेंड के निचले सिरे पर खरीदारी करने का एंट्री पॉइंट तय कर सकते हैं और पिछले हाई या लो के पास स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं.
प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले विभिन्न टूल्स
Core प्राइस एक्शन स्ट्रेटजी के अलावा, ट्रेडर अक्सर अपने दृष्टिकोण को बेहतर बनाने के लिए निम्नलिखित क्लासिक एनालिसिस टूल शामिल करते हैं:
क. ब्रेकआउट
एक ब्रेकआउट तब होता है जब सिक्योरिटी की कीमत पहले से स्थापित प्रतिरोध या सपोर्ट लेवल से अधिक हो जाती है. यह ट्रेंड में संभावित बदलाव का संकेत दे सकता है. उदाहरण के लिए, अगर कोई स्टॉक एक महीने के लिए ₹2700 से ₹3000 के बीच ट्रेडिंग कर रहा है और फिर ₹3000 से अधिक ब्रेक हो जाता है, तो यह सुझाव देता है कि साइडवे मूवमेंट समाप्त हो सकता है और ऊपर का ट्रेंड शुरू हो सकता है.
ख. कैंडलस्टिक चार्ट्स
कैंडलस्टिक चार्ट विशिष्ट समय अवधि में प्राइस मूवमेंट का विज़ुअल रिप्रेजेंटेशन प्रदान करते हैं. वे मार्केट की भावना और संभावित ट्रेंड रिवर्सल के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं. कैंडलस्टिक पैटर्न के उदाहरणों में बुलिश/बेरिश एन्गलफिंग लाइन और बुलिश/बेरिश छोटे बच्चे के टॉप और बॉटम शामिल हैं.
c. ट्रेंड
एक ट्रेंड सुरक्षा की कीमत में एक निरंतर ऊपर की ओर या नीचे की ओर चलने वाला मूवमेंट है. ट्रेडर बुलिश ट्रेंड की पहचान करते हैं, जब कीमतें लगातार बढ़ती रहती हैं और जब कीमतें लगातार कम हो रही हैं, तो मज़ेदार ट्रेंड की पहचान करते.
ट्रेडिंग में प्राइस ऐक्शन के लाभ
प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग के उपयोग के लाभ इस प्रकार हैं:
- ट्रेडर अधिक सोचे-समझे ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए ट्रेडिंग में प्राइस ऐक्शन का उपयोग कर सकते हैं
- प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग, ट्रेड पर शॉर्ट- से मीडियम-टर्म लाभ कमाने के लिए एक उपयुक्त रणनीति है
हालांकि प्राइस ऐक्शन ट्रेडिंग के अपने लाभ हैं, पर ट्रेडर को कोई भी डील फाइनल करने से पहले अपनी अधिकतम जोखिम-ग्रहण क्षमता की जानकारी होनी चाहिए. विविधता पर निर्णय लेने से पहले विभिन्न एसेट के आपसी संबंध को समझना महत्वपूर्ण है. यह ऐसे ट्रेडर के लिए एक उपयुक्त ट्रेडिंग रणनीति है जो अपने विश्लेषण में सरलता पसंद करते हैं.
निष्कर्ष
प्राइस एक्शन ट्रेडिंग टेक्निकल इंडिकेटर की बजाए प्राइस के उतार-चढ़ावों पर फोकस करके ट्रेडिंग का एक आसान तरीका प्रदान करती है. इसकी सरलता इसे नए और अनुभवी, दोनों तरह के ट्रेडर के लिए सुलभ बनाती है. ट्रेंड ट्रेडिंग, इनसाइड बार, पिन बार और रिट्रेसमेंट या ब्रेकआउट के बाद ट्रेंड एंट्री जैसी स्ट्रैटजी का उपयोग करके ट्रेडर मार्केट के व्यवहार के आधार पर जानकार निर्णय ले सकते हैं. प्राइस एक्शन ट्रेडिंग शॉर्ट- से मीडियम-टर्म मुनाफे के अवसर प्रदान करती है, पर ट्रेडर को हमेशा अपनी जोखिम सहनशीलता को ध्यान में रखना चाहिए और विभिन्न एसेट के बीच के संबंधों को समझकर अपने पोर्टफोलियो में प्रभावी ढंग से विविधता बढ़ानी चाहिए. यह तरीका उन लोगों के लिए विशेष लाभदायक है जो सीधी और स्पष्ट ट्रेडिंग स्ट्रैटजी चाहते हैं.
