पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवा (PMS) एक विशेष फाइनेंशियल सेवा है, जहां अनुभवी पोर्टफोलियो मैनेजर और स्टॉक मार्केट प्रोफेशनल एक्सपर्ट रिसर्च टीम द्वारा समर्थित आपके इक्विटी इन्वेस्टमेंट को मैनेज करते हैं. हालांकि कई इन्वेस्टर अपने डीमैट अकाउंट में इक्विटी पोर्टफोलियो बनाए रखते हैं, लेकिन इन पोर्टफोलियो को ऐक्टिव रूप से मैनेज करना जटिल और समय लेने वाला हो सकता है.
पीएमएस जोखिमों को प्रभावी रूप से कम करने के साथ-साथ रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए एक संरचित दृष्टिकोण प्रदान करता है. यह निवेशकों को प्रत्यक्ष भागीदारी की आवश्यकता के बिना गहन अनुसंधान और डेटा के आधार पर अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेने के लिए सशक्त बनाता है. इसके अलावा, पीएमएस आपको अधिक लचीलेपन और आत्मविश्वास के साथ मार्केट के उतार-चढ़ाव से निपटने के लिए तैयार करता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आपका इन्वेस्टमेंट लॉन्ग-टर्म सफलता के लिए अच्छी तरह से.
इस आर्टिकल में हम पीएमएस क्या है, पीएमएस कैसे कार्य करता है, पीएमएस के प्रकार, पीएमएस के उद्देश्य और अन्य के बारे में जानेंगे.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवा (PMS) क्या है?
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं (PMS) निवेशक को अपने विशिष्ट फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए तैयार किए गए पर्सनलाइज़्ड निवेश समाधान प्रदान करती हैं. इन सेवाओं में विभिन्न एसेट क्लास में विविध प्रकार के निवेश पोर्टफोलियो बनाना और मैनेज करना शामिल है, जिनमें पोर्टफोलियो मैनेजर क्लाइंट की ओर से इन्वेस्टमेंट पर नज़र रखते हैं और उन्हें ऑप्टिमाइज करते हैं.
पीएमएस इन्वेस्टर की समय सीमा, जोखिम सहनशीलता और फाइनेंशियल उद्देश्यों के साथ निवेश स्ट्रेटेजी को संरेखित करके अधिकतम रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करता है. यह कस्टमाइज़्ड दृष्टिकोण विशेष रूप से उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों (एचएनआई) के लिए आकर्षक है, क्योंकि पोर्टफोलियो को लिक्विडिटी आवश्यकताओं, टैक्स प्रभावों और जोखिम लेने की क्षमता जैसे कारकों के लिए डिज़ाइन किया गया है.
पीएमएस प्रदान करने वाली संस्थाओं को SEBI के साथ रजिस्टर करना होगा, पारदर्शिता सुनिश्चित करना होगा और धोखाधड़ी या दुर्व्यवहार के जोखिम को कम करना होगा. पीएमएस की मांग व्यक्तियों और समूहों द्वारा व्यापक रूप से की जाती है, जिनमें एचएनआई, NRI, एचयूएफ, पार्टनरशिप फर्म, एकल स्वामित्व और एसोसिएशन शामिल हैं.
पीएमएस न्यूनतम निवेश सीमा को भी लागू करता है. शुरुआत में 1993 में ₹ 5 लाख पर सेट किया गया, न्यूनतम टिकट साइज़ को बाद में ₹ 25 लाख तक बढ़ा दिया गया. नवंबर 2019 में, SEBI ने इसे ₹ 50 लाख तक संशोधित किया, जो इन सेवाओं की बढ़ती मांग और अत्याधुनिकता को दर्शाता है.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवा (PMS) सेवाएं कैसे काम करती हैं?
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवा (PMS) एक ऐसी सेवा है जो निवेशक को पर्सनलाइज़्ड निवेश मैनेजमेंट प्रदान करती है. म्यूचुअल फंड के विपरीत, जो एक ही निवेश उद्देश्य के साथ निवेशक के बड़े पूल को पूरा करते हैं, पीएमएस अकाउंट को आपके विशिष्ट फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश प्राथमिकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है.
पीएमएस हाउस में अनुभवी पोर्टफोलियो मैनेजर की एक टीम आपके इन्वेस्टमेंट को मैनेज करेगी. वे सबसे पहले विस्तृत चर्चा के माध्यम से आपके निवेश के लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश की अवधि को समझते हैं. इस समझ के आधार पर, वे आपके लिए एक कस्टमाइज़्ड निवेश पोर्टफोलियो बनाएंगे जिसमें इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट और रियल एस्टेट जैसी विभिन्न एसेट शामिल हैं. पोर्टफोलियो मैनेजर लगातार मार्केट ट्रेंड की निगरानी करेंगे और रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिमों को कम करने के लिए आवश्यक पोर्टफोलियो एलोकेशन में एडजस्टमेंट करेंगे.
पीएमएस के बारे में याद रखने लायक कुछ प्रमुख बातें यहां दी गई हैं:
- न्यूनतम निवेश राशि आमतौर पर ₹ 50 लाख या इसके बराबर होती है.
- पीएमएस की फीस म्यूचुअल फंड से अधिक होती है, आमतौर पर अतिरिक्त ब्रोकरेज शुल्क के साथ निवेश राशि के 2-2.5% तक होती है.
- निवेश परफॉर्मेंस की कोई गारंटी नहीं है.
भारत में पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं के प्रकार
भारत में दो मुख्य प्रकार की पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं हैं: ऐक्टिव और पैसिव. पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं के दो उप-प्रकार भी हैं: विवेकाधीन और गैर- विवेकाधिकार.
ऐक्टिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट
ऐक्टिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट पीएमएस का एक प्रकार है, जहां पोर्टफोलियो मैनेजर सक्रिय रूप से मार्केट की स्थितियों की निगरानी करता है और पोर्टफोलियो कंपोजिशन, एलोकेशन और रीबैलेंसिंग में बार-बार बदलाव करता है. ऐक्टिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट का उद्देश्य मार्केट की अक्षमताओं, ट्रेंड और अवसरों का लाभ उठाकर बेंचमार्क इंडेक्स या मार्केट औसत की तुलना में अधिक रिटर्न जनरेट करना है. ऐक्टिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट में उच्च जोखिम, अधिक लागत और पोर्टफोलियो मैनेजर की अधिक भागीदारी शामिल होती है.
पैसिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट
पैसिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट पीएमएस का एक प्रकार है जहां पोर्टफोलियो मैनेजर पूर्वनिर्धारित रणनीति का पालन करता है और पोर्टफोलियो कंपोजिशन, एलोकेशन और रीबैलेंसिंग में अक्सर बदलाव नहीं करता है. पैसिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट का उद्देश्य, इंडेक्स को दर्शाने वाली सिक्योरिटीज़ के फिक्स्ड बास्केट में इन्वेस्ट करके बेंचमार्क इंडेक्स या मार्केट औसत के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना है. पैसिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट में कम जोखिम, कम लागत और पोर्टफोलियो मैनेजर की कम भागीदारी शामिल होती है.
विवेकाधीन पोर्टफोलियो मैनेजमेंट
विवेकाधीन पोर्टफोलियो मैनेजमेंट एक प्रकार का PM है जहां पोर्टफोलियो मैनेजर के पास निवेशक की ओर से सभी निवेश निर्णय लेने का पूर्ण अधिकार और विवेकाधिकार होता है. निवेशक के पास पोर्टफोलियो कंपोजिशन, आवंटन और रीबैलेंसिंग पर कोई अधिकार या नियंत्रण नहीं है. पोर्टफोलियो मैनेजर विश्वसनीयता के रूप में कार्य करता है और पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस और जोखिम मैनेजमेंट के लिए ज़िम्मेदार है. विवेकाधीन पोर्टफोलियो मैनेजमेंट निवेशक को सुविधा, विशेषज्ञता और विश्वास प्रदान करता है.
नॉन-डिस्क्रीशनरी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट
नॉन-डिस्क्रीशनरी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट पीएमएस का एक प्रकार है, जहां पोर्टफोलियो मैनेजर एक सलाहकार के रूप में कार्य करता है और निवेशक को सुझाव और सुझाव प्रदान करता है. निवेशक के पास पोर्टफोलियो कंपोजिशन, एलोकेशन और रीबैलेंसिंग पर अंतिम निर्णय और नियंत्रण होता है. पोर्टफोलियो मैनेजर एक फैसिलिटेटर के रूप में कार्य करता है और पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस और रिस्क मैनेजमेंट के लिए ज़िम्मेदार नहीं है. नॉन-डिस्क्रीशनरी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट निवेशक को फ्लेक्सिबिलिटी, पारदर्शिता और भागीदारी प्रदान करता है.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के उद्देश्य
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के कुछ उद्देश्य नीचे दिए गए हैं:
- इन्वेस्टर के लक्ष्यों और अपेक्षाओं के अनुसार निवेश पर वांछित रिटर्न (ROI) प्राप्त करना
- इन्वेस्टर की जोखिम सहनशीलता और भूख के अनुसार पोर्टफोलियो के नुकसान या अस्थिरता के जोखिम को कम करने के लिए
- इन्वेस्टर की प्राथमिकताओं और बाधाओं के अनुसार पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन और एलोकेशन को अनुकूल बनाने के लिए
- इन्वेस्टर की समय सीमा, लिक्विडिटी आवश्यकताओं और टैक्स प्रभावों के साथ पोर्टफोलियो को अलाइन करने के लिए
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के प्रमुख तत्व
1. एसेट एलोकेशन
पोर्टफोलियो मैनेजर जोखिम और रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए एसेट एलोकेशन को एक प्रमुख रणनीति के रूप में महत्व देते हैं. इसमें इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट, कैश इक्विवैलेंट, कमोडिटी और रियल एस्टेट जैसी विभिन्न एसेट कैटेगरी में निवेश वितरित करना शामिल है. यह दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करता है कि किसी भी एक एसेट वर्ग में गिरावट पूरे पोर्टफोलियो की परफॉर्मेंस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित नहीं करती है.
2. विविधता लाना
डाइवर्सिफिकेशन, प्रत्येक एसेट क्लास के भीतर विभिन्न सिक्योरिटीज़ और सेक्टर में निवेश करने की प्रक्रिया है. लेकिन एसेट एलोकेशन यह निर्धारित करता है कि स्टॉक या बॉन्ड जैसी विस्तृत कैटेगरी में कितना निवेश करना है, लेकिन डाइवर्सिफिकेशन में इन कैटेगरी के विभिन्न सेगमेंट में निवेश फैलाना शामिल है. पोर्टफोलियो मैनेजर जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करते हुए रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए इस रणनीति का उपयोग करते हैं.
3. रीबैलेंसिंग
रीबैलेंसिंग एक चल रही प्रक्रिया है जिसमें PMS पोर्टफोलियो मैनेजर निवेशक के फाइनेंशियल उद्देश्यों और जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप रहने के लिए एसेट एलोकेशन को एडजस्ट करते हैं. यह मार्केट के उतार-चढ़ाव के बावजूद इच्छित निवेश रणनीति बनाए रखने में मदद करता है.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट प्रोसेस
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट की प्रोसेस में शामिल चरण इस प्रकार हैं:
- चरण 1: इन्वेस्टर की प्रोफाइल, लक्ष्य, जोखिम लेने की क्षमता, प्राथमिकताएं और बाधाओं को परिभाषित करें.
- चरण 2: पोर्टफोलियो विश्लेषण करें और मौजूदा पोर्टफोलियो कंपोजिशन, परफॉर्मेंस, रिस्क और रिटर्न की पहचान करें.
- चरण 3: पोर्टफोलियो प्लान विकसित करें और उपयुक्त पोर्टफोलियो स्ट्रेटजी, पॉलिसी और मॉडल चुनें.
- चरण 4: पोर्टफोलियो प्लान को निष्पादित करें और पोर्टफोलियो मॉडल के अनुसार सिक्योरिटीज़ खरीदें और बेचें.
- चरण 5: नियमित आधार पर पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस, जोखिम और रिटर्न की निगरानी करें.
- चरण 6: इन्वेस्टर के लक्ष्यों और अपेक्षाओं के लिए पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस, जोखिम और रिटर्न की समीक्षा करें.
- चरण 7: पोर्टफोलियो प्लान में बदलाव करें और मार्केट की स्थितियों और इन्वेस्टर के फीडबैक के अनुसार पोर्टफोलियो कंपोजिशन, एलोकेशन और रीबैलेंसिंग में आवश्यक बदलाव करें.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं में इन्वेस्ट करने के लाभ
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं में इन्वेस्ट करने के कुछ लाभ इस प्रकार हैं:
- कस्टमाइज़ेशन: पीएमएस निवेशकों को उनकी विशिष्ट आवश्यकताओं, लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और प्राथमिकताओं के अनुसार कस्टमाइज़्ड और पर्सनलाइज़्ड समाधान प्रदान करता है. पीएमएस निवेशकों को पोर्टफोलियो के साथ-साथ पोर्टफोलियो मैनेजर का प्रकार, स्टाइल और थीम चुनने की अनुमति देता है.
- विशेषज्ञता: पीएमएस प्रोफेशनल और अनुभवी पोर्टफोलियो मैनेजर प्रदान करता है जिनके पास पोर्टफोलियो को प्रभावी रूप से और कुशलतापूर्वक मैनेज करने के लिए ज्ञान, कौशल और संसाधन हैं. पीएमएस पोर्टफोलियो मैनेजर और उनकी टीमों से रिसर्च, एनालिसिस और इनसाइट्स का एक्सेस भी प्रदान करता है.
- पारदर्शिता: पीएमएस पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस, जोखिम और निवेशक को रिटर्न के बारे में नियमित और विस्तृत रिपोर्ट और अपडेट प्रदान करता है. पीएमएस निवेशकों को पोर्टफोलियो होल्डिंग, ट्रांज़ैक्शन और वैल्यूएशन को ऑनलाइन एक्सेस और विजिबिलिटी भी प्रदान करता है.
- फ्लेक्सिबिलिटी: पीएमएस निवेशकों को फ्लेक्सिबिलिटी और सुविधा प्रदान करता है क्योंकि उन्हें पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है और पोर्टफोलियो मैनेजर को ज़िम्मेदारी दे सकते हैं. पीएमएस इन्वेस्टर की संतुष्टि और फीडबैक के अनुसार विभिन्न पोर्टफोलियो मैनेजर, स्ट्रेटेजी और मॉडल के बीच स्विच करने का विकल्प भी प्रदान करता है.
- खर्च पर विचार: यह पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं (पीएमएस) का एक महत्वपूर्ण पहलू है. निवेशकों को मैनेजमेंट फीस, परफॉर्मेंस फीस और किसी अन्य संबंधित लागत के बारे में जानकारी होनी चाहिए जो कुल रिटर्न को प्रभावित कर सकती है. इन लागतों की स्पष्ट समझ सेवा के मूल्य का मूल्यांकन करने में मदद करती है.
- डायनामिक पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग: इसमें मार्केट के उतार-चढ़ाव या निवेशक की फाइनेंशियल स्थिति में बदलाव के जवाब में पोर्टफोलियो के भीतर एसेट एलोकेशन को एडजस्ट करना शामिल है. यह ऐक्टिव दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करता है कि निवेश स्ट्रेटजी निवेशक के लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ जुड़ा रहता है, जिससे जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करते हुए संभावित रिटर्न को अनुकूल बनाया जा सकता है.
- रियल-टाइम एक्सेस: सूचित निर्णय लेने के लिए पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस और मार्केट डेटा का आकलन करना आवश्यक है. पीएमएस प्रदाता अक्सर एडवांस्ड टेक्नोलॉजिकल प्लेटफॉर्म प्रदान करते हैं जो निवेशकों को रियल-टाइम में अपने निवेश की निगरानी करने की अनुमति देते हैं, जिससे मार्केट की स्थितियों या व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर समय पर एडजस्टमेंट की सुविधा मिलती है.
- नियामक अनुपालन: यह फाइनेंशियल सेवाएं इंडस्ट्री में महत्वपूर्ण है. पीएमएस प्रदाताओं को शासी निकायों द्वारा निर्धारित विनियमों का पालन करना चाहिए, यह सुनिश्चित करना चाहिए कि सभी निवेश गतिविधियां पारदर्शी और नैतिक रूप से संचालित की जाए. अनुपालन निवेशकों के हितों की रक्षा करता है और प्रबंधन सेवा में विश्वास को बढ़ावा देता है, जिससे सुरक्षित निवेश वातावरण को बढ़ावा मिलता है. साथ ही, ये कारक पीएमएस फ्रेमवर्क के भीतर एक मजबूत और प्रभावी निवेश स्ट्रेटजी में योगदान देते हैं.
आपको पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं का विकल्प क्यों चुनना चाहिए?
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं (PMS) का विकल्प चुनना व्यक्तिगत फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता को पूरा करने के लिए डिज़ाइन की गई निवेश स्ट्रेटेजी प्रदान करता है. कुशल पोर्टफोलियो मैनेजर एसेट एलोकेशन को मैनेज करने के साथ, इन्वेस्टर को प्रोफेशनल विशेषज्ञता और डायनामिक पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग का लाभ मिलता है. इसके अलावा, पीएमएस पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस का रियल-टाइम एक्सेस प्रदान करता है और नियामक मानकों का अनुपालन सुनिश्चित करता है. यह कॉम्प्रिहेंसिव दृष्टिकोण रिटर्न को बेहतर बनाने, जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करने में मदद करता है, और इन्वेस्टर को आत्मविश्वास के साथ अपनी व्यापक फाइनेंशियल आकांक्षाओं पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है.
पीएमएस की उपयुक्तता
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवाएं (पीएमएस) विशेष रूप से उन निवेशक के लिए उपयुक्त हैं, जो अपने यूनीक फाइनेंशियल लक्ष्यों और रिस्क प्रोफाइल के अनुसार पर्सनलाइज़्ड निवेश समाधान चाहते हैं. यहां कुछ प्रमुख कारक दिए गए हैं जो पीएमएस के लिए उपयुक्तता को दर्शाते हैं:
- उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति: पीएमएस उन समृद्ध इन्वेस्टर के लिए आदर्श है जो न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं को पूरा कर सकते हैं, आमतौर पर ₹ 25 लाख या उससे अधिक से शुरू होते हैं, जो विविध एसेट एलोकेशन की अनुमति देते हैं.
- लॉन्ग-टर्म निवेश होरिजन: लॉन्ग-टर्म परिप्रेक्ष्य वाले इन्वेस्टर प्रोफेशनल मैनेजमेंट से लाभ उठा सकते हैं, जो समय के साथ निरंतर वृद्धि और वेल्थ क्रिएशन पर ध्यान केंद्रित करते हैं.
- निवेश मैनेजमेंट के लिए सीमित समय: जिन लोगों को अपने पोर्टफोलियो को ऐक्टिव रूप से मैनेज करने का समय या विशेषज्ञता नहीं है, वे पीएमएस को लाभकारी पा सकते हैं, क्योंकि यह उन्हें कुशल पोर्टफोलियो मैनेजर को निवेश निर्णय देने की अनुमति देता है.
- कस्टमाइज़ेशन की इच्छा: पीएमएस विशेष फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश की प्राथमिकताओं के साथ मेल खाने वाली विशेष रणनीतियां प्रदान करता है, जिससे यह बेस्पॉक समाधान चाहने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त हो जाता है.
- रिस्क मैनेजमेंट फोकस: प्रभावी रिस्क मैनेजमेंट को प्राथमिकता देने वाले इन्वेस्टर मार्केट की स्थितियों के जवाब में डायनामिक पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग और ऐक्टिव एडजस्टमेंट का लाभ उठा सकते हैं.
कुल मिलाकर, पीएमएस अपनी फाइनेंशियल आकांक्षाओं को प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश मैनेजमेंट के लिए अत्याधुनिक, हैंड-ऑन दृष्टिकोण की तलाश करने वाले व्यक्तियों के लिए अच्छी तरह से उपयुक्त है.
पीएमएस में किन विशेषताओं को देखना चाहिए?
विशेषता |
वर्णन |
मॉडल पोर्टफोलियो |
पीएमएस प्रदाता क्लाइंट को पिच करते समय मॉडल पोर्टफोलियो प्रस्तुत करते हैं. इनका मूल्यांकन कंपनी चयन में उनके ट्रैक रिकॉर्ड और मार्केट इंडेक्स से संबंधित परफॉर्मेंस के लिए किया जा सकता है. |
पोर्टफोलियो मैनेजर की विशेषज्ञता |
पोर्टफोलियो की सफलता मार्केट को बेहतर बनाने की मैनेजर की क्षमता पर निर्भर करती है. अपनी क्षमता और विशेषज्ञता का पता लगाने के लिए पोर्टफोलियो मैनेजर की योग्यताओं, अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड का आकलन करें. |
निवेश रणनीति |
पीएमएस की निवेश रणनीति को समझना महत्वपूर्ण है. जटिल रणनीतियों और उनकी दीर्घकालिक व्यवहार्यता के पारदर्शी व्याख्याएं पीएमएस को अन्य निवेश विकल्पों के मुकाबले बेहतर बना सकती हैं. |
फीस का स्ट्रक्चर |
फीस व्यवस्थाओं को ब्याज के अनुरूप होना चाहिए, आमतौर पर लगभग 20% का लाभ-शेयरिंग होना चाहिए . मैनेजमेंट फीस 1% से 3% के बीच होनी चाहिए . एक बाधा दर का खंड यह सुनिश्चित करता है कि मैनेजर केवल तभी लाभ का हिस्सा कमाते हैं जब रिटर्न एक निर्दिष्ट सीमा से अधिक हो. |
ग्राहक सपोर्ट और पारदर्शिता |
नियमित पोर्टफोलियो अपडेट के माध्यम से प्रभावी ग्राहक एंगेजमेंट, विश्वास और लॉन्ग-टर्म रिलेशनशिप को बढ़ावा देता है. परफॉर्मेंस के मूल्यांकन में पारदर्शिता विशेष रूप से विवेकाधीन पोर्टफोलियो के लिए महत्वपूर्ण है. |
पोर्टफोलियो मैनेजर जोखिम और रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए एसेट एलोकेशन को एक प्रमुख रणनीति के रूप में महत्व देते हैं. इसमें इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट, कैश इक्विवैलेंट, कमोडिटी और रियल एस्टेट जैसी विभिन्न एसेट कैटेगरी में निवेश वितरित करना शामिल है. यह दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करता है कि किसी भी एक एसेट वर्ग में गिरावट पूरे पोर्टफोलियो की परफॉर्मेंस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित नहीं करती है
भारत में पीएमएस शुल्क क्या हैं?
भारत में पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सेवा (PMS) में इन्वेस्ट करते समय, आपको निम्नलिखित शुल्क का सामना करना पड़ सकता है:
- एंट्री लोड: यह निवेश के समय लिया जाने वाला प्रारंभिक शुल्क है, आमतौर पर लगभग 3%, हालांकि यह सेवा प्रोवाइडर के आधार पर अलग-अलग हो सकता है.
- मैनेजमेंट शुल्क: ये आपके पोर्टफोलियो को मैनेज करने के लिए तिमाही शुल्क हैं, आमतौर पर पीएमएस प्रदाता के आधार पर 1% से 3% के बीच होते हैं.
- प्रॉफिट-शेयरिंग शुल्क: अगर PMS में प्रॉफिट-शेयरिंग व्यवस्था शामिल है, तो यह शुल्क केवल तभी लगाया जाता है जब रिटर्न एक निर्दिष्ट सीमा से अधिक हो जाता है, जिसे हार्डल रेट कहा जाता है . प्रतिशत और शर्तों को समझौते में परिभाषित किया गया है.
- अतिरिक्त शुल्क
पीएमएस प्रदाता अन्य फीस ले सकते हैं, जिनमें शामिल हैं:
- कस्टोडियन फीस
- डीमैट अकाउंट खोलने का शुल्क
- ऑडिट फीस
- ट्रांज़ैक्शन ब्रोकरेज
निष्कर्ष
पीएमएस निवेशकों को कस्टमाइज़ेशन, विशेषज्ञता, पारदर्शिता और सुविधा जैसे विभिन्न लाभ प्रदान करता है. लेकिन, पीएमएस में उच्च जोखिम, अधिक लागत और पोर्टफोलियो मैनेजर की उच्च भागीदारी भी शामिल होती है. इसलिए, ऐसी सेवाओं में इन्वेस्ट करने से पहले आपको अपनी उचित जांच करनी चाहिए.
