REIT के लाभ
नियमित आय: REIT आमतौर पर उच्च भुगतान रेशियो का भुगतान करते हैं - आय चाहने वालों के लिए आकर्षक.
विविधता: लोकेशन और क्षेत्रों में बड़े कमर्शियल एसेट तक पहुंच.
लिक्विडिटी: लिस्टेड REIT यूनिट स्टॉक की तरह खरीद/बेची जा सकती हैं.
पारदर्शिता: SEBI-नियमित प्रकटीकरण और ऑडिट किए गए फाइनेंशियल.
प्रोफेशनल मैनेजमेंट: अनुभवी मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने वाले दैनिक ऑपरेशन.
महंगाई से जुड़े किराए की आय के लिए REIT का उपयोग करें, और लिक्विडिटी और सुरक्षा के लिए FD में शॉर्ट-टर्म बचत करें. लेटेस्ट दरें चेक करें.
कंपनी आरईआईटी के रूप में कैसे पात्र है?
REIT होने के लिए, संस्थाओं को SEBI की शर्तों को पूरा करना होगा, जिसमें स्ट्रक्चर (ट्रस्ट/कॉर्पोरेट), रियल एस्टेट से न्यूनतम आय, वितरण मानदंडों (वितरित टैक्स योग्य आय का बड़ा हिस्सा), न्यूनतम सार्वजनिक शेयरहोल्डिंग और पोर्टफोलियो बाधाएं (आय-उत्पादक कमर्शियल एसेट में अधिकांश) शामिल हैं.
REIT के प्रकार
इक्विटी REITs: आय-उत्पादक प्रॉपर्टी का स्वामित्व और संचालन करें (सबसे आम).
मॉरगेज REIT: प्रॉपर्टी डेट और मॉरगेज सिक्योरिटीज़ में निवेश करें.
हाइब्रिड REIT: इक्विटी और मॉरगेज एसेट को मिलाएं.
पब्लिक बनाम प्राइवेट: पब्लिक REIT लिस्टेड हैं; प्राइवेट REIT नहीं हैं.
भारत में आरईआईटी के लिए नियामक ढांचा
SEBI द्वारा पेश किए गए REIT दिशानिर्देश (2007, अपडेट किए गए 2014). भारतीय REIT तीन स्तरीय संरचना का पालन करते हैं: स्पोंसर (सेट अप REIT), मैनेजर (एसेट चलाता है), और ट्रस्टी (निवेशकों के हितों की सुरक्षा करता है). SEBI के नियम लिस्टिंग, न्यूनतम एसेट कंपोजिशन (अधिकांश आय-जनरेटिंग कमर्शियल प्रॉपर्टी) और यूनिटधारकों को किराए की आय का न्यूनतम वितरण अनिवार्य करते हैं.
जब आप REIT पोर्टफोलियो और मैनेजर का मूल्यांकन करते हैं, तो इक्विटी/REITs के साथ मार्केट साइकिल के दौरान कुछ पूंजी अर्जित गारंटीड ब्याज बनाए रखने के लिए बजाज फाइनेंस की अवधि में FD की वृद्धि पर विचार करें. FD बुक करें.
आरईआईटी में इन्वेस्ट करने के फायदे और नुकसान
फायदे
प्रॉपर्टी खरीदे बिना आसान रियल-स्टेट एक्सेस.
नियमित लाभांश आय.
प्रोफेशनल एसेट मैनेजमेंट.
एक्सचेंज के माध्यम से लिक्विडिटी.
नुकसान
मार्केट जोखिम: यूनिट की कीमतों में उतार-चढ़ाव.
आय ऑक्यूपेंसी और रेंटल मार्केट पर निर्भर करती है.
टैक्सेशन कुछ टैक्स-छूट वाले तरीकों से कम अनुकूल हो सकता है.
मैनेजमेंट फीस और लीवरेज रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं.
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के लिए टैक्सेशन रेगुलेशन
REIT से डिविडेंड अपने इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार निवेशक के हाथ में टैक्स योग्य होते हैं.
पूंजीगत लाभ: अगर यूनिट होल्ड की जाती हैं ≤1 वर्ष (इक्विटी जैसे STCG) पर 15% टैक्स लगाया जाता है; > 1 वर्ष पर LTCG के रूप में टैक्स लगाया जाता है (इक्विटी जैसे उपचार के लिए इंडेक्सेशन के बिना ₹1 लाख से अधिक के लाभ के लिए 10%).
इंटरनेशनल FOF: अलग-अलग होल्डिंग अवधि और टैक्स नियम लागू होते हैं. विशिष्ट प्रभावों के लिए हमेशा टैक्स सलाहकार से परामर्श करें.
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट का आकलन करने के सुझाव
पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें: एसेट का प्रकार, लोकेशन, लीज की शर्तें और किराएदार मिक्स.
अक्यूपेंसी और रेंट रोल चेक करें: स्थिर किराएदार और लंबी लीज़ अनुकूल हैं.
वितरण इतिहास को रिव्यू करें: निरंतर भुगतान कैश-फ्लो स्वास्थ्य को दर्शाते हैं.
लेवरेज का मूल्यांकन करें: उच्च कर्ज़ जोखिम को बढ़ाता है.
मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और गवर्नेंस की जांच करें.
अगर REIT की यील्ड प्रोफाइल आकर्षक लगती है, लेकिन आपको मार्केट के उतार-चढ़ाव के बारे में अनिश्चित है, तो यील्ड को ऊपर रखने के लिए REIT एक्सपोज़र को बनाए रखते हुए FD (स्थिर ब्याज, आसान प्लानिंग) में एक हिस्सा आवंटित करें. FD देखें.
आरईआईटी में किसे निवेश करना चाहिए?
उन निवेशकों के लिए उपयुक्त जो बिना किसी स्वामित्व के प्रॉपर्टी एक्सपोज़र चाहते हैं, नियमित आय प्राप्त करना चाहते हैं और मार्केट के उतार-चढ़ाव को स्वीकार करना चाहते हैं. ऐसे अल्ट्रा-कंज़र्वेटिव सेवर्स के लिए आदर्श नहीं है जिन्हें पूंजी की निश्चितता की आवश्यकता होती है - वे निवेशक उच्च क्वॉलिटी वाली FD को पसंद कर सकते हैं.
