ओमाहा के अरकल" के नाम से जाना जाने वाला वारेन बफेट शायद हमेशा के सबसे प्रसिद्ध निवेशकों में से एक है. अब वे न केवल अपनी संपत्ति के कारण बल्कि अपने अनोखे इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण के कारण भी घर का नाम बन गए हैं.

वर्षों के दौरान, बफेट ने एक ऐसी रणनीति बनाई है जो आश्चर्यजनक रूप से सरल लेकिन अत्यधिक प्रभावी है. यह शॉर्ट-टर्म लाभ की बजाय लॉन्ग-टर्म वैल्यू पर ध्यान केंद्रित करता है. दुनिया भर में कई निवेशकों ने अपनी सफलता का एक हिस्सा भी प्राप्त करने की उम्मीद में अपने तरीकों पर विचार किया है.

तो यह क्या है जो उसका दृष्टिकोण इतना सफल बनाता है, और आप इसे अपने निवेश पद्धतियों में कैसे शामिल कर सकते हैं? इस आर्टिकल में जानें कि आप वारन बुफे की तरह कैसे निवेश कर सकते हैं.

• वॉरेन बफेट मज़बूत फंडामेंटल वाली कंपनियों में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट को महत्व देता है.
  

• वे इन्वेस्ट करने से पहले कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ को समझने को प्राथमिकता देते हैं.

• बफेट से बचता है कि वे पूरी तरह से समझ नहीं लेते हैं और अपनी विशेषज्ञता के क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

• उनका दृष्टिकोण धैर्य, न्यूनतम क़र्ज़ और मजबूत मार्जिन पर जोर देता है.

वॉरेन बफेट बेंजामिन ग्रहम का शिष्य है, जिसे वैल्यू इन्वेस्टिंग के पिता के रूप में जाना जाता है. वैल्यू इन्वेस्टमेंट उन स्टॉक को खोजने के विचार पर आधारित है, जो उनकी अंतर्निहित कीमत के सापेक्ष कम कीमत वाले हैं.

हालांकि आंतरिक मूल्य निर्धारित करने का सटीक फॉर्मूला अलग-अलग होता है, लेकिन इसमें हमेशा कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों का गहराई से विश्लेषण शामिल होता है, जैसे कि आय, एसेट और भविष्य की क्षमता. बफेट ऐसी उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों की तलाश करता है जो मार्केट द्वारा कम कीमत पर खरीदे जाते हैं और इन कंपनियों में लंबे समय तक निवेश करते हैं. वह इन स्टॉक को तब तक होल्ड करता है जब तक वे अच्छी तरह से प्रदर्शन करते रहते हैं.

बफेट का दृष्टिकोण इस विचार पर बनाया गया है कि स्टॉक मार्केट की अस्थिरता कम अवधि में महत्वपूर्ण नहीं होती है, क्योंकि वास्तविक मूल्य अंततः मान्यता प्राप्त होता है. वह अपनी निवेश स्ट्रेटजी में सरलता के लिए प्रयास करता है. उन्होंने एक बार प्रसिद्ध रूप से कहा, "मैं सात फुट की बार से कूदना नहीं चाहता; मैं एक फुट बार की तलाश करता हूं, जो मैं आगे बढ़ सकता हूं." यह उनकी आस्था को दर्शाता है कि वह क्या जानता है, बिज़नेस मॉडल वाली कंपनियों में निवेश कर सकता है, और जटिल, उच्च जोखिम वाले उद्यमों से परेशान नहीं हो सकता है.

बफेट अपने निवेश को चुनते समय केवल सतह-स्तरीय विश्लेषण पर निर्भर नहीं करता है. वह बहुत अच्छी तरह से है और एक विस्तृत प्रोसेस का पालन करता है जो कंपनी के समग्र स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं का मूल्यांकन करने से शुरू होता है. उनके निवेश दृष्टिकोण के प्रमुख सिद्धांत यहां दिए गए हैं:

कंपनी की परफॉर्मेंस

बफेट इक्विटी पर कंपनी के रिटर्न (ROE) पर विशेष ध्यान देता है. यह बताता है कि एक कंपनी लाभ उत्पन्न करने के लिए शेयरहोल्डर के पैसे का उपयोग कैसे कर रही है. एक निरंतर उच्च ROE दर्शाता है कि कंपनी निवेशकों के लिए वैल्यू बनाने के लिए अपने संसाधनों का कुशलतापूर्वक उपयोग करती है.

डेट मैनेजमेंट

एक और कारक जो बुफे विचार करता है वह कंपनी का डेट-टू-इक्विटी रेशियो है. वे उन कंपनियों को पसंद करते हैं जो अपनी वृद्धि को बढ़ाने के लिए न्यूनतम क़र्ज़ का उपयोग करते हैं और उधार लेने के बजाय शेयरधारक इक्विटी पर भरोसा करने वाले कंपनियों पर. कम डेट रेशियो का अर्थ है कि कंपनी ब्याज भुगतान के प्रति कम संवेदनशील है जो लाभ को कम कर सकती है.

लाभ मार्जिन

बफेट वर्तमान और ऐतिहासिक लाभ मार्जिन पर भी ध्यान देता है. उनके पास बिज़नेस के लिए एक एफीनिटी है जो स्वस्थ प्रॉफिट मार्जिन बनाए रखता है और समय के साथ उन्हें बेहतर बनाने की क्षमता दर्शाता है. यह केवल इस बात के बारे में नहीं है कि कंपनी कितना लाभ देती है, बल्कि यह उस लाभ को कितनी लगातार बढ़ा सकती है.

उद्योग ज्ञान

वॉरेन बफेट के मुख्य सिद्धांतों में से एक है केवल उन उद्योगों या कंपनियों में निवेश करना, जिन्हें वे समझते हैं. यही कारण है कि आपको अपने पोर्टफोलियो में कई हाई-टेक स्टार्टअप या बायोटेक फर्म नहीं मिलेंगे. वे स्पष्ट मॉडल के साथ स्थिर बिज़नेस पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिन्हें वे समझ सकते हैं.

अंतर्निहित मूल्य

अंत में, बफेट की सबसे मूल्यवान स्किल कंपनी की आंतरिक वैल्यू की गणना करने में है. वह कंपनी की मार्केट कीमत के साथ इस अंतर्निहित वैल्यू की तुलना करता है और जब वे कम कीमत वाले होते हैं तो शेयर खरीदने का उद्देश्य रखता है. उनके वास्तविक मूल्य से कम स्टॉक ट्रेडिंग की पहचान करने के लिए उनकी निवेश सफलता की पहचान है.

बफेट ने कई प्रतिष्ठित इन्वेस्टमेंट किए हैं, जिनमें से कई लोगों ने समय का परीक्षण किया है. उनके सबसे सफल इन्वेस्टमेंट सीधे बिज़नेस में निवेश करने की उनकी क्षमता को दर्शाते हैं जो स्थिरता, विश्वसनीयता और निरंतर रिटर्न दिखाते हैं. उनकी निवेश यात्रा में उनके कुछ सर्वश्रेष्ठ कॉल यहां दिए गए हैं:

Apple इंक.

Apple में बुफे का निवेश शायद उसकी सबसे प्रसिद्ध आधुनिक सफलताओं में से एक है. शुरुआत में तकनीकी स्टॉक की संशय के बावजूद, बफेट ने Apple को टेक्नोलॉजी कंपनी से अधिक मान्यता दी है - यह एक कंज्यूमर प्रोडक्ट कंपनी है जिसमें वफादार ग्राहक और मजबूत आय की क्षमता है.

कोका-कोला

बफेट ने 1980 के दशक से coca-cola स्टॉक को प्रसिद्ध रूप से होल्ड किया. coca-cola का मजबूत ब्रांड, वैश्विक उपस्थिति और निरंतर राजस्व इसे बफेट के दृष्टिकोण का एक टेक्स्टबुक उदाहरण बनाता है: लॉन्ग टर्म के लिए क्वालिटी कंपनियों की खरीद और होल्डिंग.

अमेरिकन एक्सप्रेस

बफेट के रोगी के दृष्टिकोण का एक और शानदार उदाहरण अमेरिकन एक्सप्रेस है. उन्होंने एक संकट के बाद कंपनी में निवेश किया है और तब से, इसकी रिकवरी और विकास से लाभ उठाया है.

शेवरॉन

बफेट ने शेवरॉन जैसे एनर्जी स्टॉक में विश्वास दिखाया है, जो मार्केट साइकिल में स्थिर रिटर्न प्रदान करने की उनकी क्षमता को पहचानता है. शेवरॉन में उनका निवेश आवश्यक, उच्च मांग वाले उत्पादों का उत्पादन करने वाली कंपनियों पर उनके विश्वास को दर्शाता है.

वॉरेन बफेट जैसे इन्वेस्ट करने के लिए जटिल गणना या उच्च जोखिम वाले जूते की आवश्यकता नहीं होती है. उनकी सफलता फंडामेंटल-खरीदी कंपनियों को उचित कीमत पर लेने और उन्हें लंबे समय तक रखने पर ध्यान केंद्रित करने से शुरू होती है. बुफे के लिए, लॉन्ग टर्म का मतलब कभी-कभी स्टॉक पर हमेशा होल्ड करना हो सकता है.

वह चीजों को सरल रखता है, परेशानियों से बचता है, और ट्रेंड का पीछा नहीं करता है. चाहे आप इन्वेस्ट करने के लिए नए हों या वर्षों से खेल में रहे हों, तो आपको बफेट के वेल्थ बिल्डिंग के अनुशासित दृष्टिकोण से सीखने के लिए कुछ है. अपने कुछ मुख्य सिद्धांतों को अपनाकर, जैसे कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य पर ध्यान केंद्रित करना और अपने इन्वेस्टमेंट पर धैर्य रखना, आप एक अधिक सफल पोर्टफोलियो बना सकते हैं और उनकी कुछ सफलता को दोहरा सकते हैं.

अगर आप सुरक्षित निवेश विकल्प की तलाश कर रहे हैं, तो आप बजाज फाइनेंस फिक्स्ड डिपॉज़िट को इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं. CRISIL और ICRA जैसी फाइनेंशियल एजेंसियों से टॉप-टियर AAA रेटिंग के साथ, वे प्रति वर्ष 7.95% तक का उच्चतम रिटर्न प्रदान करते हैं.