आर्थिक संकट और युद्ध सोने की कीमत को कैसे प्रभावित करते हैं

गोल्ड एक प्रतिष्ठित स्वर्ग है जो आर्थिक संकट और युद्ध के दौरान अपनी वैल्यू रखता है. ऐतिहासिक रूप से, जब स्टॉक मार्केट क्रैश हो गए हैं और करेंसी गिर गई हैं, तो गोल्ड अपनी वैल्यू बनाए रखता है. आमतौर पर, सुरक्षित खरीदारी, सप्लाई चेन में बाधाएं और महंगाई से बचाव जैसे कारणों से भू-राजनीतिक तनाव की अवधि के दौरान सोने की कीमतें बढ़ती हैं. यह आर्टिकल आपको निवेश करने में पीले धातु के महत्व को समझने में मदद करने के लिए गोल्ड की कीमतों पर आर्थिक संकट और युद्ध के प्रभाव की रूपरेखा देता है.

• ऐतिहासिक रूप से, आर्थिक संकट और भू-राजनीतिक तनाव के दौरान सोने की कीमतें बढ़ गई हैं.
• निवेशक आर्थिक संकट के समय अपनी संपत्ति को सुरक्षित रखने के लिए सुरक्षित गोल्ड एसेट में शिफ्ट करना पसंद करते हैं.
• गोल्ड करेंसी के मूल्यांकन और महंगाई के दबावों से बचने में मदद करता है.

ऐतिहासिक रूप से, हर बार आर्थिक संकट, युद्ध और संघर्ष के कारण स्टॉक मार्केट में गिरावट आने पर गोल्ड एक स्थिर और विश्वसनीय एसेट रहा है. 2008 में, US मार्केट क्रैश ने वैश्विक मार्केट को फ्री में बदल दिया. हालांकि अगले कुछ वर्षों के लिए मार्केट में उतार-चढ़ाव देखा गया था, लेकिन इसी अवधि के दौरान सोने की कीमतों में तीव्र वृद्धि हुई. वास्तव में, 2008 में सोने की कीमतें प्रति औंस $700 से बढ़कर 2011 में $1,900 प्रति औंस हो गई. स्टॉक मार्केट 2011 के बाद स्थिर होने के बाद, सोने की कीमतें भी बढ़नी शुरू हो गई.

इसी प्रकार, COVID-19 महामारी के दौरान, गोल्ड की कीमतें बढ़ी हैं क्योंकि निवेशक वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता के दौरान सुरक्षित एसेट में निवेश करना चाहते थे. लॉकडाउन, सप्लाई चेन में बाधाएं, मांग में कमी और मौद्रिक पॉलिसी ने 2020 में सोने की कीमतों को $1,902 प्रति औंस के उच्चतम स्तर पर ले जाया.

रूस-यूक्रेन संघर्ष के दौरान भी सोने की कीमतों में वृद्धि हुई. संघर्ष की शुरुआत 24 फरवरी 2022 को हुई थी. 7 मार्च को, भारत में सोने की कीमतें लगभग ₹1,000/10 ग्राम तक बढ़ गई. आर्थिक मंदी की चिंताओं के कारण, 24-कैरेट सोने की कीमतें ₹53,890/10 ग्राम तक बढ़ गई. इसके अलावा, इस संघर्ष के कारण सोने के उत्पादन पर गंभीर दबाव पड़ा क्योंकि रूस दुनिया के शीर्ष 3 सोने के उत्पादकों में से एक है. सप्लाई चेन में आने वाली बाधाओं ने सोने की कीमतों को बढ़ाया.

संक्षेप में, आर्थिक संकटों और सोने की कीमतों पर युद्ध का प्रभाव अर्थव्यवस्था में दिखाई देता है. आर्थिक संकट और युद्ध के दौरान सोने की कीमतें नीचे दिए गए कारणों से बढ़ जाती हैं:

सेफ हैवन एसेट

पीले मेटल युद्ध के दौरान आर्थिक तंगी से लाभ उठाते हैं और बढ़ जाते हैं क्योंकि निवेशक अनिश्चितता के समय सुरक्षित एसेट की ओर रुख करते हैं. सदियों से, गोल्ड ने निवेशकों के लिए सुरक्षित एसेट की भूमिका निभाई है. सुरक्षित एसेट एक ऐसा एसेट है जो मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान भी समय के साथ वैल्यू में बढ़ने की संभावना है. जब मार्केट में उतार-चढ़ाव होते हैं, तो निवेशक अपने कॉर्पस को गोल्ड में डालकर वैल्यू का स्थिर स्टोर सुनिश्चित कर सकते हैं, अपनी पूंजी को सुरक्षित कर सकते हैं और इक्विटी निवेश से उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम कर सकते हैं. इसके परिणामस्वरूप, सोने की कीमत बढ़ जाती है.

महंगाई के खिलाफ हैज

आर्थिक संकट और भू-राजनीतिक तनाव के कारण अक्सर महंगाई और करेंसी का मूल्यांकन होता है. गोल्ड महंगाई के खिलाफ एक संभावित हेज के रूप में काम करता है. वैल्यू के एक स्टोर के रूप में, गोल्ड समय के साथ अपनी वैल्यू रखता है, इसलिए जब करेंसी अपनी खरीद शक्ति खो रही हो, तो यह एक आकर्षक निवेश विकल्प बन जाता है.

सप्लाई में बाधाएं

सोने की कीमतों में वृद्धि सप्लाई चेन में आने वाली बाधाओं का सीधा परिणाम है. लॉन्ग-टर्म में होने वाले संघर्ष, स्थिर खनन, रिफाइनिंग और ट्रांसपोर्टेशन ऑपरेशन के कारण वैश्विक आपूर्ति श्रृंखलाओं को बाधित कर सकते हैं. एक सुरक्षित एसेट के रूप में गोल्ड की इन्वेस्टर की मांग को पूरा करने में कमी की आपूर्ति असमर्थ है. क्योंकि मांग आपूर्ति से परे है, इसलिए सोने की कीमतें बढ़ना शुरू हो गया है.

करेंसी डेप्रिसिएशन

जैसा कि पहले बताया गया है, आर्थिक संकट करेंसी को कमजोर करते हैं. उदाहरण के लिए, 2008 मार्केट क्रैश के कारण दुनिया में हलचल लगी, अधिकांश वैश्विक मुद्राएं बिना किसी गिरावट के फंस गई. दूसरे शब्दों में, आर्थिक संकट और युद्ध जैसी टकराव से गंभीर अस्थिरता हो सकती है. चूंकि गोल्ड की कीमत US डॉलर जैसी प्रमुख वैश्विक मुद्राओं में होती है, इसलिए कमजोर करेंसी से संबंधित शब्दों में गोल्ड अधिक महंगा हो जाता है. आसान शब्दों में, यह गोल्ड की कीमतों में वृद्धि को दर्शाता है.

निवेशक अनिश्चितता

भू-राजनीतिक तनाव और आर्थिक मंदी के समय, स्टॉक मार्केट नीचे की ओर बढ़ रहा है. ऐतिहासिक रूप से, सोने की कीमतों और स्टॉक मार्केट की हलचल एक-दूसरे के विपरीत आनुपात वाली रही है. जब मार्केट गिरता है, तो निवेशक स्टॉक और बॉन्ड की परफॉर्मेंस के बारे में अनिश्चित होते हैं. गोल्ड का इन मार्केट के साथ नकारात्मक संबंध है. इसलिए, निवेशक पीले धातु की खरीद करते हैं, जिससे वैश्विक मार्केट में सोने की कीमत बढ़ जाती है.

हाल ही में, इज़राईल-इरान के टकराव की प्रतिक्रिया में पीले धातु की कीमतें बढ़ गई हैं. 2 अक्टूबर 2024 को, मध्य पूर्व में इन बढ़ते तनावों के साथ-साथ कम US बॉन्ड यील्ड के कारण सोने की कीमतें प्रति 10 ग्राम ₹78,300 के नए उच्च स्तर पर पहुंच गई. 1 अक्टूबर 2024 की तुलना में कीमतें ₹1,500/10 ग्राम तक बढ़ गई हैं. विशेषज्ञ सुझाव देते हैं कि अगर ये भू-राजनीतिक तनाव और भी खराब हो जाएं, तो पीले धातु की कीमतें और बढ़ सकती हैं. Goldman Sachs निकट भविष्य में सोने की कीमतों में स्थिर वृद्धि का अनुमान लगाता है, जिससे 2025 की शुरुआत में $2,700 पर सोने की कीमत का लक्ष्य निर्धारित होता है.

विभिन्न एसेट क्लास मार्केट के संकट और टकराव को अलग-अलग तरीके से प्रतिक्रिया देते हैं. हालांकि आर्थिक मंदियों में स्टॉक और बॉन्ड कम हो जाते हैं, लेकिन गोल्ड में वृद्धि होती है. यही कारण है कि निवेशक, बिज़नेस और यहां तक कि सरकारें भी मार्केट के उतार-चढ़ाव से बचाव के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा गोल्ड में आवंटित करना पसंद करती हैं. मौजूदा टकराव दीर्घकालिक भू-राजनीतिक समीकरणों में रुकावट पैदा कर सकते हैं, सप्लाई चेन को प्रभावित कर सकते हैं और मार्केट-लिंक्ड फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में अनिश्चितता पैदा कर सकते हैं. इन जोखिमों को कम करने के लिए, निवेशक सोने की ओर रुख करते हैं. एक सुरक्षित एसेट के रूप में, जब मार्केट गिर रहा हो तब भी गोल्ड वैल्यू को सुरक्षित रखता है, और करेंसी खरीद क्षमता कम हो रही है.

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