क्लोज़ एंडेड म्यूचुअल फंड क्या हैं

कभी भी ऐसे म्यूचुअल फंड देखें जो आपको जब चाहें प्रवेश करने या बाहर निकलने नहीं देते हैं? इस प्रकार क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड काम करते हैं. ये स्कीम एक निश्चित लॉक-इन अवधि के साथ आती हैं, और आप उनमें केवल एक विशिष्ट विंडो- न्यू फंड ऑफर (NFO) अवधि के दौरान ही निवेश कर सकते हैं. इस अवधि के समाप्त होने के बाद, जब तक आप स्टॉक एक्सचेंज पर बेचने का विकल्प नहीं चुनते हैं, तब तक आप पूरी अवधि के लिए होते हैं.

सुविधाजनक ओपन-एंडेड फंड के विपरीत, क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड काफी अलग-अलग होते हैं. यह जानने से कि वे कैसे काम करते हैं और उन्हें खास बनाने से आपको यह तय करने में मदद मिल सकती है कि वे आपकी लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी के अनुरूप हैं या नहीं. इस आर्टिकल में, हम आपको उन सभी चीज़ों के बारे में बताएंगे, जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए कि वे कैसे काम करते हैं, जब वे मेच्योर होते हैं, उनके फायदे और नुकसान, और किसको उनमें निवेश करने पर विचार करना चाहिए. अगर आप अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को विशिष्ट समय-सीमा के साथ मैच करना चाहते हैं, तो क्लोज़्ड-एंडेड फंड आपके लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों को ट्रैक पर रखते हुए बिल्ट-इन डिसिप्लिन प्रदान करते हैं. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें.

क्लोज़-एंडेड फंड क्या हैं?

क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड एक सीमित समय के ऑफर की तरह होता है-आप केवल अपने NFO अवधि के दौरान निवेश कर सकते हैं. लॉन्च होने के बाद, फंड हाउस एक निश्चित संख्या में यूनिट जारी करता है, और उसके बाद, स्कीम मेच्योर होने तक कोई नई एंट्री या एग्जिट की अनुमति नहीं है.

ये फंड कुछ हद तक स्टॉक की तरह व्यवहार करते हैं. NFO समाप्त होने के बाद, यूनिट स्टॉक एक्सचेंज पर लिस्ट हो जाती हैं, और निवेशक मांग और आपूर्ति के आधार पर किसी अन्य स्टॉक की तरह उन्हें खरीद या बेच सकते हैं. जबकि नेट एसेट वैल्यू (NAV) फंड की वास्तविक वैल्यू को दर्शाती है, वहीं मार्केट की कीमत इस NAV से अधिक या उससे कम हो सकती है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि निवेशक अपनी वैल्यू को कैसे समझते हैं.

इसलिए, फंड लॉन्च होने और NFO बंद होने के बाद, आप फंड हाउस के माध्यम से सीधे निवेश नहीं कर सकते हैं. इसका एकमात्र तरीका एक्सचेंज पर किसी अन्य व्यक्ति से यूनिट खरीदना है. यह फिक्स्ड स्ट्रक्चर फंड मैनेजर को निरंतर रिडेम्पशन की चिंता किए बिना पूरी तरह से इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है. क्लोज़्ड-एंडेड फंड आपको आवेश में बाहर निकलने से बचने में मदद कर सकते हैं और फंड मैनेजर के लॉन्ग-टर्म विश्वास से प्रेरित अधिक संरचित निवेश अनुभव प्रदान कर सकते हैं. आज ही अपनी SIP शुरू करें.

क्लोज़-एंडेड फंड कैसे काम करते हैं?

आइए इसे चरण-दर-चरण समझें. एसेट मैनेजमेंट कंपनी NFO के माध्यम से क्लोज़-एंडेड फंड लॉन्च करती है. आप इस शॉर्ट विंडो के दौरान ही यूनिट खरीद सकते हैं. एक बार बंद हो जाने के बाद, कोई भी नए निवेशक इसमें शामिल नहीं हो सकते हैं, और जब तक आप स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड नहीं करते हैं, तब तक आप मेच्योरिटी तक बाहर नहीं निकल सकते हैं.

जब स्कीम मेच्योर होती है-आमतौर पर 3 से 7 वर्षों में-आपको उस तारीख पर NAV के आधार पर अपना इन्वेस्टमेंट वापस मिलता है. अगर आप इससे पहले बाहर निकलना चाहते हैं, तो आप सेकेंडरी मार्केट में अपनी यूनिट बेच सकते हैं, बशर्ते पर्याप्त लिक्विडिटी हो.

ये फंड आमतौर पर इनीशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) से शुरू होते हैं, जिसके बाद यूनिट ट्रेडिंग के लिए लिस्टेड होती हैं. दिलचस्प बात यह है कि कोई अतिरिक्त यूनिट नहीं बनाई जाती है, और फंड मौजूदा यूनिट को वापस नहीं खरीदता है. यह एक वन-टाइम ऑफर है, और एक बार जब आप अंदर होते हैं, तो आप स्टॉक ट्रेडिंग के माध्यम से अंत तक या बाहर निकलने तक वेव राइड करते हैं.

क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड कब मेच्योर होते हैं?

क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड हमेशा के लिए उपलब्ध नहीं होते हैं- वे शुरुआत से ही एक निश्चित मेच्योरिटी तारीख के साथ आते हैं. इनमें से अधिकांश फंड एक विशिष्ट अवधि के लिए चलाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, आमतौर पर 3 से 7 वर्ष के बीच. इसलिए, जब आप निवेश करते हैं, तो आपको पहले से ही पता होता है कि आपका पैसा कितने समय तक लॉक हो जाएगा.

यह मेच्योरिटी तारीख केवल एक औपचारिकता नहीं है - यह फंड मैनेजर पोर्टफोलियो का निर्माण और रखरखाव करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. चूंकि बार-बार कोई निवेश या रिडेम्पशन नहीं होता है, इसलिए फंड मैनेजर अंतिम तारीख के साथ निवेश को अलाइन कर सकते हैं, जिसका उद्देश्य फंड मेच्योर होने के समय तक रिटर्न को अधिकतम करना है.

अगर आपको पहले अपने पैसे तक पहुंच की आवश्यकता है, तो आपके पास स्टॉक एक्सचेंज पर फंड यूनिट बेचने का ऑप्शन हो सकता है. लेकिन ध्यान रखें, लिक्विडिटी की हमेशा गारंटी नहीं होती है- इसलिए अगर आप मेच्योरिटी तक निवेश बनाए रखने के बारे में आश्वस्त हैं, तो ही इन फंड में निवेश करना बेहतर है.

क्लोज़-एंडेड फंड की विशेषताएं

क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड अपनी संरचना और सीमाओं के कारण अलग-अलग होते हैं. यहां कुछ प्रमुख विशेषताएं दी गई हैं, जिन्हें आपको निवेश करने से पहले पता होना चाहिए:

• लॉक-इन अवधि: निवेश करने के बाद, आपका पैसा पूरी अवधि के लिए रखा जाता है. आप इस समय AMC के साथ यूनिट रिडीम नहीं कर सकते हैं.
• सीमित इन्वेस्टमेंट विंडो: ये फंड केवल NFO अवधि के दौरान उपलब्ध हैं. अगर आप इसे मिस करते हैं, तो इसका एकमात्र तरीका स्टॉक मार्केट में खरीदारी करना है.
• कोई SIP की अनुमति नहीं है: क्योंकि NFO के बाद स्कीम बंद हो गई है, इसलिए आप बाद में अधिक इन्वेस्टमेंट करने के लिए सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) का उपयोग नहीं कर सकते हैं.
• कोई औसत अवसर नहीं: NFO समाप्त होने के बाद आप अधिक निवेश नहीं जोड़ सकते हैं, जिसका मतलब है कि आप ओपन-एंडेड फंड की तरह लागतों को औसत नहीं कर सकते हैं.

लेकिन ये विशेषताएं लचीलेपन को सीमित करती हैं, लेकिन वे फंड मैनेजर को अधिक केंद्रित इन्वेस्टमेंट रणनीति के साथ काम करने के लिए एक स्थिर एसेट पूल भी प्रदान करती हैं.

क्लोज़-एंडेड फंड में इन्वेस्टमेंट के प्रकार

क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड सभी एक ही चीज़ में निवेश नहीं करते हैं. मोटे तौर पर, वे दो प्रकार के होते हैं, जो इस बात पर निर्भर करते हैं कि उनके पास किस प्रकार की संपत्ति है:

1. बॉन्ड क्लोज़्ड-एंड फंड

ये सबसे आम प्रकार हैं और मुख्य रूप से बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं. जब वे स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, तो वे अपने खुद के जोखिमों के साथ आते हैं:

• मार्केट रिस्क: अगर इंटरेस्ट दरें बढ़ती हैं, तो फंड द्वारा होल्ड किए गए बॉन्ड की वैल्यू कम हो सकती है.
• क्रेडिट रिस्क: हमेशा एक संभावना होती है कि बॉन्ड जारी करने वाला डिफॉल्ट कर सकता है.

बॉन्ड फंड इंटरेस्ट रेट के उतार-चढ़ाव के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं, विशेष रूप से अगर बॉन्ड की मेच्योरिटी अवधि लंबी होती है.

2. इक्विटी क्लोज्ड-एंड फंड

ये फंड मुख्य रूप से स्टॉक में निवेश करते हैं. किसी भी इक्विटी इन्वेस्टमेंट की तरह, वे प्राइस वोलेटिलिटी और मार्केट ट्रेंड के संपर्क में होते हैं. इस आधार पर यूनिट की वैल्यू में बदलाव हो सकता है:

• फंड के पोर्टफोलियो में कंपनियों की फाइनेंशियल स्थिति
• इंडस्ट्री-विशिष्ट ट्रेंड
• व्यापक मार्केट परफॉर्मेंस

इक्विटी क्लोज़्ड-एंड फंड में अधिक रिस्क होता है, लेकिन इसमें उच्च रिटर्न की क्षमता भी होती है- जिससे वे लंबी अवधि और उच्च रिस्क क्षमता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो जाते हैं.

क्लोज़-एंडेड फंड के लाभ

क्लोज्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड अपने ओपन-एंडेड समकक्षों की तरह लोकप्रिय नहीं हो सकते हैं, लेकिन वे कुछ अनूठे लाभ के साथ आते हैं जो इन्वेस्टर के पक्ष में काम कर सकते हैं.

1. स्थिर परिसंपत्ति आधार

क्योंकि निवेशक शुरुआती ऑफर अवधि के बाद प्रवेश नहीं कर सकते हैं या बाहर नहीं निकल सकते हैं, इसलिए फंड मैनेजर को अचानक रिडेम्पशन के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है. यह स्थिर एसेट बेस उन्हें लॉन्ग-टर्म व्यू लेने और मेच्योरिटी तक निवेश को होल्ड करने की अनुमति देता है, बिना जल्दी बेचने के लिए मजबूर किए.

2. अनुशासित निवेश का अवसर

क्लोज़्ड-एंडेड फंड अप्रत्यक्ष रूप से अनुशासन को प्रोत्साहित करते हैं. निवेश करने के बाद, आप निवेश करते रहते हैं- मार्केट के शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव के प्रति घबराहट या प्रतिक्रिया के लिए कोई जगह नहीं है. यह भावनात्मक निवेश की गलतियों से बचने में मदद कर सकता है और समय के साथ आपके पैसे को लगातार बढ़ाने में मदद कर सकता है.

3. स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड

भले ही आप सीधे फंड हाउस के साथ रिडीम नहीं कर सकते हैं, लेकिन क्लोज़्ड-एंडेड फंड स्टॉक एक्सचेंज पर लिस्ट किए जाते हैं. इसलिए अगर आपको जल्दी बाहर निकलने की आवश्यकता है, तो आप अपनी यूनिट को अन्य निवेशकों को बेच सकते हैं-लेकिन लिक्विडिटी और कीमतें मांग के आधार पर अलग-अलग हो सकती हैं.

4. लक्ष्य आधारित लक्ष्यों के लिए आदर्श

ज्ञात लॉक-इन अवधि और मेच्योरिटी तारीख के साथ, ये फंड छुट्टियों, शादी या डाउन पेमेंट की प्लानिंग जैसे मध्यम-अवधि के फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए बेहतरीन हैं. आप अपने जीवन के लक्ष्यों के साथ अपने इन्वेस्टमेंट की समय-सीमा को संरेखित कर सकते हैं.

इन्वेस्ट करने से पहले क्लोज़-एंडेड फंड का मूल्यांकन कैसे करें

क्लोज़्ड-एंडेड फंड कठोर लग सकते हैं, लेकिन सही फंड चुनने से फर्क पड़ सकता है. प्रतिबद्ध होने से पहले विचार करने लायक कुछ कारक यहां दिए गए हैं:

1. फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड

ओपन-एंडेड फंड के विपरीत, जिन्हें लगातार रिव्यू किया जाता है, क्लोज़्ड-एंडेड फंड फंड मैनेजर के लॉन्ग-टर्म निर्णयों पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं. विशेष रूप से समान प्रकार के फंड में उनके पिछले परफॉर्मेंस और अनुभव के बारे में रिसर्च करें.

2. निवेश रणनीति

फंड के उद्देश्य को समझने के लिए स्कीम डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ें. क्या यह विकास-केंद्रित है? आय-आधारित? क्या यह इक्विटी या डेट की ओर अधिक झुकाव रखता है? दृष्टिकोण जानने से इसे अपने लक्ष्यों के साथ संरेखित करने में मदद मिलती है.

3. जोखिम प्रोफाइल

क्लोज़्ड-एंडेड फंड बाहर निकलने की सुविधा प्रदान नहीं करते हैं, इसलिए अंतर्निहित जोखिमों का मूल्यांकन करें. इक्विटी-आधारित फंड अस्थिर हो सकते हैं, जबकि डेट-केंद्रित फंड में इंटरेस्ट रेट या क्रेडिट जोखिम हो सकते हैं.

4. पोर्टफोलियो की क्वालिटी

लेकिन आप लॉन्च के समय पूरा पोर्टफोलियो नहीं देख सकते हैं, लेकिन AMC की इसी तरह की स्कीम के ऐतिहासिक पोर्टफोलियो देखें. इससे आपको एसेट की क्वॉलिटी और रिस्क एक्सपोज़र के बारे में जानकारी मिलती है.

5. फंड हाउस की प्रतिष्ठा

स्थापित फंड हाउस में अक्सर अधिक अनुभवी फंड मैनेजर और बेहतर रिसर्च क्षमताएं होती हैं. यह विशेष रूप से लंबी अवधि के फंड में निरंतर रिटर्न प्राप्त करने की संभावनाओं में सुधार कर सकता है.

क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड हर किसी के लिए नहीं होते हैं- लेकिन वे कुछ प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं.

• लक्ष्य आधारित निवेशक: अगर आप 3-7 वर्षों में किसी विशिष्ट उद्देश्य के लिए बचत कर रहे हैं, जैसे कि घर का रेनोवेशन या छुट्टियों, तो फिक्स्ड मेच्योरिटी अवधि आपको अनुशासित और आपकी समय-सीमा के अनुरूप रखने में मदद कर सकती है.
• मॉडरेट से हाई रिस्क सहनशीलता वाले निवेशक: इन फंड में अस्थिरता (विशेष रूप से इक्विटी-आधारित) हो सकती है और लिक्विडिटी की कमी हो सकती है. ये उन लोगों के लिए बेहतर हैं जो शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव को सहन कर सकते हैं.
• विविधता प्राप्त करना चाहने वाले अनुभवी निवेशक: अगर आपके पास पहले से ही ओपन-एंडेड फंड या SIP हैं और अन्य विकल्प खोज रहे हैं, तो क्लोज़्ड-एंडेड स्कीम जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो में विविधता की एक नई परत जोड़ सकती है.
• इन्वेस्टर जो दैनिक निगरानी नहीं करना चाहते हैं: मिड-वे को रिडीम करने का कोई ऑप्शन नहीं होने के कारण, आप मार्केट की खबरों पर प्रतिक्रिया करने के लिए कम आकर्षित होते हैं. अगर आप भावनात्मक निवेश को कम करना चाहते हैं, तो यह एक सेट-इट-एंड-फॉरगेट-IT स्ट्रेटजी है.

आपके पोर्टफोलियो में क्लोज़्ड-एंड फंड का उपयोग करने के 5 कारण

क्लोज़्ड-एंड फंड अक्सर ओपन-एंड फंड की तुलना में उच्च डिस्ट्रीब्यूशन दरें प्रदान करते हैं. वे इनकम, पूंजीगत लाभ और पूंजी की वापसी सहित विभिन्न स्रोतों से लाभांश का भुगतान कर सकते हैं, जिससे वे नियमित कैश फ्लो चाहने वाले इनकम-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक बन जाते हैं.

• कार्यक्षम पोर्टफोलियो मैनेजमेंट: इन फंड में एक निश्चित संख्या में शेयर होते हैं, जिससे मैनेजर को रिडेम्पशन के दबाव के बिना निवेश करने की सुविधा मिलती है. यह स्थिरता मैनेजर को लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटेजी को पूरा करने, कम लिक्विड एसेट में निवेश करने और मार्केट डाउनटर्न के दौरान एसेट बेचने की आवश्यकता के बिना पोजीशन बनाए रखने में सक्षम बनाती है.
• लीवरेज के माध्यम से रिटर्न बढ़ाने की क्षमता: क्लोज़्ड-एंड फंड रिटर्न को बढ़ाने के लिए लीवरेज का उपयोग कर सकते हैं. निवेश करने के लिए फंड उधार लेकर, वे अपनी खरीद क्षमता को बढ़ा सकते हैं और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं. लेकिन, यह स्ट्रेटजी रिस्क को भी बढ़ाती है, जिससे यह अतिरिक्त अस्थिरता के साथ निवेशकों के लिए उपयुक्त हो जाती है.
• एक्सचेंज ट्रेडेड लिक्विडिटी: क्लोज्ड-एंड फंड के शेयर स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं, जिससे इन्वेस्टर को स्टॉक के समान लिक्विडिटी मिलती है. इसका मतलब है कि इन्वेस्टर मार्केट की कीमतों पर पूरे ट्रेडिंग डे के दौरान शेयर खरीद या बेच सकते हैं, जिससे फ्लेक्सिबिलिटी और मार्केट की स्थितियों के लिए तुरंत जवाब देने की क्षमता प्रदान की जाती है.
• प्रीमियम/डिस्काउंट: क्लोज्ड-एंड फंड अक्सर अपने नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर प्रीमियम या डिस्काउंट पर ट्रेड करते हैं. सेवी इन्वेस्टर इन कीमतों की विसंगतियों का लाभ उठा सकते हैं, संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए डिस्काउंट पर शेयर खरीद सकते हैं या लाभ प्राप्त करने के लिए प्रीमियम पर बेच सकते हैं, जिससे वैल्यू-आधारित इन्वेस्टमेंट के लिए एक अनोखा अवसर मिलता है.

अगर आप रणनीतिक सुविधा के अतिरिक्त लाभ के साथ स्थिर इनकम चाहते हैं, तो क्लोज़्ड-एंड फंड आपकी लॉन्ग-टर्म पोर्टफोलियो स्ट्रेटजी में एक कुशल एडिशन हो सकते हैं. टॉप-परफॉर्मिंग म्यूचुअल फंड के बारे में जानें

भारत में निवेश करने के लिए लोकप्रिय म्यूचुअल फंड कैटेगरी
इक्विटी म्यूचुअल फंड	डेट म्यूचुअल फंड	हाइब्रिड म्यूचुअल फंड	ELSS म्यूचुअल फंड
मल्टी कैप म्यूचुअल फंड	लिक्विड म्यूचुअल फंड	थीमैटिक म्यूचुअल फंड	एग्रेसिव हाइब्रिड फंड
स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड	लार्ज कैप म्यूचुअल फंड	मिड कैप म्यूचुअल फंड	सभी म्यूचुअल फंड स्कीम

क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड की टैक्स देयता

क्लोज़-एंडेड फंड का टैक्स, म्यूचुअल फंड द्वारा होल्ड की गई सिक्योरिटीज़ के प्रकारों के आधार पर अलग-अलग होता है. इक्विटी-ओरिएंटेड क्लोज़-एंडेड फंड के लिए, जहां 65% से अधिक एसेट इक्विटी में निवेश किए जाते हैं:

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स, अगर यूनिट एक वर्ष के भीतर बेची जाती हैं, तो लागू होता है 15%.
एक वर्ष से अधिक समय के लिए यूनिट होल्ड करने के बाद शुरू किया गया लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स, 10% पर सेट किया गया है.

अन्य फंड के लिए, टैक्स ट्रीटमेंट अलग-अलग होता है:

• अगर यूनिट 3 वर्षों के भीतर बेचे जाते हैं, तो शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है, जिस पर व्यक्ति के टैक्स ब्रैकेट के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
  3 वर्षों से अधिक समय तक यूनिट होल्ड करने के बाद लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स, इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% या इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% है.
• इंडेक्सेशन लाभ चुनने की उपयुक्तता का निर्णय लेने से पहले दोनों तरीकों का उपयोग करके टैक्स देयता की गणना करने की सलाह दी जाती है.

टैक्स नियम आपके अंतिम रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं, विशेष रूप से क्लोज़्ड-एंड फंड के साथ, इसलिए अपने फंड के स्ट्रक्चर को रिव्यू करना भी उतना ही महत्वपूर्ण है जितना इसके परफॉर्मेंस. ELSS म्यूचुअल फंड के साथ टैक्स बचाएं

क्लोज़-एंडेड फंड के नुकसान

क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड के कुछ लाभ यहां दिए गए हैं:

सीमित सुविधा: क्लोज्ड एंडेड म्यूचुअल फंड ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह सुविधाजनक नहीं हैं. निवेशक किसी भी समय फंड से अपने शेयर रिडीम नहीं कर सकते हैं. वे केवल स्टॉक एक्सचेंज पर अपनी यूनिट बेच सकते हैं.

फंड मैनेजर के निर्णयों से अत्यधिक प्रेरित: निवेशक अक्सर यह आकलन करने के लिए कई मार्केट साइकिल पर म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस पर नज़र डालते हैं कि यह एक अच्छा इन्वेस्टमेंट है या नहीं. ओपन-एंडेड फंड के लिए फाइनेंशियल डेटा अर्ध-वार्षिक रूप से अपडेट किया जाता है, और NAV दैनिक रूप से अपडेट किया जाता है.

ऐतिहासिक परफॉर्मेंस संबंधी समस्याएं: फंड मैनेजर की रणनीतिक सुविधा के बावजूद, क्लोज़्ड-एंडेड फंड के पिछले परफॉर्मेंस ने ओपन-एंडेड स्कीम की तुलना में लगातार बेहतर रिटर्न नहीं दिया है.

सीमित लंपसम निवेश: क्लोज़्ड-एंडेड स्कीम केवल लॉन्च चरण के दौरान लंपसम निवेश की अनुमति देती हैं, जिससे जोखिम बढ़ जाता है. निवेशक सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के किफायती होने और जोखिम को कम करने के पक्ष में हैं. क्लोज़्ड-एंड फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श नहीं हैं, जो अपने पैसे को लॉक करने से पहले अपनी सभी सीमाओं से अधिक सुविधाजनक और ट्रैक रिकॉर्ड को महत्व देते हैं. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें.

क्लोज़-एंडेड फंड में निवेश कैसे करें?

आपके पास एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) के माध्यम से सीधे निवेश करने या एजेंट और डिस्ट्रीब्यूटर की सेवाओं को सूचीबद्ध करने का ऑप्शन है. डायरेक्ट प्लान चुनने के लिए अधिक संख्या में यूनिट प्राप्त करने की आवश्यकता होती है, क्योंकि डिस्ट्रीब्यूटर के लिए कोई कमीशन नहीं लगता है. वैकल्पिक रूप से, आप म्यूचुअल फंड कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट पर जाकर क्लोज़्ड-एंडेड फंड को आसानी से ऑनलाइन सब्सक्राइब कर सकते हैं. क्लोज़्ड-एंड फंड में निवेश करना सबसे आसान है-आप अपनी सुविधा और कमीशन की प्राथमिकता के आधार पर AMC प्लेटफॉर्म या डिस्ट्रीब्यूटर के माध्यम से ऑनलाइन शुरू कर सकते हैं. आज ही अपना म्यूचुअल फंड अकाउंट खोलें.

क्लोज़ एंडेड फंड में प्रीमियम और डिस्काउंट की भूमिका को समझें

स्टॉक एक्सचेंज पर क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड ट्रेड करते हैं, और उनकी मार्केट कीमत फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) से अलग हो सकती है. जब फंड अपने NAV से अधिक ट्रेड करता है, तो इसे प्रीमियम पर ट्रेडिंग माना जाता है. यह आमतौर पर तब होता है जब निवेशक की मांग अधिक होती है, अक्सर मजबूत पिछली परफॉर्मेंस या मार्केट सेंटीमेंट के कारण. दूसरी ओर, जब फंड अपने NAV से कम ट्रेड करता है, तो यह डिस्काउंट पर होता है, जो कम लिक्विडिटी, खराब परफॉर्मेंस या मार्केट की नकारात्मक धारणा के कारण हो सकता है.

प्रीमियम और डिस्काउंट इन्वेस्टर के रिटर्न को प्रभावित करते हैं, क्योंकि प्रीमियम पर फंड खरीदने से संभावित लाभ कम हो सकते हैं, जबकि डिस्काउंट पर खरीदने से कीमत सही होने पर उच्च रिटर्न का अवसर मिल सकता है. क्लोज़-एंडेड फंड में इन्वेस्टमेंट का निर्णय लेने से पहले निवेशकों को फंड की परफॉर्मेंस, मार्केट ट्रेंड और लिक्विडिटी जैसे कारकों का आकलन करना चाहिए. फंड की ट्रेडिंग प्राइस बनाम उसकी NAV, छिपे हुए अवसर या जोखिम पैदा कर सकती है इस प्राइसिंग गैप को समझने से आपको भावनात्मक खरीदारी और बिक्री के निर्णयों से बचने में मदद मिलती है. केवल ₹ 100 से SIP शुरू करें

क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले जानने लायक बातें

इन्वेस्टमेंट की अवधि: अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के अनुरूप मेच्योरिटी अवधि वाले फंड चुनें.
मार्केट रिसर्च: फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, निवेश स्ट्रेटजी और फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड के बारे में रिसर्च करें.
एक्जिट स्ट्रेटेजी: सीमित लिक्विडिटी के प्रभावों को समझें और मेच्योरिटी तक होल्ड करने के लिए तैयार रहें. फंड लॉक करने से पहले, आकलन करें कि अवधि और फंड फिलॉसॉफी आपके लक्ष्यों से मेल खाती है या नहीं-क्लोज़्ड-एंड निवेश स्पष्ट अपेक्षाओं के साथ सबसे अच्छा काम करता है. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें.

निष्कर्ष

क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए एक अनोखा इन्वेस्टमेंट विकल्प प्रदान करते हैं, जो बेहतर परफॉर्मेंस की क्षमता के साथ एक अनुशासित, प्रोफेशनल रूप से मैनेज किया जाने वाला दृष्टिकोण चाहते हैं. लेकिन वे एक्सपर्ट मैनेजमेंट और मार्केट के अवसरों की क्षमता जैसे लाभों के साथ आते हैं, लेकिन निवेशकों को सीमित लिक्विडिटी और अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों जैसे कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए. क्लोज़्ड-एंडेड फंड की विशेषताओं और बारीकियों को समझकर, निवेशक अपनी समग्र निवेश स्ट्रेटजी को पूरा करने वाले सूचित निर्णय ले सकते हैं. बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म पर 1000+ म्यूचुअल फंड में से चुनें और आज ही निवेश करना शुरू करें!

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स

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