म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी का अर्थ है नियमित ब्याज का भुगतान करने और मेच्योरिटी के समय मूल राशि का पुनर्भुगतान करने की फंड की क्षमता. जब इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार करते हैं, तो उन्हें इक्विटी और डेट जैसे कई प्रकार के म्यूचुअल फंड में से चुनना होगा. इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के स्टॉक में निवेश करते हैं, जबकि डेट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से कॉर्पोरेशन और सरकार द्वारा जारी किए गए बॉन्ड में निवेश करते हैं. लेकिन, डेट म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने के लिए कई बॉन्ड में निवेश करते हैं, इसलिए निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि पोर्टफोलियो में क्वालिटी बॉन्ड हैं जो ब्याज भुगतान और मूलधन पुनर्भुगतान पर डिफॉल्ट नहीं होंगे.
इन्वेस्टर अटैच औसत क्रेडिट क्वालिटी के माध्यम से डेट म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की क्रेडिट योग्यता को रिव्यू कर सकते हैं. यह ब्लॉग आपको म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी को समझने में मदद करेगा और आप इसका उपयोग कैसे एक बेहतर म्यूचुअल फंड निवेश दृष्टिकोण विकसित करने के लिए कर सकते हैं.
म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी क्या है?
म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी एक मेट्रिक है जो शामिल बॉन्ड की व्यक्तिगत क्रेडिट रेटिंग के आधार पर पोर्टफोलियो की औसत क्रेडिट योग्यता को मापता है. म्यूचुअल फंड की औसत क्रेडिट क्वालिटी आमतौर पर डेट म्यूचुअल फंड से जुड़ी होती है जो मुख्य रूप से प्राइवेट या सरकारी बॉन्ड में निवेश करती है. डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड स्कीम की प्रॉस्पेक्टस देख सकते हैं, जिसमें पूरे पोर्टफोलियो के लिए औसत क्रेडिट रेटिंग होती है.
म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट रेटिंग यह दर्शाती है कि डेट म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के साथ कितना क्रेडिट जोखिम जुड़ा हुआ है. अगर औसत क्रेडिट क्वालिटी अधिक है, तो इसका मतलब है कि म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ब्याज भुगतान और मूलधन पुनर्भुगतान पर डिफॉल्ट होने की संभावना कम है. अगर यह कम है, तो डिफॉल्ट जोखिम बढ़ जाता है.
औसत क्रेडिट क्वालिटी कैसे काम करती है?
जब कंपनी या सरकार जैसे जारीकर्ता पैसे जुटाने के लिए बॉन्ड जारी करते हैं, तो CRISIL जैसी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां जारीकर्ता की क्रेडिट योग्यता का मूल्यांकन करती हैं. क्रेडिट योग्यता का अर्थ है जारीकर्ता की नियमित ब्याज का भुगतान करने और एक बार भी डिफॉल्ट किए बिना मेच्योरिटी के समय मूल राशि का पुनर्भुगतान करने की क्षमता. ऐसी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां निवेशकों को यह जानने की अनुमति देने के लिए प्रत्येक बॉन्ड को क्रेडिट रेटिंग देती हैं कि कितना डिफ़ॉल्ट जोखिम है.
जब म्यूचुअल फंड मैनेजर एक नई डेट म्यूचुअल फंड स्कीम बनाता है, तो पूल्ड निवेशक मनी को कई प्राइवेट और सरकारी बॉन्ड में निवेश किया जाता है. चूंकि एक ही पोर्टफोलियो में अलग-अलग वेटेज वाले कई बॉन्ड हैं, इसलिए इन्वेस्टर के लिए अपनी व्यक्तिगत क्रेडिट रेटिंग के आधार पर प्रत्येक बॉन्ड का विश्लेषण करना मुश्किल हो जाता है.
इसलिए, क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां पोर्टफोलियो में शामिल बॉन्ड को दी गई सभी क्रेडिट रेटिंग का औसत लेती हैं. औसत को औसत क्रेडिट क्वालिटी के रूप में जाना जाता है और पूरे पोर्टफोलियो की क्रेडिट क्वालिटी का ओवरव्यू प्रदान करता है. इसके अलावा, क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां पूरे पोर्टफोलियो को औसत क्रेडिट क्वालिटी स्कोर देने के लिए फंड हाउस के पोर्टफोलियो का आकार, इंटरनल डॉक्यूमेंट, पिछले परफॉर्मेंस, पब्लिक फाइलिंग आदि जैसे अन्य कारकों का मूल्यांकन करती हैं.
स्मार्ट इन्वेस्टमेंट के लिए हाई-रिटर्न म्यूचुअल फंड कैटेगरी
| इक्विटी म्यूचुअल फंड | हाइब्रिड म्यूचुअल फंड | डेट म्यूचुअल फंड |
| टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड | NFO म्यूचुअल फंड | मल्टी कैप म्यूचुअल फंड |
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म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी के लाभ
म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी के लाभ इस प्रकार हैं:
- रिस्क असेसमेंट और मैनेजमेंट: इन्वेस्टर औसत क्रेडिट क्वालिटी देख सकते हैं और यह निर्धारित कर सकते हैं कि म्यूचुअल फंड स्कीम में उच्च या कम क्रेडिट रिस्क है या नहीं. औसत क्रेडिट क्वालिटी निवेशक को उच्च क्रेडिट जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट से बचने में मदद करती है क्योंकि वे जोखिम मूल्यांकन को बेहतर तरीके से निष्पादित कर सकते हैं.
इसके अलावा, इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी का उपयोग करके जोखिम के स्तर के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपनी जोखिम क्षमता के साथ अपने निवेश विकल्पों को संरेखित कर सकते हैं. - पोर्टफोलियो स्थिरता: उच्च औसत क्रेडिट क्वालिटी वाले फंड आमतौर पर इन्वेस्टर को अधिक स्थिर और अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च औसत क्रेडिट क्वालिटी वाले पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत जारीकर्ताओं से डिफॉल्ट होने की संभावना कम होती है. इसके अलावा, वे स्थिर और स्थिर रिटर्न में वृद्धि करते हैं क्योंकि वे कम औसत क्रेडिट क्वालिटी वाले पोर्टफोलियो की तुलना में कम अस्थिर होते हैं.
- कम डिफॉल्ट जोखिम: उच्च औसत क्रेडिट क्वालिटी वाला म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो नियमित ब्याज का भुगतान करने और डिफॉल्ट के बिना प्रारंभिक मूल राशि का पुनर्भुगतान करने की संभावना अधिक होती है. इसलिए, इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड से जुड़े डिफॉल्ट जोखिम के स्तर को पहले से जान सकते हैं और उसके अनुसार निर्णय ले सकते हैं.
- विविधता लाभ: इन्वेस्टर विभिन्न म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की औसत क्रेडिट क्वालिटी का विश्लेषण कर सकते हैं और विभिन्न औसत क्रेडिट क्वालिटी के साथ ऐसे म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश कर सकते हैं. यह प्रभावी विविधता में मदद कर सकता है क्योंकि कम क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड आमतौर पर उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं. इसलिए, विभिन्न औसत क्रेडिट रेटिंग वाली म्यूचुअल फंड स्कीम के मिश्रण में इन्वेस्ट करके, इन्वेस्टर समग्र जोखिम को बढ़ा सकते हैं और उच्च संभावित रिटर्न अर्जित कर सकते हैं.
- सबसे बेहतर तुलना: इन्वेस्टर किसी अन्य म्यूचुअल फंड स्कीम से तुलना करने के लिए म्यूचुअल फंड की औसत क्रेडिट क्वालिटी का उपयोग कर सकते हैं. व्यापक तुलना के माध्यम से, इन्वेस्टर अपनी संलग्न औसत क्रेडिट क्वालिटी के आधार पर सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम चुन सकते हैं.
म्यूचुअल फंड की क्रेडिट क्वालिटी की गणना करने की विधि
प्रत्येक क्रेडिट रेटिंग एजेंसी के पास म्यूचुअल फंड की क्रेडिट क्वालिटी की गणना करने का एक विशिष्ट तरीका है. लेकिन, म्यूचुअल फंड की औसत क्रेडिट क्वालिटी की गणना करने का सबसे आम तरीका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में शामिल व्यक्तिगत बॉन्ड से जुड़ी रेटिंग की औसत गणना करना है.
आमतौर पर, क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां AAA, एए, ए, BBB आदि जैसे अक्षरों के आधार पर म्यूचुअल फंड को औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग प्रदान करती हैं. जबकि AAA का अर्थ है कि कोई डिफॉल्ट जोखिम नहीं है, रेटिंग जितनी कम होगी, डिफॉल्ट जोखिम उतना ही अधिक होगा.
औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग फंड मैनेजमेंट कंपनियों को कैसे मदद करती है?
निवेशकों को म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के डिफॉल्ट जोखिम स्तर का आकलन करने में मदद करने के साथ-साथ, औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग फंड मैनेजमेंट कंपनियों को भी मदद करती है. फंड मैनेजर संबंधित डिफॉल्ट जोखिम जानने के लिए बनाए गए म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की औसत क्रेडिट क्वालिटी का मूल्यांकन कर सकते हैं. यह उन्हें निर्धारित निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के साथ-साथ अपने पोर्टफोलियो में जोखिम का उपयुक्त स्तर बनाए रखने में मदद करता है.
फंड मैनेजमेंट कंपनी अन्य म्यूचुअल फंड स्कीम के लिए अपने प्रदर्शन की तुलना करने के लिए अपने फंड की औसत क्रेडिट क्वालिटी की भी समीक्षा कर सकती है, जिससे उन्हें निवेशकों के लिए बेहतर पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिलती है. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड मैनेजमेंट कंपनियां औसत क्रेडिट क्वालिटी को हाइलाइट करके विभिन्न प्रकार के निवेशकों को भी आकर्षित कर सकती हैं. उदाहरण के लिए, अगर औसत क्रेडिट क्वालिटी अधिक है, तो फंड जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर को आकर्षित कर सकता है. दूसरी ओर, अगर यह कम है, तो यह जोखिम कम करने वाले निवेशकों को आकर्षित कर सकता है.
बॉन्ड को क्रेडिट रेटिंग कैसे दी जाती है?
विभिन्न क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां जारीकर्ता की क्रेडिट योग्यता के आधार पर बॉन्ड रेटिंग देती हैं. उदाहरण के लिए, अगर सरकार द्वारा बॉन्ड जारी किया जाता है, तो इसकी क्रेडिट रेटिंग अधिक होगी क्योंकि सरकार ब्याज भुगतान और मूल पुनर्भुगतान पर डिफॉल्ट करने की संभावना बहुत कम है. लेकिन, अगर किसी कंपनी द्वारा बॉन्ड जारी किया जाता है जिसके पास पॉजिटिव कैश फ्लो नहीं है, तो डिफॉल्ट जोखिम अधिक हो जाता है, और क्रेडिट रेटिंग एजेंसी कम रेटिंग वाले बॉन्ड को रेटिंग देती है.
उच्च क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड आमतौर पर कम ब्याज दर का भुगतान करते हैं क्योंकि वे कम जोखिम और सुरक्षित हैं. दूसरी ओर, कम क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड, डिफॉल्ट जोखिम होने पर भी निवेशक को बॉन्ड खरीदने के लिए आकर्षित करने के लिए उच्च ब्याज दर का भुगतान करते हैं.
म्यूचुअल फंड स्कीम के लिए CRISIL रेटिंग
CRISIL द्वारा विभिन्न म्यूचुअल फंड को दी गई रेटिंग यहां दी गई हैं:
| शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड स्कीम | लॉन्ग-टर्म म्यूचुअल फंड स्कीम |
| CRISIL A1mfs | CRISIL एएएएमएफएस |
| CRISIL A2mfs | CRISIL एएएमएफएस |
| CRISIL A3mfs | CRISIL एएमएफ |
| CRISIL A4mfs | CRISIL बीबीबीएमएफएस |
| CRISIL बीबीएमएफएस | |
| CRISIL बीएमएफएस | |
| CRISIL सीएमएफएस |
ICRA म्यूचुअल फंड क्रेडिट रिस्क रेटिंग स्केल
ICRA क्रेडिट रेटिंग एजेंसी म्यूचुअल फंड को कैसे रेटिंग देती है:
| शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड स्कीम | लॉन्ग-टर्म म्यूचुअल फंड स्कीम |
| ICRA A1mfs | ICRA AAAmfs |
| ICRA A2mfs | ICRA एएएमएफएस |
| ICRA A3mfs | ICRA Amfs |
| ICRA A4mfs | ICRA बीबीबीएमएफएस |
| ICRA BBmfs | |
| ICRA बीएमएफएस | |
| ICRA सेमीएफएस |
म्यूचुअल फंड क्रेडिट औसत क्रेडिट क्वालिटी निवेशकों को क्या बताती है?
म्यूचुअल फंड में औसत क्रेडिट क्वालिटी निवेशकों को कुल म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के संबंधित क्रेडिट जोखिम के बारे में बताती है. उच्च औसत क्रेडिट क्वालिटी का मतलब है कि पोर्टफोलियो और पोर्टफोलियो में शामिल बॉन्ड के सभी जारीकर्ता ब्याज का भुगतान करेंगे और पूर्वनिर्धारित तारीख पर बिना किसी देरी या डिफॉल्ट के मूल राशि का पुनर्भुगतान करेंगे.
औसत क्रेडिट क्वालिटी निवेशकों को म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में स्थिरता के स्तर के बारे में भी बताती है. जो इन्वेस्टर सबसे कम जोखिम के साथ निवेश करना चाहते हैं, वे AAA जैसी उच्चतम औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग वाले म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं. लेकिन, जो इन्वेस्टर ब्याज भुगतान के माध्यम से अधिक अर्जित करना चाहते हैं, वे कम औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग वाले म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं क्योंकि वे उच्च औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग के साथ म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक ब्याज का भुगतान करते हैं.
निष्कर्ष
औसत क्रेडिट क्वालिटी, म्यूचुअल फंड स्कीम को दी जाने वाली एक रेटिंग है, जिसमें डेट इंस्ट्रूमेंट जैसे कि उनके पोर्टफोलियो में बॉन्ड होते हैं. क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां पोर्टफोलियो में शामिल डेट इंस्ट्रूमेंट की सभी व्यक्तिगत क्रेडिट रेटिंग की औसत गणना करके प्रत्येक डेट म्यूचुअल फंड स्कीम को औसत क्रेडिट क्वालिटी रेटिंग देती हैं. आप किसी विशिष्ट म्यूचुअल फंड स्कीम से जुड़े डिफॉल्ट जोखिम के स्तर को निर्धारित करने और उसके अनुसार निवेश करने के लिए औसत रेटिंग क्वालिटी रेटिंग देख सकते हैं.
अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, तो बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म के अलावा और कुछ नहीं देखें. इसे म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर जैसे यूनीक इन्वेस्टमेंट टूल के साथ डिज़ाइन किया गया है, जो आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने में मदद कर सकता है.
