वैकल्पिक निवेश फंड बनाम म्यूचुअल फंड के बीच बुनियादी अंतर उनकी एक्सेसिबिलिटी और न्यूनतम निवेश राशि में है. एआईएफ केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों और एचएनआई के लिए उपलब्ध कराए जा सकते हैं क्योंकि इनमें उच्च न्यूनतम निवेश राशि शामिल होती है.
दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड, भारतीय जनसंख्या के विस्तृत वर्ग के लिए उपलब्ध हैं. न्यूनतम निवेश राशि भी काफी कम होती है, इसलिए AIF की तुलना में एंट्री बैरियर कम होता है.
इस आर्टिकल में, हम वैकल्पिक निवेश और म्यूचुअल फंड और एआईएफ बनाम म्यूचुअल फंड के बीच के अंतर को समझते हैं.
वैकल्पिक निवेश फंड क्या हैं?
वैकल्पिक निवेश फंड एक निजी फंड है जिसे उच्च रिटर्न के बदले उच्च जोखिम सहनशीलता वाले HNI या अत्याधुनिक निवेशकों के छोटे समूह के लिए डिज़ाइन किया गया है.
ये फंड SEBI द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं और म्यूचुअल फंड के रूप में समान नियमों और फ्रेमवर्क के अधीन नहीं होते हैं. एआईएफ लंबी मेच्योरिटी अवधि के साथ आते हैं, इसलिए आपके फंड को आसानी से एक्सेस नहीं किया जा सकता है. लेकिन, इसके बदले, व्यक्ति अलग-अलग और संभावित रूप से लाभदायक निवेश अवसरों में निवेश कर सकते हैं जो बड़े पैमाने पर जनता के लिए उपलब्ध नहीं होंगे.
वैकल्पिक निवेश फंड में विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्प शामिल हैं, जैसे हेज फंड, प्राइवेट इक्विटी फंड, वेंचर कैपिटल फंड, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REITs), इन्फ्रास्ट्रक्चर निवेश ट्रस्ट (INITs), कमोडिटी फंड और डिस्ट्रेस्ड डेट फंड.
म्यूचुअल फंड क्या हैं?
म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश है जहां व्यक्ति पैसे इकट्ठा करने में योगदान देते हैं, जिसके फंड मैनेजर स्टॉक, इक्विटी, कमोडिटी और बॉन्ड जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने के लिए उपयोग करते हैं. म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड होते हैं, जिनमें प्रत्येक निवेशक के पास फंड की होल्डिंग का कुछ प्रतिशत होता है, जिसे यूनिट उनकी निवेश राशि के अनुपात में दर्शाते हैं.
यहां पोर्टफोलियो मैनेजर का उद्देश्य निवेशक को अपने निवेश उद्देश्यों और जोखिम क्षमता को ध्यान में रखते हुए इनकम अर्जित करने या कैपिटल गेन जनरेट करने में मदद करना है.
म्यूचुअल फंड को एसईबीआई (या सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) द्वारा भी नियंत्रित किया जाता है, ताकि निवेशकों की सुरक्षा की जा सके और यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह प्रोसेस सुरक्षित और पारदर्शी.
म्यूचुअल फंड कई भारतीयों के लिए एक लोकप्रिय निवेश माध्यम बन गए हैं, क्योंकि ये आपके पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने का एक बेहतरीन तरीका है, इसे लिक्विडिटी प्रदान करने के लिए आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है, और इसके लिए बहुत अत्याधुनिक जानकारी की आवश्यकता नहीं होती है. इसलिए, ये शुरुआती और अनुभवी, दोनों तरह के निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हैं. म्यूचुअल फंड क्या है, इसके बारे में और पढ़ें.
अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स और म्यूचुअल फंड्स
एआईएफ बनाम म्यूचुअल फंड के बीच कुछ अंतर यहां दिए गए हैं:
वैकल्पिक निवेश फंड में कौन निवेश कर सकता है?
चूंकि एआईएफ बनाम म्यूचुअल फंड दो पूरी तरह से अलग-अलग फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं, इसलिए वे विभिन्न प्रकार के निवेशकों को भी पूरा करते हैं. SEBI ने एआईएफ में निवेश करने से पहले निवेशकों को कुछ दिशानिर्देश निर्धारित किए हैं. आइए एआईएफ निवेशक की आदर्श प्रोफाइल को समझें:
निवेशक भारतीय नागरिक हो सकता है, और अगर (अनिवासी भारतीय या विदेशी) नहीं है, तो वे केवल इक्विटी में निवेश कर सकते हैं.
किसी निवेशक द्वारा AIF में न्यूनतम ₹1 करोड़ का इन्वेस्टमेंट किया जाना चाहिए.
अगर कोई व्यक्ति कर्मचारी, फंड मैनेजर या डायरेक्टर लेवल पर होता है, तो उनके लिए न्यूनतम राशि ₹25 लाख है.
सभी व्यक्तिगत निवेशक को निवेश करने के लिए योग्य बनाने के लिए AIF के पास न्यूनतम ₹ 20 करोड़ का कॉर्पस होना चाहिए.
एआईएफ स्कीम में निवेशकों की अधिकतम संख्या 1000 से अधिक नहीं हो सकती है.
म्यूचुअल फंड में कौन निवेश कर सकता है?
म्यूचुअल फंड में निवेश करने के मानदंड एआईएफ के रूप में कठोर नहीं हैं. जैसा कि SEBI द्वारा परिभाषित किया गया है, यहां म्यूचुअल फंड से संबंधित कुछ नियम और विनियम दिए गए हैं:
सभी भारतीय नागरिक और अनिवासी भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं. विदेशी SIPs या एसटीपी का उपयोग नहीं कर सकते हैं.
विभिन्न म्यूचुअल फंड में न्यूनतम निवेश राशि अलग-अलग होती है, लेकिन आप आसानी से म्यूचुअल फंड खोज सकते हैं जो आपको न्यूनतम ₹500 की राशि के साथ निवेश करने में मदद करते हैं.
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क्या म्यूचुअल फंड वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट हैं?
हालांकि म्यूचुअल फंड का अंतिम लक्ष्य और वैकल्पिक निवेश फंड समान हैं, लेकिन ये कई कारणों से समान नहीं हैं. इनमें से कुछ इस प्रकार हैं:
वैकल्पिक निवेश फंड
विदेशी केवल इक्विटी में निवेश कर सकते हैं
न्यूनतम निवेश आवश्यकता: ₹ 1 करोड़
न्यूनतम कॉर्पस: ₹ 20 करोड़
प्रति स्कीम निवेशकों की अधिकतम संख्या: 1000
उच्च नेटवर्थ वाले अत्याधुनिक निवेशक के लिए डिज़ाइन किया गया
म्यूचुअल फंड
विदेशी SIPs या एसटीपी का उपयोग नहीं कर सकते
न्यूनतम निवेश की आवश्यकता: ₹500
न्यूनतम कॉर्पस: ₹ 1 करोड़ (आमतौर पर)
निवेशकों की संख्या पर कोई सीमा नहीं
पोर्टफोलियो साइज़ के बावजूद, किसी भी रिटेल निवेशक के लिए उपयुक्त
क्या मुझे एआईएफ या म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?
कई इन्वेस्टर भ्रमित हो जाते हैं कि कौन से निवेश एवेन्यू-एआईएफ बनाम म्यूचुअल फंड- उनके लिए सर्वश्रेष्ठ होंगे. यहां कुछ पॉइंटर्स दिए गए हैं जो आपको सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं.
1. विविधता लाना
एआईएफ और म्यूचुअल फंड दोनों जोखिमों को कम करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए पर्याप्त विविधता प्रदान करते हैं. चूंकि दोनों कई एसेट क्लास में फंड तैनात करते हैं, इसलिए वे जोखिम फैलाने और किसी भी एसेट के खराब परफॉर्मेंस के प्रभाव को कम करने में मदद करते हैं.
2. उच्च ROI बनाम कम जोखिम
AIF प्रोडक्ट सीधे स्टॉक मार्केट से लिंक नहीं हैं. इसलिए, वे बड़े उतार-चढ़ाव नहीं देखते हैं, जिससे वे अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट बन जाते हैं. दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड मार्केट जोखिमों के अधीन होते हैं, जिससे उन्हें जोखिम भरा होता है.
3. स्वामित्व और टैक्सेशन
ये फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट आपको अपनी निवेश राशि और लंबे समय में टैक्स लाभ के अनुपात में सीधे स्वामित्व देते हैं.
4. लॉक-इन अवधि
म्यूचुअल फंड को व्यापक रूप से निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है:
क्लोज़-एंडेड फंड की लॉक-इन अवधि तीन से पांच वर्ष है, जिसके दौरान इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम करने की अनुमति नहीं है. ओपन-एंडेड फंड में तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है. अन्य म्यूचुअल फंड में ऐसी सख्त लॉक-इन अवधि नहीं होती है.
वैकल्पिक निवेश फंड के मामले में, तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि प्रचलित है.
5. आसान बनाम कठिन निवेश
म्यूचुअल फंड में एंट्री बैरियर नहीं है क्योंकि वे ₹ 500 तक कम हो सकते हैं, जिससे उन्हें बेहद किफायती बनाया जा सकता है. दूसरी ओर, एआईएफ को ₹ 1 करोड़ के महत्वपूर्ण निवेश की आवश्यकता होती है, जिससे उन्हें एचएनआई के लिए एक्सेस किया जा सकता है.
निष्कर्ष
वैकल्पिक निवेश फंड और म्यूचुअल फंड के उनके अनोखे लाभ हैं और उन्हें विभिन्न निवेशक प्रोफाइल पर लक्षित किया जाता है. हमारे देश की आबादी को देखते हुए, विभिन्न सामाजिक-आर्थिक वर्गों के लोगों के साथ, एआईएफ और म्यूचुअल फंड फाइनेंशियल मार्केट में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.
वैकल्पिक निवेश फंड बनाम म्यूचुअल फंड के मामले में, सही विकल्प चुनना आपकी पूंजी, निवेश उद्देश्य और भविष्य के प्लान पर निर्भर करता है.
