ग्रोथ बनाम वैल्यू स्टॉक इन्वेस्टिंग

ग्रोथ बनाम वैल्यू स्टॉक निवेश स्टॉक चुनने के लिए दो अलग-अलग तरीकों का वर्णन करता है. ग्रोथ स्टॉक तेजी से कमाई करने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि वैल्यू स्टॉक उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिनकी कीमत उनके वास्तविक मूल्य से कम है.

• ग्रोथ स्टॉक: हाई प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो, हाई प्राइस-टू-बुक (P/B) रेशियो, कम से कम कोई डिविडेंड नहीं
• वैल्यू स्टॉक: कम P/E रेशियो, उच्च डिविडेंड यील्ड, 12% से अधिक इक्विटी पर रिटर्न और एक सामान्य बेंचमार्क के रूप में 14% से अधिक नियोजित पूंजी पर रिटर्न
• ग्रोथ स्टॉक उच्च अस्थिरता दिखाते हैं; वैल्यू स्टॉक कम उतार-चढ़ाव दिखाते हैं
• एक पोर्टफोलियो में ग्रोथ स्टॉक और वैल्यू स्टॉक को मिलाकर मार्केट साइकिल में जोखिम को डाइवर्सिफाई करने में मदद मिलती है

ग्रोथ स्टॉक वे कंपनियों के शेयर हैं जो व्यापक मार्केट की तुलना में तेज़ी से रेवेन्यू और कमाई को बढ़ाती हैं, जबकि वैल्यू स्टॉक अपनी आंतरिक वैल्यू से कम ट्रेडिंग करते हैं. ग्रोथ स्टॉक बनाम वैल्यू स्टॉक में यह अंतर यह निर्धारित करता है कि प्रत्येक स्टॉक की कीमत, मूल्यांकन और होल्ड कैसे की जाती है.

ग्रोथ स्टॉक तेज़ पूंजी वृद्धि चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जबकि वैल्यू स्टॉक डिविडेंड के माध्यम से स्थिरता और आय चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं. दोनों दृष्टिकोण एक ही मार्केट के भीतर विभिन्न इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों को पूरा करते हैं.

आप अपने कम डिविडेंड भुगतान और उच्च मार्केट वैल्यूएशन द्वारा ग्रोथ स्टॉक की पहचान करते हैं, जो प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-सेल्स रेशियो और प्राइस-टू-बुक (P/B) रेशियो के माध्यम से मापा जाता है. निवेशक औसत से अधिक राजस्व या आय वृद्धि प्रदान करने की अपनी क्षमता के लिए ग्रोथ स्टॉक चुनते हैं, भले ही ये कंपनियां कम या कोई डिविडेंड न देती हों.

आप कम डेट लेवल और इक्विटी पर अधिक निर्भरता द्वारा वैल्यू स्टॉक की पहचान करते हैं, जो फाइनेंशियल स्थिरता को सपोर्ट करता है. इन स्टॉक में आमतौर पर उचित P/E रेशियो होता है, जिसका मतलब है कि शेयर की कीमत आय के अनुपात में रहती है. एक सामान्य बेंचमार्क: एक स्टॉक तब वैल्यू स्टॉक के रूप में योग्य होता है जब उसका रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 12% से अधिक होता है और इसका रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉइड (ROCE) 14% से अधिक होता है, जिसमें दो आंकड़े एक-दूसरे के करीब होते हैं. ये मेट्रिक्स कुशल ऑपरेशन और लाभ उत्पन्न करने की स्थायी क्षमता को दर्शाते हैं.

इन मेट्रिक्स को समझने से आपको ग्रोथ स्टॉक और वैल्यू स्टॉक को अलग से बताने में मदद मिलती है, ताकि आप अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप पोर्टफोलियो बना सकें.

वैल्यू स्टॉक आय के मुकाबले कम कीमत पर ट्रेड करते हैं, जबकि ग्रोथ स्टॉक आय के मुकाबले अधिक कीमत पर ट्रेड करते हैं. यह तुलना ग्रोथ बनाम वैल्यू स्टॉक निवेश को मापते समय निवेशकों द्वारा अक्सर चेक किए जाने वाले तीन कारकों को कवर करती है.

वैल्यू इन्वेस्टिंग क्या है?

वैल्यू इन्वेस्टमेंट का अर्थ होता है, वर्तमान में स्टॉक को उनकी आंतरिक कीमत से कम कीमत पर खरीदना, इस उम्मीद के साथ कि मार्केट को उस कीमत को पहचानने के बाद कीमत बढ़ जाती है. कम कीमत के पीछे का कारण शॉर्ट-टर्म बिज़नेस झटके से लेकर इंडस्ट्री में लंबी मंदी तक हो सकता है.

जब अन्य निवेशक अपनी वृद्धि क्षमता को देखते हैं, तो वैल्यू स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, और इन स्टॉक में आमतौर पर कम प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो होता है. मुख्य जोखिम: उम्मीद के अनुसार स्टॉक नहीं बढ़ सकता है, और अंडरवैल्यूएशन उम्मीद से अधिक समय तक जारी रह सकता है.

ग्रोथ इन्वेस्टिंग क्या है?

ग्रोथ इन्वेस्टिंग का अर्थ है पहले से ही कीमत वाले स्टॉक खरीदना, अक्सर स्टॉक ट्रेडिंग के प्रकार इंडस्ट्री में प्रमुख कंपनियों के शेयर. ये शेयर मल्टीबैगर स्टॉक के समान होते हैं, जो निरंतर मजबूत परफॉर्मेंस के आधार पर शार्प रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.

ग्रोथ स्टॉक में आमतौर पर उच्च प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो होता है और कम या बिना किसी डिविडेंड का भुगतान किया जाता है. मुख्य जोखिम: अप्रत्याशित नुकसान की वजह से इसकी शुरुआती कीमत काफी कम हो सकती है. जब ग्रोथ स्टॉक की शेयर कीमत अधिक होती है, तो कुछ निवेशक अधिक सुलभ एंट्री पॉइंट के रूप में स्टॉक स्प्लिट देखते हैं.

एक ही स्टॉक समय के साथ ग्रोथ और वैल्यू कैटेगरी के बीच शिफ्ट हो सकता है, क्योंकि दो विशेषताएं निश्चित नहीं होती हैं. एक बार अंडरवैल्यूड स्टॉक की कीमत बढ़ने पर उसका ओवरवैल्यूड हो सकता है, जो इसे वैल्यू कैटेगरी से ग्रोथ कैटेगरी में ले जाता है.

दोनों प्रकार के निवेशक अंत में एक ही लक्ष्य शेयर करते हैं: कम कीमत पर खरीदना और लाभ अर्जित करने के लिए उच्च कीमत पर बेचना. गंतव्य ग्रोथ बनाम वैल्यू स्टॉक निवेश में समान रहता है - इसे प्राप्त करने का एकमात्र मार्ग अलग होता है.

क्या आपको ग्रोथ और वैल्यू स्टॉक दोनों में निवेश करना चाहिए?

हां, एक पोर्टफोलियो में ग्रोथ स्टॉक और वैल्यू स्टॉक को जोड़ने से आपको विभिन्न मार्केट स्थितियों में रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिलती है. मार्केट कुछ बिंदुओं पर विकास निवेश का समर्थन करता है और दूसरों पर निवेश को वैल्यू करता है, और न ही दृष्टिकोण गारंटी देता है.

दोनों प्रकारों को होल्ड करना आपके पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करता है और आपको किसी भी कैटेगरी में लाभ से लाभ प्राप्त करने की सुविधा देता है, जिसके आधार पर एक निर्धारित अवधि में बेहतर प्रदर्शन करता है. अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर रीबैलेंस करने से आपका आवंटन आपकी मूल निवेश रणनीति के अनुरूप रहता है, क्योंकि कीमतें बढ़ने के साथ-साथ विकास और वैल्यू के वजन में भी कमी आ सकती है.

क्या यह एक मिथक है कि आपको केवल एक निवेश शैली चुननी चाहिए?

हां, यह विचार कि आपको विशेष रूप से ग्रोथ और वैल्यू इन्वेस्टमेंट के बीच चुनना चाहिए, एक आम गलत धारणा है. दोनों प्रकार के स्टॉक को मिलाकर बनाया गया एक बैलेंस्ड पोर्टफोलियो, आमतौर पर अधिकांश निवेशकों को सिंगल-स्टाइल दृष्टिकोण से बेहतर सेवा प्रदान करता है.

अगर आप व्यक्तिगत रूप से स्टॉक चुनते हैं, तो आप अपनी रिसर्च के आधार पर ग्रोथ और वैल्यू स्टॉक का मिश्रण रख सकते हैं. दोनों के बीच का विभाजन अक्सर इंडस्ट्री पर भी निर्भर करता है - IT और टेक्नोलॉजी सेक्टर में लार्ज-कैप स्टॉक उच्च मूल्यांकन के कारण ग्रोथ कैटेगरी में आते हैं, जबकि फाइनेंस सेक्टर में स्टॉक अक्सर वैल्यू कैटेगरी में आते हैं.

ग्रोथ और वैल्यू इन्वेस्टमेंट दोनों में जोखिम होता है, क्योंकि कोई भी दृष्टिकोण रिटर्न की गारंटी नहीं देता है; ग्रोथ स्टॉक में गिरावट आ सकती है, और वैल्यू स्टॉक कभी भी उम्मीद के अनुसार नहीं बढ़ सकते हैं. प्रत्येक को कितना होल्ड करना है यह निर्धारित करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता और समय सीमा को रिव्यू करें, और अपनी स्थिति के लिए विशिष्ट मार्गदर्शन के लिए योग्य फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करने पर विचार करें.

ग्रोथ स्टॉक पहले से ही एक मजबूत परफॉर्मेंस रिकॉर्ड दिखाते हैं और वृद्धि जारी रख सकते हैं, जबकि वैल्यू स्टॉक अपनी वास्तविक कीमत से कम कीमत पर ट्रेड करते हैं. ग्रोथ बनाम वैल्यू स्टॉक निवेश के लिए एक ओर स्थायी रूप से चुनने की आवश्यकता नहीं है - दोनों दृष्टिकोणों को मिलाकर एक संतुलित पोर्टफोलियो मार्केट साइकिल में अधिक निरंतर प्रदर्शन करता है, क्योंकि समय के साथ दो कैटेगरी भी ओवरलैप हो सकती हैं.