भारत में, गोल्ड और सिल्वर जैसी कीमती धातुओं के बुलियन में इन्वेस्ट करना हमेशा एक लाभदायक और पसंदीदा निवेश विकल्प रहा है. जब गोल्ड की बात आती है, तो 2003 से, जब घरेलू कीमतें लगभग ₹ 6,000 प्रति दस-जी स्तर के होते हैं, तो इसने एक उल्लेखनीय 800% रिटर्न प्रदान किया है. आप फिज़िकल ओनरशिप, ETF या फ्यूचर्स जैसे विभिन्न तरीकों से बुलियन में निवेश कर सकते हैं.
आइए समझें कि बुलियन क्या है, आप इसमें कैसे निवेश कर सकते हैं, और फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडिंग को सुविधाजनक बनाने में एमसीएक्स क्या भूमिका निभाता है.
बुलियन मार्केट क्या है?
बुलियन एक शब्द है जिसका उपयोग सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं को परिभाषित करने के लिए किया जाता है जो इस रूप में हैं:
- बार
- इंगोट्स, या
- सिक्के
वे स्टैंडर्ड वज़न और शुद्धता के साथ आते हैं. अक्सर, निवेशक बुलियन का उपयोग करके बचने के लिए करते हैं:
- मुद्रास्फीति
- मुद्रा अवमूलन, और
- आर्थिक अस्थिरता
बुलियन दुनिया भर में कमोडिटी एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. भारत में, बुलियन मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) पर ट्रेड किए जाते हैं. एमसीएक्स कीमती धातुओं के लिए फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्रदान करता है, जैसे:
- गोल्ड
- सिल्वर
- प्लैटिनम, और
- पैलेडियम
ट्रेडिंग आमतौर पर कॉन्ट्रैक्ट के रूप में होती है, जिसमें विभिन्न मात्राएं होती हैं, जैसे:
- सोने के मामले में, मात्रा 100 ग्राम से 50 किलो तक अलग-अलग होती है.
- चांदी के मामले में, मात्रा 1 किलो से 50 किलो तक अलग-अलग होती है.
एमसीएक्स बुलियन इंडेक्स (MCX बुलडेक्स) क्या है?
बुलियन के ट्रेडिंग को आसान बनाने के लिए, एमसीएक्स एक प्लेटफॉर्म प्रदान करता है, "दि एमसीएक्स बुलियन इंडेक्स (एमसीएक्स बुलडेक्स)". यह इंडेक्स मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) पर ट्रेड किए गए गोल्ड और सिल्वर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर आधारित है. आइए इसे बेहतर तरीके से समझें:
कम्पोजिशन
- इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के रियल-टाइम परफॉर्मेंस को ट्रैक करता है:
- सोना (1 किलोग्राम) और
- सिल्वर (30 किलोग्राम)
गोल्ड में इंडेक्स के वज़न का 70.52% होता है, जबकि सिल्वर 29.48% होता है .
रीबैलेंसिंग
- सोने और चांदी के वजन को हर जनवरी में एडजस्ट किया जाता है.
- यह रीबैलेंसिंग यह सुनिश्चित करता है कि इंडेक्स मार्केट की स्थितियों को सटीक रूप से दर्शाता है.
MCX पर बुलियन ट्रेडिंग के लिए विभिन्न प्रकार के फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट क्या हैं?
गोल्ड और सिल्वर एमसीएक्स पर सबसे अधिक ट्रेडिंग कीमती धातुओं हैं. दोनों के लिए, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के चार मुख्य प्रकार हैं. आइए, उनके बारे में पढ़ें:
बुलियन |
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट |
मात्रा |
गोल्ड |
गोल्ड फ्यूचर्स |
1 किलो |
|
मिनी गोल्ड फ्यूचर्स |
100 जीएस |
|
गिनी गोल्ड फ्यूचर्स |
8 जीएस |
|
पेटल गोल्ड फ्यूचर्स |
1 ग्राम |
सिल्वर |
सिल्वर |
30 किलोग्राम |
|
सिल्वर मिनी |
5 किलोग्राम |
|
सिल्वर माइक्रो |
1 किलो |
|
सिल्वर 1000 |
1 किलो |
आप बुलियन में कैसे निवेश कर सकते हैं?
रिटेल निवेशक के रूप में, आप विभिन्न तरीकों से बुलियन में निवेश कर सकते हैं. आइए कुछ प्रमुखों पर एक नज़र डालें:
विधि I: फिजिकल बार में निवेश करें
- आप प्रतिष्ठित डीलर से फिज़िकल गोल्ड या सिल्वर बार खरीद सकते हैं.
- इन बार में आमतौर पर स्टाम्प किया जाता है:
- वज़न
- शुद्धता
- प्रमाणीकरण के लिए मिंट मार्क
भारत में, बुलियन एक BIS हॉलमार्क के साथ आता है, जो शुद्धता और गुणवत्ता को प्रमाणित करता है.
विधि II: बुलियन की कीमतों को ट्रैक करने वाले ETF में निवेश करें
- एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेश फंड हैं.
- ये स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं और बुलियन एसेट जैसे गोल्ड या सिल्वर में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं.
- ETF शेयरों की वैल्यू सीधे अंतर्निहित बुलियन की कीमत मूवमेंट से जुड़ी होती है.
आइए एक काल्पनिक उदाहरण का उपयोग करके बेहतर तरीके से समझते हैं:
- आप नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर लिस्टेड गोल्ड ETF में निवेश करने का निर्णय लेते हैं.
- मान लीजिए कि गोल्ड की वर्तमान मार्केट कीमत प्रति जी ₹ 5,000 है.
- आप गोल्ड ईटीएफ में ₹ 50,000 निवेश करने का निर्णय लेते हैं.
- आपको निम्नलिखित यूनिट मिले हैं:
- यूनिट की संख्या = निवेश राशि / मार्केट की कीमत प्रति जी = ₹ 50,000 / ₹ 5,000 = 10 यूनिट
- समय के साथ, गोल्ड की कीमत में उतार-चढ़ाव होता है.
- मान लीजिए कि एक महीने के बाद, गोल्ड की मार्केट प्राइस प्रति जी ₹ 5,500 तक बढ़ जाती है.
- इस वृद्धि के कारण आपके निवेश की वैल्यू उसके अनुसार बढ़ जाती है.
लाभ की गणना
- वर्तमान मार्केट की कीमत प्रति जी = ₹ 5,500.
- निवेश की वैल्यू
- यूनिट की संख्या x वर्तमान बाजार मूल्य प्रति g
- 10 यूनिट x ₹ 5,500 = ₹ 55,000
- लाभ
- निवेश की वर्तमान वैल्यू - प्रारंभिक निवेश
- ₹ 55,000 - ₹ 50,000 = ₹ 5,000
विधि III: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके एक्सपोज़र प्राप्त करें
- फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट आपको बुलियन की भविष्य की कीमतों के उतार-चढ़ाव पर विचार.
- इसमें एग्रीमेंट शामिल हैं:
- बुलियन की निर्दिष्ट राशि खरीदें या बेचें
- पूर्वनिर्धारित कीमत पर
- भविष्य की तारीख पर
जैसा कि पहले बताया गया है, ये कॉन्ट्रैक्ट मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) पर ट्रेड किए जाते हैं.
आइए एक काल्पनिक उदाहरण का उपयोग करके बेहतर तरीके से समझते हैं:
परिदृश्य
- आप सोना खरीदने के लिए गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में प्रवेश करने का निर्णय लेते हैं.
- कॉन्ट्रैक्ट का साइज़ 1 किलोग्राम है.
- आप ₹50,000 प्रति 10 ग्राम (₹) की पूर्वनिर्धारित कीमत पर 1 किलोग्राम सोना खरीदने के लिए सहमत हैं. 5,000 प्रति ग्राम).
- इस कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति तारीख अभी से तीन महीने है.
शुरुआती निवेश
- आपने ₹ 10,000 का प्रारंभिक मार्जिन जमा किया है.
- इसका मतलब है कि आपको 1 किलोग्राम सोने को नियंत्रित करने के लिए केवल ₹ 10,000 का इन्वेस्टमेंट करना होगा.
प्राइस मूवमेंट
- अगले तीन महीनों में, एमसीएक्स पर गोल्ड की कीमत में उतार-चढ़ाव होता है.
- मान लीजिए कि कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति तारीख से कीमत प्रति 10 जीएस ₹ 52,000 तक बढ़ जाती है.
लाभ की गणना
- गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट खरीदकर, आपने पहले ही प्रति 10 जीएस ₹ 50,000 की खरीद कीमत को लॉक कर दिया है.
- अब, आप कर सकते हैं:
- कम कीमत पर सोना खरीदें और
- तुरंत इसे उच्च मार्केट कीमत पर बेचें
प्रति 10 ग्राम लाभ
मार्केट प्राइस - कॉन्ट्रैक्ट प्राइस = ₹ 52,000 - ₹ 50,000 = ₹ 2,000
कुल लाभ
प्रति 10 ग्राम x मात्रा = ₹ 2,000 x 100 ग्राम = ₹ 2,00,000 का लाभ
निष्कर्ष
तो, बुलियन क्या है? बुलियन, सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं के बार और इंगोट को निर्दिष्ट करता है. भारत में, रिटेल इन्वेस्टर विभिन्न तरीकों से बुलियन का एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं, जैसे फिज़िकल ओनरशिप, ETF में इन्वेस्ट करना, या मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) पर ट्रेडिंग फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट. गोल्ड और सिल्वर के लिए, ये फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट चार अलग-अलग प्रकारों में मौजूद हैं, प्रत्येक में अलग-अलग समाप्ति तिथि और लॉट साइज़ होते हैं.
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