भारत में REIT
REITs 2019 में दूतावास ऑफिस पार्क REIT लॉन्च करने के साथ भारत में एक वास्तविकता बन गए, जो पहली बार रिटेल निवेशक स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से आय-उत्पादन कमर्शियल प्रॉपर्टी को एक्सेस कर सकते हैं.
नवंबर 2023 तक, भारत में चार REIT लिस्टेड हैं:
- एम्बेसी ऑफिस पार्क REIT
- ब्रूकफील्ड इंडिया रियल एस्टेट ट्रस्ट
- माइंडस्पेस बिज़नेस पार्क REIT
- नेक्सस सिलेक्ट ट्रस्ट
साथ ही, उनकी संयुक्त मार्केट कैपिटल लगभग ₹80,000 करोड़ है. ये REIT भारतीय निवेशकों को क्वॉलिटी ऑफिस पार्क, शॉपिंग मॉल और अन्य कमर्शियल स्पेस तक पहुंच प्रदान करते हैं, जो सीधे प्रॉपर्टी के मालिक होने या मैनेज करने की परेशानी के बिना डिविडेंड के माध्यम से स्थिर आय प्रदान करते हैं.
लेकिन REIT कमर्शियल रियल एस्टेट का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, लेकिन कई निवेशक अपनी पूंजी बनाने की रणनीति के हिस्से के रूप में आवासीय प्रॉपर्टी खरीदने पर भी विचार करते हैं. अगर आप अपना सपनों का घर खरीदने की योजना बना रहे हैं, तो बजाज फिनसर्व 32 साल तक के सुविधाजनक पुनर्भुगतान विकल्पों के साथ 7.35% प्रति वर्ष से शुरू होने वाली प्रतिस्पर्धी दरें प्रदान करता है. आज ही अपनी होम लोन योग्यता चेक करें और अपने प्रॉपर्टी निवेश के लिए आकर्षक फाइनेंसिंग विकल्प ढूंढें. आप शायद पहले से ही योग्य हो, अपना मोबाइल नंबर और OTP दर्ज करके पता लगाएं.
आरईआईटी क्या है?
रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) ऐसी कंपनियां हैं जो नियमित आय उत्पन्न करने वाली प्रॉपर्टी का मालिक, मैनेज या फाइनेंस करते हैं. इन प्रॉपर्टी में शॉपिंग मॉल, ऑफिस, अपार्टमेंट, हॉस्पिटल और वेयरहाउस शामिल हैं. REIT आपको फिज़िकल प्रॉपर्टी खरीदने या बनाए रखे बिना रियल एस्टेट में निवेश करने की अनुमति देते हैं. वे अलग-अलग निवेशकों से पैसे इकट्ठा करके और आय को डिविडेंड के रूप में वितरित करके म्यूचुअल फंड की तरह काम करते हैं.
रोजमर्रा के निवेशकों के लिए प्रॉपर्टी निवेश को सुलभ बनाने के लिए 1960 में अमेरिका में REITs शुरू किए गए थे. पूरी बिल्डिंग या प्लॉट खरीदने के बजाय, अब लोग छोटी राशि का निवेश कर सकते हैं और फिर भी कमर्शियल रियल एस्टेट द्वारा जनरेट की गई किराए की आय या ब्याज का लाभ उठा सकते हैं. समय के साथ, REIT सीधे स्वामित्व के बिना प्रॉपर्टी मार्केट में निवेश करने का एक महत्वपूर्ण तरीका बन गए हैं. इस ब्लॉग में, हम बताएंगे कि REIT कैसे काम करते हैं, कौन निवेश कर सकता है, क्या लाभ और कमियां हैं, और आप उन्हें अपने फाइनेंशियल प्लान में कैसे जोड़ सकते हैं.
REIT के प्रमुख टेकअवे
- REITs रियल एस्टेट को मैनेज या फाइनेंस करते हैं जो किराए या ब्याज आय अर्जित करते हैं.
- वे निवेशकों को नियमित आय प्रदान करते हैं, लेकिन पूंजी में बड़े वृद्धि का वादा नहीं करते हैं.
- अधिकांश REIT स्टॉक एक्सचेंज पर लिस्टेड होते हैं, इसलिए उन्हें खरीदना या बेचना आसान है.
- कुछ REIT निजी हैं और केवल उच्च-निवल मूल्य वाले निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं.
- REIT द्वारा कवर की जाने वाली प्रॉपर्टी में फ्लैट, मॉल, डेटा सेंटर, टावर, होटल और वेयरहाउस शामिल हैं.
REIT कैसे काम करते हैं?
आरईआईटी मुख्य रूप से उनकी स्वामित्व वाली प्रॉपर्टी या फाइनेंस से किराए की आय के माध्यम से आय उत्पन्न करते हैं. उन्हें अपनी टैक्स योग्य आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा शेयरधारकों को डिविडेंड के रूप में वितरित करना होगा, जिससे निवेशकों को नियमित आय की धाराओं से लाभ मिलता है. आरईआईटी प्रॉपर्टी की सराहना, एसेट सेल्स और लीजिंग गतिविधियों से भी आय प्राप्त करते हैं. इन्वेस्टर स्टॉक मार्केट पर आरईआईटी शेयर खरीद सकते हैं और बेच सकते हैं, लिक्विडिटी और सुविधा प्रदान कर सकते हैं.
कंपनी आरईआईटी के रूप में कैसे पात्र है?
REIT के रूप में मान्यता प्राप्त करने के लिए, कंपनी को कई कानूनी और फाइनेंशियल शर्तों को पूरा करना होगा:
- कंपनी या ट्रस्ट के रूप में रजिस्टर्ड होना चाहिए.
- ऐसे शेयर होने चाहिए जिन्हें आसानी से ट्रेड किया जा सकता है.
- बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स या ट्रस्टी द्वारा मैनेज किया जाना चाहिए.
- कम से कम 100 शेयरधारक होने चाहिए.
- किसी भी वित्तीय वर्ष में पांच से अधिक निवेशक अपने 50% से अधिक शेयर नहीं रख सकते हैं.
- निवेशकों को डिविडेंड के रूप में टैक्स योग्य आय का कम से कम 90% भुगतान करना होगा.
- कुल आय का न्यूनतम 75% किराया या मॉरगेज ब्याज से होना चाहिए.
- फर्म की एसेट का 20% से अधिक टैक्स योग्य REIT सहायक कंपनियों से नहीं होना चाहिए.
- कंपनी के 75% एसेट को रियल एस्टेट में निवेश किया जाना चाहिए.
- कंपनी की आय का 95% रियल एस्टेट से संबंधित स्रोतों से होना चाहिए.
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के प्रकार
इक्विटी REIT
ये सबसे आम प्रकार के REIT हैं. वे ऑफिस, मॉल और अपार्टमेंट इमारतों जैसी कमर्शियल प्रॉपर्टी के स्वामित्व और संचालन पर ध्यान केंद्रित करते हैं. आय का मुख्य स्रोत किराएदारों द्वारा भुगतान किया जाता है.
मॉरगेज REITs (mREITs)
इन REIT के पास सीधे प्रॉपर्टी नहीं है. इसके बजाय, वे प्रॉपर्टी के मालिकों को लोन प्रदान करते हैं या मॉरगेज-आधारित सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. वे मुख्य रूप से उन लोन पर ब्याज से पैसे अर्जित करते हैं.
हाइब्रिड REIT
नाम के अनुसार, हाइब्रिड REIT इक्विटी और मॉरगेज REIT दोनों की विशेषताओं को मिलाते हैं. वे किराए और ब्याज दोनों से आय प्रदान करते हैं, जिससे ये अधिक विविध निवेश विकल्प बन जाते हैं.
प्राइवेट REIT
ये REIT किसी भी पब्लिक स्टॉक एक्सचेंज में लिस्ट नहीं होते हैं और आमतौर पर केवल चुने गए या इंस्टीट्यूशनल निवेशकों के लिए उपलब्ध होते हैं. उन्हें SEBI द्वारा नियंत्रित नहीं किया जाता है और सीमित लिक्विडिटी प्रदान करता है.
सार्वजनिक रूप से ट्रेड किए गए आरईआईटी
ये REIT NSE जैसे मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर लिस्टेड हैं और SEBI द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं. उन्हें स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से नियमित निवेशकों द्वारा खरीदा या बेचा जा सकता है.
पब्लिक नॉन-ट्रेडेड आरईआईटी
ये SEBI के साथ रजिस्टर्ड हैं लेकिन स्टॉक एक्सचेंज में लिस्ट नहीं हैं. लेकिन वे ट्रेड किए गए REIT से कम लिक्विड हैं, लेकिन वे अधिक कीमत की स्थिरता प्रदान करते हैं क्योंकि वे दैनिक मार्केट के उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होते हैं.
REIT के लाभ
आरईआईटी निवेश के कुछ लाभ यहां दिए गए हैं:
विविधता लाना
आरईआईटी निवेशकों को विभिन्न क्षेत्रों और भौगोलिक स्थानों पर रियल एस्टेट एसेट के विविध पोर्टफोलियो का एक्सपोज़र प्रदान करता है. यह डाइवर्सिफिकेशन व्यक्तिगत प्रॉपर्टी के स्वामित्व से जुड़े जोखिमों को कम करने में मदद करता है और पोर्टफोलियो की समग्र स्थिरता को बढ़ाता है.
निष्क्रिय आय
आरईआईटी आकर्षक लाभांश उपज प्रदान करते हैं, जो निवेशकों को स्थिर आय प्रदान करते हैं. चूंकि आरईआईटी को अपनी आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा लाभांश के रूप में वितरित करना होता है, इसलिए वे पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड की तुलना में अधिक आय प्रदान करते हैं.
लिक्विडिटी
डायरेक्ट रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट के विपरीत, जिसमें प्रॉपर्टी खरीदने या बेचने के लिए महत्वपूर्ण समय और प्रयास की आवश्यकता हो सकती है, आरईआईटी लिक्विडिटी प्रदान करते हैं क्योंकि वे स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. इन्वेस्टर आसानी से आरईआईटी शेयर खरीद सकते हैं या बेच सकते हैं, जो अपने निवेश को सुविधाजनक और आसान एक्सेस प्रदान कर सकते हैं.
प्रोफेशनल मैनेजमेंट
आरईआईटी का प्रबंधन उन अनुभवी पेशेवरों द्वारा किया जाता है जो प्रॉपर्टी अधिग्रहण, लीज और ऑपरेशन की देखरेख करते हैं. निवेशक को अपनी प्रॉपर्टी को ऐक्टिव रूप से मैनेज किए बिना, अनुभवी रियल एस्टेट प्रोफेशनल की विशेषज्ञता से लाभ मिलता है.
पूंजी में वृद्धि की संभावना
डिविडेंड आय के अलावा, आरईआईटी पूंजी में वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं क्योंकि समय के साथ प्रॉपर्टी की वैल्यू बढ़ जाती है. जैसे-जैसे रियल एस्टेट की मांग बढ़ती जाती है और प्रॉपर्टी की वैल्यू में वृद्धि होती है, निवेशक अधिक शेयर कीमतों और पोर्टफोलियो वैल्यू में वृद्धि से लाभ उठा सकते हैं.
REIT रिटर्न से लाभ प्राप्त करने वाले कई निवेशक व्यापक रियल एस्टेट पोर्टफोलियो बनाने के लिए डायरेक्ट प्रॉपर्टी के स्वामित्व को भी खोजते हैं. बजाज फिनसर्व का होम लोन आपको ₹ 15 करोड़ तक की लोन राशि और आकर्षक ब्याज दरों के साथ अपनी खुद की आवासीय प्रॉपर्टी को सुरक्षित करने में मदद कर सकता है. अभी अपने लोन ऑफर चेक करें और देखें कि आप अपनी अगली प्रॉपर्टी की खरीद को कैसे फाइनेंस कर सकते हैं. आप शायद पहले से ही योग्य हो, अपना मोबाइल नंबर और OTP दर्ज करके पता लगाएं.
