डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर (DII) निवेशक के संस्थान/ग्रुप हैं, जो देश के भीतर फाइनेंशियल एसेट और सिक्योरिटीज़ में निवेश करने का विकल्प चुनते हैं, जहां वे रहते हैं. डीआईआई के ये निवेश निर्णय राजनीतिक और आर्थिक दोनों रुझानों से प्रभावित होते हैं. डीआईआई विभिन्न फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ में निवेश करने वाले संस्थागत निवेशकों की एक विस्तृत परिभाषा है. ये स्टॉक मार्केट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं और इक्विटी मार्केट में विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) की बिक्री को अवशोषित करने में अक्सर महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.
स्टॉक मार्केट में डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर क्या हैं?
डीआईआई, या डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर, भारत के निवेश संस्थान हैं जो देश की फाइनेंशियल एसेट में निवेश करते हैं. इनमें म्यूचुअल फंड, इंश्योरेंस कंपनियां, पेंशन फंड और बैंक शामिल हैं. उनके निवेश के निर्णय घरेलू राजनीतिक और आर्थिक दोनों कारकों से प्रभावित होते हैं.
विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) की तरह, डीआईआई भारतीय स्टॉक मार्केट को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. वे निवल निवेश प्रवाह को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं, जो भारतीय अर्थव्यवस्था में या उससे बाहर के धन की समग्र गति को दर्शाता है.
डीआईआई अपनी स्थिरता और लॉन्ग-टर्म निवेश दृष्टिकोण के लिए जाना जाता है. यह FII गतिविधि के कारण होने वाले शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव को संतुलित करने में मदद करता है. उदाहरण के लिए, मार्च 2020 में, जब विदेशी निवेशक निवल विक्रेता थे, तो डीआईआई ने ₹ 55,595 करोड़ के रिकॉर्ड निवेश के साथ कदम रखा, जो भारतीय मार्केट पर उनके महत्वपूर्ण प्रभाव को दर्शाता है. संक्षेप में, डीआईआई भारतीय स्टॉक मार्केट के लिए एक महत्वपूर्ण स्तंभ के रूप में कार्य करते हैं, जो अपने लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के माध्यम से स्थिरता और विकास को बढ़ावा देते हैं.
डीआईआई कैसे काम करते हैं?
डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल निवेशक (डीआईआई) कैसे काम करते हैं. आइए विस्तार से जानें:
1.प्रमाणित और अनुसंधानित
डीआईआई घरेलू संस्थाएं हैं जो भारतीय बाजार के भीतर विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में निवेश करती हैं. उन्हें अपने कुशल रिसर्च कर्मचारियों द्वारा विशिष्ट किया जाता है जिन्होंने सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) से सर्टिफिकेशन प्राप्त किया है. यह प्रमाणन सुनिश्चित करता है कि डीआईआई नियामक मानकों का पालन करता है और सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए आवश्यक विशेषज्ञता रखता है.
2.मार्केट मूवर्स
डीआईआई, एफआईआई के साथ, मार्केट की दिशा को प्रभावित करने की उनकी क्षमता के कारण अक्सर "मार्केट मूवर्स" के रूप में संदर्भित किए जाते हैं. उनकी पर्याप्त खरीद और बिक्री मात्रा स्टॉक की कीमतों और मार्केट की भावना को प्रभावित कर सकती है. लेकिन, डीआईआई में कुछ विशिष्ट गुण हैं जो उन्हें अपने विदेशी समकक्षों से अलग रखते हैं.
3.लॉन्ग-टर्म फोकस
डीआईआई और एफआईआई के बीच एक प्रमुख अंतर उनके निवेश की अवधि है. डीआईआई लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के प्रति अपनी प्रतिबद्धता के लिए जाना जाता है. हालांकि एफआईआई अक्सर शॉर्ट-टू इंटरमीडिएट-टर्म लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, लेकिन डीआईआई एक रोगी दृष्टिकोण अपनाते हैं, जिसका उद्देश्य निरंतर विकास और स्थिरता के लिए है. इससे उन्हें भारतीय स्टॉक मार्केट की स्थिरता में महत्वपूर्ण योगदान देता है.
4.प्रतिबंधों से स्वतंत्रता
भारत ने इक्विटी शेयरों की संख्या और कंपनी से प्राप्त कुल एसेट की सीमा निर्धारित की है. इसके विपरीत, डीआईआई इन प्रतिबंधों के अधीन नहीं हैं. यह स्वतंत्रता डीआईआई को ऐसे ही बाधाओं का सामना किए बिना इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देती है कि एफआईआई का सामना करना पड़ सकता है. फ्लेक्सिबिलिटी के साथ निवेश करने की उनकी क्षमता एक ऐसी ताकत है जो भारतीय फाइनेंशियल परिदृश्य में उनके महत्व को कम करती है.
5.संस्थागत गतिविधि को ट्रैक करना
रिटेल इन्वेस्टर के लिए, जो मार्केट पर नजर रखना चाहते हैं और सही निवेश निर्णय लेना चाहते हैं, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) एफआईआई और डीआईआई दोनों के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है. रिटेल इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट और ट्रेडिंग पैटर्न के विवरण सहित संस्थागत निवेशक की गतिविधि पर डेटा एक्सेस कर सकते हैं. यह जानकारी रिटेल निवेशकों को इस बारे में जानकारी प्रदान करती है कि ये संस्थान अपना पैसा कहां लगा रहे हैं, कौन सी एसेट वे खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं, और भी बहुत कुछ.
6.रिटेल इन्वेस्टर के लिए गाइड
व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जो फाइनेंशियल मार्केट की जटिल दुनिया में नए हैं, जो कंपनी के बारे में जानकारी के समुद्र में जाने के लिए एक कठिन कार्य हो सकता है. डीआईआई और एफआईआई ऑपरेशन के बारे में जानकारी की उपलब्धता एक सहायक गाइड के रूप में काम कर सकती है. रिटेल इन्वेस्टर इन संस्थानों द्वारा किए गए निवेश विकल्पों से संकेत ले सकते हैं. अगर डीआईआई और एफआईआई किसी विशेष कंपनी में इन्वेस्ट कर रहे हैं, तो इसे अक्सर भविष्य के स्टॉक परफॉर्मेंस का विश्वसनीय इंडिकेटर माना जाता है. यह इंडिविजुअल इन्वेस्टर को अपने निवेश निर्णयों के लिए एक रेफरेंस पॉइंट देता है और उन्हें व्यापक रिसर्च में डूबने के बिना सूचित विकल्प चुनने में मदद करता है.
भारत में डीआईआई के प्रकार
भारत में विभिन्न प्रकार के डीआईआई के बारे में जानें:
1. भारतीय म्यूचुअल फंड
भारतीय म्यूचुअल फंड भारत में डीआईआई की एक प्रमुख कैटेगरी हैं. ये फंड शेयरधारकों से इन्वेस्टमेंट को एकत्रित करते हैं और फंड के उद्देश्यों के आधार पर विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ में फंड लगाते हैं. वे विभिन्न जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों के साथ निवेशक को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार के फंड प्रदान करते हैं. यहां बताया गया है कि भारतीय म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं:
- विविध फंड विकल्प: भारत में म्यूचुअल फंड में इक्विटी फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड आदि सहित विभिन्न कैटेगरी शामिल हैं. इन्वेस्टर अपनी जोखिम प्रोफाइल और फाइनेंशियल उद्देश्यों के अनुरूप फंड चुन सकते हैं.
- विस्तृत स्वामित्व: भारतीय म्यूचुअल फंड का स्वामित्व कई निवेशकों द्वारा किया जाता है, जिससे व्यक्तियों को सिक्योरिटीज़ के प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए गए पोर्टफोलियो में निवेश करने की सुविधा मिलती है.
- फ्लेक्सिबिलिटी और वैविध्यता: म्यूचुअल फंड उनकी फ्लेक्सिबिलिटी के लिए जाने जाते हैं, जो उन्हें शुरुआत करने वालों से लेकर विशेषज्ञों तक सभी स्तरों के निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बनाता है.
2. भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां
भारतीय स्वामित्व वाली इंश्योरेंस कंपनियां भारतीय फाइनेंशियल परिदृश्य में डीआईआई का एक अन्य अभिन्न सेगमेंट बनाती हैं. ये कंपनियां विभिन्न फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार के इंश्योरेंस प्रोडक्ट और फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट प्रदान करती हैं. भारतीय इंश्योरेंस कंपनियों के प्रमुख पहलू इस प्रकार हैं:
- कॉम्प्रिहेंसिव ऑफर: भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां जीवन बीमा, स्वास्थ्य बीमा, टर्म इंश्योरेंस, रिटायरमेंट प्लान आदि सहित विभिन्न प्रकार के इंश्योरेंस समाधान प्रदान करती हैं.
- फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट: इंश्योरेंस प्रोडक्ट के अलावा, ये कंपनियां अक्सर यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूएलआईपी) जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट प्रदान करती हैं, जो इंश्योरेंस को निवेश के अवसरों के साथ जोड़ती हैं.
3. स्थानीय पेंशन निधि
स्थानीय पेंशन फंड लोगों को अपने रिटायरमेंट के लिए कॉर्पस बनाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जिससे रिटायरमेंट के बाद फाइनेंशियल रूप से सुरक्षित जीवन सुनिश्चित होता है. राष्ट्रीय पेंशन योजना (NPS), भविष्य निधि और कर्मचारी भविष्य निधि संगठन (epfo) जैसी उल्लेखनीय भारत सरकार द्वारा संचालित पेंशन योजनाएं इस श्रेणी के तहत आती हैं. स्थानीय पेंशन फंड की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:
- रिटायरमेंट प्लानिंग: इन पेंशन स्कीम का उद्देश्य व्यक्तियों को रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने में मदद करना है, जो आसान और फाइनेंशियल रूप से सुरक्षित रिटायरमेंट सुनिश्चित करता है.
- सरकार द्वारा समर्थित: भारत की कुछ सबसे महत्वपूर्ण पेंशन स्कीम सरकार द्वारा समर्थित हैं, जो योगदानकर्ताओं को सुरक्षा और विश्वास की भावना प्रदान करती हैं.
4. बैंकिंग और फाइनेंशियल संस्थान
भारत के बैंक और फाइनेंशियल संस्थान डीआईआई का अंतिम सेट हैं जो भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में सक्रिय रूप से भाग लेते हैं. डीआईआई लैंडस्केप में बैंकिंग और फाइनेंशियल संस्थानों की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:
- एसेट मैनेजमेंट: ये संस्थान अक्सर इन्वेस्टमेंट और लोन सहित विभिन्न कैटेगरी के तहत महत्वपूर्ण एसेट को मैनेज करते हैं.
- संस्थागत एयूएम: वे भारतीय फाइनेंशियल परिदृश्य में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं और मार्केट को महत्वपूर्ण फाइनेंशियल सेवाएं प्रदान करते हैं, जिससे आर्थिक स्थिरता और विकास सुनिश्चित होता है.
निष्कर्ष
घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) प्रमुख खिलाड़ी हैं. इनमें भारतीय म्यूचुअल फंड, भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां, लोकल पेंशन फंड और बैंकिंग और फाइनेंशियल संस्थान शामिल हैं. वे सर्टिफाइड और अच्छी तरह से रिसर्च किए जाते हैं, जो मार्केट को अपने लॉन्ग-टर्म दृष्टिकोण से प्रभावित करते हैं.
डीआईआई अपनी स्थिरता और लचीलेपन से विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) से अलग हैं. वे रिटेल इन्वेस्टर को गाइड करते हैं, जिससे मार्केट नेविगेशन आसान हो जाता है.
संक्षेप में, डीआईआई भारत के स्टॉक मार्केट की रीढ़ हैं, जिससे स्थिरता और विकास होता है. उनकी सक्रिय भागीदारी सभी के लिए अवसर सुनिश्चित करती है, जिससे देश की फाइनेंशियल सफलता में योगदान मिलता है.
