डीमैट डेबिट और प्लेज इंस्ट्रक्शन (डीडीपीआई) सिस्टम भारत के सिक्योरिटीज़ मार्केट में एक महत्वपूर्ण प्रगति है, जिसे सिक्योरिटी, पारदर्शिता और ट्रांज़ैक्शन की दक्षता को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है. DDPI फॉर्म का उपयोग डिपॉजिटरी प्रतिभागियों को अपने क्लाइंट के डीमैट अकाउंट से सिक्योरिटीज़ को आसानी से डेबिट करने के लिए अधिकृत करने और क्लाइंट को प्रत्येक ट्रेड के लिए T-PIN या OTP दर्ज किए बिना एक्सचेंज में भेजने के लिए किया जाता है.
यह आर्टिकल डीडीपीआई का व्यापक ओवरव्यू प्रदान करता है, जिसमें इसके कार्य, इसे कैसे सबमिट करें, पावर ऑफ अटॉर्नी (POA) सिस्टम की तुलना और निवेशकों के लिए इसके भविष्य के दृष्टिकोण शामिल हैं.
डीमैट डेबिट और प्लेज इंस्ट्रक्शन (डीडीपीआई) क्या है?
डीमैट डेबिट और प्लेज इंस्ट्रक्शन (डीडीपीआई) एक डॉक्यूमेंट है जो ब्रोकर को क्लाइंट के डीमैट अकाउंट से सिक्योरिटीज़ लेने और उन्हें एक्सचेंज में डिलीवर करने की अनुमति देता है. DDPI सबमिट करने के बाद, क्लाइंट को शेयर बेचने के लिए CDSL T-PIN और OTP का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है. ब्रोकर या DP को आपके डीमैट अकाउंट से स्टॉक एक्सचेंज में सिक्योरिटीज़ ट्रांसफर करने का अधिकार होगा. यह तब होगा जब आप अपने ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से सेल ऑर्डर देते हैं. SEBI के सर्कुलर के अनुसार, भारत में 18 नवंबर, 2022 को POA को बदल दिया गया.
इसके अलावा, SEBI ने निम्नलिखित को शामिल करने के लिए 'डिमैट डेबिट और प्लेज इंस्ट्रक्शन' (डीडीपीआई) के स्कोप को विस्तृत किया:
- स्टॉक एक्सचेंज ऑर्डर एंट्री प्लेटफॉर्म पर म्यूचुअल फंड ट्रांज़ैक्शन किए जा रहे हैं; और
- स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म के माध्यम से ओपन ऑफर में शेयर को परिभाषित करना.
डीडीपीआई के कार्य
आइए अब हम डीडीपीआई के विभिन्न कार्यों पर नज़र डालते हैं:
1. बेहतर सुरक्षा
डीडीपीआई को सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन की सुरक्षा को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है. डीडीपीआई के साथ, ऑथोराइज़ेशन का दायरा अधिक विशिष्ट है और डीमैट डेबिट और प्लेज गतिविधियों तक सीमित है, जिससे दुरुपयोग या अनधिकृत ट्रांज़ैक्शन के जोखिम को कम किया जाता है.
2. पारदर्शी ट्रांज़ैक्शन
डीडीपीआई सिक्योरिटीज़ को डेबिट करने और गिरवी रखने की प्रक्रिया में अधिक पारदर्शिता लाता है. इन्वेस्टर उनके द्वारा अधिकृत कार्यों के बारे में स्पष्ट जानकारी प्राप्त कर सकते हैं और इन गतिविधियों की अधिक प्रभावी रूप से निगरानी कर सकते हैं.
3. निवेशक नियंत्रण
डीडीपीआई में बदलाव करने से निवेशकों को अपने डीमैट अकाउंट पर अधिक नियंत्रण मिलता है. निवेशक विशिष्ट कार्यों को अधिकृत करने में अधिक विवेकाधिकार का उपयोग कर सकते हैं, जिससे यह एक अधिक इन्वेस्टर-फ्रेंडली तंत्र बन जाता है.
4. नियामक परिवर्तनों का अनुपालन
SEBI का डीडीपीआई के साथ POA को बदलने का निर्णय निवेशक सुरक्षा को मजबूत करने और सिक्योरिटीज़ मार्केट की अखंडता सुनिश्चित करने के लिए नियामक की प्रतिबद्धता के अनुरूप है. डीडीपीआई में ट्रांजिशन करने वाले निवेशक लेटेस्ट नियामक आवश्यकताओं का पालन करेंगे.
5. कुशल सेटलमेंट
डीडीपीआई सिक्योरिटीज़ को डेबिट करने और गिरवी रखने के लिए ऑथोराइज़ेशन को सुव्यवस्थित करके आसान और अधिक कुशल सेटलमेंट प्रोसेस की सुविधा प्रदान करता है. यह तेज़ और अधिक विश्वसनीय ट्रेड सेटलमेंट में योगदान दे सकता है.
डीडीपीआई कैसे सबमिट करें?
डीमैट डेबिट और प्लेज इंस्ट्रक्शन (डीडीपीआई) के अर्थ और फंक्शन के साथ, आइए अब बताएं कि आप डीडीपीआई कैसे सबमिट कर सकते हैं. ध्यान दें कि डीडीपीआई को ऑफलाइन या ऑनलाइन सबमिट करना संभव हो सकता है (या कोई भी हो). यह पूरी तरह से आपके डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट की पसंद पर निर्भर करता है. अगर आपका ब्रोकर डीडीपीआई को ऑनलाइन सबमिट करने का विकल्प प्रदान करता है, तो यह आपको काफी समय और मेहनत की बचत कर सकता है.
अगर ऑनलाइन विकल्प आपके लिए उपलब्ध नहीं है, तो आप या तो अपने ब्रोकर से इसका अनुरोध कर सकते हैं या ब्रोकर की ऑफिशियल वेबसाइट से इसे डाउनलोड करके प्रिंट कर सकते हैं. सभी आवश्यक विवरणों को भौतिक रूप से भरने के बाद, वेरिफिकेशन के लिए फॉर्म आपके ब्रोकर के स्थानीय ऑफिस में सबमिट किया जा सकता है. इसके बाद आपके द्वारा भरा गया विवरण ब्रोकर द्वारा प्रमाणित किया जाएगा,
इसकी तुलना में, डीडीपीआई फॉर्म भरना और जमा करना ऑनलाइन आसान है. हमने नीचे DDPI फॉर्म सबमिट करने के चरणों को समझाया है:
- पहला चरण ट्रेडिंग और डीमैट अकाउंट खोलने के लिए डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट को चुनना है. अपना अकाउंट खोलने के लिए एक विश्वसनीय ब्रोकर चुनने के बाद, आपको अपना विवरण (व्यक्तिगत और बैंक विवरण) प्रदान करना होगा.
- अगला चरण यह है कि अपने अकाउंट में 'प्रोफाइल' सेक्शन में जाएं और 'डीडीपीआई सबमिट करें' विकल्प पर क्लिक करें.
- यह ऑनलाइन फॉर्म के साथ एक नई विंडो खोलेगा. यहां, आपको डीमैट डेबिट और प्लेज निर्देश के लिए सटीक विवरण दर्ज करना होगा.
- नियामक फ्रेमवर्क के अनुसार, डीडीपीआई फॉर्म के साथ ई-स्टाम्प फॉर्म सबमिट करना अनिवार्य है.
- अपने इनपुट सत्यापित करें और इलेक्ट्रॉनिक रूप से दोनों फॉर्म पर हस्ताक्षर करें.
- अपने ब्रोकर के आधार पर, आपको अपना आधार विवरण प्रदान करना पड़ सकता है और OTP के माध्यम से अपने संपर्क विवरण की पुष्टि करनी पड़ सकती है.
- OTP के माध्यम से आपका मोबाइल नंबर सत्यापित होने के बाद, आप डीडीपीआई अनुरोध फॉर्म सबमिट कर सकते हैं. इसके लिए प्रोसेसिंग को ब्रोकर की ओर से तीन कार्य दिवस तक का समय लग सकता है.
POA से डीडीपीआई कैसे बेहतर है?
सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारा अनिवार्य POA से डीडीपीआई में किया गया ट्रांजिशन, अधिक सुरक्षित और पारदर्शी ऑथोराइज़ेशन प्रक्रिया की ओर बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है. इन दोनों के बीच मुख्य अंतर इस प्रकार हैं:
1. ऑथोराइज़ेशन स्कोप:
- POA: पावर ऑफ अटॉर्नी एक व्यापक कानूनी डॉक्यूमेंट है जो ब्रोकर या डिपॉजिटरी प्रतिभागी को व्यापक प्राधिकरण प्रदान करता है. यह उन्हें न केवल ट्रेडिंग गतिविधियों के लिए बल्कि फंड निकासी और कॉर्पोरेट एक्शन सहित विभिन्न अन्य उद्देश्यों के लिए भी कार्य करने की अनुमति देता है.
- डीडीपीआई: दूसरी ओर, डीडीपीआई को विशेष रूप से डीमैट डेबिट और प्लेज गतिविधियों के लिए डिज़ाइन किया गया है. इसमें अधिक केंद्रित सुविधा है, केवल डीमैट अकाउंट में सिक्योरिटीज़ को डेबिट करने और गिरवी रखने से संबंधित ट्रांज़ैक्शन के लिए ऑथोराइज़ेशन प्रदान करती है.
2. सीमित उद्देश्य:
- POA: POA एक बहुमुखी डॉक्यूमेंट है जिसका उपयोग ट्रेडिंग और नॉन-ट्रेडिंग दोनों से संबंधित कई फंक्शन के लिए किया जा सकता है. यह बहुमुखीता निवेशकों को अधिकृत इकाई द्वारा अपनी ओर से किए गए विभिन्न प्रकार के जोखिमों और गतिविधियों का सामना कर सकती है.
- डीडीपीआई: डीडीपीआई, डीमैट ट्रांज़ैक्शन पर सीमित केंद्रित होने के कारण, डीमैट अकाउंट में रखी गई सिक्योरिटीज़ से सीधे संबंधित कार्यों के लिए प्राधिकरण को सीमित करता है. यह विशेषता सिक्योरिटीज़ ट्रेडिंग के संदर्भ में निवेशकों के लिए पारदर्शिता और नियंत्रण को बढ़ाता है.
3. जोखिम और सुरक्षा:
- POA: POA द्वारा प्रदान किया गया व्यापक प्रमाणीकरण जोखिम पैदा कर सकता है, क्योंकि यह अधिकृत इकाई को निवेशक के अकाउंट के विभिन्न पहलुओं को संभालने की अनुमति देता है. संभावित जोखिमों को कम करने के लिए निवेशकों को POA के नियम और शर्तों की जांच करनी होगी.
- डीडीपीआई: डीडीपीआई को डीमैट ट्रांज़ैक्शन से जुड़े विशिष्ट जोखिमों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. अधिक लक्षित प्रमाणीकरण प्रदान करके, यह डीमैट डेबिट और प्लेज गतिविधियों के बाहर के क्षेत्रों में दुरुपयोग या अनधिकृत कार्रवाई के जोखिम को कम करता है.
4. नियामक अनुपालन (रेग्युलेटरी कंप्लायंस):
- POA: डीडीपीआई की शुरुआत से पहले, POA सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन की सुविधा के लिए पारंपरिक प्रक्रिया थी. लेकिन, POA के संभावित दुरुपयोग से संबंधित नियामक चिंताओं से अधिक सुरक्षित और केंद्रित विकल्प का विकास हुआ.
- डीडीपीआई: SEBI द्वारा डीडीपीआई की शुरुआत डीमैट ट्रांज़ैक्शन के लिए अधिक मानकीकृत और सुरक्षित सिस्टम की ओर नियामक बदलाव को दर्शाती है. निवेशकों को अब डीमैट डेबिट और प्लेज गतिविधियों को अधिकृत करने के लिए डीडीपीआई का उपयोग करना अनिवार्य है.
मौजूदा POA और DDPI का भविष्य
अगर फाइनेंशियल मार्केट में किसी निवेशक ने अपने डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट को पावर ऑफ अटॉर्नी का ट्रांज़ैक्शन पूरा नहीं किया है, तो अब वे सीधे डीडीपीआई का विकल्प चुन सकते हैं. ऐसे मामलों में, जहां निवेशकों ने POA या DDPI का विकल्प नहीं चुना है, प्रत्येक ट्रांज़ैक्शन के लिए इलेक्ट्रॉनिक (या फिज़िकल) डिलीवरी इंस्ट्रक्शन स्लिप (DIS) जमा करने की आवश्यकता होगी.
आप DIS को चेकबुक के रूप में सोच सकते हैं, लेकिन अपने ट्रेडिंग और डिमांड अकाउंट के लिए. इस प्रकार, एक निवेशक को हर बार ट्रेड करने पर DIS सबमिट करना होगा. इस परेशानी से बचने के लिए इन्वेस्टर DDPI फॉर्म सबमिट करने की सलाह दी जाती है.
याद रखने के लिए एक महत्वपूर्ण बात यह है कि डीडीपीआई सिस्टम 2022 के दूसरे आधे में प्रभावी हुआ. इस प्रकार, 18 नवंबर, 2022 के बाद फाइनेंशियल मार्केट में प्रवेश करने वाले नए निवेशक को डीडीपीआई फॉर्म सबमिट करना होगा, और POA फॉर्म का उपयोग केवल उन इन्वेस्टर के लिए किया जाता है जिन्होंने इसे 1 सितंबर 2022 से पहले सबमिट किया है.
एक नए सिस्टम के रूप में, डीडीपीआई भविष्य के लिए मार्ग प्रशस्त करेगा. POA का उपयोग केवल उन बुजुर्ग निवेशकों द्वारा किया जाता है जो कम से कम कुछ वर्षों से मार्केट में हैं. इस प्रकार, जब नए लोग हर साल स्टॉक मार्केट में प्रवेश करते हैं, तो डीडीपीआई का उपयोग और प्रसार समय के साथ बढ़ जाएगा.
क्या DDPI अनिवार्य है?
वर्तमान में, स्टॉक मार्केट में ट्रेडिंग के लिए DDPI अनिवार्य नहीं है. डीडीपीआई और POA के दो मौजूदा सिस्टम को अनदेखा किया जा सकता है क्योंकि आप DIS का उपयोग ट्रेड करने के लिए करते. लेकिन, ध्यान रखें कि प्रत्येक ट्रेड के लिए DIS की आवश्यकता होती है. व्यावहारिक रूप से, यह अधिकांश निवेशकों के लिए एक परेशानी है. इस प्रकार, आप DDPI सबमिट करने के बारे में जानना चाहते हैं.
जब POA की बात आती है, तो केवल 1 सितंबर 2022 से पहले POA अनुरोध सबमिट करने वाले इन्वेस्टर को उस सिस्टम के तहत ट्रेड करने की अनुमति है. अगर वे चाहते हैं तो उनके पास डीडीपीआई सिस्टम में स्विच करने की स्वतंत्रता भी है.
हालांकि DDPI अनिवार्य नहीं है, लेकिन यह मार्केट में ट्रेडिंग के लिए एक आसान विकल्प है. यह न केवल अधिक आसान है, बल्कि यह अधिक सुरक्षित भी है. इसके कार्यान्वयन के बाद, डीडीपीआई सिस्टम ने स्थिरता प्रदान की है और डीमैट अकाउंट धोखाधड़ी के मामलों की संख्या को कम किया है. अधिकांश मामलों में डीडीपीआई अनुरोध आसानी से ऑनलाइन भी सबमिट किए जा सकते हैं, क्योंकि व्यापारियों को सुरक्षित और आसान ट्रेडिंग के लाभ मिलते हैं.
स्टॉक मार्केट में डीडीपीआई
डीडीपीआई, या डीमैट डेबिट और प्लेज निर्देश, ब्रोकर या डिपॉजिटरी प्रतिभागियों (डीपी) को बिना किसी अतिरिक्त जांच के डीमैट अकाउंट से सीधे शेयर बेचने की अनुमति देकर स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग को सुव्यवस्थित करता है, जैसे ओटीपी या टी-पिन. यह बिक्री प्रक्रिया को आसान बनाता है और तेज़ करता है, जिससे यह अधिक कुशल और सुरक्षित हो जाता है. डीडीपीआई भी ब्रोकर को मार्जिन ट्रेडिंग और टेंडर ऑफर को मैनेज करने के लिए शेयर गिरवी रखने या री-प्लेज करने में सक्षम बनाता है, जिससे ट्रेडिंग गतिविधियों की सुविधा और सुरक्षा में वृद्धि होती है.
निष्कर्ष
अंत में, डीडीपीआई की अनिवार्य प्रकृति सिक्योरिटीज़ मार्केट इन्फ्रास्ट्रक्चर को आधुनिक बनाने और सुरक्षित करने के SEBI के प्रयासों का एक महत्वपूर्ण पहलू है. इन्वेस्टर, अपने ब्रोकर और डिपॉजिटरी प्रतिभागियों के साथ, नियामक फ्रेमवर्क का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए डीडीपीआई को अपनाने की उम्मीद है. निवेशकों को किसी भी अपडेट या विनियमों में बदलाव के बारे में जानकारी प्राप्त करने और अनिवार्य डीडीपीआई प्रणाली में सुचारू बदलाव सुनिश्चित करने के लिए अपने फाइनेंशियल मध्यस्थों के साथ मिलकर काम करने की सलाह दी जाती है.
