अगर आप व्यापक रिसर्च के आधार पर निवेश निर्णय लेते हैं, तो शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करना बहुत लाभदायक साबित हो सकता है. अनुसंधान में आमतौर पर कंपनी का विश्लेषण करना और यह सुनिश्चित करना शामिल है कि इसके स्टॉक में निकट भविष्य में कीमत में वृद्धि होगी. आप कई मेट्रिक्स के आधार पर कंपनी का विश्लेषण कर सकते हैं, और सबसे अधिक उपयोग किया जाने वाला एक लाभ अनुपात है.
यह ब्लॉग आपको यह जानने में मदद करेगा कि लाभप्रदता अनुपात क्या है और इसके प्रकार हैं.
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लाभप्रदता अनुपात क्या है?
लाभप्रदता अनुपात का अर्थ निवेशकों द्वारा अपने खर्चों, ऑपरेटिंग लागत, राजस्व, एसेट, इक्विटी और अन्य फाइनेंशियल तत्वों की तुलना में आय उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले फाइनेंशियल मेट्रिक्स को दर्शाता है.
महत्व
इन्वेस्टर कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए प्रॉफिटबिलिटी रेशियो का उपयोग करते हैं. लाभप्रदता अनुपात निवेशकों को इस बारे में जानकारी प्राप्त करने में मदद करता है कि कंपनी अपनी आय के उत्पादन के लिए अपने संसाधनों को कैसे प्रभावी ढंग से प्रबंधित करती है. अगर प्रॉफिटबिलिटी रेशियो कंपनी के स्टॉक को सपोर्ट करता है, तो यह निकट भविष्य में कीमत में वृद्धि होने की संभावना है.
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लाभप्रदता अनुपात के प्रकार
अब जब आप प्रॉफिटबिलिटी रेशियो के अर्थ और इसके महत्व के बारे में जानते हैं, तो आइए हम प्रॉफिटबिलिटी रेशियो के प्रकारों पर जाते हैं:
- इक्विटी पर रिटर्न
- प्रति शेयर आय
- प्रति शेयर लाभांश
- प्राइस-अर्निंग्स रेशियो
- नियोजित पूंजी पर रिटर्न
- एसेट पर रिटर्न
- सकल लाभ
- निवल लाभ
इक्विटी पर रिटर्न
इक्विटी पर रिटर्न, कंपनी के इक्विटी इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न अर्जित करने की क्षमता को मापता है. उच्च ROE का मतलब है कि कंपनी क़र्ज़ पर भारी निर्भर किए बिना कैश जनरेट कर सकती है. ROE का फॉर्मूला निवल आय/शेयरहोल्डर्स इक्विटी है.
प्रति शेयर आय
प्रति शेयर आय शेयरधारक के दृष्टिकोण से प्रत्येक सामान्य स्टॉक द्वारा अर्जित लाभ को मापती है. यह प्रति-शेयर आधार पर कंपनी की लाभप्रदता को दर्शाता है. EPS के लिए फॉर्मूला है (निवल आय - पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश)/बाकि शेयरों का भारित औसत.
प्रति शेयर लाभांश
प्रति शेयर लाभांश, सामान्य स्टॉक के प्रत्येक बकाया शेयर को कंपनी द्वारा भुगतान किए गए लाभांश की राशि का मापन करता है. यह इन्वेस्टर को डिविडेंड के रूप में रिटर्न प्रदान करने की क्षमता के आधार पर कंपनी के स्टॉक का विश्लेषण करने में मदद करता है. प्रति शेयर डिविडेंड का फॉर्मूला कुल डिविडेंड का भुगतान वार्षिक/कुल बकाया शेयरों की संख्या है.
प्राइस-अर्निंग्स रेशियो
प्राइस-अर्निंग रेशियो इन्वेस्टर को अपने मूल्यांकन के आधार पर कंपनी स्टॉक का विश्लेषण करने की अनुमति देता है. यह प्रति शेयर (EPS) कंपनी की आय से संबंधित वर्तमान शेयर कीमत को मापता है. निवेशक यह समझने के लिए प्राइस-अर्निंग्स रेशियो का उपयोग करते हैं कि स्टॉक का मूल्य कम है या ओवरवैल्यूड है या नहीं. P/E रेशियो का फॉर्मूला प्रति शेयर/अर्निंग्स प्रति शेयर मार्केट प्राइस है.
नियोजित पूंजी पर रिटर्न
नियोजित पूंजी पर रिटर्न, बिज़नेस के लिए मालिकों द्वारा निवेश किए गए फंड द्वारा जनरेट किए गए रिटर्न का विश्लेषण करता है. उच्च आरओसी यह दर्शाता है कि कंपनी ने मालिकों द्वारा निवेश किए गए फंड का अधिक कुशलतापूर्वक उपयोग किया है, जिससे स्टॉक की कीमत अधिक हो सकती है. आरओसी के लिए फॉर्मूला ब्याज और टैक्स (EBIT)/कैपिटल के लिए आय है. यहां, कैपिटल एम्प्लॉइड कुल एसेट और वर्तमान लायबिलिटी या इक्विटी प्लस नॉन-करंट लायबिलिटी के बीच अंतर है.
एसेट पर रिटर्न
एसेट पर रिटर्न, कंपनी में निवेश की गई एसेट के माध्यम से की गई आय की राशि को मापता है. यह निवेशकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी आय जनरेट करने के लिए अपने एसेट का कितना प्रभावी उपयोग कर रही है. अगर आरओए अधिक है, तो इसका मतलब है कि उच्च एसेट वाली कंपनी के पास उच्च राजस्व पैदा करने की क्षमता है. आरओए का फॉर्मूला शुद्ध आय/कुल एसेट है.
सकल लाभ अनुपात
सकल लाभ अनुपात, जिसे ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन भी कहा जाता है, यह कंपनी द्वारा बेचे गए माल की लागत से संबंधित राजस्व प्रतिशत को दर्शाता है. यह अपने उत्पादों के उत्पादन और बिक्री और उच्च राजस्व अर्जित करने में कंपनी की दक्षता का मापन करता है. उच्च सकल लाभ अनुपात या मार्जिन का अर्थ है कि कंपनी के पास उत्पादन लागतों को मैनेज करने और बेहतर राजस्व अर्जित करने की क्षमता है. सकल लाभ मार्जिन का फॉर्मूला है (कुल लाभ/बिक्री) x 100 . यहां, सकल लाभ राजस्व और बेचे गए माल की लागत के बीच अंतर है.
निवल लाभ अनुपात
निवल लाभ अनुपात, जिसे निवल लाभ मार्जिन भी कहा जाता है, सभी प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष खर्चों के बाद निवल लाभ के रूप में रहने वाली राशि के प्रतिशत को मापता है. इन खर्चों में ऑपरेटिंग खर्च, ब्याज, टैक्स और पसंदीदा स्टॉक डिविडेंड शामिल हो सकते हैं. निवल लाभ मार्जिन इन्वेस्टर को अपने राजस्व से संबंधित अपने कुल खर्चों को मैनेज करने में कंपनी की समग्र लाभप्रदता और दक्षता का आकलन करने की अनुमति देता है. निवल लाभ मार्जिन का फॉर्मूला है (निवल लाभ/नेट सेल्स) x 100 . यहां, निवल लाभ ऑपरेटिंग प्रॉफिट है - (डायरेक्ट कॉस्ट प्लस इनडायरेक्ट एक्सपेंस), जबकि निवल सेल्स का मतलब है सेल्स में से कम रिटर्न.
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निष्कर्ष
प्रॉफिटबिलिटी रेशियो फाइनेंशियल मेट्रिक्स हैं जो इन्वेस्टर के लिए अपने संसाधनों का उपयोग करने और लाभ अर्जित करने की क्षमता के आधार पर कंपनी का विश्लेषण करने के लिए बहुत उपयोगी होते हैं. अगर प्रॉफिटबिलिटी रेशियो किसी कंपनी के लिए पॉजिटिव है, तो स्टॉक को डिविडेंड और कैपिटल एप्रिसिएशन के माध्यम से अच्छा रिटर्न प्रदान करने का बेहतर मौका मिलता है.
लेकिन, यह महत्वपूर्ण है कि आप लाभप्रदता अनुपात के साथ-साथ अन्य तकनीकी और बुनियादी कारकों के आधार पर कंपनी और इसके स्टॉक का विश्लेषण करें. अब जब आप प्रॉफिटबिलिटी रेशियो का अर्थ जानते हैं, तो आप बेहतर निवेश निर्णय लेने के लिए तैयार हैं.
