फाइनेंशियल मार्केट में ट्रेडिंग करते समय आपको ध्यान देने वाले सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक स्थान बढ़ रहा है. सही पोजीशन साइज़ के साथ ट्रेड में प्रवेश करने से आपकी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी की सफलता की संभावना बढ़ सकती है. अवधारणा और इसके महत्व को समझने से आपको जोखिम को अधिक प्रभावी ढंग से मैनेज करने और अपने रिटर्न को अधिकतम करने में मदद मिल सकती है.
पोजीशन साइज़िंग क्या है?
पोजीशन साइज़िंग किसी एसेट की अधिकतम संख्या को दर्शाता है जिसे आप किसी विशेष ट्रेड में खरीद सकते हैं. पोजीशन साइज़िंग का प्राथमिक उद्देश्य, लाभ को अधिकतम करने का प्रयास करते हुए ट्रेड से होने वाले नुकसान को कम करना है. यह सबसे महत्वपूर्ण रिस्क मैनेजमेंट स्ट्रेटेजी में से एक है, जिसके बारे में प्रत्येक ट्रेडर को पता होना चाहिए.
पोजीशन साइज़िंग को समझना
स्थिति बढ़ाने की अवधारणा को पूरी तरह से समझने के लिए, आपको पहले दो अवधारणाओं को समझना चाहिए - अकाउंट रिस्क और ट्रेड रिस्क. यहां बताया गया है कि वे क्या हैं.
अकाउंट रिस्क
अकाउंट रिस्क, ट्रेडिंग कैपिटल के अधिकतम प्रतिशत को दर्शाता है, जिसे आप किसी विशेष ट्रेड पर जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं. यह आमतौर पर आपके जोखिम सहनशीलता स्तर और आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली ट्रेडिंग स्ट्रेटजी जैसे कारकों के आधार पर निर्धारित किया जाता है.
उदाहरण के लिए, बीटीएसटी ट्रेड का प्रयास करने वाला कंज़र्वेटिव ट्रेडर एक ही ट्रेड पर अपनी कुल ट्रेडिंग कैपिटल का लगभग 2% जोखिम उठाने के लिए तैयार हो सकता है, जबकि अधिक जोखिम-आक्रमक ट्रेडर ट्रेड पर अपनी कुल ट्रेडिंग कैपिटल के 5% तक के जोखिम के लिए खुला हो सकता है.
अकाउंट का पूरा जोखिम यह सुनिश्चित करना है कि आप अपनी पूंजी का एक बड़ा हिस्सा न खो दें, भले ही एक या कुछ ट्रेड आपके खिलाफ हो जाएं. सही अकाउंट रिस्क लेवल सेट करके, आप अपनी पूंजी पर प्रतिकूल ट्रेड के नकारात्मक प्रभाव को सीमित कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप ट्रेडिंग को खोने के बाद भी ट्रेडिंग जारी रखने की स्थिति में हैं.
व्यापार जोखिम
ट्रेड रिस्क, पोजीशन साइज़िंग की दूसरी प्रमुख अवधारणा है, जिसके बारे में आपको पता होना चाहिए. यह पूंजी की अधिकतम राशि को दर्शाता है जिसे आप किसी विशेष ट्रेड पर जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं. ट्रेड रिस्क वह कीमत है जिस पर आप ट्रेड करते हैं और उस ट्रेड की स्टॉप-लॉस कीमत के बीच अंतर है.
उदाहरण के लिए, मान लें कि आप शेयर ट्रेडिंग में हैं और आप बुलिश अपट्रेंड पर मौजूद कंपनी के स्टॉक को ट्रेड करना चाहते हैं. स्टॉक की वर्तमान मार्केट कीमत प्रति शेयर ₹ 1,500 है. संभावित डाउनसाइड्स से खुद को सुरक्षित रखने के लिए, आप ट्रेड के लिए एक स्टॉप-लॉस पॉइंट प्रति शेयर ₹ 1,450 में सेट करते हैं. इस मामले में, आपका ट्रेड रिस्क प्रति शेयर ₹50 होगा (₹. 1,500 - ₹ 1,450).
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व्यापार के लिए स्थिति आकार निर्धारित करने के लिए फॉर्मूला
अब जब आपने पोजीशन साइज़िंग की दो प्रमुख अवधारणाओं को समझ लिया है, आइए पोजीशन साइज़ फॉर्मूला पर नज़र डालें जो ट्रेडर्स अक्सर.
पोजीशन साइज़ = अकाउंट रिस्क ⁇ ट्रेड रिस्क
ट्रेड के लिए आदर्श पोजीशन साइज़ निर्धारित करने के लिए, ट्रेडर अक्सर अकाउंट जोखिम और ट्रेड रिस्क दोनों पर विचार करते हैं. यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है जो बताता है कि व्यापार के लिए स्थिति का आकार कैसे प्राप्त होता है.
मान लें कि आप किसी कंपनी के स्टॉक में ट्रेड करना चाहते हैं. आपकी कुल ट्रेडिंग कैपिटल ₹ 5,00,000 है. क्योंकि आप जोखिम के लिए कम सहनशीलता वाले कंज़र्वेटिव ट्रेडर हैं, इसलिए आप अपनी कुल ट्रेडिंग कैपिटल के 1% पर अधिकतम अकाउंट जोखिम सेट करते हैं. इसका प्रभावी रूप से मतलब है कि आप ₹ 5,000 (₹.) तक का जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं. किसी विशेष ट्रेड पर 5,00,000 x 1%).
अब, स्टॉक की वर्तमान मार्केट कीमत ₹ 780 है, जो वह कीमत भी है जिस पर आप ट्रेड में प्रवेश करने की योजना बना रहे हैं. प्रतिकूल मार्केट मूवमेंट के कारण होने वाले संभावित नुकसान से खुद को सुरक्षित रखने के लिए, आप ₹730 पर स्टॉप लॉस सेट करते हैं. इसका मतलब है कि आपका ट्रेड रिस्क ₹50 होगा (₹. 780 - ₹ 730).
अगर आप ऊपर बताए गए फॉर्मूला में अकाउंट रिस्क और ट्रेड रिस्क वैल्यू दोनों का विकल्प चुनते हैं, तो आप इस विशेष ट्रेड के लिए आदर्श पोजीशन साइज़ निर्धारित कर सकेंगे, जो इस प्रकार है.
पोजीशन साइज़ = 100 (₹. 5,000 ⁇ ₹ 50)
इसका मतलब यह है कि इस व्यापार के लिए आदर्श स्थिति का आकार कंपनी के 100 से अधिक शेयर नहीं होना चाहिए. बड़ी पोजीशन साइज़ (100 से अधिक शेयर) का विकल्प चुनने से आप ट्रेड पर जोखिम बढ़ जाता है. दूसरी ओर, एक छोटी पोजीशन साइज़ (100 से कम शेयर) चुनना आपको ट्रेड से मिलने वाले लाभ को कम करता है.
निष्कर्ष
पोजीशन साइज़िंग एक महत्वपूर्ण कारक है जिसे आपको किसी भी प्रकार के ट्रेड में प्रवेश करते समय विचार करना चाहिए. यह आपको जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करने और व्यापार की लाभ-उत्पादन क्षमता को नकारात्मक रूप से प्रभावित किए बिना अपनी पूंजी को सुरक्षित करने की अनुमति देता है.
एक ट्रेडर के रूप में, आपको नियमित रूप से मार्केट की मौजूदा स्थितियों के आधार पर अपनी पोजीशन-साइज़िंग स्ट्रेटजी की समीक्षा और एडजस्ट करनी चाहिए. उदाहरण के लिए, अगर मार्केट बहुत अस्थिर हैं, तो आप अपनी ट्रेडिंग कैपिटल के कम प्रतिशत के जोखिम पर विचार कर सकते हैं और टाइटर स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं. हालांकि यह ट्रेड के लिए आपकी पोजीशन साइज़ को कम करेगा, लेकिन यह संभावित रूप से आपको मार्केट के प्रतिकूल उतार-चढ़ाव से बचा सकता है.
इसी प्रकार, अगर मार्केट अस्थिर नहीं है और आपके पास स्पष्ट अपट्रेंड या डाउनट्रेंड है, तो आप अपनी ट्रेडिंग कैपिटल के अधिक हिस्से को जोखिम में डाल सकते हैं और अपने ट्रेड की रिटर्न जनरेट करने की क्षमता को बढ़ाने के लिए व्यापक स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं.
