पाइवोट पॉइंट

फाइनेंशियल मार्केट में संभावित प्राइस लेवल की पहचान करने के लिए टेक्निकल एनालिसिस में Pivot पॉइंट्स का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है. ये स्तर ट्रेडर को अपने ट्रेड को अधिक व्यवस्थित तरीके से प्लान करने में मदद करते हैं.

• Pivot पॉइंट्स पिछले सेशन की उच्च, कम और क्लोजिंग कीमतों का उपयोग करते हैं.
• सेंट्रल पाइवोट पॉइंट मुख्य रेफरेंस लेवल के रूप में कार्य करता है.
• S1, S2, और S3 संभावित सपोर्ट लेवल को दर्शाते हैं.
• R1, R2, और R3 संभावित रेजिस्टेंस लेवल को दर्शाते हैं.
• ट्रेडर इंट्रा-डे ट्रेंड का अध्ययन करने और एंट्री, एग्जिट, टारगेट और स्टॉप-लॉस लेवल प्लान करने के लिए पिवट पॉइंट का उपयोग करते हैं.
• पिवट पॉइंट से ऊपर की कीमत बुलिश सेंटिमेंट का सुझाव दे सकती है, जबकि इससे कम कीमत से बेयरिश सेंटिमेंट का संकेत मिल सकता है.
• Pivot point बाउंस और ब्रेकआउट दो आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली रणनीतियां हैं.
• Pivot पॉइंट पिछले डेटा पर आधारित हैं और भविष्य में प्राइस मूवमेंट की गारंटी नहीं दे सकते हैं.
• वे आमतौर पर अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ जोड़े जाने पर अधिक उपयोगी होते हैं.
  

पिवोट पॉइंट एक टेक्निकल इंडिकेटर है जिसका उपयोग मुख्य रूप से इंट्राडे और शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के लिए किया जाता है. यह ट्रेडर को उस कीमत के स्तर की पहचान करने में मदद करता है जहां एसेट को सपोर्ट या रेज़िस्टेंस मिल सकता है.
सपोर्ट एक ऐसा स्तर है जहां खरीदारी से कीमत कम हो सकती है. रेजिस्टेंस एक लेवल है जहां सेलिंग प्रेशर कीमत में वृद्धि को धीमा कर सकता है.
उदाहरण के लिए, अगर कोई शेयर ₹490 के सपोर्ट लेवल के पास ट्रेडिंग कर रहा है, तो ट्रेडर देख सकते हैं कि कीमत ₹490 से रिबाउंड होती है या उससे कम होती है.
Pivot पॉइंट का उपयोग इक्विटी, कमोडिटी, करेंसी और मार्केट इंडेक्स में किया जा सकता है. वे ट्रेडर को यह आकलन करने में भी मदद कर सकते हैं कि मार्केट सेंटिमेंट बुलिश या बेयरिश दिखाई देता है.

स्टैंडर्ड पिवट पॉइंट विधि पिछले सेशन की उच्च, कम और क्लोजिंग कीमतों का उपयोग करती है.

• उच्च: पिछले सेशन के दौरान सबसे अधिक कीमत
• कम: पिछले सेशन के दौरान सबसे कम कीमत
• बंद करें: पिछले सेशन की अंतिम ट्रेडेड कीमत
• PP: सेंट्रल पिवोट पॉइंट
• R: रेजिस्टेंस

• S: सपोर्ट

  
  

फॉर्मूला हैं:

पिवोट पॉइंट

PP = (उच्च + कम + बंद) ÷ 3

प्रथम प्रतिरोध

R1 = (2 × PP) − कम

प्रथम सहायता

S1 = (2 × PP) − उच्च

दूसरा प्रतिरोध

R2 = PP + (उच्च − कम)

दूसरा समर्थन

S2 = PP − (उच्च − कम)

तीसरा प्रतिरोध

R3 = उच्च + 2 × (PP − कम)

तीसरी सहायता

S3 = कम − 2 x (उच्च − PP)

ये फॉर्मूला एक सेंट्रल पिवोट पॉइंट, तीन संभावित रेजिस्टेंस लेवल और तीन संभावित सपोर्ट लेवल बनाते हैं.

आप पांच चरणों में स्टैंडर्ड पिवट पॉइंट की गणना कर सकते हैं.

चरण 1: पिछले सेशन की कीमतें कलेक्ट करें

पिछले ट्रेडिंग सेशन की उच्चतम कीमत, सबसे कम कीमत और क्लोजिंग प्राइस को ध्यान में रखें.

चरण 2: सेंट्रल पिवोट पॉइंट की गणना करें

PP = (उच्च + कम + बंद) ÷ 3

चरण 3: पहले लेवल की गणना करें

R1 = (2 × PP) − कम

S1 = (2 × PP) − उच्च

चरण 4: दूसरे लेवल की गणना करें

R2 = PP + (उच्च − कम)

S2 = PP − (उच्च − कम)

चरण 5: थर्ड लेवल की गणना करें

R3 = उच्च + 2 × (PP − कम)

S3 = कम − 2 x (उच्च − PP)

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि पिछला सेशन रिकॉर्ड किया गया है:

• अधिक: ₹110
• कम: ₹90

• बंद करें: ₹100

  
  

पिवोट पॉइंट होगा:

PP = (₹110 + ₹90 + ₹100) ÷ 3 = ₹100

पहले रेजिस्टेंस और सपोर्ट लेवल होगा:

R1 = (2 × ₹100) − ₹90 = ₹110

S1 = (2 × ₹100) − ₹110 = ₹90

ये स्तर इस बात की गारंटी नहीं देते हैं कि कीमत ₹110 या ₹90 पर वापस आ जाएगी. वे केवल उन स्तरों को दिखाते हैं जिन्हें ट्रेडर्स देख सकते हैं.

पाइवट पॉइंट ट्रेडर को ट्रेडिंग सेशन के दौरान संभावित प्राइस मूवमेंट का अध्ययन करने में मदद करते हैं.

• सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल

  
  

  S1, S2, और S3 संभावित सपोर्ट लेवल को दर्शाते हैं. R1, R2, और R3 संभावित रेजिस्टेंस लेवल को दर्शाते हैं.

  
  

  कीमत इन स्तरों को रोक सकती है, उलट सकती है या आगे बढ़ सकती है.

  
  

• मार्केट की दिशा

  
  

  जब कीमत सेंट्रल पिवॉट पॉइंट से ऊपर रहती है, तो ट्रेडर सेंटिमेंट को बुलिश के रूप में देख सकते हैं. जब यह पिवॉट पॉइंट से नीचे रहता है, तो सेंटिमेंट को बेयरिश के रूप में देखा जा सकता है.

  
  

  यह केवल एक सामान्य संकेत है और कन्फर्म सिग्नल नहीं है.

  
  

• संभावित रिवर्सल लेवल

  
  

  रिवर्सल तब हो सकता है जब कीमत पिवोट लेवल तक पहुंचती है और दिशा बदलती है. ट्रेडर आमतौर पर प्राइस ऐक्शन, वॉल्यूम या किसी अन्य इंडिकेटर से कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करते हैं.

  
  

• संभावित प्राइस टारगेट

  
  

  पायवोट लेवल का उपयोग ट्रेड टारगेट सेट करने के लिए रेफरेंस पॉइंट के रूप में किया जा सकता है.

  
  

  उदाहरण के लिए, अगर कोई ट्रेडर सेंट्रल पिवॉट के पास लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करता है, तो R1 को पहले संभावित लक्ष्य के रूप में माना जा सकता है.

  
  

• इंट्रा-डे वोलेटिलिटी

  
  

  सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल के बीच की दूरी पिछले सेशन की ट्रेडिंग रेंज के बारे में संदर्भ प्रदान कर सकती है.

  
  

  व्यापक रूप से विशाल स्तर एक विस्तृत पिछली रेंज को दर्शा सकते हैं, जबकि निकटस्थ स्तर एक संकीर्ण रेंज को दर्शा सकते हैं.

  
  
  

पाइवोट पॉइंट ट्रेडिंग सेशन शुरू होने से पहले ट्रेडर्स को फिक्स्ड रेफरेंस लेवल देते हैं. इससे उन्हें संभावित एंट्री, एग्जिट, टारगेट और स्टॉप-लॉस लेवल प्लान करने में मदद मिल सकती है.

इंट्रा-डे प्लानिंग के लिए उपयोगी

पिछले दिन के डेटा से कैलकुलेट किए गए पाइवोट पॉइंट का उपयोग वर्तमान ट्रेडिंग दिन के दौरान किया जा सकता है.

अल्पकालिक फ्रेम के लिए उपयुक्त

ट्रेडर 1-मिनट, 5-मिनट या 15-मिनट के चार्ट पर पिवॉट पॉइंट देख सकते हैं. हालांकि, कम समय सीमा ऑटोमैटिक रूप से सटीकता में सुधार नहीं करती है.

प्राइस लेवल क्लियर करें

फॉर्मूला केवल विजुअल जजमेंट पर निर्भर रहने के बजाय फिक्स्ड सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल प्रदान करते हैं.

कई रेफरेंस पॉइंट

स्टैंडर्ड पिवोट चार्ट सात लेवल प्रदान करता है:

• वन सेंट्रल पिवॉट पॉइंट
• तीन रेजिस्टेंस लेवल
• तीन सपोर्ट लेवल

इस्तेमाल करने में आसान

अधिकांश चार्टिंग प्लेटफॉर्म ऑटोमैटिक रूप से पिवोट लेवल की गणना करते हैं. ट्रेडर इन स्तरों के पास कीमत के व्यवहार का अध्ययन करने पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं.

पाइवट पॉइंट शॉर्ट-टर्म ट्रेंड का अध्ययन करने के लिए उपयोगी हो सकते हैं, लेकिन उनका महत्व मार्केट की स्थितियों और कीमत के व्यवहार पर निर्भर करता है.

उन्हें गारंटीड रिवर्सल पॉइंट नहीं माना जाना चाहिए. प्रमुख समाचार घटनाओं या उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान कीमतें प्रमुख स्तरों के माध्यम से बढ़ सकती हैं.

ट्रेडर अक्सर पिवट पॉइंट को इसके साथ जोड़ते हैं:

• कैंडलस्टिक पैटर्न
• मूविंग एवरेज
• ट्रेंडलाइन
• ट्रेडिंग वॉल्यूम
• मोमेंटम इंडिकेटर
• फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कीमत S1 तक पहुंचती है और उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ एक बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न बनाती है. ये अतिरिक्त सिग्नल केवल पिवोट लेवल से अधिक जानकारी प्रदान कर सकते हैं.

जब कई इंडिकेटर एक ही दिशा में इशारा करते हैं, तो भी ट्रेड के परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है.

आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले दो दृष्टिकोण पिवोट पॉइंट बाउंस और पिवोट पॉइंट ब्रेकआउट हैं.

1. पाइवट पॉइंट बाउंस

बाउंस स्ट्रेटेजी में, ट्रेडर यह देखता है कि कीमत पिवॉट लेवल तक पहुंचती है या नहीं और फिर रिवर्स होती है.

संभावित खरीद सेटअप

जब कीमत ऊपर से किसी सपोर्ट या पाइवट लेवल तक पहुंचती है तो ट्रेडर खरीद पर विचार कर सकता है और ऊपर की ओर बढ़ना शुरू कर सकता है.

उदाहरण के लिए, अगर कोई शेयर S1 की ओर गिरता है लेकिन एक स्पष्ट ऊपर की ओर रिवर्सल बनाता है, तो ट्रेडर यह अध्ययन कर सकता है कि S1 सहायता के रूप में कार्य कर रहा है या नहीं.

संभावित बिक्री सेटअप

जब कीमत नीचे से रेजिस्टेंस तक पहुंचती है, तो ट्रेडर बिक्री पर विचार कर सकता है और नीचे की ओर बढ़ना शुरू कर सकता है.

उदाहरण के लिए, अगर कीमत R1 की ओर बढ़ती है लेकिन बार-बार इससे ऊपर नहीं जाती है, तो R1 रेजिस्टेंस के रूप में कार्य कर सकता है.

केवल स्तर का स्पर्श बाउंस की पुष्टि नहीं करता है. ट्रेडर कैंडलस्टिक पैटर्न, वॉल्यूम बदलने या किसी अन्य सिग्नल की प्रतीक्षा कर सकते हैं.

2. पाइवट पॉइंट ब्रेकआउट

ब्रेकआउट स्ट्रेटेजी में, ट्रेडर यह देखता है कि कीमत स्पष्ट रूप से पिवट लेवल से ऊपर जाती है या नहीं.

बुलिश ब्रेकआउट

रेजिस्टेंस से ऊपर का एक मूव निरंतर ऊपर की ओर गति को दर्शा सकता है. कुछ ट्रेडर प्राइस को लेवल से ऊपर बंद करने या इसे दोबारा टेस्ट करने की प्रतीक्षा करते हैं.

बियरिश ब्रेकआउट

सपोर्ट के नीचे एक कदम निरंतर डाउनवर्ड मोमेंटम का संकेत दे सकता है. ट्रेडर इस कन्फर्मेशन की तलाश कर सकते हैं कि कीमत ब्रोकन लेवल से कम रहती है.

जोखिम मैनेजमेंट

ट्रेडर ट्रेड के आधार पर नज़दीकी पिवट लेवल से अधिक या उससे कम स्टॉप-लॉस रख सकते हैं.

एक गलत ब्रेकआउट तब हो सकता है जब कीमत संक्षेप में एक स्तर को पार करती है और फिर उलट जाती है. कन्फर्मेशन इस जोखिम को कम कर सकता है लेकिन इसे नहीं हटा सकता है.

डे ट्रेडर अक्सर पिवट पॉइंट पसंद करते हैं क्योंकि ट्रेडिंग सेशन से पहले लेवल फिक्स्ड होते हैं और शॉर्ट-टर्म चार्ट पर इस्तेमाल किए जा सकते हैं.

उद्देश्य की गणना

पिछले कीमतों के आधार पर एक निश्चित फॉर्मूला का उपयोग करके स्तर की गणना की जाती है.

शॉर्ट-टर्म की प्रासंगिकता

दैनिक पाइवट पॉइंट का उपयोग आमतौर पर अगले ट्रेडिंग सेशन के दौरान कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव का अध्ययन करने के लिए किया जाता है.

उपयोग में आसान

अधिकांश चार्टिंग प्लेटफॉर्म ऑटोमैटिक रूप से पिवट पॉइंट दिखाते हैं, जिससे मैनुअल गणना की आवश्यकता कम हो जाती है.

स्ट्रक्चर्ड प्लानिंग

पाइवट पॉइंट ट्रेडर को निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं:

• एंट्री की तलाश कहां करें
• स्टॉप-लॉस कहां रखें
• बुकिंग प्रॉफिट पर कहां विचार करें
• क्या कीमत मुख्य बिंदु से अधिक या उससे कम है

Pivot पॉइंट एक निश्चित सटीकता दर प्रदान नहीं करते हैं. उनकी उपयोगिता मार्केट, समय सीमा, रणनीति और उपयोग किए गए कन्फर्मेशन टूल पर निर्भर करती है.

Pivot पॉइंट्स के शॉर्ट-टर्म टेक्निकल एनालिसिस में कई उपयोग होते हैं.

मार्केट डायरेक्शन का अध्ययन करना
सेंट्रल पिवॉट से ऊपर प्राइस ट्रेडिंग बुलिश सेंटिमेंट का सुझाव दे सकती है. इससे कम कीमत से मंदी की भावना का संकेत मिल सकता है.

सपोर्ट और रेजिस्टेंस ढूंढना
S1, S2, और S3 संभावित सपोर्ट एरिया दिखाते हैं. R1, R2, और R3 संभावित रेजिस्टेंस एरिया दिखाते हैं.

एंट्री और एग्जिट प्लान करना
ट्रेडर एंट्री या एक्जिट प्लान के एक हिस्से के रूप में पिवट लेवल का उपयोग कर सकते हैं. वे प्राइस ऐक्शन, वॉल्यूम और व्यापक ट्रेंड पर भी विचार कर सकते हैं.

टार्गेट सेट करना
रेजिस्टेंस लेवल लंबी ट्रेड के लिए संभावित लक्ष्यों के रूप में कार्य कर सकते हैं. सपोर्ट लेवल शॉर्ट ट्रेड के लिए संभावित लक्ष्यों के रूप में कार्य कर सकते हैं.

जोखिम को मैनेज करना
पिवट लेवल ट्रेडर को संभावित स्टॉप-लॉस एरिया की पहचान करने में मदद कर सकते हैं.
उदाहरण के लिए, S1 से कन्फर्म बाउंस होने के बाद खरीदने वाला ट्रेडर S1 या हाल ही के निम्न से कम स्टॉप-लॉस लगा सकता है.

पिवोट पॉइंट और फाइबोनाची रिट्रेसमेंट दोनों संभावित सपोर्ट, रेजिस्टेंस और रिवर्सल लेवल की पहचान करते हैं. हालांकि, उनकी गणना अलग-अलग होती है.

उदाहरण के लिए, दैनिक पाइवट पॉइंट ट्रेडर को मार्केट खोलने से पहले लेवल तैयार करने में मदद कर सकते हैं. स्पष्ट कीमत बढ़ने या गिरने के बाद फिबोनाची रिट्रेसमेंट लिया जा सकता है. कोई भी टूल निश्चितता के साथ भविष्य की कीमतों का अनुमान नहीं लगा सकता है.

Pivot पॉइंट्स की कई सीमाएं हैं.

1. लिमिटेड प्रेडिक्टिव पावर

Pivot पॉइंट पिछली कीमतों पर आधारित हैं और भविष्य में मार्केट के उतार-चढ़ाव का विश्वसनीय रूप से अनुमान नहीं लगा सकते हैं.
कीमत पिवॉट लेवल पर वापस आ सकती है, इसके माध्यम से चल सकती है, या इसे पूरी तरह से अनदेखा कर सकती है.

2. मार्केट की स्थिति में बदलाव

अचानक होने वाली खबरों, कीमतों में तेज़ अंतर, कम लिक्विडिटी या उच्च अस्थिरता के दौरान पाइवट पॉइंट कम उपयोगी हो सकते हैं.
उदाहरण के लिए, अप्रत्याशित कंपनी समाचारों के कारण R3 से अधिक या S3 से कम शेयर खोल सकते हैं.

3. भीड़-भाड़ वाले ट्रेडिंग लेवल

क्योंकि कई ट्रेडर एक ही लेवल देख सकते हैं, इसलिए ट्रेडिंग एक्टिविटी उनके आसपास केंद्रित हो सकती है.
यह एक स्तर को मजबूत कर सकता है, लेकिन इससे गलत ब्रेकआउट या अचानक रिवर्सल भी हो सकते हैं.

4. लॉन्ग-टर्म ट्रेडिंग के लिए सीमित उपयोग

डेली पिवट पॉइंट मुख्य रूप से इंट्रा-डे और शॉर्ट-टर्म एनालिसिस के लिए डिज़ाइन किए गए हैं.
लॉन्ग-टर्म निवेशक आमतौर पर आय, डेट, वैल्यूएशन, बिज़नेस परफॉर्मेंस और आर्थिक स्थितियों जैसे कारकों का अध्ययन करते हैं.

5. विभिन्न फॉर्मूला प्रकार

अलग-अलग पिवट प्वाइंट विधियां अलग-अलग स्तर पैदा कर सकती हैं.
सामान्य बदलावों में स्टैंडर्ड, फिबोनाची, वुडी, कैमरीला और डेमार्क पिवोट पॉइंट शामिल हैं. ट्रेडर्स को चेक करना चाहिए कि उनके चार्टिंग प्लेटफॉर्म पर कौन सा तरीका चुना गया है.

Pivot पॉइंट पिछले अवधि की उच्च, कम और क्लोजिंग कीमतों का उपयोग करके कैलकुलेट किए गए टेक्निकल लेवल हैं. वे ट्रेडर को संभावित सपोर्ट, रेजिस्टेंस, मार्केट डायरेक्शन, टारगेट और स्टॉप-लॉस लेवल की पहचान करने में मदद कर सकते हैं.
इनका इस्तेमाल मुख्य रूप से इंट्राडे और शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के लिए किया जाता है. सामान्य रणनीतियों में पिवट लेवल से प्राइस बाउंस और रेज़िस्टेंस से ऊपर या सपोर्ट से नीचे ब्रेकआउट देखना शामिल है.
हालांकि, pivot पॉइंट यह गारंटी नहीं देते हैं कि कीमत कैलकुलेटेड लेवल पर बंद या रिवर्स हो जाएगी. ट्रेडर्स को उन्हें प्राइस एक्शन, वॉल्यूम, कैंडलस्टिक पैटर्न्स, मूविंग एवरेज या अन्य इंडिकेटर के साथ जोड़ना चाहिए और उचित रिस्क मैनेजमेंट का पालन करना चाहिए.